عمق بازار در معاملات به چه معناست؟

تابلوخوانی در واقع یک تکنیک است؛ تکنیکی که به کمک آن می‌ توان اطلاعات مهم یک نماد را در مدت زمان بسیار کم مورد بررسی قرار داد.

آموزش جامع تابلوخوانی و بازارخوانی بورس

برای درک بهتر کاربرد تابلوخوانی بورس، تصور کنید در بخش عمده‌ ای از بازار، صف فروش سنگین شکل گرفته، ناگهان، صف ‌ها به سرعت، جمع می شوند؛ در چنین موقعیتی تصمیم شما چیست؟ بدیهی است که خرید بدون تحلیل، شانس موفقیت بسیار کمی دارد و از طرف دیگر، استفاده از روش هایی مانند تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی زمان ‌بر بوده و باعث از دست رفتن فرصت طلایی ایجاد شده می ‌گردد. تابلو خوانی بورس، تکنیکی است که به شما این امکان را می ‌دهد تا در مدت زمان کوتاهی، اطلاعات موجود را بررسی کرده و بهتر تصمیم گیری کنید. در همین راستا در این مقاله قصد داریم به آموزش جامع تابلوخوانی در بورس بپردازیم. با ما همراه باشید.

تابلوخوانی در واقع یک تکنیک است؛ تکنیکی که به کمک آن می‌ توان اطلاعات مهم یک نماد

را در مدت زمان بسیار کم مورد بررسی قرار داد.

منظور از تابلوخوانی در بورس چیست؟

در تعریفی ساده، به دانش تجزیه و تحلیل سایت tsetmc.com تابلوخوانی گفته می شود. تابلو خوانی یکی از انواع روش های تحلیل بورس است که در آن به بررسی دقیق اطلاعاتی مانند: میزان خرید و فروش سهامداران حقیقی و حقوقی، حجم معاملات، نسبت های EPS و P/E و قدرت خریدار و فروشنده پرداخته و روند آتی قیمت سهم، پیش بینی می شود.

TSETMC چیست؟

سایت رسمی tsetmc.com در بین فعالان بازار سرمایه، با عناوینی مثل تابلوی بورس، یا تابلوی معاملات نیز شناخته می ‌شود. این سایت مرجع رسمی آمار معاملات در بازار سرمایه ایران است که در تابلوخوانی کاربرد دارد. در tsetmc.com ، علاوه بر اطلاعات مربوط به شاخص های بازار سرمایه، اطلاعات متنوع و مهمی در رابطه با نمادها وجود دارد. با تجزیه و تحلیل این اطلاعات می توان نسبت به خرید یا فروش یک نماد تصمیم گیری کرد.

چه اطلاعاتی در TSETMC وجود دارد؟

در اولین صفحه سایت TSETMC ، اطلاعات مربوط به شاخص های منتخب بازار و نمادهای پر تراکنش وجود دارد. از این اطلاعات می توان، برای تحلیل شرایط کلی حاکم بر بازار استفاده کرد. مثلا با بررسی شاخص کل و شاخص کل هم‌ وزن، وضعیت کلی شرکت های کوچک و بزرگ بازار قابل تحلیل است. در مقاله بررسی شاخص ها و مقایسه آن ها جزئیات بیشتری در این خصوص ارائه شده است.

علاوه بر اطلاعات شاخص های بازار، در سایت TSETMC برای هر یک از نمادها یک صفحه جداگانه وجود دارد. بررسی اطلاعات موجود در این صفحات که اصطلاحا به آن ‌ها «تابلوی نماد» گفته می شود، یکی از مهمترین مباحث دانش تابلوخوانی است. برای مشاهده تابلوی یک نماد، پس از ورود به TSETMC ، از نوار بالا روی آیکون ذره‌ بین کلیک کنید، پس نماد مورد نظر خود را جستجو کنید.

تابلوخوانی بورس

در صفحه تابلوی هر نماد، اطلاعات متنوعی وجود دارد این اطلاعات عبارتند از:

• بالاترین قیمت پیشنهادی خریداران، پایین ترین قیمت پیشنهادی فروشندگان، قیمت آخرین معامله و قیمت
• در این بخش می ‌توان اطلاعات مربوط به معاملات روز آن نماد، نظیر تعداد معاملات، حجم معاملات و ارزش آن ها را مشاهده کرد.
• در این قسمت بیشترین و کمترین قیمتی که سهم در بازه زمانی روز، هفته و سال معامله شده، قابل مشاهده است. همچنین دامنه نوسان روز نیز در این بخش نمایش داده می‌ شود. منظور از دامنه نوسان، کمترین و بیشترین قیمتی است که نماد مورد نظر می ‌تواند در آن روز معاملاتی داشته باشد.
• اطلاعاتی مانند حجم مبنا، سهام شناور و میانگین حجم معاملات ماهانه در این بخش قابل رویت است.
• در این بخش می‌ توان میزان خرید و فروش سهامداران حقیقی و حقوقی را مشاهده کرد.
• سود هر سهم (EPS) و نسبت قیمت به درآمد (P/E) در این بخش نمایش داده می‌شود.

بخش متغیر تابلوی نماد:

• به این قسمت اصطلاحا عمق بازار سهم گفته می شود. در عمق بازار می توان سفارش های خرید و فروش ثبت شده را پیگیری کرد.
• نمودار قیمت و حجم معاملات انجام شده در طی روز معاملاتی، در این قسمت روئیت می شود. آشنایی با این نمودار و اطلاعاتی که ارائه می ‌دهد، تاثیر مثبتی در روند مهارت تابلوخوانی شما خواهد داشت.
• در این قسمت اطلاعات نمادهای گروه یا صنعتی نمایش داده می شود که سهم در آن قرار دارد.

مفاهیم مهم تابلوخوانی

در این قسمت قصد داریم شما را با برخی از مفهیم مهم و پرکاربرد تابلوخوانی، آشنا کنیم:

منظور از قدرت خریدار و فروشنده چیست؟

قدرت خریدار و فروشنده یکی از مباحث بسیار مهم در تابلوخوانی بورس می باشد که بررسی آن در کنار سایر تحلیل ها، می‌ تواند به تصمیم ‌گیری درست خرید و فروش سهم کمک کند. قدرت خریدار و قدرت فروشنده نشان‌ می دهد میانگین تعداد سهمی که هر کد حقیقی یا حقوقی در طول یک روز به ترتیب خریده یا فروخته چقدر است.

به عنوان مثال فرض کنید در یک روز، ۱۰۰٬۰۰۰ سهم توسط ۲۰۰ کد حقیقی فروخته و توسط ۱۰۰ کد حقیقی خریداری شود. در این صورت قدرت فروشنده برابر ۵۰۰ و قدرت خریدار برابر با ۱۰۰۰ خواهد بود.

چگونه می ‌توان پول هوشمند را ردگیری کرد؟

یکی از مباحث مهم در دانش تابلوخوانی، ردگیری پول هوشمند است. این پول در اختیار سهامداران عمده بازار قرار دارد. این سهامداران معمولا بهتر از دیگران می ‌توانند روند نمادها را پیش‌ بینی و یا حتی ایجاد کنند. از این رو با ردگیری اقدامات این افراد می ‌توان نسبت به خرید یا فروش یک دارایی تصمیم بهتری گرفت. اولین نشانه ورود پول عمق بازار در معاملات به چه معناست؟ هوشمند به نماد، افزایش قابل توجه حجم معاملات روزانه نسبت به میانگین حجم معاملات ماهانه است. هرچه این عدد بزرگتر باشد، نشان می ‌دهد اتفاقات بزرگ و خوبی در راه است.

بعد از بررسی و تایید افزایش چشمگیر حجم معاملات، بایستی نسبت قدرت خریدار به قدرت فروشنده را تحلیل کرد. هر چه این نسبت عمق بازار در معاملات به چه معناست؟ عمق بازار در معاملات به چه معناست؟ بزرگتر از عدد ۲ باشد می ‌تواند نشان از ورود پول هوشمند باشد. برعکس این قضیه نیز اتفاق می افتد. به این معنا که اگر نسبت قدرت خریدار، به قدرت فروشنده کوچکتر از عدد ۰.۵ باشد، نشان‌ دهنده خروج پول هوشمند است.

رنج کشیدن در تابلوخوانی به چه معناست؟

به حرکت دادن عمدی قیمت یک نماد در جهت قیمت های بالاتر یا پایین ‌تر، که معمولا توسط سهامداران نسبتا بزرگ انجام می‌شود، رنج کشیدن گفته می شود. رنج مثبت به یعنی بالا بردن قیمت و رنج منفی به معنای پایین آوردن قیمت یک نماد می باشد. شناسایی اوقاتی که در یک نماد رنج مثبت یا منفی کشیده می ‌شود، می ‌تواند به سرمایه ‌گذار کمک کند تا تصمیمات بهتری در خصوص خرید یا فروش اتخاذ کند، به همین دلیل یکی از موضوعات مهم در تابلو خوانی است. البته باید توجه داشت که طبق قوانین، سفارشاتی که با هدف قیمت‌ سازی ارسال می‌ شوند، تخلف بوده و ممکن است منجر به مسدودی عمق بازار در معاملات به چه معناست؟ حساب شخص گردد.

منظور از کد به کد کردن در تابلوخوانی چیست؟

گاها در تابلوی بورس، شاهد حجم زیاد و نامتعارفی از یک نماد هستیم که میان چند کد معاملاتی، در حال جا به جایی است. به این جا به جایی اصطلاحا کد به کد گفته می شود. این امر ممکن است حاکی از شروع یک روند صعودی یا نزولی در آن نماد باشد. با توجه به این که هم اشخاص حقیقی و هم اشخاص حقوقی در بازار سرمایه فعالیت دارند، عمل کد به کد به چهار حالت زیر رخ می دهد:

1. کد به کد از حقیقی به حقیقی
2. کد به کد از حقیقی به حقوقی
3. کد به کد از حقوقی به حقیقی
4. کد به کد از حقوقی به حقوقی

تابلوخوانی بهتر است یا تحلیل تکنیکال و بنیادی؟

شاید بپرسید تفاوت تحلیل بنیادی، تحلیل تکنیکال و تابلوخوانی در چیست؟ چرا باید علاوه بر این روش ها، مهارت تابلوخوانی را یاد بگیریم؟ برای پی بردن به اهمیت آموزش تابلوخوانی، به موارد زیر دقت کنید.

اول اینکه تحلیل بنیادی با توجه به این که با بررسی اطلاعات بنیادین شرکت کسب اطلاع می نماید، نیاز به صرف زمان زیادی دارد. تصور کنید یک اتفاق غیر منتظره در معاملات نماد مورد نظر شما رخ دهد. اگر بخواهید دلیل این اتفاق را با استفاده از تحلیل بنیادی بررسی نمایید، چندین ساعت زمان شما گرفته شده و احتمالا فرصت خرید یا فروش را از دست می دهید.

توجه کنید که در بسیاری از مواقع، اتفاقاتی که در تابلوی یک سهم رخ می‌ دهد، ارتباطی با عملکرد و سودآوری آن شرکت ندارد. به همین دلیل اگر صرفا از روش تحلیل بنیادی استفاده کنید، ممکن است تصمیمات نادرستی بگیرید.

دوم اینکه تحلیل تکنیکال، روشی است که به بررسی داده‌ های گذشته قیمت و حجم معاملات می ‌پردازد. اما به جز این دو، اطلاعات مهمی دیگری در تابلوی هر نماد وجود دارد که بررسی آن ‌ها در تصمیم‌ گیری کمک می کند. از جمله این اطلاعات می‌ توان به «معاملات حقیقی – حقوقی»، «نسبت EPS»، «نسبت P/E» و «تغییرات سهامداران عمده» اشاره کرد.

حال سوال این است؛ از کدام روش برای تحلیل نماد استفاده کنیم؟

هر یک از روش‌ها: تحلیل بنیادی، تحلیل تکنیکال و تابلوخوانی دارای نقاط قوت و ضعف می باشند. توصیه ما این است که برای کاهش ریسک سرمایه گذاری و افزایش احتمال موفقیت خود، صرفا به یک روش تحلیل بازار بسنده نکنید و همه روش ‌های تحلیل را به کار بگیرید.

انجام این کار به صرف زمان و انرژی زیادی احتیاج دارد؛ اما اگر فرصت کافی برای یادگیری این مباحث را ندارید، با سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری رزسا مدیریت دارایی خود را به افراد متخصص باشگاه سرمایه گذاری رزسا بسپارید، تا تیم حرفه ای ما، به جای شما نمادهای مختلف بازار را تحلیل کرده و سرمایه شما را چند برابر کنند.

پس از یادگیری تابلوخوانی، چه کاری انجام دهیم؟

پس از یاد گیری دانش تابلوخوانی و شناخت همه اطلاعات آن، می‌ توان با یادگیری مباحث فیلترنویسی، سرعت تحلیل را به طرز قابل توجهی افزایش داد. فیلترنویسی به شما این امکان را می ‌دهد تا از بین ۷۰۰ نماد موجود در بازار، نمادهایی که شرایط مورد نظر شما را دارند، به سرعت غربال کنید.

سایت TSETMC یا همان تابلوی بورس، علاوه بر ارائه اطلاعات متنوع، امکان فیلترنویسی را نیز برای علاقه‌ مندان فراهم کرده است. برای اینکه بتوانید فیلتر مد نظر خود را در این سایت بنویسید، باید تا حدودی با مفاهیم برنامه‌ نویسی آشنا باشید. همچنین، باید عملگرها، متغیرها و سیمبل ‌های بخش فیلتر نویسی سایت را به خوبی بشناسید.

چکیده مطلب

در این مقاله سعی داشتیم علاوه بر آشنایی با مفهوم تابلوخوانی، به آموزش آن عمق بازار در معاملات به چه معناست؟ نیز بپردازیم. سایت TSETMC برای پی بردن به ارزش یک سهم بسیار مناسب بوده اما کافی نیست. تحلیل بنیادی، تحلیل تکنیکال و تابلو خوانی یا همان بازار خوانی در بورس، سه روش مکمل یکدیگر برای تصمیم گیری در خرید و فروش هر سهم بسیار موثر و کارآمد هستند. امیدواریم تمام ابهامات ذهن شما را عمق بازار در معاملات به چه معناست؟ در رابطه با تکنیک تابلو خوانی در بورس، برطرف کرده باشیم. ممنون از اینکه تا انتهای این مقاله با ما همراه بودید.

• تابلوخوانی چیست؟

به دانش تجزیه و تحلیل سایت tsetmc.com، تابلو خوانی می گویند. تابلوخوانی یکی از انواع روش های تحلیل نمادهای بورسی است که درآن به بررسی اطلاعاتی مانند میزان خرید و فروش سهامداران حقیقی و حقوقی، حجم معاملات، نسبت‌ های EPS و P/E و قدرت خریدار و فروشنده پرداخته و روند آتی قیمت سهم، پیش ‌بینی می ‌شود.

• تابلوخوانی ارزش بیشتری دارد یا تحلیل تکنیکال و بنیادی؟

هر کدام از روش های تحلیل بنیادی، تحلیل تکنیکال و تابلوخوانی، نقاط قوت و ضعف خود را دارند. از این رو توصیه می‌ کنیم برای کاهش ریسک سرمایه گذاری و افزایش احتمال موفقیت خود، صرفا به یک روش تحلیل بازار بسنده نکنید و سایر روش های تحلیل را فرا بگیرید.

• منظور از حقیقی و حقوقی چیست؟

هر شخص حقیقی که بعد از گرفتن کد بورسی، در بازار سرمایه، فعالیت داشته باشد، سهامدار حقیقی است. اما، گروهی از اشخاص حقیقی می ‌توانند یک شخصیت حقوقی، مانند شرکت، نهاد و یا سازمان را ایجاد کنند.

• پیش نیاز فیلتر نویسی بورس چیست؟

برخی معتقدند پیش نیاز فیلتر نویسی، زبان کد نویسی است؛ اما الزاما اینگونه نیست. می‌ توان با استفاده از بخش ایزی فیلتر سامانه ایزی تریدر، بدون نیاز به کد نویسی ، فیلتر مطلوب را ایجاد کرد.

• تابلوی معاملات چیست؟

سایت tsetmc.com در بین فعالان بازار سرمایه، با عناوینی مانند تابلوی بورس یا تابلوی معاملات شناخته می‌شود. این سایت مرجع آمار معاملات، در بازار سرمایه ایران است.

تعریف تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال یا تحلیل تکنیکی روشی برای پیش بینی قیمت در بازارها، بر اساس مطالعه و بررسی تاریخچه قیمت و حجم معاملات در بازار به کار می باشد که سرمایه گذاران بسیاری از این روش تحلیل در بازار استفاده میکنند.

تحلیل تکنیکال حدود سه قرن قدمت دارد و استفاده از شاخص های تکنیکال و ترسیم نمودارهای تکنیکال را می‌توان در نوشته های قرن هفدهم و هجدهم میلادی نیز مشاهده کرد. شاید بتوان گفت که نخستین استفاده مستقیم اقتصادی مشهور از تحلیل تکنیکال را چارلز داو ( اولین سردبیر روزنامه وال استریت ژورنال) انجام داده است. چارلز داو که بنیان گذار وال استریت ژورنال است، شاخص میانگین صنعتی داو جونز را طراحی کرد که علی رغم نواقص موجود این شاخص از جمله شاخص های مهم اقتصادی محسوب می‌شود.

واژه تکنیکال وقتی در مورد بازارها و معاملات استفاده می شود، معنایی بسیار متفاوت از معنای رایج آن دارد. استفاده از تحلیل تکنیکال برای بررسی یک بازار با توجه به رفتارها و خرد جمعی شکل گرفته در بازار می باشد. چرا که تحلیل تکنیکال نموداری بر مبنای قیمت های گذشته سهم می باشد که از آن برای پیش بینی قیمت سهم در اینده استفاده می شود.

تحلیل تکنیکال و استفاده از آن در بین سرمایه گذاران

1- تحلیل نوسانهای گذشته قیمت با انگیزه پیش بینی تغییرات آینده قیمت

2- تحلیل مبتنی بر رفتارهای بازار از طریق مطالعه نمودار قیمت، میانگین متحرک قیمتها، حجم معاملات، حجم معاملات باز، شکل گیری الگوها و سایر شاخص های تکنیکال

3- روشی برای پیش بینی قیمت کالاها بر اساس الگوی تغییرات قیمت و تغییرات حجم معاملات بدون در نظر گرفتن عوامل بنیادین بازار

از منظر تحلیل تکنیکال همه چیز در قیمت مشاهده می شود، قیمت ها طبق روند مشخصی حرکت میکنند و تاریخ تکرار می شود. تکرار شدن تاریخ به این معنا می باشد که سرمایه گذاران نسبت به خرد جمعی خود واکنش های مشابهی در خصوص قیمت از خود نشان میدهند.

در بین فعالان بازار سرمایه این سوال وجود دارد که آیا در بازار سرمایه ایران استفاده از تحلیل تکنیکال کارایی دارد یا خیر. در پاسخ به این سوال باید گفت هر چه عمق بازار سرمایه بیشتر باشد یعنی تعداد سرمایه گذاران و تعداد شرکت های کوجود در بازار سرمایه افزایش یابد به همان مقدار تحلیل تکنیکال نیز جایگاه بهتری خواهد داشت. چرا که تحلیل تکنیکال خرد جمعی بازار است و هر چه تعداد سرمایه گذاران افزایش یابد خرد جمعی شکل گرفته نیز گسترش می یابد و تحلیل تکنیکال نیز اهمیت فراوانی پیدا میکند. در بازار سرمایه ایران نیز بسیاری از سرمایه گذاران از این تحلیل در بازار استفاده میکنند.

شکل زیر نمونه ای از تحلیل تکنیکال را نشان می دهد. نمودارها در تحلیل تکنیکال حاصل قیمت هایی می باشد که سهام شرکت ها در زمان گذشته داشته اند و اجتماع این قیمت ها نموداری را تشکیل میدهد که سرمایه گذاران از آن برای تحلیل و پیش بینی قیمت سهام شرکت استفاده میکنند.

چگونه تحلیل تکنیکال یاد بگیریم؟

برای شروع فعالیت حرفه ای در بازار سرمایه هر سرمایه گذاری باید دانش لازم در خصوص تحلیل ها را داشته باشد و یکی از این تحلیل هایی که در این زمینه می تواند مفید باشد آموزش تحلیل تکنیکال است. پس بهتر است قبل از شروع معامله در بورس این تحلیل را یاد بگیرید.

یکی از سوالاتی که سرمایه گذاران هنگام ورود به بازار بورس برایشان ایجاد می شود این است که از تحلیل تکنیکال استفاده کنند یا از تحلیل بنیادی. پاسخ به این سوال در کتاب ” سهام نخرید مگر با شناخت رفتار و روانشناسی بازار ” به صورت کامل تشریح شده است.

شباهت ها و تفاوت های بازار فارکس و ارز دیجیتال

این روزها همه مدام از ارزهای دیجیتالی یا بازار فارکس صحبت می‌شود. اما عمق بازار در معاملات به چه معناست؟ عمق بازار در معاملات به چه معناست؟ این دو چه کاربردی دارند و تفاوت و شباهت آن ها چیست؟ ما در این مقاله می خواهیم به این سوالات پاسخ دهیم. ما این موضوع را به این دلیل انتخاب کرده ایم که می بینیم این روزها که هم به نظر اوضاع ارزهای دیجیتال مطلوب است و هم بازار فارکس، و به نظر می رسد به عنوان دو پدیده ی نوظهور با کاربردهای فراوان نیاز به شناخت و کسب آگاهی درباره‌شان بیش از هر زمانی است. اما هنوز هم به نظر می رسد عده زیادی از افراد دقیقا نمی‌دانند که منظور از کریپتوکارنسی یا ارز دیجیتال و بازار فارکس چیست و این دو بازار پر سود دقیقا چه کاربردی در دنیای امروز دارند. شاید علت این امر بیش از حد تخصصی بودن این دو حوزه است که البته پیشنهاد ما برای حل این موضوع، قطعا یادگیری تخصصی آن است. به هر حال، اگر شما هم کنجاو هستید بیشتر در مورد تفاوت ها و شباهت های این دو بازار اطلاعات پیدا کنید، این مقاله برای شما نوشته است.

تفاوت های بازار فارکس و ارز دیجیتال:

از آنجا که تفاوت های این دو بازار از اهمیت بیشتری برخودردار هستند ما ابتدا ان ها را ذکر می کنیم و بعد از آن به سراغی شباهاتهایشان می رویم. به طور کلی می توان اینگونه گفت که بازار فارکس و ارز دیجیتال، 6 تفاوت کلی با هم دارند که عبارتند از:

تعداد نمادهای قابل معامله

برای فعالیت در یک بازار مالی، تعداد نمادهای قابل معامله می تواند یکی از موارد قابل مطالعه و بررسی باشد. نمادهای معاملاتی در بازار فارکس جفت ارزها هستند. تعداد کل این جفت ارزها 128 عدد است . البته لازم به ذکر است که تعداد جفت ارزهایی که حجم معاملات بالایی دارند از ده تا تجاوز نمی کند. این در حالی است که تعداد رمز ارزهای قابل معامله بالغ بر 14000 تاست. بنابراین کسی که علاقه به تنوع و گستردگی نمادها دارد قطعا بازار ارزهای دیجیتال گزینه بهتری برایش خواهد بود.

حجم نقدینگی

حجم معاملات روزانه بازار فارکس 6.6 تریلیون دلار تخمین زده شده است. این در حالی است که در بازار رمز ارزها تنها 7 تا 15 میلیارد دلار در روز معامله می شود. وقتی صحبت از خرید و فروش در قیمت دلخواه باشد قطعا بازار فارکس دست بالاتر را خواهد داشت. به عبارت دیگر اگر بخواهید رمز ارزهایی که حجم معاملات پایینی دارند را ترید کنید در بعضی از موارد احتمال دارد نتوانید در قیمت مد نظرتان این کار را انجام دهید اما چنین چیزی در بازار فارکس تقریبا موضوعیتی ندارد.

مقایسه حجم معاملات روزانه بازار فارکس و ارز دیجیتال

میزان نوسان

در نمودار شکل زیر میزان نوسان جفت ارز EUR/USD که بیشترین حجم معاملات را در بازار فارکس دارد با بیت کوین که لقب پر معامله ترین رمز ارز را به خود اختصاص داده است با هم مقایسه شده اند. همان گونه که ملاحظه می فرمایید شدت نوسان بیت کوین بسیار بیشتر است.

شدت نوسان بالا عمق بازار در معاملات به چه معناست؟ یکی از مشخصه های اصلی بازار رمز ارزهاست. همان گونه که در شکل زیرمشاهده می کنید شدت نوسان جفت ارزها غالبا کمتر از یک درصد در ماه است . در حالی که غالبا شاهد نوسانات بالای ده درصد در بازار ارزهای دیجیتال هستیم. میزان نوسان بالا یک چاقوی دو لبه است . به این معنا که به همان اندازه که می تواند سودساز باشد به همان میزان نیز پر ریسک است.

تغییرات متوسط ماهیانه جفت ارزها بر حسب پیپ و درصد

متوسط نوسانات روزانه تعدادی از رمز ارزها در بازه یک ماهه

عمق و اندازه بازار

در برآوردی که در نوامبر سال 2021 انجام شده است ارزش بازار ارزهای دیجیتال 2.8 تریلیون دلار تخمین زده شده است. در حالی که بازار فارکس ارزشی بیش از 80 تریلیون دلار دارد. مهم ترین مزیت بازاری که عمق زیادی دارد این است که به راحتی قابل دستکاری توسط بازیگران اصلی آن بازار نیست. بازیگران اصلی بازار فارکس بانک های تجاری هستند. حتی این بانک ها هم که میلیارها دلار تحت کنترلشان است نمی توانند قیمت ارزی مانند دلار آمریکا را به راحتی تغییر دهند اما امکان این دستکاری در ارزهای دیجیتال برای کسانی که آنها را اصطلاحا نهنگ می خوانیم وجود دارد. قابل دستکاری بودن یک بازار پیش بینی پذیر بودنش را کاهش می دهد و تحلیل تکنیکال در مواقعی که بازار دستکاری می شود درست عمل نمی کند. هرچه عمق بازار یک رمز ارز کمتر باشد و حجم بیشتری از آن در اختیار تعداد کمتری از افراد باشد امکان دستکاری در آن ارز دیجیتال افزایش پیدا می کند.

ساعت کار بازارها

معامله گران بازار فارکس می توانند 5 روز در هفته و به صورت 24 ساعته در این بازار فعالیت کنند ولی بازار ارزهای دیجیتال همواره باز است و عملا تعطیلی ندارد. بدون تعطیلی بودن یک بازار نیز مزایا و معایب خاص خود را دارد. یکی از مزیت های چنین بازاری این است که معامله گر هرموقع اراده کند می تواند اقدام به خرید و فروش نماد مورد نظر خود کند. عیب آن نیز می تواند این باشد که فعال چنین بازاری باید همواره بازار را مانیتور کند تا از نوسانات قیمتی آن برای مدیریت معاملات باز خود یا شکار فرصت های معاملاتی مطلع شود . نکته بعدی در این خصوص را می توان فعالیت موسسات و بانک ها دانست. از آنجایی که بازیگران اصلی بازار فارکس بانک ها هستند رفتار این بازار الگوهای قاعده مندی دارد . به عنوان نمونه بازار در تایم آسیا نوسانات کمتری نسبت به تایم لندن دارد. از آنجایی که بازیگران اصلی ارزهای دیجیتال اشخاص هستند چنین الگوهای رفتاری کمتر در این بازار مشاهده می شود .

متمرکز و غیر متمرکز بودن

معامله در بازار فارکس از طریق بروکرها انجام می شود. فعالیت در این بازار با بروکر رگوله نشده بسیار پر ریسک است و به هیچ وجه توصیه نمی شود. به عبارت دیگر فعالیت در بازار فارکس بدون احراز هویت (به صورت ناشناس) و بدون نظارت نهاد مستقل مالی امکان پذیر نیست. این در حالی است که فعالین بازار ارز دیجیتال می توانند بین دو گزینه صرافی های متمرکز با محیطی امن و نقدینگی بالا یا صرافی های غیر متمرکز با هویت ناشناس و بدون دخالت شخص ثالث انتخاب کنند .

شباهت های بازار فارکس و ارز دیجیتال:

اکثر معامله گران در هر دو بازار به دنبال کسب سود از نوسانات کوتاه مدتی و میان مدتی هستند.

هر دو بازار هنگام اعلام خبرهای مهم اقتصادی نوسانات شدیدی دارند و معامله در این مواقع پر ریسک خواهد بود.

هم تریدرهای فارکس و هم فعالین بازار رمز ارزها غالبا از تحلیل تکنیکال برای معامله کردن استفاده می کنند.

فعالیت در هر دو بازار نیاز به دانش و فهم بازار و عملکردهای آن، تمرین و داشتن استراتژی معاملاتی برای کسب سود مداوم دارد.

نتیجه گیری

ارز دیجیتال بازار نسبتا جدیدی است و به دلیل جذابیت هایی که دارد ، توانسته است در سال های اخیر علاقه مندانی را در سراسر دنیا به خود جذب کند. از سوی دیگر بازار تبادل ارز قدمت، ثبات و اعتبار بیشتری دارد. روی هم رفته هر بازاری نقاط ضعف و قوت خود را دارد و در این مقاله کوشش کردیم به مهمترین آنها بپردازیم. رمز ارزها به دلیل میزان نوسان بالایی که دارند برای کسانی که شخصیت ریسک پذیرتری دارند مناسب تر هستند و از آن سو فارکس مناسب کسانی است که ثبات بیشتر و نوسانات کمتری را ترجیح می دهند. شاید بتوان گفت کسانی که رویکردهای بلند مدت و سرمایه گذاری دارند، بتوانند با مطالعه و یافتن پروژه های پر بازده موقعیت های مناسب تری در بازار ارز دیجیتال بیابند. ترید ها باید بر اساس تیپ شخصیتی، سبک زندگی و سرمایه در دسترسشان بازار مناسب خود را بیابند. البته لازم به ذکر است که لزومی ندارد معامله گران میان این دو بازار یکی را برای فعالیت انتخاب کنند و می توانند با کسب دانش و مهارت های لازم در هر دو بازار به معامله و کسب سود بپردازند.

معاملات دو طرفه به چه معناست؟

بصورت کلی و عام ما دو نوع بازار یا مارکت داریم: بازارهای یک طرفه و بازارهای دو طرفه. در بازارهای یک طرفه مانند بورس تهران شما صرفا می توانید با آورده مالی خود سهامی را بخرید و بعد از گذشت زمان سهامی را که از قبل خریداری کرده اید را با سود یا ضرر بفروشید. اما در بازارهای دو طرفه نظیر آتی سکه در ایران یا بازارهای جهانی شما می توانید علاوه بر خرید، فروش هم انجام دهید، فروش سهامی که از قبل نداشته اید! و از کاهش قیمت ها نیز سود کنید. در ادامه مطلب به آموزش انواع معاملات در بازارهای یک طرفه و دو طرفه می پردازیم.

معاملات یک طرفه چیست؟

فرض کنید شما سهام ایران خودرو را در بورس تهران خریداری کرده اید. اگر قیمت این سهام رشد کند شما هم سود می کنید و اگر کاهش پیدا کند شما نیز ضرر می کنید این کل داستان بازارهای یک طرفه هست که شما صرفا فقط از افزایش و گران شدن سهام می توانید سود کنید و متنفع شوید. یعنی معامله گران فقط می توانند در سهام های صعودی (گاوی) سود کنند. لذا در بازارهای یک طرفه باید کمین کنید برای خرید در یک قیمت مناسب تا با افزایش آن سود کسب کنید.

معایب بازار یک طرفه

در بازارهای یک طرفه فعالان بازار با سختی‌ها و مشکلات فراوانی دست و پنجه نرم می‌کنند. در این بخش به یک سری معایب بازار یک طرفه میپردازیم:

۱- زمان‌بر شدن دوران رکود بورس

در بازار یک طرفه مانند بورس ایران به دلیل فضای تورمی، سهامداران علاقه‌ای به فروش دارایی خود با زیان ندارند و حاضرند مدت‌ها سهام را نگهداری کنند تا سرانجام با افزایش قیمت سهام از زیان خارج شوند. این مسئله باعث می‌شود تا از لحاظ نموداری شیب رشد قیمت‌ها و اصلاح قیمت‌ها متفاوت باشد و همین مسئله کارایی برخی ابزار تحلیل تکنیکال را در بورس ایران به صفر می‌رساند.

این مقاله را حتما بخوانید: تحلیل تکنیکال چیست؟!

۲- گذری شدن بازار سرمایه

بسیاری از افراد عادی جامعه در امواج صعودی بورس وارد این بازار ‌می‌شوند و در رشد بازار سود خوبی نصیبشان می‌شود. زمانی که بورس وارد فاز رکودی خود می‌شود این افراد که فرصتی برای کسب بازده از بورس در دوران رکود پیدا نمی‌کنند از بورس خارج شده و به سایر بازارها کوچ می‌کنند. حال اگر فرصتی در بازارنزولی برای کسب سود در بورس وجود داشته باشد احتمالاً مدت ماندگاری افراد در بورس و فعالیتشان دراین بازار از چند ماه به چندین سال خواهد رسید.

۳- ریسک نقدشوندگی

یکی دیگر از مصائب یک طرفه بودن بازار بورس بحث نقدشوندگی این بازار در دوران رکود است. سرمایه‌گذاران کلان و بزرگ در دوران رکود بورس به سختی می‌توانند کل سهام خود را نقد کرده و تغییر رویکرد سرمایه‌گذاری بدهند؛ به همین دلیل، یکی از عوامل اصلی که پول های درشت به سمت بورس وارد نمی‌شوند همین ترس از دوران رکود احتمالی است که قابلیت نقدشوندگی سرمایه‌ زیر سوال می‌رود.

۴- حباب در دوران رونق

دوران رونق بورس همواره با بازدهی‌‌های خوبی همراه بوده است. رشد نقدینگی در سطح جامعه و سرازیر شدن آن به سمت بازار بورس با توجه به عمق پایین این بازار منجر به رشدهای چند برابری درقیمت برخی سهام بازار می‌شود. بازار یک طرفه باعث می‌شود تا به تعادل رسیدن بازار به تاخیر افتاده و برخی سهام در بازاربورس دچار حباب‌های سنگین شود. در چنین شرایطی تحلیل نقشی کم‌رنگ‌تر به خود گرفته و سهام مختلف صرفاً بخاطر ورود نقدینگی رشد قیمتی را تجربه می‌کنند نه ارزش ذاتی. اما دغدغه بازار یک طرفه تنها به ایران نیست و ازدهه‌های گذشته کشورهای مختلف دنیا سعی در برطرف کردن این مسئله و حرکت به سمت بازارهای دوطرفه داشته‌اند؛ بطوری که در حال حاضر ایران از جمله معدود کشورهایی‌ست که بازار بورس آن یک طرفه است.

معاملات بازار دو طرفه

در بازار های دو طرفه شما می توانید هم از خرید سود کنید هم از فروش. فرض کنید نظرتان این است که سهام شرکت اپل ، گران معامله می شود و حباب قیمتی دارد لذا می توانید سهام شرکت اپل را بفروشید و در صورت کاهش قیمت آن سود ببرید. در این حالت شما هرگز از قبل سهام اپل را نداشته اید و به تعبیری مال و جنس نداشته را فروخته اید.

به تصویر زیر که نمودار قیمتی ایران خودرو در سال 99 می باشد دقت کنید: اگر امکان معاملات دو طرفه بر روی این سهم ممکن بود شما می توانستید از نزول قیمتی که از حدود 800 تومان تا 150 تومان بوده سه بار موقعیت فروش بزنید و کسب منفعت کنید (بدون اینکه سهام ایران خودرور را از قبل داشته یا خریداری کرده باشید). ولی همانطور که می بینید صرفا می توانید از ریز موج های صعودی کوچک آن در طول مسیر نزول، سود ببرید چون شما در یک بازار یک طرفه معامله میکنید.

مزایای بازار دو طرفه

مزایای زیادی در قبال فراهم کردن بستر بازار دوطرفه نصیب بازار بورس و فعالان آن خواهد شد که در زیر به برخی از آن‌ها اشاره خواهیم کرد:

1. امکان کسب بازدهی در ریزش بازارها
2. پررنگ شدن نقش تحلیل در تصمیمات سرمایه‌گذاری
3. جلوگیری از ایجاد حباب در بازار بورس و سهام شرکت‌های مختلف
4. کارا شدن ابزار تحلیل تکنیکال و استفاده از ابزارهای کمکی که در دنیا استفاده می‌شود.
5. افزایش شدید نقدشوندگی در بورس

در حال حاضر، در بازار مشتقات شاهد بازار دوطرفه هستیم. بازار معاملات آتی بورس کالا و بازار اختیار سهام و کالا دو بازاری است که فرآیند دوطرفه سازی بازار کامل پیاده شده است.

با مزایای افزایش عمق مظنه آشنا شوید

طبق تصمیم اعضای هیئت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار عمق مظنه بازار از 15 فروردین 1401 در اختیار همگان قرار می گیرد.

به گزارش شهر بورس، یکی از مهم ترین و اصلی ترین دغدغه های سهامداران و فعالان بازار سرمایه طی سال های اخیر، در کنار مسائل مختلف اقتصادی و… موضوع تعمیق مظنه‌ها بوده است. بدون شک در این راه نمایش ۲۰ مظنه برای تمام سهامداران و فعالان بازار سرمایه، ضمن رفع تبعیض و ایجاد چشم‌انداز دقیق‌تر برای معامله‌گران باعث شفافیت بیشتر بازار می‌شود. در ادامه این گزارش می توانید با مزایای افزایش عمق مظنه آشنا شوید.

لیست‌ سفارش، نقشه راه سهامداران

در اغلب بازارها تمام لیست سفارش‌ها در قیمت‌های مختلف و تمام معاملات از سوی خریداران و فروشندگان برای یک دارایی یا سهم فهرست می‌شوند.

لیست‌های سفارش یا اصطلاحاً اردور بوک‌ها، اطلاعاتی مانند قیمت‌های مختلف هر سفارش، حجم کل سفارش‌ها در آن قیمت معین و فاصله بین بهترین قیمت‌های خرید و فروش را در اختیار سهامداران قرار می‌دهند.

این لیست‌ها همچنین تعداد سفارش‌هایی که در یک قیمت خاص ارسال شده‌اند را نشان می‌دهد. سرمایه‌گذاران از این لیست برای تحلیل سرمایه‌گذاری‌های خود استفاده‌ می‌کنند.

به طور کلی مظنه یا اردور بوک به سهامداران کمک می‌کند تا روند حرکت قیمت یک سهم را تشخیص دهند و ناظر به آن تصمیم به فروش یا خرید بگیرند.

به غیر از کریپتوکارنسی‌ها که لیست سفارش خود را به صورت کامل و بدون محدودیت برای معامله‌گران به نمایش می‌گذارند، بورس‌های بزرگی مانند نیویورک (NYSE) و نزدک (NAZDAQ) نیز این خدمت را در اختیار سهامداران قرار می‌دهند.

به طور کلی افزایش تعداد مظنه می‌تواند به تشخیص شرایط روانی بازار «Sentiment» در مورد یک دارایی برای سهامداران کمک کند. همچنین به سهامداران یا سرمایه‌گذاران نشان می‌دهد که روند یک شاخص صعودی یا نزولی خواهد بود. به عبارت دیگر مشاهده سفارشات ارسال‌شده توسط خریداران و فروشندگان در محدوده‌های قیمتی مختلف، به معامله‌گران اجازه‌می‌دهد تا متوجه شوند در آینده قیمت یک دارایی و سهم به سمت کاهش یا افزایش حرکت می‌کند.

به غیر از موارد بیان شده در مورد بازار سرمایه ایران این امکان باعث می‌شود تبعیض بین معامله‌گرانی که نامک دسترسی دارند با دیگر سهامداران و بویژه سهامداران حقیقی کاهش قابل توجهی داشته باشد و به نوعی تعبیر رانت در این رابطه به کلی بی‌معنا شود.

حذف رانت با افشای عمق مظنه

احمد جانجان، فعال و کارشناس بازار سرمایه پیش از این در گفت‌وگویی با سنا، گفته بود: «عمق بازار در معاملات به چه معناست؟ تعداد مظنه‌ها روی تابلو برای سهامداران حقیقی و به طور کلی افرادی که به سامانه «نامک» دسترسی ندارند، ۵ عدد در سمت فروش و ۵ عدد در سمت خرید است، این در حالیست که در اغلب بورس‌های جهان در لیست سفارش‌ها یا «Order Book» تمام سفارش‌ها قابل رویت است این یعنی همه می‌توانند عمق بازار را مشاهده کنند.»

وی گفته بود: «با وجود تعداد مظنه محدود حقوقی‌ها می‌توانند با چند سفارش، حقیقی‌ها را ترغیب به صف خرید یا فروش کنند، در حالیکه خود هدف دیگری را دنبال می‌کنند.»

البته معاون نظارت بر بورس‌ها و ناشران سازمان بورس نیز در تشریح این تصمیم گفت: «آن چیزی که باید در خرید و فروش سهام یا اوراق بهادار مدنظر قرار گیرد، بحث ارزش سهام شرکت‌ها است و عمق مظنه در بالا و یا پایین رفتن ارزش سهام یک شرکت تأثیر چندانی ندارد و معامله‌گران باید توجه کنند تصمیم‌های لحظه‌ای نگرفته و یا سفارشاتی با قصد ترغیب مردم به خرید و فروش در سامانه ثبت نکنند.»