بروکرهای مارکت میکر یا بازار ساز

بروکر مارکت میکر چیست و تفاوت انواع حساب ها در فارکس

7 روش تشخیص مارکت میکر | چگونه در بازار فارکس از کلاه برداری در امان باشیم؟

چگونه در بازار فارکس بروکرهای مارکت میکر را از ECN و STP های واقعی تشخیص دهیم ؛ 7 روش ساده تشخیص ساده برای اینکه از کلاه برداری ها در امان باشید.

مجله افیکس کار: تضمین یک معامله سودآور در بازار فارکس وابسته به اطلاعات معامله‌گر آن است. هرچه شما اطلاعات بیشتری داشته باشید، دست برتر را خواهید داشت.

متاسفانه افراد بسیاری به اشتباه بازار فارکس را کلاهبرداری میدانند. مشکل از شرکت های بی وجدانی است که برای کسب سود، اطلاعات اشتباه به معامله گران ارائه کرده اند. تعداد این شرکت ها کم نیست و همچنان رو به بروکرهای مارکت میکر یا بازار ساز افزایش است. از اینرو تشخیص کلاهبرداران در این بازار برای شما یک ضرورت است.

در گذشته غالب معامله گران اطلاعات چندانی پیرامون انواع بروکر ها و معاملات بین بانکی و بروکر های ECN – STP نداشتند. اما در حال حاضر معامله گران از کلیات این مسائل آگاه هستند و عموما ترجیح می دهند که در بروکر های واقعی معامله کنند. این باعث می شود بسیاری از بروکر های مارکت میکر وانمود کنند که ECN/STP هستند!

کارگزاری مارکت میکر چیست؟

کارگزاران فارکس که از طریق کارگزاران میز معاملات (DD) کار می‌کنند، از طریق کارمزد معامله و با دادوستد برای تریدرهای خود پول در می‌آورند. کارگزاران میز معاملات را که مارکت‌میکر نیز نامیده می‌شوند، بازار و نرخ تبادلات ارزی ساختگی برای مشتری‌های خود به وجود می‌آورند. اگرچه ممکن است فکر کنید تعارضی میان منافع وجود دارد، اما در حقیقت وجود ندارد. بازارسازان هم مظنه‌های خرید و هم فروش را اعلام می‌کنند که حاکی از آن است که این مظنه‌ها تحت تأثیر تصمیم فرد دادوستد کننده نیست.

ما عمدتا بروکرهای DD را با نام، بازار ساز یا مارکت میکر میشناسیم. واژه بدنام «بازار ساز» برای این دسته بکار میرود. زیرا این بروکرها معمولا معاملاتی در خلاف جهت معامله ی معامله گران ایجاد میکنند. اینها بواسطه اسپرد یا مابه التفاوت قیمت خرید و فروش و بواسطه نوساناتی که بوجود می‌آورند،‌ سود کسب میکنند.

مارکت میکرها خلاف جهت سفارش شما معامله میکنند. ضرر شما سود آنهاست و سود آنها ضرر شماست.

این دسته پیش از اینکه اقدام به ایجاد معامله برخلاف اُردر شما یا ارسال آن به تامین کنندگان قیمت سهم بکنند، گاها سعی میکنند به دنبال پوزیشن خرید یا فروش هماهنگ بین مشتریان خود باشند. این دسته را بنام قیمت سازان مصنوعی (artificial quote) نیز میشناسند که سفارشات را به صلاحدید خود پر می کنند.

از آن جا که بازارسازان قیمت‌ها را کنترل می‌کنند، این امر بدین معناست که تعیین کارمزدهای معامله معین و ثابت، ریسک کمی برای آنها به دنبال دارد. به علاوه، مشتری‌های کارگزاران میز معاملات نرخ‌های حقیقی بازار بین بانکی را نمی‌بینند. درهرحال رقابت میان کارگزاران آن قدر سخت است، که نرخ‌های ارائه شده توسط کارگزاران میز معاملات اگر برابر با نرخ بین بانکی نباشد، به آن نزدیک است.

مارکت میکر بودن بروکر لزوما بد نیست

باید این نکته را بدانیم که آنچه معاملات ما را دچار اشکال می‌کند تخلفات بروکر است. در بازار فارکس بروکرهای معتبر زیادی وجود دارند که با اینکه مارکت میکر هم هستند اما تخلفات بسیار محدودی از آنها گزارش شده و اعتبار بالایی دارند. بروکرهای معتبر تمایلی به تخلف ندارند. حتی اگر مارکت میکر باشند! چون تخلف از اعتبار آنها بین کلاینت‌ها می‌کاهد! و در دراز مدت ضرر سنگینی را متوجه آن‌ها می‌کند.

اما مشکل جایی حاد می شود که بروکر مارکت میکر حریص می شود و دلش می خواهد در مدت هر چه کوتاه تری پول بیشتری به جیب بزند. در نتیجه شروع به دستکاری پوزیشن های مشتریان می کنند، هم مشتریانی که جز بازندگان هستند و هم کسانی که حساب های سود آور دارند. البته بدیهی است که تمام تلاش خود را می کنند تا مشتریان سود آور خود را سریع تر از گردونه خارج کنند تا فرد حساب معاملاتی خود را ببندد و به همکاری خود با بروکر پایان دهد.

آنچه در این مطلب توضیح خواهیم داد چگونگی تشخیص مارکت میکرهای متخلف است. معاملات در این بروکر ها (که تعداشان بسیار است) منجر به بروکرهای مارکت میکر یا بازار ساز ضررهای هنگفت برای شما خواهد شد

تفاوت عملکرد مارکت میکر و بروکرهای ECN/STP واقعی

بر خلاف بروکرهای مارکت میکر، بروکرهای ECN/STP واقعی معاملات شما را راهی بانک ها می کنند که به آن ها تأمین کننده نقدینگی liquidity provider نیز گفته می شود. این بروکر ها، پلتفرمی که شما روی کامپیوتر تان نصب کرده اید را به کامپیوتر های لیکوئیدیتی پروایدرها متصل می کنند. این بروکر ها نه نفعی از زیان های شما می برند و نه زیانی از سود های شما می بینند.

یک بروکر مارکت میکر سود آوری شما را نمی پسندد. معامله گرانی که سود های متوالی بدست می آورند، دشمنان بزرگ این بروکر ها هستند. چرا که سود های آن ها باید از جیب بروکر پرداخت شود. صد البته که اکثر قریب به اتفاق معامله گران به خودی خود ضرر می کنند و نیازی نیست بروکر برای به زیان انداختن آن ها به خود زحمتی بدهد. با این وجود بسیاری از مارکت میکر ها تمام تلاش و توان خود را به کار می گیرند تا مشتریان آن ها راحت تر ضرر کنند و به ندرت موفق به سود کردن شوند.

بر خلاف بروکر های مارکت میکر، بروکر ها ECN/STP واقعی، هیچ تلاشی برای زیان دیدن مشتری نمی کنند، چرا که هیچ تفاوتی برایشان ندارد. در واقع بسیاری از آن ها حتی تلاش هم می کنند که مشتریان شان به سود برسند و بتوانند حساب های خود را رشد دهند. زیرا این باعث می شود مشتری هر چه بیشتر و طولانی تر با بروکر بماند و معاملات بیشتری انجام دهد.

به این دلیل است که معامله گران ترجیح می دهند نزد بروکر های ECN/STP واقعی حساب باز کنند. چرا که دوست ندارند اسیر نیرنگ ها و بد حسابی های بروکر های مارکت میکر شوند.

مارکت میکرهای متخلف در لباس تقلبی ECN/STP

مشکل این جا است که امروزه بسیاری از بروکر های مارکت میکر تلاش می کنند که ECN/STP باشند. حتی برخی از آن ها اردرهای شما را به برخی به اصطلاح (!) تأمین کننده های نقدینگی liquidity provider هم ارسال میکنند. اما مشکل این است که لیکوئیدیتی پروایدر مذکور یا یک کارگزار مارکت میکر دیگر از اقمار شرکت خودشان یا موردی از این دست خواهد بود. یا در نهایت بانک کوچک و ضعیفی در اقیانوس آرام!

دلیل استفاده از عبارت “بروکر ECN/STP واقعی” این است چون بروکر های ECN/STP تقلبی هم وجود دارند.

نحوه تشخیص مارکت میکر و ECN/STP واقعی از یکدیگر

خوشبختانه راه هایی وجود دارند تا بتوان این دو را از یکدیگر تشخیص داد. حتی پیش از آن که اقدام به باز کردن حساب لایو نزد آن ها کنیم.

1- اسپرد (Spread):

معامله گران همیشه دوست دارند اسپرد کمتری پرداخت کنند تا سود بیشتری ببرند. در نتیجه برای ارائه دادن اسپرد های کمتر، بین بروکر ها رقابت وجود دارد تا از این طریق مشتری بیشتری جذب کنند. در بازار فارکس بروکر های مارکت میکر تسلط کاملی بر نحوه تنظیم کردن اسپرد هایشان دارند. حتی ممکن است اسپرد صفر را نیز ارائه دهند. زیرا تصمیم گیری در مورد تمام جوانب کار در اختیار خودشان است.

بروکر های ECN/STP تقلبی هم ممکن است چنین کنند. به دلیل این که لیکوئیدیتی پروایدر هایشان تحت کنترل خودشان است.

اما! بروکر های ECN/STP واقعی کنترلی بر اسپرد ها ندارند، زیرا این لیکوئیدیتی پروایدر است که اسپرد را تعیین می کند. این بروکر ها می توانند اسپرد ها را افزایش دهند. اما به هیچ وجه نمی توانند رقم آن را پایین تر از مقدار ارائه شده از سوی لیکوئیدیتی پروایدر بیاورند.

به همین جهت، تمام بروکر هایی که اسپرد های ثابت یا صفر ارائه می دهند مارکت میکر هستند. این اولین علامتی است که باید در نظر بگیرید. اسپرد در بازار واقعی جهانی نمی تواند ثابت باشد.

همچنین بروکر هایی که اسپرد های بیش از حد بالا ارائه می دهند نیز مارکت میکر هستند. برای مثال در حال حاضر اسپرد برای نماد معاملاتی EUR/USD در حدود یک پیپ و حتی کمتر است. بروکر هایی که رقم های بالاتر از دو پیپ ارائه می دهند یا مارکت میکر هستند یا ECN/STP تقلبی. کمیسیون تنها محل قانونی درآمد بروکر های ECN/STP واقعی از معاملات مشتریان است.

2- سواپ (Swap):

سواپ هم می تواند به طور کامل تحت کنترل بروکر مارکت میکر باشد. در بازار فارکس بروکری که حساب بدون سواپ ارائه دهد مشخصا مارکت میکر است (مساله حساب های بدون سواپ اسلامی جداست).

هیچ لیکوئیدیتی پروایدر قانونی وجود ندارد که سواپ اعمال نکند. این یکی از محل های درآمد آن هاست. چرا که خودشان باید به سایر معامله گران و سازمان های فعال در بازار که طرف حساب شان هستند، سواپ بپردازند.

همچنین هنگامی که سواپ اعمال شده روی حسابهای مستقل کم و زیاد می شود، بروکر مورد نظر مارکت میکر است.

لطفا به یاد داشته باشید که محاسبه مقدار سوئپ، فرمول مخصوص به خود را دارد و لیکوئیدیتی پروایدر های مختلف می توانند سواپهای متفاوتی ارائه بدهند. هرچند بروکرهای معتبر جهت جذب مشتری یا با توجه به درخواست او برای برداشتن سواپ موافقت میکنند و این بستگی به سیاست اجرای بروکر دارد و باید اطمینان پیدا کنید. حتی بروکر های مارکت میکر در مقابل درخواست مشتری جهت برداشتن سواپ ممکن است موافقت کرده و در سوی دیگر اسپردها رو تغییر بدهند.

3- ضریب اهرم (Leverage):

ضریب اهرم 1:100 معمولا ضریب اهرمی است که لیکوئیدیتی پروایدر های قوی ارائه می دهند. نتیجتا بروکر هایی که ضریب اهرم های بالاتر از این مقدار ارائه می دهند، یکی از نشانه های مارکت میکر بودن یا ECN/STP تقلبی بودن را دارند.

همچنین بروکر هایی هستند که در آخر هفته ضریب اهرم حساب معاملاتی مشتریان را پایین می آورند. آن ها ادعا می کنند این کار را برای محافظت از بروکرهای مارکت میکر یا بازار ساز سرمایه مشتری انجام می دهند که باید گفت یک کلاهبرداری تمام عیار است.

آن ها این کار برای به این منظور انجام می دهند تا اکانت هایی که معاملاتِ وارد زیان شده در آن ها باز است را به استاپ اوت برسانند و از عرصه به در کنند! در بازار فارکس هر بروکری که ضریب اهرم را تغییر دهد مارکت میکر است. هیچ تردیدی در این اصل وارد نیست. البته به تازگی بروکرهای معتبر اهرم های تا 1:500 نیز در اختیار مشتری های خود قرار میدهند.

4- اسکالپینگ (Scalping):

بروکر های ECN/STP واقعی هیچ اهمیتی برایشان ندارد که شما چگونه و از چه طریقی سود می کنید یا چه زمانی معاملات را باز می کنید و می بندید. آن ها اجازه اسکالپینگ را به شما می دهند و محدودیتی در این زمینه اعمال نمی کنند. شما حتی می توانید ربات های اسکلپر روی پلتفرم معملاتی تان نزد بروکر ECN/STP واقعی اجرا کنید تا خودش کار را به روشی که برایش تعیین شده انجام دهد.

اما! مارکت میکر ها اسکالپینگ را دوست ندارند. زیر دلشان نمی خواهد شما سود های کوچک بیشمار جمع بروکرهای مارکت میکر یا بازار ساز کنید. به همین جهت این بروکر ها محدودیت های عدیده و عجیب غریبی را روی روش های کسب سود و زمان باز و بسته کردن معاملات اعمال می کنند. برای مثال اجازه نمی دهند که معاملاتتان را به سرعت ببندید.در قراردادها حتما توجه کنید و علت و عوامل ایجاد این محدودیت هارو از جانب بروکر بررسی کنید.

اسکالپ یک استراتژی تجاری است که تریدرها از آن استفاده میکنند تا با خرید یک جفت ارز و نگه داشتن آن برای یک مدت کوتاه به سرعت سود ببرند. اسکالپرها معاملات متعددی انجام میدهند و هر بار سود کمی به دست می آورند.

زمانی که با چنین محدودیت هایی روبه رو شدید، بدانید که طرف حسابتان یک بروکر مارکت میکر است.

5- حد ضرر، حد سود و جابجایی حد ضرر:

در بازار فارکس بروکر های مارکت میکر محدودیت هایی روی حد ضرر ها، حد سود ها و جابجایی حد ضرر ها وضع می کنند. اما یک بروکر ECN/STP هیچ اهمیتی به این موارد نمی دهد.

6- بونوس (Bonus):

بونوس یکی دیگر از موارد است که به روشنی به شما اثبات می کند بروکر مورد نظرتان مارکت میکر است. تعدادی از بروکر ها حتی تا 50% بونوس هم ارائه می دهند. واقعا فکر می کنید یک بروکر ECN/STP که تنها محل درآمدش کمیسیون های معاملات مشتریان است، اقدام به چنین کاری می کند؟! قطعا نه.

از بروکر هایی که بونوس های فضایی می دهند دوری کنید. آنها این کار را انجام می دهند تا مشتریانی که پول اندکی و ناچیزی در دست دارند را جذب کنند. در اکثر موارد استفاده از بونوس موجب محدودیت های حساب میگردد یا میزان بونوس دارای زمان مصرف هست . کاملا از شرایط استفاده از بونوس ها باید آگاه شوید.

7- محافظت از بالانس منفی:

این یکی دیگر از حیله هایی است که بروکر های مارکت میکر به کار می بندند. یک بروکر ECN/STP واقعی فقط با پول واقعی کار می کند. اگر نوسان ناگهانی و سنگینی مانند آنچه در فرانک سوئیس به تاریخ 15 ژانویه 2015 رخ داد در بازار ایجاد شود، و حساب مشتریان به دلیل نداشتن استاپ یا عمل نکردن آن وارد بالانس منفی شود، این معامله گر است که مسئولیت پرداخت بالانس منفی را به عهده دارد.

بروکر های ECN/STP مسئولیت پرداخت بالانس های منفی به لیکوئیدیتی پروایدر ها را خودشان به عهده می گیرند. زیرا تنها نهادی هستند که لیکوئیدیتی پروایدر ها بابت بالانس های منفی از آن ها جواب می خواهد و اگر چنین کاری انجام ندهند باید در کارگزاری خود را تخته کنند!

برای بروکر های مارکت میکر یک میلیارد دلار بالانس منفی روی اکانت واقعی ، هیچ تفاوتی با یک میلیارد دلار بالانس منفی روی اکانت دمو ندارد.

پس بحث محافظت حساب از بالانس منفی، فقط برای فریب دادن معامله گران است تا مثلا احساس امنیت کنند. بروکر به شما می گوید با ما قرار داد ببندید که شما را از بالانس منفی در امان نگه می داریم، در حالی که مشتری نمی داند چنین بروکری مارکت میکر است و علاقه زیادی به ضرر کردن مشتریانش دارد.

اما بروکری که پیشنهاد محافظت از بالانس منفی را نمی دهد، یک بروکر ECN/STP واقعی است که بر خلاف مارکت میکرها خواهان سود کردن مشتریانش است.

مارکت میکر چیست و تفاوت انواع حساب ها در فارکس

به صورت کلی می‌توان انواع حساب ها در بروکرهای فارکس که با اسامی متفاوت در بروکرها معرفی شده اند را به چهار دسته کلی تقسیم کرد. اول به سراغ حساب مارکت میکر می‌رویم.

آنچه در این مقاله خواهید خواند

آنچه در این مقاله می‌خوانیم

• معرفی حساب و بروکر مارکت میکر
• شناخت بروکر مارکت میکر
• معرفی حساب stp
• معرفی حساب dma
• معرفی حساب ecn
• جدول مقایسه و تفاوت انواع حساب ها
• معرفی بهترین بروکر حساب ecn
• بهترین حساب ecn را کدام بروکر دارد؟

حساب های مارکت میکر یا MM – Market Maker

حساب مارکت میکر یا بازارساز، مدلی از حساب است که معامله گران، به صورت مستقیم به بازار فارکس متصل نمی‌شوند، و بازارساز که معمولا خود بروکر هست، به عنوان طرف مقابل تریدر قرار می‌گیرد.

این بدان معناست که مثلا اگر تریدر طلا را خرید بزند،برای تامین نقدینگی معامله‌ی تریدر، بروکر در مقابل فروش می‌زند! این یعنی سود تریدر منجبر به زیان بروکر و زیان تریدر، سود بروکر خواهد بود.

چرا بروکر حاضر به ارئه‌ی حساب مارکت میکر می‌شود؟

پاسخ کاملا روشن است، به این دلیل که اکثر معامله گران در حال زیان کردن هستند، بنابراین بروکر این ریسک اندک را می‌پذیرد و یک دوئل مالی را با تریدرها انجام می‌دهد.

البته این را هم بدانید که مارکت میکرها، علاوه بر درآمد حاصل از زیان تریدرها، هزینه اسپرد و یا کمیسون را هم دریافت می‌کنند.

کدام بروکرها مارکت میکر هستند

تقریبا تمام بروکرهایی که به ایرانیان خدمات می‌دهند از حساب های مارکت میکر هم استفاده می کنند که معمولا اسامی مختلفی به تریدرها معرفی می‌شوند. زیرا معمولا تریدرها در ایران به علت شناخت نادرست از مارکت میکر، دیدگاه خوبی نسبت یه این حساب ها ندارند. تریدرهایی هستند که احساس می‌کنند در حساب های مارکت میکر، کلا غیرممکن است که بتوانند کسب سود کنند! این دیدگاه کاملا اشتباه است.

آیا امکان دارد در حساب های مارکت میکر بروکرها دست به تقلب بزنند؟

این امکان به ندرت رخ می‌هد و بروکرها سعی دارند که با دستکاری نقاط خروج معالات و یا نمایش قیمت های غیر واقعی، معامله را به نفع خودشان بگردانند.

البته جای نگرانی نیست، زیرا اگر تریدر با دقت بروکر مناسبی را انتخاب کند و یا قیمت ها و معاملات خودش را زیر نظر بگیرد و با قیمت های واقعی در دیگر بروکرها مقایسه کند، چنین اتفاقی رخ نمی‌دهد. حتی اگر موردی هم پیش بیاید، تریدر با مطرح کردن چنین تقلب هایی با پشتیبانی بروکر، می‌تواند طلب خسارت کند.

البته منطقی است که با انتخاب بروکر مناسب، خیال خودتان را از تقلب بروکرها راحت کنید!

بروکرهای مارکت میکر چگونه کار می کنند

مارکت میکرها یا بازارسازان، تاجران بسیار سرمایه داری هستند که با تأمین نقدینگی برای بقیه بازار ، سود می برند.

آنها با اطمینان از اینکه تریدرها همیشه می توانند خرید یا فروش کنند ، “در حال ایجاد بازار” هستند ، از این رو “بازار ساز” نامگذاری شده اند.

بروکر مارکت میکر چیست و تفاوت انواع حساب ها در فارکس

حساب stp چیست؟ Straight Through Processing

در حساب stp مانند حساب مارکت میکر، خود بروکر می‌تواند طرف مقابل تریدر قرار بگیرد و تنها تفاوتش با مارکت میکر این است که، در حساب stp علاوه بر بروکر، تریدرهایی که در آن بروکر معامله‌ می‌کنند نیز، گاهی اوقات در مقابل هم قرار می‌گیرند. این یعنی بروکر برای تامین نقدینگی، علاوه بر خودش، از توان معاملاتی تریدرها نیز استفاده می‌کند.

حساب dma چیست؟ DMA – Direct Market Access

این نوع از حساب برخلاف قبلی، تریدرها به صورت مستقیم به بازار فارکس متصل می‌شوند. در این حساب معمولا اسپرد کمتری به نسبت حساب مارکت میکر لحاظ می‌شوند.

حساب ecn چیست؟ Electronic Communication Networ

Ecn مخفف سه واژه Electronic Communication Network می‌باشد که به معنای شبکه ارتباطات الکترونیکی است. در حساب ای سی ان تریدرها به صورت مستقیم با بازار و به صورت گسترده تری نسبت به حساب dma به بازار فارکس متصل هستند. این یعنی نقدینگی بسیار بالایی در حساب های ای سی ان وجود دارد.

میزان اسپرد در حساب های ecn بسیار پایین تر از مابقی انواع حساب های دیگر است.

در تصویر زیر با جزییات می‌تواند تفاوت در انواع این حساب ها را ببینید.

مارکت میکر چیست و تفاوت انواع حساب ها در فارکس مارکت میکر چیست و تفاوت انواع حساب ها در فارکس

بروکرهایی مشهور فارکس برای تریدرهای ایران، از کدام سیستم حساب استفاده می‎کنند؟

تقریبا تمام بروکرهایی که به ایران خدمات می‌دهند، از حساب های مارکت میکر استفاده می‌کنند. این حساب ها را معمولا با اسامی مختلفی مانند حساب استاندارد، یا حساب با اسپرد ثابت یا اسپرد صفر می‌شناسید.

بهترین حساب ecn را کدام بروکر دارد؟

خود من با توجه به تجربه کار کردن با انواع حساب ها ور سال های گذشته با بروکرهای مختلف، ترجیح می‌دهم از حساب های استاندارد و حساب ای سی ان ecn بروکر ای مارکتس استفاده کنم. زیرا قیمت‌های بسیار دقیق و بدور از تقلب را ارائه داده و پایین ترین اسپرد را در بین همه بروکرها دارد. برای شناختن ای مارکت بر روی دکمه زیر کلیک کنید!

البته دو نوع دیگر از حساب به اسم های NDD – No Dealing Desk و DD – Dealing Desk نیز هست که در این مقاله به توضیحات این دو نوع از حساب نمی‌پردازیم.

قصد دارید با ما در این خصوص ارتباط برقرار کنید؟ فرم زیر را پر کنید تا با شما ارتباط بگیریم.

بروکر مارکت میکر

بروکر مارکت میکر آیا بازار ساز است ؟ بیاید ابتدا بازار ساز را بشناسیم . بازارساز یک دلال معامله‌ گر است که برای تسهیل معاملات در یک پلتفرم امن و خاص بین خریدار و فروشندگان، گردش سرمایه را ایجاد کرده است. آنها معمولاً موجودی زیادی از سهام آن اوراق بهادار را نگه می دارند تا بتوانند مقادیر زیادی از سفارشات را در یک لحظه انجام دهند.

سازنده بازار فارکس در واقع موقعیت های خود را در پس زمینه بازار از ارائه دهندگان نقدینگی منتخب در بازار بین بانکی خرید و فروش می کند و سپس موقعیت هایی را با قیمت های Bid/Ask ارائه می دهد که به نفع او است. به عنوان یک واسطه، کارگزار از یک طرف با بانک ها یا سایر کارگزاران معامله می کند، در حالی که قیمت “بیش از حد/زیر حد” را برای هر جفت ارز از معامله گران به صورت مجموع مدیریت می کند. به عبارت دیگر، تضاد منافع اساسی برای همه بازارسازان وجود دارد. کارگزاران بی‌ وجدان می‌ توانند به‌ راحتی اسپردها را به نفع خود در طول زمان دستکاری کنند و مشتریان خود را رها کنند تا رفتار آنها را بپذیرند یا ادامه دهند. درواقع بروکر مارکت میکر از ضرر کاربران خود سود می گیرد. نکته قابل توجه این است که نحوه معامله گری در مارکت میکر تفاوتی با بروکرهای فول STP یا NN ندارد. درواقع تنها بروکر است که به بازارسازی می پردازد و تفاوتی در نحوه معامله گری برا معامله گران ایجاد نمی کند.

آیا مارکت میکر همان کارگزار است؟

بروکرها یا کارگزاران همان ارائه دهندگان خدمات لازم برای انجام معامله در بازارهای مالی هستند. آنان در واقع نقش واسط معاملات عمل می کنند و انواع مختلفی دارند که یکی از آنان بروکر مارکت میکر است. معامله گران دستور یک خرید یا فروش را به کارگزار خود می دهند و کارگزار به درخواست کاربر خود، خدماتی را به او ارائه می دهد. بنابراین بروکرها همراه اصلی معامله گران در معاملات هستند. از این رو انتخاب آگاهانه یک بروکر مناسب حائز اهمیت است. بروکر فارکس باید خدمات مختلفی را به معامله گران ارائه داده و در مسیر سودسازی برای معامله گران همراه و پشتیبان آنان باشد.

بروکرها انواع مختلف با ویژگی های منحصر به فردی دارند. مارکت میکر یکی از انواع بروکر و کارگزارها می باشد. این بروکرها مستقیما به بازار متصل نیستند. سود این نوع بروکرها از ضرر معامله گران تامین می شود.

بروکر مارکت میکر گاهی برای سودگیری خود ممکن است برای ضرر و زیان معامله گران زمینه سازی کند. این زمینه سازی با اقدامات مختلفی به ضرر معامله گر صورت می گیرد.

تفاوت بروکر فول STP و مارکت میکر چیست؟

بروکرهای فول STP عدم دخالت کارگزار در اجرای سفارش را تضمین می‌ کنند. بنابراین تمام تراکنش ها به صورت الکترونیکی با بالاترین سرعت انجام می شود. به طور کلی می بروکرهای مارکت میکر یا بازار ساز توان گفت در بروکر MM با توجه به اینکه شما به بازار وصل نیستبد در صورت کسب سود بروکر موظف است سود کسب شده شما را از پول خود پرداخت کند و در نهایت درآمد بروکر از ضرر مشتری می باشد.

طبق آمار، اکثر معامله گران پول خود را در کارگزاری مارکت میکر از دست می دهند، بنابراین ایجاد حساب فارکس در این بروکرها یک اشتباه است. معمولاً درآمد و هزینه های هر معامله در کارگزاران STP بیشتر از کارگزاران بروکر مارکت میکر است ولی در عوض کلا به بازار وصل هستند. امیدوارم این رو بخاطر بسپارید که پرداخت هزینه کمیسیون و سواپ و یا اسپرد بهتر از این می باشد که بروکر به دنبال ضرر مشتری باشد .

بروکر مارکت میکر چگونه بازارسازی می کند؟

کارگزار مارکت میکر به معنای واقعی بازار را می سازد. کارگزاران مارکت میکر مانند طرف مقابل معامله عمل می کنند و نقدینگی را برای خرید موقعیت ها در ابتدا تحت فشار قرار می دهند و سپس آنها را به چندین بخش کوچکتر به منظور فروش مجدد به مشتریان تقسیم می کنند.

می توان گفت که کارگزاران مارکت میکر از آن دسته بروکرهای مارکت میکر یا بازار ساز از معامله گرانی که می خواهند بفروشند خرید می کنند و دوباره همان را به معامله گرانی که قصد خرید دارند می فروشند.

سفارش‌ هایی که توسط معامله‌ گران برای بروکر مارکت میکر ارسال می‌ شوند از طریق یک ایستگاه معاملاتی به نام میز معامله می‌ روند که در آن سفارش‌ ها رسیدگی و مسیریابی می‌شوند. به معامله گران اسپرد ثابت ارائه می شود.

بهترین بخش کارگزاران مارکت میکر این است که معمولا کمیسیون کمی دریافت می کنند و یا کلا دریافت نمی کنند. معمولا آنها پول خود را از اسپرد به دست می آورند و به دنبال ضرر معامله گر هستند.

نحوه تشخیص بروکر مارکت میکر

همه معامله گران فارکس باید دائماً مراقب نشانه های آشکار شیوه های تجاری متقلبانه باشند. دستکاری اسپردهای پیشنهادی یکی از رایج‌ترین سوء استفاده‌های بروکرهای مارکت میکر است. این به عنوان یک اشاره عمل می کند که باید شک داشته باشید و مراقب باشید. نقل‌ قول‌ های مداوم یا «لغزش»، عملی که در آن اجرای شما با نرخی متفاوت از آنچه انتظار داشتید اتفاق می‌افتد، نمادی است که ممکن است یک کارگزار از نوع مارکت میکر باشد.

لغزش زمانی اتفاق می‌افتد که یک سفارش، معمولاً در توقف ضرر، توسط یک کارگزار فارکس با نرخی که در آن قرار داده شده است، اجرا نمی‌شود. در عوض، سفارش با نرخی پر می‌شود که معمولاً بدتر از آنچه در ابتدا مورد نظر معامله‌گر بوده است.

برخی از لغزش های سفارش ممکن است در بازارهای سریع، زمانی که نرخ ارز به سرعت تغییر می کند قابل قبول باشد، اما در یک بازار منظم ممکن است راه دیگری برای یک بروکر مارکت میکر فارکس برای کسب درآمد اضافی از مشتریان خود باشد.

برخی از کارگزاران فارکس به طور خاص استفاده از خدمات خود را برای استراتژی های معاملاتی خاص در شرایط و ضوابط خود ممنوع می کنند. مراقب کارگزاران فارکس با قوانین مبهم معاملاتی باشید.

به طور کلی آشنایی معامله گران با ویژگی های بروکر مارکت میکر باعث می شود که آنها بروکرهای مارکت میکر را تشخیص داده و سپس با انتخاب آگاهانه خود، حساب فارکس خود را در یک بروکر مناسب ایجاد کنند.

اگر دوست دارید بدونید که بروکر شما مارکت میکر هست یا نه با ما مشاوره بگیرید .

آیا بازارسازی در فارکس قانونی است؟

نکته قابل توجه در رابطه با بروکر مارکت این است که تمام آنها تخلف نمی کنند. به عبارت دیگر بروکرهای مارکت میکر لزوما بد نیستند. بسیاری از کارگزاری ها هستند که در عین مارکت میکر بودن، تخلف چندانی از آنان سر نمی زند. این کارگزاری های مارکت میکر به بازارسازی عادلانه می پردازند و هدف آنان حفظ کاربران خود است.

مشکل دقیقا از جایی آغاز می شود که بروکر مارکت میکر حریص می شود. این حریص شدن به این دلیل است که راه تخلف و سوء استفاده از معامله گران برای بروکرهای مارکت میکر آسان است. در نتیجه اکثر آنان تخلف می کنند و با اقداماتی زمینه های زیان کاربران خود را برای کسب سود بیشتر فراهم می سازند.

با استفاده از روش های مختلفی که پیش از این گفته شد می توانید بروکر مارکت میکر متخلف را تشخیص داده و از ادامه معامله با آن بروکر خودداری کنید. برای تشخیص بهتر بروکرهای مارکت میکر لازم است ویژگی های این بروکرها را به خوبی بشناسید.

حرف آخر

بروکر مارکت میکر یکی از انواع بروکر فارکس است که اتصال مستقیم به بازار ندارد. این بروکرها به معنای واقعی کلمه بازارسازی می کنند. در واقع معاملات معامله گران در این بروکرها در فضای یک بازار حقیقی رخ نمی دهد.

سود بروکرهای مارکت میکر از زیان معامله گران حاصل می شود. این سود بیشتر از تفاوت اسپردها و یا شادوها (واید اسپردها) به دست می آید. بنابراین بروکرهای مارکت میکر قابل اعتماد نیستند و معامله در این بروکرها بسیار پر ریسک است. با کسب شناخت از این بروکرها و با استفاده از روش های تشخیص بروکر مارکت میکر که در این مقاله ارائه شد، می توانید این بروکرها را شناسایی کرده و از ایجاد حساب فارکس در آنها پرهیز کنید.

نکته قابل توجه این است که لزوما تمام بروکرهای مارکت میکر بد نیستند. بسیاری از آنان فعالیت خود را مطابق قانون و عادلانه انجام می دهند. اما از آنجا که تخلف در بازارسازی ساده است، بروکر مارکت میکر می تواند برای سود بیشتر خود، زمینه های ضرر معامله گران را فراهم کرده و تخلف کند.

نظرات شما دلگرمی ماست و می تواند تجربیات شما دیگران را از آسیب دیدن در امان نگه دارد .

بروکرهای مارکت میکر یا بازار ساز

دیدگاه خود را بنویسید

با سلام و عرض ادب
شما بروکرهای زیادی رو که برای ایرانیان سرویس میدن رو معرفی کردین. ولی اصلا مشخص نکردین که از بین این بروکر ها کدومشون سامانه stp داره.
ممنون میشم کارگزاری هایی که این سامانه رو در اختیارمون قرار میدن رو معرفی کنید. البته با جزیئیاتی که بشه کاملا متوجه شد کدومشون ECN و کدومشون STP+ECN هستند و البته کدومشون فقط دارای میز معاملات هستند.
متشکر از محبتتون.

یو اس جی

روبوفارکس

ارانته

آمارکتس

آلپاری

اچ وای سی ام

کوکوین

کوینکس

نوبیتکس

بینگ ایکس

اکسیر

والکس

«ایران بروکر» به معامله‌گران محترم کمک می‌کند بتوانند توانایی‌های معاملاتی خود را ارتقا دهند و پس از بررسی و مقایسه انتخاب‌ صحیحی در رابطه با سرمایه‌گذاری داشته باشند و بتوانند بستر مناسبی را برای معاملات خود انتخاب نمایند.

ما را در شبکه‌های اجتماعی دنبال کنید:

معامله در بازارهای مالی دارای ریسک بسیار بالایی است. اکثر افراد در بازارهای مالی سرمایه‌ی خود را از دست می‌دهند. مسئولیت سود و ضرر هرکس با خود اوست. ما هیچ صرافی یا بروکری را تأیید کامل نمی‌کنیم. تمامی کارگزاری‌ها اشکالات و نواقصی دارند. مراقب سرمایه‌ی خود باشید.

این وبسایت در راستای قوانین جمهوری اسلامی ایران فعالیت می‌کند.

سلب مسئولیت: کلیه مطالب، مقالات، آموزش‌ها، تحلیل‌های ارائه شده در وبسایت “ایران بروکر” متضمن هیچ پیشنهاد معاملاتی‌ای نیست و صرفا جنبه‌ی مطالعاتی و اطلاع‌رسانی دارد. این وبسایت نسبت به ضرر و زیان احتمالی افراد هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری مطمئن شوند که تجربه و دانش کافی را دارند. بیشتر بخوانید

© انتشار و کپی‌برداری از مطالب سایت بدون ذکر منبع و لینک‌دهی ممنوع است. کلیه مطالب منتشر شده در وبسایت متعلق به “ایران بروکر” است.

Market Maker یا بازار ساز چیست ؟

سازندگان بازار یا همان Market Maker می توانند قیمت ها را برای خرید ، فروش ، اجرا و پاک کردن سفارشات تنظیم کنند . معامله به این روش را به عنوان “معاملات اصلی” معرفی می کنند.

سازندگان بازار (Market Maker) باید طبق آئین نامه معینی که توسط هیئت تنظیم کننده اوراق بهادار کشور تصویب می شود فعالیت کنند ، مانند دریافت کمیسیون از بورس اوراق بهادار در ایالات متحده . حقوق و مسئولیت های بازار سازان (Market Maker) با توجه به مبادله و نوع ابزار مالی مورد معامله در سهام یا اختیارات خاصی که برای مشتری در نظر می گیرد(option) ، متفاوت است.

• مارکت میکر (Market Maker) ، یک شرکت کننده در بازار یا یک عضو در سازمان بورس است که برای حساب خود نیز با قیمتی که در سیستم معاملاتی نشان می دهد ، اوراق بهادار را خریداری کرده و به فروش می رساند ، که هدف اصلی آن سودآوری از اختلاف بین نرخ قیمت عرضه و تقاضا (spread مبلغی که قیمت خرید بیشتر از قیمت فروش ، از ارزش واقعی بازار است ) میباشد.
• متداول ترین نوع مارکت میکر ، یک نوع شرکت کارگزاری می باشد که روش های خرید و فروش را برای سرمایه گذاران که در تلاش برای حفظ نقدینگی بازارهای مالی هستند فراهم می کند .
• سازندگان بازار ، خطر نگهداری دارایی ها از جمله سهام را جبران می کنند زیرا ممکن است بعد از خرید آن از یک فروشنده و قبل از فروش آن به خریدار ، افزایش ارزش اوراق بهادار را مشاهده کنند.

درک بهترنسبت به سازندگان بازار یا مارکت میکر (Market Makers)

متداول ترین نوع مارکت میکر ، یک شرکت کارگزاری است که در تلاش برای حفظ نقدینگی بازارهای مالی ، انواع روش های خرید و فروش را برای سرمایه گذاران فراهم می کند . یک مارکت میکر می تواند یک فرد یا یک شخص باشد ، اما به دلیل وسعت و گستردگی اوراق بهادار مورد نیاز و تسهیل و تسریع حجم خرید و فروش ، اکثریت قریب به اتفاق سازندگان بازار به نمایندگی از موسسات بزرگ فعالیت می کنند .

فعالیت و تاسیس هرچه بیشتر این بازار سازها ، نشان دهنده تمایل بیشتر مجموعه ای مشخص از شرکتها به کارگزار برای خرید و فروش اوراق بهادار است که این شرکتها عضو چنین مبادلاتی در بورس می شوند .

مارکت میکر برای هر تعداد سهام تضمین میکند که فهرست قیمت خرید و فروش را نشان می دهد . پس از دریافت سفارش از خریدار ، Market Makers برای تکمیل سفارش بلافاصله از موجودی سهام خود ، سهامی را به خریدار می فروشد .

به طور خلاصه ، ایجاد بازار سازی باعث گردش روانتر چرخ بازارهای مالی می شود و در نتیجه به سهولت ، در خرید و فروش برای سرمایه گذاران و معامله گران مالی می انجامد . بدون ایجاد Market Makers ممکن است در کل ، معاملات کافی و فعالیتهای سرمایه گذاری کمتر شوند .

یک مارکت میکر باید متعهد شود که به طور مداوم قیمتهایی که مشتری درآن سهم می خواهد ، خرید ( تقاضا ) و فروش ( عرضه ) انجام دهد و به روشنی بیان کند . Market Makers باید حجمی را که در آن تریدرها مایل به معامله هستند را در نوسانات زمانی که بهترین قیمت و

بهترین پیشنهاد [ Best Bid and Best Offer (BBBO) ] وجود دارد نمایش دهد.

Market Makers باید در همه زمان ها و در تمام دوران بازار به این پارامترها پایبند باشند .

وقتی بازارها بی ثبات یا ناپایدار می شوند ، مارکت میکر برای ادامه و تسهیل و روان کردن معاملات باید در نظم و انضباط باقی بمانند .

سود آوری و درآمد بروکرهای مارکت میکر یا بازار ساز مارکت میکر ها چگونه است ؟

مارکت میکرها ، خطر نگهداری دارایی ها از جمله سهام یا اوراق بهادار را جبران می کنند زیرا ممکن است بعد از خرید آن از یک فروشنده و قبل از فروش آن به خریدار ، افزایش ارزش سهام یا اوراق بهادار را مشاهده کنند .

در نتیجه ، مارکت میکرها معمولاً از طریق اسپرد (spread) که توضیحات آن بیان شده است در هر سهمی که در پوشش آنها باشد سود می برند . به عنوان مثال ، وقتی یک سرمایه گذار با استفاده از یک کارگزاری آنلاین ، سهامی را برای معامله جستجو می کند ، ممکن است قیمت فروش را ۱۰۰ دلار و قیمت خرید را ۱۰۰.۰۵ دلار مشاهده کند . این بدان معناست که کارگزاری ، سهام را با قیمت ۱۰۰ دلار خریداری می کند ، سپس آن را با قیمت ۱۰۰.۰۵ دلار به کسانی که قصد خرید دارند می فروشد . در نهایت از طریق معاملات با حجم بالا ، این اسپردهای (spread) به نظر کم و کوچک به سود کلان روزانه آنها می افزاید .

تفاوت یک کارگزار معمولی با یک مارکت میکر

افراد زیادی وجود دارند که در قسمت های مختلف بازار شرکت می کنند . این موضوع شامل خریداران ، فروشندگان ، کارگزاری ها ، دلالان و مارکت میکرها میباشد. برخی به تسریع خرید و فروش بین دو طرف کمک می کنند ، در حالی که برخی دیگر به ایجاد نقدینگی یا در دسترس بودن معاملات خرید و فروش در بازار کمک می کنند . یک کارگزار با مجموع دارایی های خریداران بروکرهای مارکت میکر یا بازار ساز و فروشندگان ، برای خود درآمد کسب می کند .

از طرف دیگر ، یک مارکت میکربرای ایجاد یک بازار سرمایه گذارای خرید یا فروش اوراق بهادار کمک می کند .

کارگزاران واسطه هایی هستند که مجوز و تخصص لازم برای خرید اوراق بهادار از طرف یک سرمایه گذار را دارند . سرمایه گذاری هایی که کارگزاران ارائه می دهند شامل اوراق بهادار ، بروکرهای مارکت میکر یا بازار ساز سهام ، صندوق سرمایه گذاری مشترک ، صندوق های مبادله ای با ارز (ETF) و حتی املاک و مستغلات است . صندوق سرمایه گذاری مشترک و ETF ها فرآیند های مشابهی هستند به این دلیل که هر دو دارای سبد اوراق بهادار مانند سهام و اوراق قرضه میباشند . کارگزاران تحت نظارت و دارای مجوز هستند . بروکرها باید در سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) ثبت نام کنند ، در حالی که مشاوران سرمایه گذاری از طریق کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) به عنوان مشاوران سرمایه گذاری RIA مخفف Registered Investment Advisors ثبت شده هستند . کارگزاران وظیفه دارند به نفع مشتریان خود عمل کنند .

بسیاری از کارگزاران همچنین می توانند در مورد سهام ، صندوق سرمایه گذاری مشترک و سایر اوراق بهادار را برای خرید مشاوره ارائه دهند . بسیاری از سرمایه گذاران می توانند با در دسترس بودن پلفرم های معاملاتی آنلاین ، معاملات خود را با کمترین ارتباط با کارگزار شخصی خود آغاز کنند .

اگرچه انواع بروکر وجود دارند . اما می توان آنها را به دو دسته تقسیم کرد :

1. کار گزاران خدمات کامل
2. کارگزاران تخفیفی

۱-کارگزاران خدمات کامل ، به مشتریان خود خدمات با ارزش بیشتری ارائه می دهند . این خدمات ممکن است شامل مشاوره ، تحقیق ، مشاوره سرمایه گذاری و برنامه ریزی برای دوران بازنشستگی باشد . بسیاری از کارگزاران با استفاده از قراردادهای options ، بسترهای تجاری ، خدمات اجرای معامله و راه حلهای فکری و hedging را برای شما فراهم می کنند . قرار داد های Options ، ارزش خود را از یک دارایی اساسی حاصل می کنند . Options به سرمایه گذاران حق تعهد می دهد ، اما نه تعهد به خرید یا فروش اوراق بهادار با قیمت از قبل تعیین شده که در آن قرارداد در آینده منقضی می شود .

۲.کارگزاران تخفیفی : با پیشرفت در فن آوری و اینترنت ، شرکت های کارگزاری آنلاین رشد انفجاری را تجربه کرده اند . این نوع بروکرهای مارکت میکر یا بازار ساز کارگزاری ها به سرمایه گذاران اجازه می دهند تا با هزینه کمتری معامله کنند ، اما یک ایرادی وجود دارد . سرمایه گذاران ، مشاوره سرمایه گذاری شخصی که توسط کارگزاران خدمات کامل ارائه می شود رادریافت نمی کنند .

بنابراین در کارگزاری ها بسته به سطح خدمات مورد نیاز مشتری ، خدمات کامل و تخفیف وجود دارد .

مارکت میکر ها معمولاً بانک های بزرگ یا موسسات مالی هستند .

مارکت میکر ها با اطمینان از وجود حجم کافی از معاملات کمک می کنند تا معاملات بصورت یکپارچه انجام شود . بدون وجود مارکت میکر ها ، نقدینگی کمی وجود خواهد داشت . به عبارت دیگر ، سرمایه گذاران که می خواهند اوراق بهادار بفروشند ، به دلیل کمبود خریدار در بازار ، قادر به واگذاری موقعیت خود نیستند .