مزایا و معایب سهام بیت‌ کوین ETF

ETF بیت کوین

ETF ارز دیجیتال چیست و چگونه کار می کند؟

در صورتی که صندوق دارای یکی از دو معیار زیر باشد، به عنوان صندوق قابل معامله در بورس تلقی می شود:

ETF ارزهای دیجیتال در کسب و کارهایی سرمایه گذاری می کنند که با ایجاد و استقرار فناوری بلاک چین، برنامه های کاربردی تجاری را تغییر می دهند.

ETF های مبتنی بر بلاک چین در محصولات سرمایه گذاری ارزهای دیجیتال ارائه شده توسط مدیران دارایی مانند Bitwise یا Grayscale یا معاملات آتی و گزینه ها سرمایه گذاری می کنند که قیمت آنها به عملکرد اتر (ETH)، بیت کوین (BTC) و سایر ارزهای دیجیتال مرتبط است.
به طور کلی، ETF های ارزهای دیجیتال مورد استفاده گسترده از فناوری بلاک چین هستند. به عنوان مثال، ETF های بیت کوین اولین ETF رمزارز هستند که سعی می کنند قیمت بیت کوین، با ارزش ترین ارز دیجیتال در میان دارایی های دیجیتال را ردیابی کنند.

در 18 اکتبر 2021، ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) معاملات ETF بیت کوین را آغاز کرد و به دنبال آن Valkyrie (BTF) و VanEck (XBTF) قرار گرفتند. اگرچه هیچ ETF مستقیماً با قیمت نقدی بیت کوین (قیمت بازار فعلی که می توان با آن اوراق بهادار اساسی خرید یا فروخت) مرتبط نباشد، مدیران این محصولات قیمت بیت کوین را از طریق بازارهای آتی مشاهده می کنند. همچنین، اعتماد سرمایه گذاری بیت کوین Grayscale برای مخاطبان اصلی قابل دسترسی نیست، زیرا یک ETF نیست.

در کنار ارائه قرار گرفتن در معرض غیرمستقیم با بیت کوین، اگر صندوق بخش قابل توجهی از بازار آتی را در اختیار داشته باشد، ETF های بیت کوین می توانند برای سرمایه گذاران خطراتی ایجاد کنند. بنابراین، سرمایه گذاران باید در هنگام سرمایه گذاری در اوراق بهادار بی ثبات مانند ارزهای دیجیتال محتاط باشند.

ETF ارز دیجیتال چگونه کار می کند؟

ETFهای رمزارز یا دارای قراردادهای آتی ارزهای دیجیتال، گزینه ها یا سایر اوراق بهادار مبتنی بر رمزارز هستند، برخلاف ETFهای سنتی که مستقیماً مالک دارایی پایه هستند. هدف تقلید از نوسانات قیمت ارزهای دیجیتال اساسی است. با این حال، ممکن است دوره‌هایی وجود داشته باشد که حرکات ETF دقیقاً با حرکات ارز دیجیتال زیربنایی مطابقت نداشته باشد، زیرا خودشان هیچ یک از آن را در اختیار ندارند.

ETF ارزهای دیجیتال یا توسط دارایی‌های رمزارز فیزیکی یا انواع مصنوعی مانند مشتقات پشتیبانی می‌شوند. در اولی، سرمایه‌گذاران کریپتو به‌طور غیرمستقیم مالک ارزهای رمزارز هستند، بدون اینکه هزینه‌ای برای مالکیت مستقیم آن‌ها متحمل شوند، و در دومی، به‌جای انعکاس قیمت‌های واقعی ارزهای دیجیتال، قیمت سهام مزایا و معایب سهام بیت‌ کوین ETF ETF از حرکات قیمت مشتقات تقلید می‌کند.

بنابراین، چرا ETF های رمزارز مهم هستند؟ واضح‌ترین دلیل، تنوع پرتفوی است، زیرا سرمایه‌گذاران بیت‌کوین یا اتر ETF می‌توانند در معرض بیش از یک دارایی کریپتو قرار بگیرند، به ویژه فراتر از بازارهای اوراق بهادار معمولی.

مزایای ETF ارزهای دیجیتال چیست؟

اگرچه عدم قطعیت نظارتی در مورد ETF ارزهای دیجیتال وجود دارد، سرمایه گذاران رمزارز که دارای وجوه قابل معامله در مبادلات هستند ممکن است از موارد زیر بهره مند شوند:

• مزیت اصلی سرمایه‌گذاری در صندوق‌های قابل معامله در بورس مانند ETF استراتژی بیت‌کوین Proshares، عنصر مقرون‌به‌صرفه سرمایه‌گذاری در طبقه دارایی‌های نوسان است.
• منحنی یادگیری در حین سرمایه گذاری در ETF ارزهای دیجیتال به تحلیلگران واگذار می شود و آن را به یک وسیله سرمایه گذاری ایده آل برای سرمایه گذاران تازه کار تبدیل می کند.
• داشتن ETF رمزارزها، سرمایه گذاران را از هزینه هایی مانند هزینه های نگهداری و هزینه های شبکه و تراکنش نجات می دهد.
• یک ارائه‌دهنده ETF مسئولیت ایمنی صندوق را بر عهده دارد و احساس امنیت را به سرمایه‌گذاران ارائه می‌کند، به‌ویژه در مورد حملات فیشینگ، سرقت رمزارز یا سرقت رمزارز.

در حال حاضر هیچ زیرساخت کاملی برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال وجود ندارد. به عنوان مثال، اگرچه توکن‌های خاصی در صرافی‌های ارزهای دیجیتال خاص ارائه می‌شوند، اما برخی دیگر چنین نیستند. با این حال، سرمایه‌گذاران می‌توانند پرتفوی خود را با ETF ارزهای دیجیتال بدون پرداخت پول برای توکن‌های فردی متنوع کنند.

آیا ETF ارزهای دیجیتال امن هستند؟

بیایید ابتدا به این سؤالات پاسخ دهیم – آیا ETFهای رمزارز تنظیم شده است و آیا ETF ها برای مبتدیان خوب هستند؟ – قبل از اینکه مطمئن شوید وجوه قابل معامله در مبادلات رمزارز ایمن هستند یا خیر.

همه طرف‌های درگیر در سرمایه‌گذاری‌های ETF ارز دیجیتال مشمول تأیید هستند و معاملات آنها برای جلوگیری از سوء استفاده از بازار یا تأمین مالی فعالیت‌های غیرقانونی تحت نظارت است. گفته می‌شود، می‌توان با اطمینان بیشتری در صندوق‌های قابل معامله در مبادلات رمزنگاری سرمایه‌گذاری کرد، زیرا این صندوق‌ها توسط شرکت‌های تنظیم‌شده صادر می‌شوند و در صرافی‌های معروف و تنظیم‌شده معامله می‌شوند.

با این وجود، کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده درخواست های متعددی برای مشروعیت بخشیدن به وجوه قابل معامله در مبادلات نقدی نقدی دریافت کرده است، اما هنوز هیچ ETF نقطه ای بیت کوین وجود نداشته است. با این حال، ETF آتی بیت‌کوین توسط چند کسب‌وکار تایید شده است.

جدای از مقررات، باید از خطرات سرمایه گذاری صندوق های مبادله ارز دیجیتال آگاه بود. به عنوان مثال، معامله‌گران مبتدی یا پیشرفته باید بدانند که انتخاب محدودی از وجوه برای شروع کاوش در ETF ارزهای دیجیتال وجود دارد. همچنین، وجوه موجود تنها چند ارز دیجیتال را ردیابی می کند و در معرض خطرات جرایم سایبری مانند هک قرار دارد.

علاوه بر این، با توجه به نوسانات بازار ارزهای دیجیتال، شکی نیست که نوسانات قیمت گسترده ای را می توان با سرمایه گذاری های صندوق های قابل معامله در بورس ارز دیجیتال، به ویژه در مورد صندوق های دارای پشتوانه فیزیکی، تجربه کرد. بنابراین، ایمنی هر سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال در دست سرمایه گذاران است و به دانش آنها از مزایا و معایب ابزارهای مالی مختلف بستگی دارد.

چگونه در ETF ارز دیجیتال سرمایه گذاری کنیم؟

اگر نمی‌خواهید سرمایه‌گذاری‌های ارزهای دیجیتال خود را فعالانه مدیریت کنید، اما همچنان می‌خواهید سبد سهام خود را متنوع کنید، ممکن است یک ETF ارز دیجیتال یک انتخاب ایده‌آل نسبت به خرید مستقیم دارایی‌های دیجیتال باشد. برای سرمایه گذاری در ETF های مبتنی بر بلاک چین، مراحل زیر را دنبال کنید:

1. با تکمیل فرآیند ورود آنها، یک حساب با کارگزارانی مانند سرمایه گذاری Fidelity، Robinhood و غیره باز کنید.
2. تصمیم بگیرید که چه درصدی از کل بودجه سرمایه گذاری خود را می خواهید در ETF سرمایه گذاری کنید.
3. حساب کارگزاری خود را تأمین مالی کنید و به دنبال ETF هایی باشید که می خواهید در آنها سرمایه گذاری کنید. برای مثال، اگر می خواهید در ProShares BitcoinStrategy ETF سرمایه گذاری کنید، BITO (نماد تیکر) را در نوار جستجو تایپ کنید.
4. برای ETF های ارز دیجیتالی که می خواهید بخرید، سفارش بازار بدهید. روی خرید کلیک کنید. حداکثر تعداد سهامی که می توانید با بودجه فعلی خود خریداری کنید را وارد کنید.
5. اگر می خواهید به طور مداوم سبد سرمایه گذاری خود را گسترش دهید، یک طرح سرمایه گذاری خودکار با کارگزار خود تنظیم کنید.

علیرغم سادگی فرآیند فوق، از نسبت هزینه یا هزینه مدیریت مرتبط با سرمایه گذاری های ETF آگاه باشید. به عنوان مثال، سرمایه‌گذارانی که دارای صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و صندوق‌های قابل مبادله هستند، مشمول کارمزد سالانه‌ای هستند که به عنوان نسبت هزینه شناخته می‌شود. اگر می خواهید بدانید که ETF ها چگونه کسب درآمد می کنند؟ سپس نسبت هزینه جواب می دهد. نسبت هزینه وجوه و کارمزد تراکنش ها نحوه جبران هزینه های ارائه دهندگان ETF است.

علاوه بر این، باید به برنامه خروج آنها نیز فکر کرد. به عنوان مثال، حتی صاحبان سهام یا سرمایه گذاران بلندمدت، احتمالاً می خواهند یا نیاز به فروش برخی از دارایی های خود در مقطعی دارند، که مستلزم پرداخت هزینه معاملاتی دیگری هنگام فروش است.

ETF ارزهای دیجیتال در مقابل صندوق های سرمایه گذاری مشترک

کارگزاران و شرکت‌های مدیریت دارایی، وجوه متقابل را فراهم می‌کنند که می‌تواند به صورت فعال یا غیرفعال مدیریت شود. مدیریت فعال به این معنی است که متخصصان باتجربه فعالانه معاملات را برای افزایش بازده انجام می دهند، در حالی که در مورد مدیریت غیرفعال، مدیران صندوق یک معیار یا شاخص خاص را برای مطابقت با عملکرد آن تکرار می کنند. یک صندوق سرمایه گذاری مشترک ارز دیجیتال در سرمایه گذاری در یک یا چند ارز دیجیتال تخصص دارد.

همانطور که گفته شد، یک صندوق ETF ارز دیجیتال قیمت یک یا چند توکن دیجیتال را ردیابی می کند و آن را کاملاً شبیه به سرمایه گذاری صندوق های مشترک می کند. علاوه بر این، از حساب‌های سرمایه‌گذاری موجود می‌توان برای خرید وجوه متقابل ارز دیجیتال و ETF استفاده کرد و سرمایه‌گذاران نسبت هزینه را متحمل می‌شوند. با این حال، تفاوت های مختلفی بین این دو وسیله سرمایه گذاری وجود دارد که در جدول زیر ذکر شده است:

صرف نظر از انتخاب وسیله سرمایه گذاری خود، لطفاً توجه داشته باشید که وقتی در صندوق های سرمایه گذاری مشترک رمزارز یا صندوق های قابل معامله در مبادلات سرمایه گذاری می کنید، از نظر فنی مالک هیچ ارز دیجیتالی نیستید. بنابراین، همیشه قبل از سرمایه‌گذاری پولی که به سختی به دست آورده‌اید در بازار پر نوسان، موازنه ریسک و بازده خود را اندازه بگیرید.

ETF بیت کوین چیست؟

ETF بیت کوین

صندوق قابل معامله در مبادلات ارز دیجیتال و یا بورس (Exchange-traded fund) یا به‌اختصار (ETF) است،که در آن یک یا چند دارایی وجود دارد و اشخاص می‌توانند با خرید سهام آن صندوق در دارایی‌های مد نظر خود سرمایه‌گذاری کنند.

از آنجایی که خرید و فروش سهام ETF از طریق بورس انجام می‌شود و معامله آن مانند معامله یک سهم معمولی است؛ لذا سهام ETF رسمی و منطبق بر مقررات بورس یک کشور است لذا قوانین آن می‌تواند در کشورهای مختلف متفاوت باشد.

امروزه برای دارایی‌های بسیار مهم ازجمله ارز دیجیتال مانند بیت کوین، طلا و نفت، ETF وجود دارد و هر روز در بورس کشورهای مختلف جهان معامله آن‌ها انجام می‌شود. وقتی شخصی سهم ETF طلا را بخرد یعنی بدون داشتن طلای واقعی درواقع در طلا سرمایه گذاری کرده است.

در حالی که بیشتر ETF‌ها یک شاخص یا سبدی از دارایی‌ها را دنبال می‌کنند، یک ETF ارز دیجیتال قیمت یک یا چند توکن دیجیتال را ردیابی مزایا و معایب سهام بیت‌ کوین ETF می‌کند. بر اساس خرید یا فروش سرمایه گذار، قیمت سهام ETF ارزهای دیجیتال به صورت روزانه در نوسان است یعنی ای تی اف ارز دیجیتال هم مانند یک سهام عادی، به صورت روزانه معامله می‌شوند.

ETF ارز دیجیتال چیست و چه فوایدی دارد؟

ETF یا صندوق قابل معامله در بورس ارزهای دیجیتال که درواقع محیطی برای خرید سهام ارزهای دیجتال است، چندین مزیت را برای سرمایه گذاران فراهم می‌کند که از مزیت آن می‌توان به کاهش قابل توجه هزینه مالکیت ارزهای دیجیتال و قابلیت معامله آن‌ها با فروش سریع و قیمتی بسیار مناسب اشاره کرد.

ETF بیت کوین چیست؟

ETF بیت کوین صندوقی است که داخل آن مقدار زیادی بیت کوین واقعی یا قرارداد آتی بیت کوین وجود دارد و اشخاص می‌توانند سهام آن را معامله کنند. نکته مهمی که در اینجا وجود دارد این است که قیمت سهام ETF بیت کوین براساس قیمت بیت کوین می‌تواند بالا و پایین شود.

دو نوع ETF ارز دیجیتال وجود دارد:

ETF فیزیکی ارز دیجیتال بیت کوین به طور کامل با بیت کوین واقعی پشتیبانی می‌شود. شرکت سرمایه گذاری که این صندوق را مدیریت می‌کند، ارزهای رمزنگاری شده از جمله بیت کوین را خریداری می‌کند و مالکیت سکه‌ها به عنوان سهام ارائه می‌شود. هنگام خرید سهام در ETF، سرمایه گذاران به طور غیرمستقیم صاحب ارزهای دیجیتال خواهند شد. بنابراین، مالکان می‌توانند بدون هزینه‌های همراه و خطر مالکیت مستقیم آنها، ارز دیجیتال را در دست داشته باشند.

ETF آینده یا آتی نوع دوم یک نوع مصنوعی است که مشتقات ارزهای دیجیتال مانند قراردادهای آتی و محصولات قابل معامله در مبادلات ارز دیجیتال (ETP) را ردیابی می‌کند. به عنوان مثال صندوق قابل معامله در بورس یا ETF آتی یا فیوچر یست کوین درواقع با بالا رفتن قیمت بیت کوین ارزش و یا سهام آن بالا و پایین می‌شود بنابراین خود بیت کوین واقعی در آن قرار ندارد.

مزایای ETF بیت کوین چیست؟

از مزایای ETF بیت کوین می‌توان به ورود به بورس و رسمیت شناخته شدن آن، ورود سازمان‌های بزرگ و پول دار و همچنین افزایش حجم معاملات بیت کوین اشاره کرد. نکته مهمی که در این جا وجود دارد این است که بیشتر افرادی که در بورس فعالیت می‌کنند خیلی درک درستی از مفاهیم پیچیده ارز دیجیتال ندارند لذا ای تی اف بیت کوین درواقع راه حلی است تا سرمایه گذاران بورس بتوانند با آن رو به رو شده و در آن سرمایه گذاری کنند.

معایب ETF بیت کوین چیست؟

معایب صندوق قابل معامله در بورس یا ETF بیت کوین شامل عدم رعایت حریم خصوصی و خطر متمرکز شدن است به علاوه اینکه با داشت ای تی اف بیت کوین شما به بیت کوین واقعی هم نمی‌رسید لذا این نکته را در نظر داشته باشید که فقط سهام آن نصیبتان می‌شود و این می‌تواند یکی از معایب آن باشد.

صندوق قابل معامله در بورس ETF بیت کوین می‌تواند دارایی های دیگری به غیر از بیت کوین را خود جای دهد. این دارایی‌ها می‌تواند شامل طلا، مزایا و معایب سهام بیت‌ کوین ETF اتریوم، سهام شرکت خودروسازی تسلا و یا هر چیز دیگری باشد لذا محدودیتی از نوع دارایی در صندوق ETF بیت کوین وجود ندارد لذا همین امر می‌تواند این صندوق را برای سرمایه گذاران متنوع کند.

احتمال پذیرش ETF بیت کوین

یکی از سوالاتی که در حوزه بیت کوین وجود دارد احتمال پذیرش ETF بیت کوین است. از آنجایی که تمامی دارایی‌های در صندوق قابل معامله در بورس یا همان ETFها تحت نظارت دو سازمان SEC و CFTC هستند.

لذا احتمال پذیرش این صندوق در بیت کوین هنوز جای بحت دارد زیرا تاکنون ETF بیت کوین توسط این دو سازمان به رسمیت شناخته نشده است و هنوز تصمیمی بابت آن گرفته نشده بنابراین درخواست‌های جهت به رسمیت شناخته شدن آن در این دو سازمان از سوی برخی افراد ارسال شده اما این موضوع هم چنان جای بحث دارد.

ETF بیت کوین چیست؟

بیت‌کوین ETF یک صندوق قابل معامله در بورس است که قیمت بیت‌کوین را دنبال می‌کند
و می‌تواند به طور مشابه با سهام در طول روز خرید یا فروخته شود.

ETF های بیت کوین از همان ساختار ETF های معمولی استفاده می کنند
تا امکان معامله در صرافی را فراهم کنند. ETFها صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند
که قیمت یک دارایی یا شاخص اساسی را تقلید می‌کنند،
درست مانند S&P 500. مانند سایر صندوق‌ها، ETFها پول سرمایه‌گذاران را برای سرمایه‌گذاری
در دارایی‌ها یا اوراق بهادار، از جمله سهام، اوراق قرضه و سرمایه‌گذاری‌های جایگزین جمع‌آوری می‌کنند.
سرمایه گذاران به جای دارایی های اساسی که صندوق در آن سرمایه گذاری می کند، سهام خود ETF را در اختیار دارند.

ETF ها در بورس ها معامله می شوند، به این معنی که مانند سهام هایی
که دارای کمیسیون و سایر کارمزدهای مرتبط هستند، خرید و فروش می شوند.
این برخلاف صندوق های سرمایه گذاری مشترک سنتی است که فقط یک بار در روز معامله می کنند.
سرمایه‌گذارانی که ETF را ترجیح می‌دهند، این کار را انجام می‌دهند زیرا می‌توانند
در سبدی از اوراق بهادار یا سرمایه‌گذاری‌های دیگری سرمایه‌گذاری کنند
که در غیر این صورت ممکن است دسترسی مستقیم به آنها نداشته باشند.
ETF ها می توانند به سرمایه گذاران تنوع و سرمایه گذاری نقدینگی ارائه دهند.

ETF های بیت کوین چگونه کار می کنند؟

ETF های بیت کوین صندوق های قابل معامله در مبادلات هستند که سعی می کنند
قیمت بیت کوین را دنبال کنند و به سرمایه گذاران اجازه می دهند بدون داشتن
خود بیت کوین معامله انجام دهند. قیمت هر ETF با قیمت بیت کوین در نوسان است.
هنگامی که ارزش بیت کوین افزایش و کاهش می یابد، ارزش ETF نیز باید افزایش و کاهش یابد.
ارزش خالص دارایی را می توان برای یک ETF محاسبه کرد که نشان دهنده ارزش دارایی های صندوق است.

با این حال، از آنجایی که ETFها، درست مانند سهام، آزادانه در یک صرافی معامله می کنند،
قیمت گذاری آنها در واقع می تواند از ارزش خالص دارایی که در این مورد ارزش بیت کوین است منحرف شود.
معاملات بالاتر از ارزش خالص دارایی به این معنی است که ETF با حق بیمه معامله می شود
و معاملات کمتر از ارزش خالص دارایی به معنای معامله ETF با تخفیف است.

چرا ETF بیت کوین بخریم؟

1. راحتی

مزیت ETF بیت کوین این است که امکان دسترسی سرمایه گذاران سنتی به ذخایر بیت کوین
را بدون نیاز به ایجاد حساب در صرافی ارزهای دیجیتال فراهم می کند.
برخی از سرمایه گذاران سنتی هنوز وارد بازار ارزهای دیجیتال نشده اند، اگرچه ممکن است
در موسسات مالی که اوراق بهادار معامله می کنند حساب های کارگزاری داشته باشند.
برای این سرمایه گذاران، ممکن است ادامه استفاده از همان حساب کارگزاری راحت تر باشد
اما همچنان سرمایه گذاری با قرار گرفتن در معرض بیت کوین داشته باشند.

سرمایه‌گذاری در ETF بیت‌کوین، بدون ایجاد مالکیت مستقیم بیت‌کوین، در معرض قیمت‌های بیت‌کوین قرار می‌گیرد،
که ممکن است برخی از سرمایه‌گذاران با آن راحت یا آشنا نباشند.
ذخیره بیت کوین شما مسئولیت بیشتری دارد که یک ETF معامله شده در بورس آن را حذف می کند.
به عبارت دیگر، ETF های بیت کوین سرمایه گذاری در بیت کوین را ساده تر از خرید آن به تنهایی می کند.

2. مقررات

سرمایه گذاران نهادی مانند صندوق های بازنشستگی یا مدیران دارایی ممکن است
دستورات و قوانین خاصی داشته باشند که آنها را از سرمایه گذاری مستقیم در بیت کوین منع کند.
با این حال، آنها شانس بیشتری برای سرمایه گذاری در یک شلخص مورد تایید SEC مانند ETF بیت کوین دارند.
بسیاری از مؤسساتی که اختیارات گسترده‌تری دارند، می‌توانند در Grayscale Bitcoin Trust سرمایه‌گذاری کنند،
حتی اگر نمی‌توانند بیت‌کوین را مستقیماً نگه دارند.
یک ETF قابل معامله در بورس، سرمایه گذاری در بیت کوین را از منظر نظارتی قابل دسترس تر می کند.

3. تنوع بخشی

یک ETF بیت کوین در دارایی جایگزین بیت کوین سرمایه گذاری می کند،
که راه خوبی برای سرمایه گذاران برای تنوع بخشیدن به سبدهای خود است.
این استراتژی همچنین به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا ریسک‌های مرتبط با سرمایه‌گذاری
تنها در یک دارایی یا در مجموعه‌ای محدود از دارایی‌ها را پوشش دهند.
سرمایه‌گذاری که ممکن است نداند چگونه مستقیماً بیت‌کوین بخرد،
همچنان می‌تواند با استفاده از ETF بیت‌کوین، سبد سهام خود را متنوع کند.

4. نقدینگی

توانایی سرمایه گذاری در یک دارایی مرتبط با بیت کوین در بورس اوراق بهادار می تواند
مجموعه جدیدی از سرمایه گذاران (به عنوان مثال، سرمایه گذاران نهادی) را وارد بازار کند.
این امر نقدینگی را به بازارهای ارزهای دیجیتال اضافه می کند زیرا شرکت کنندگان
بیشتری به آن می پیوندند و به طور موثر بیت کوین را خرید و فروش می کنند.
داشتن ETF با سرمایه گذاری های اساسی در بیت کوین، انجمن دیگری را برای افزایش
بیشتر اندازه لیست‌های سفارش ایجاد می کند.

5. فروش (shorting)

برخی از سرمایه گذاران نهادی بدون دسترسی قبلی به short معاملات آتی بیت کوین،
اکنون می توانند به طور موثر بیت کوین را با استفاده از ETF بفروشند.
این ابزار دیگری را برای سرمایه گذاران برای معامله بیت کوین فراهم می کند.

6. ترس

از آنجایی که بازار ارزهای دیجیتال به سختی یک دهه از عمر آن می گذرد،
در معرض گزارش های رسانه های خبری پرحاشیه و همچنین سهم منصفانه کلاهبرداری ها قرار گرفته است.
کلاهبرداری‌ها نه تنها سرمایه‌گذاران جدید را دور نگه می‌دارند،
بلکه منحنی یادگیری مرتبط با ذخیره ارز دیجیتال شما را نیز در بر می‌گیرد.

بدون آگاهی از نحوه صحیح ذخیره ارزهای دیجیتال، خطای کاربر منجر به ضرر می شود.
طبق گفته Markets Insider ، حدود 20 درصد از 18.5 میلیون بیت کوین موجود گم شده
یا در کیف پول های غیرقابل دسترسی گیر کرده است. هر کسی که به ویژه نگران
جریان اخبار منفی و ذخیره ارز دیجیتال خود است،
ممکن است احساس راحتی بیشتری برای سرمایه گذاری در یک ETF داشته باشد،
حتی اگر لزوماً آنها را به طور کامل از ریسک محافظت نمی کند. به هر حال،
ETF ها مستقیماً خودشان روی بیت کوین سرمایه گذاری می کنند.

ترس از ناشناخته گاهی اوقات برای جلوگیری از دست کشیدن افراد به اندازه کافی است
و ETFها ممکن است برای سرمایه گذاران سنتی بیشتر شبیه یک وسیله شناخته شده به نظر برسند.

چرا به جای آن فقط بیت کوین نخریم؟

ETF های بیت کوین ممکن است ویژگی هایی را ارائه دهند
که برای سرمایه گذاران مفید باشد، اما واقعیت این است که داشتن ETF بیت کوین
با داشتن مستقیم بیت کوین متفاوت است.
این سوال را ایجاد می کند: چرا به جای آن فقط خود بیت کوین را خریداری نکنیم؟

در بررسی گزینه های خود،
درک این نکته مهم است که بیت کوین از هدف انقلابی ایجاد یک سیستم مالی جدید متولد شده است.
در حالی که ETF بیت کوین به محبوبیت، پذیرش جریان اصلی و به طور بالقوه نقدینگی کمک می کند، معایبی نیز دارد.

1. خطای ردیابی

ETF ها نشان دهنده دارایی های اساسی آنها هستند.
در حالی که صندوق های قابل معامله در بورس روی دارایی پایه سرمایه گذاری می کنند،
عملکرد ETF همیشه با عملکرد خود دارایی مطابقت ندارد.
همانطور که قبلاً بحث شد، هیچ قانونی وجود ندارد که قیمت ETF باید مستقیماً با ارزش خالص دارایی
صندوق ارتباط داشته باشد. این یک خطای ردیابی را معرفی می کند
زیرا عملکرد قیمت ETF بیت کوین همیشه منعکس کننده عملکرد قیمت خود بیت کوین نیست.

برای مثال، بین 19 تا 27 اکتبر 2021، BITO ProShares ETF 2.45٪ کاهش یافت،
GBTC 7.5٪ و BTC 1٪ کاهش یافت. عملکرد می تواند به طور گسترده ای بین ابزار متفاوت باشد.

برای ETF های بیت کوین که از معاملات آتی بیت کوین به عنوان دارایی اساسی خود استفاده می کنند،
عملکرد به جای قیمت گذاری لحظه ای، قیمت گذاری آتی بیت کوین را ردیابی می کند.

2. کارمزدهای تراکنش و مدیریت

ETF بیت کوین ProShares که تجارت خود را در ایالات متحده آغاز کرد،
دارای نسبت هزینه 0.95٪ است که در مقایسه با اکثر ETF ها و صندوق های مشترک،نسبتاً بالا است.
این یک کارمزد سالانه است که در طول دوره نگهداری سرمایه گذاری ترکیب می شود
و سودآوری آن را کاهش می دهد. اگر کارگزاری شما کارمزد تراکنش را دریافت کند،
ممکن است هزینه های دیگری نیز اعمال شود.

3. مالکیت

بیت کوین به دلیل ناامیدی از سیستم مالی سنتی و ارزهای فیات ایجاد شد
که بانک‌های مرکزی می‌توانستند آن را افزایش دهند.
به عنوان یک ارز غیرمتمرکز ، بیت کوین یک دارایی جهانی است
که تحت کنترل یا مالکیت هیچ نهاد واحدی نیست.
همچنین احتمال کمتری دارد که در معرض دستکاری ارز توسط بانک مرکزی یا دولت قرار گیرد.

بخشی از این اخلاق شامل نگهداری بیت کوین خود، بدون دخالت یک واسطه مالی
مانند یک بانک است که می تواند کارمزدهای بالایی را دریافت کند.
حداقل در سطح تئوری، متخصصان بیت کوین می خواهند کلیدهای خصوصی خود را نگه دارند
و مالکیت مستقیم دارایی های خود را داشته باشند.
انجام این کار کمتر مشمول مقررات است،
به خصوص که بیت کوین هنوز توسط SEC به عنوان یک ارز امن تلقی نشده است.

4. ساعات معاملات

بیت کوین 24 ساعت شبانه روز و هفت روز هفته معامله می کند
که به دارندگان آن اجازه می دهد در هر زمان در بازار شرکت کنند.
از سوی دیگر، ETF های بیت کوین به صورت شبانه روزی معامله نمی شوند
و مشمول زمان های معمول باز و بسته شدن بازار سهام هستند.
معامله گران به طور بالقوه می توانند فرصت های معاملاتی را در مواقعی که بازارهای ETF مزایا و معایب سهام بیت‌ کوین ETF بسته هستند از دست بدهند.

5. تسویه حساب

یکی از دلایلی که علاقه مندان بیت کوین پتانسیل بالایی برای بیت کوین می بینند،
راحتی آن برای تراکنش های پرداخت است.
به جای اینکه چند روز کاری منتظر بمانید تا حواله سیمی بین المللی برسد،
انتقال بیت کوین بین کیف پول ها می تواند عملاً آنی باشد.
علاوه بر این، کارمزدها به یک واسطه مالی وابسته نیستند و هزینه های انتقال پرداخت مزایا و معایب سهام بیت‌ کوین ETF ها نسبتاً پایین است.

در مقابل، تسویه تراکنش ETF بیت کوین به همان مقدار زمان نیاز دارد
که سایر سهام انجام می دهند: دو روز. تاریخ تسویه روزی است که واقعاً برای یک تراکنش ETF به وجوه نیاز است
و زمانی که شما واقعاً مالکیت ETF را دارید. معامله ETF بیت کوین،
سرمایه گذاران را مستقیماً به سیستم مالی سنتی بازمی گرداند که برای تسویه پرداخت ها به چند روز کاری نیاز دارد.

6. بدون ارزش پرداخت

نه تنها تسویه آنی ارزهای دیجیتال با ETF را از دست می دهید،
بلکه یک مزیت کلیدی داشتن بیت کوین را از دست می دهید:
استفاده از آن به عنوان پرداخت .
بیت کوین به عنوان وسیله ای برای پرداخت با خرده فروشان
از Home Depot گرفته تا Overstock پذیرفته می شود.
از طرف دیگر، واحدهای ETF را نمی توان به عنوان پرداخت استفاده کرد
و در عوض باید فروخته شود و به فیات تبدیل شود تا در انجام پرداخت ها استفاده شود.

برای استفاده واقعی از تمام مزایای داشتن بیت کوین ،
خرید آن در صرافی ها راه حل بلند مدت بهتری است.
نه تنها می توانید بیت کوین واقعی را نگه دارید،
بلکه کنترل دارایی های خود را بدون دخالت موسسات مالی در اختیار دارید.

ETF بیت کوین یک جهش بزرگ به سمت پذیرش رمزارزهای رایج است،
اگرچه برای همه سرمایه گذاران ارجح نیست.
در حالی که به‌عنوان یک گزینه سرمایه‌گذاری امیدوارکننده به نظر می‌رسد،
بازار ETF بیت‌کوین هنوز در مراحل اولیه خود است و مطمئناً شاهد توسعه بیشتر است.
سرمایه گذاری در ETF های بیت کوین خطرات و معایب خاص خود را نیز دارد،
از جمله خطای ردیابی، کنترل فردی کمتر دارایی ها، کاهش در دسترس بودن معاملات و کارمزدهای بالاتر.
از سوی دیگر، مالکیت مستقیم بیت کوین در هنگام استفاده از صرافی های ارزهای دیجیتال آسان است،
که تمام مزایای فعلی را که مالکیت ارزهای دیجیتال می تواند ارائه دهد، برای سرمایه گذاران فراهم می کند.

صندوق سرمایه گذاری ارز دیجیتال چیست؟

بازار ارزهای دیجیتال دیگر یک مارکت کم‌حجم با سرمایه‌گذاران خاص نیست. حالا افراد زیادی در کشورهای مختلف سرمایه‌گذاری در بازار رمزارزها را آغاز کرده‌اند. روش‌های مختلفی برای فعالیت در این بازار وجود دارد. ترید و نوسان‌گیری، خرید ارزهای ناشناخته،‌ استیک ارز دیجیتال، مشارکت در فرایند ico و … از جمله راهکارهای سرمایه‌گذاری در کریپتو کارنسی است. به تازگی خرید صندوق های سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال نیز به روش‌های ذکر شده اضافه شده است. در این مقاله قصد داریم به سوال «صندوق سرمایه گذاری ارز دیجیتال چیست؟» پاسخ دهیم و در مورد معایب و مزایای این پدیده اقتصادی صحبت کنیم.

به گزارش صدای بانک، صندوق سرمایه گذاری ارز دیجیتال یک راه آسان، ایمن و معتبر برای سرمایه‌گذاری در بازار رمزارزها است. دارایی این صندوق‌ها از ارزهای دیجیتال متنوعی تشکیل شده است.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری سال‌ها پیش به عنوان راهکاری برای سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی تشکیل شدند. دارایی این صندوق‌ها توسط کارشناسان خبره مدیریت می‌شوند. این کارشناسان تجربه کافی در حوزه مورد نظر را دارند. مهمترین مزیت صندوق‌ها جلوگیری از ضررهای سنگین است. ورود به بازارهای مالی به صورت مستقیم نیاز به تجربه و دانش زیادی دارد. علاوه بر این سرمایه‌گذاران باید وقت زیادی را صرف مطالعه، تحقیق و برنامه‌ریزی معاملاتی کنند.
صندوق‌ها با توجه به دارایی ذخیره شده به انواع مختلفی تقسیم می‌شوند. مدیران صندوق‌های سرمایه‌گذاری معمولا بر روی یک بازار خاص تمرکز می‌کنند اما برخی صندوق‌ها ترجیح می‌دهند حضور موثری در چندین بازار داشته باشند. از طرفی ارزش دارایی‌ها می‌تواند پرریسک یا پایدار باشد. سرمایه‌گذاران با توجه به حجم سرمایه، میزان ریسک پذیری و اهداف خود صندوق مورد نظر را انتخاب می‌کنند.
صندوق ETF بیت کوین چیست؟
صندوق ETF بیت کوین یا صندوق سرمایه گذاری بیت کوین اولین پیوند ارزهای دیجیتال با بازارهای بورسی است. عبارت ETF مخفف عبارت Exchange-traded fund، به معنای دارایی‌های قابل معامله است. صندوق‌های ETF قابل خرید و فروش هستند. سرمایه‌گذاران می‌توانند مقدار یا واحدی از صندوق را خریداری کنند. موسس یا مدیر صندوق ارزش هر واحد از صندوق را با توجه به شرایط بازار، ارزش مالی دارایی‌ها و بضاعت احتمالی سرمایه‌گذاران مشخص می‌کند.

از چند سال فعالان بازار ارزهای دیجیتال تلاش کردند تا راهی برای ورود بیت کوین و سایر رمزارزها به بورس آمریکا پیدا کنند. این اتفاق می‌توانست نقطه عطفی برای کریپتو کارنسی باشد. پیشنهادهای مختلفی مطرح شد اما در نهایت کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) با عرضه صندوق ETF بیت کوین موافقت کرد.
در حال حاضر دو نوع صندوق ETF ارز دیجیتال وجود دارد. دسته اول صندوق‌هایی با پشتوانه واقعی یا فیزیکی است. این صندوق‌ها رمزارزها را به صورت واقعی خریداری می‌کنند. رمزارزها ماهیت فیزیکی ندارند اما به دلیل نوع دارایی به این صندوق های سرمایه گذاری ارز دیجیتال لقب فیزیکی داده‌اند.
نوع دوم صندوق‌هایی از نوع آتی یا فیوچرز است. دارایی صندوق‌های آتی قراردادهایی است که توسط کارشناسان تنظیم می‌شود. این صندوق‌ها رمزارزی را به صورت مستقیم خریداری نمی‌کنند و فقط سود و زیان قراردادها را دریافت می‌کنند. طبیعی است که ریسک سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها بیشتر است.
مزایای سرمایه گذاری در صندوق EFT ارز دیجیتال؟
مزیت‌های مختلفی برای صندوق ETF بیت کوین و سایر رمزارزها ذکر شده است که در ادامه به مهمترین موارد اشاره خواهیم کرد.
رسمیت و اعتبار
مهمترین مزیت سرمایه گذاری در صندوق ارز دیجیتال رسمیت و اعتبار است. بسیاری از شرکت‌ها و موسسات تلاش می‌کنند سهام خود را وارد بازارهای بورسی کنند تا اعتبار آن‌ها افزایش پیدا کند. ارزهای دیجیتال از ابتدا درگیر مشکلات هویتی بودند و همیشه شک و تردیدهایی در مورد ارزش واقعی آن‌ها و پشتوانه‌ها وجود داشته است. ورود به بازار بورس و تشکیل صندوق‌ها به ارزهای دیجیتال اعتبار خواهد داد.
خرید ارز دیجیتال از طریق پلتفرم‌های رمزارزی هیچ رسمیتی ندارد و در صورت بروز مشکل یا به سرقت رفتن دارایی، امکان پیگیری حقوقی تقریبا وجود ندارد. صندوق‌های ETF بیت کوین این مشکل را حل کرده‌اند. خرید صندوق‌ها یک معامله قانونی است و امنیت بسیار زیادی دارد. علاوه بر این امکان پیگیری معاملات این صندوق‌ها به راحتی میسر است.
خرید و فروش و نگهداری آسان
یکی از چالش‌های مهم مردم برای خرید ارزهای دیجیتال کار با صرافی‌ها و کیف پول‌های رمزارزی است. در این بسترها همه چیز وابسته به چند خط کد یا چند رشته کاراکتر است. سواستفاده‌های بسیار زیادی در این پلتفرم‌ها صورت گرفته است و بسیاری از افرادی که آگاهی کاملی نداشتند، دارایی خود را از دست دادند.
خرید و فروش یا نگهداری صندوق‌ها کار بسیار آسان‌تری است. افراد زیادی ترجیح می‌دهند معاملات رمزارزی خود را از طریق داشبوردهای رسمی انجام دهند. پلتفرم‌های بورسی و وب‌سایت‌های بازارهای مالی فرایندهای ساده‌تری دارند. علاوه بر این بسیاری از سرمایه‌گذاران سابقه فعالیت در پتلفرم‌های این چنینی را دارند و به همین علت می‌توانند به راحتی واحدهای صندوق EFT را معامله کنند.
تنوع در سرمایه‌گذاری و معافیت‌های مالیاتی
بسیاری از افراد در حال حاضر در بورس فعالیت‌هایی دارند و ترجیح می‌دهند سبد سرمایه متنوع‌تری داشته باشند. علاوه بر این خرید صندوق‌های ETF‌ در بسیاری از کشورها شامل معافیت‌های مالیاتی می‌شود.

معایب خرید صندوق سرمایه گذاری ارز دیجیتال
صندوق های سرمایه گذاری ETF ارز دیجیتال معایبی نیز دارند. از جمله این معایب می‌توان به موارد زیر اشاره کرد.
تمرکزگرایی
ارزهای دیجیتال توسعه یافتند تا اکوسیستم اقتصادی جهان را غیرمتمرکز کنند. ورود به بازارهای مالی گامی در جهت تمرکزگرایی است. دارایی‌های موجود در صندوق‌ها باید تحت نظارت سازمان‌های قانونی و دولتی باشد.
غیر قابل لمس بودن دارایی
زمانی که شما سهام شرکتی را خریداری می‌کنید، بخشی از دارایی آن شرکت را تصاحب کرده‌اید. در صورتی که قانون به شما اجازه دهد، می‌توانید دارایی خود را به صورت فیزیکی و رسمی از شرکت مورد نظر مطالبه کنید. ارزهای دیجیتال چنین قابلیتی ندارند و محصول فیزیکی یا سهام مشخصی ایجاد نشده است.
فورک‌های رمزارزی
ارزهای دیجیتال ممکن است دچار فورک یا انشعاب شوند. در این صورت سرمایه‌گذار باید تصمیم بگیرد به رمزارز قدیمی وفادار بماند یا ارز دیجیتال جدید دریافت کند. در صورتی که ارزهای دیجیتال در صندوق‌ها نگهداری شوند، مدیر صندوق باید در مورد فورک‌ها تصمیم‌گیری کند. بدین ترتیب ممکن است نظر سرمایه‌گذار و مدیر صندوق ارز دیجیتال متفاوت باشد.
حریم خصوصی
کاربرانی که در بورس فعالیت می‌کنند احراز هویت می‌شوند. این در حالی است که بسیاری از صرافی‌های رمزارزی الزامی به احراز هویت ندارند. ولت‌های رمزارزی نیز معمولا درخواستی مبنی بر ارسال ارائه اطلاعات هویتی ندارند. بنابراین افرادی که به حریم خصوصی اهمیت می‌دهند احتمالا علاقه‌ای به خرید صندوق ETF‌ بیت کوین یا سایر رمزارزها نداشته باشند.
سخن پایانی در مورد صندوق سرمایه گذاری ارز دیجیتال چیست
در این مقاله متوجه شدیم صندوق سرمایه گذاری ارز دیجیتال چیست و چه مزایا و معایبی دارد. در حال حاضر بورس آمریکا اجازه خرید و فروش صندوق ETF بیت کوین را صادر کرده است. به نظر می‌رسد در سال‌های آينده نیز شاهد عرضه صندوق‌ های سرمایه گذاری ارز دیجیتال باشیم. رمزارزهای بسیار زیادی در کریپتو کارنسی توسعه یافته است که با استفاده از آن‌ها می‌توان تعداد زیادی صندوق ETF‌ ارز دیجیتال تشکیل داد. شاید تا چند سال دیگر این صندوق‌ها تبدیل به رقیبی جدی برای سایر دارایی‌های پرطرفدار در حزوه سرمایه‌گذاری شوند.

کریپتو یا سهام؛ کدام برای شما مناسب‌تر است؟

متخصصان اقتصاد، همیشه توصیه می‌کنند که بهتر است تا سرمایه خود را، به جای این که به طور کامل در یک حوضه سرمایه‌گذاری کنید، آن را در قسمت‌های مختلف سرمایه گذاری کنید تا ریسک از دست دادن سرمایه را تا جایی که ممکن است کاهش بدهید.

متخصصان توصیه می‌کنند روی یک گزینه شرط بندی نکنید که تمام پس انداز خود را در آن‌جا قرار دهید. بهتر است سرمایه‌گذاری‌های متنوعی داشته باشید که بین شرط‌بندی‌های مطمئن‌تر و سرمایه‌گذاری‌هایی که احتمال ضرر بیشتری دارند، تعادل برقرار کند.یک سبد سرمایه‌گذاری باید دارای ترکیبی متنوع از دارایی‌ها باشد.

قبل از رونق ارزهای دیجیتال، خرید سهام در شرکت های مرتبط با اینترنت نیز رونق گرفته بود. برای این که بتوانیم مزایا و معایب ارزهای دیجیتال و سهام را بشناسیم، در ابتدا لازم داریم تا تفاوت بین آن‌ها را بشناسیم.

ارزهای دیجیتال

ارز‌های دیجیتال در دهه‌ی اخیر محبوبیت زیادی پیدا کرده‌اند؛ با این حال، ماهیت غیرقابل تنظیم آن، ارز دیجیتال را برای حمایت از یک سیستم مالی کامل بسیار خطرناک می‌کند، زیرا فاقد حمایت دولتی است و ارزش آن توسط بازار تعیین می‌شود.مزایا و معایب سهام بیت‌ کوین ETF

علاوه بر این، ارز‌های دیجیتال در شبکه‌های غیرمتمرکز رایانه‌هایی که در سرتاسر جهان پخش شده‌اند نگهداری می‌شوند و فقط از طریق رمز عبور حداقل ۱۶ کاراکتر قابل دسترسی هستند که فقط کسانی که آن‌ها را خریداری می‌کنند به آن دسترسی دارند، زیرا امنیت آن‌ها مبتنی بر رمزنگاری قوی است.

نکته دیگری که سرمایه‌گذاران باید در نظر بگیرند این است که نوسانات یکی از ویژگی‌های بازار ارز‌های دیجیتال بوده است، با تغییرات ناگهانی در ارزش در دوره‌های زمانی کوتاه؛ بهترین مثال این است که ارزش بیت کوین در سال گذشته از ۶۵ هزار دلار گذشت و تا چند روز پیش حتی به زیر قیمت ۳۸ هزار دلار هم نمی‌رسید.

اکنون، زمانی که کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) مجوز داد و ستد یک صندوق قابل معامله در بورس (ETF) مرتبط با بیت کوین را صادر کرد، این ارز دیجیتال به عنوان یک وسیله سرمایه‌گذاری مشروعیت پیدا کرده است.

سهام

برای بسیاری از سرمایه‌گذاران، سهام مدت‌هاست سرمایه‌گذاری جذابی بوده است زمانی که یک شرکت به خوبی عمل می‌کند، افرادی که در آن سرمایه‌گذاری کرده‌اند نیز همینطور هستند.

اگر ارزش سرمایه‌گذاری آن‌ها افزایش یابد، آن‌ها می‌توانند آن را با سود بفروشند. البته، شرکت‌ها همیشه خوب عمل نمی‌کنند، بنابراین سرمایه‌گذاران این خطر را دارند که ارزش سرمایه‌گذاری‌شان نیز کاهش یابد.

هنگام در نظر گرفتن ارز‌های دیجیتال در مقابل سهام، به یاد داشته باشید که سهام، مالکیت بخشی از یک شرکت را نشان می‌دهد.سرمایه‌گذاران زمانی سود می‌برند که ارزش سهام افزایش یابد که می‌تواند ناشی از عملکرد شرکت باشد. هر چه یک شرکت فروش و سود بیشتری کسب کند، ارزش سهام آن باید بیشتر شود.

ارز‌های دیجیتال و سهام گزینه‌های سرمایه‌گذاری معتبری هستند، اما اهداف متفاوتی را در یک سبد دارایی دنبال می‌کنند. شایان ذکر است که برای خرید و نگهداری سهام، خریدار معمولاً باید در یک کارگزاری حساب باز کند و اطلاعات شخصی مانند شماره، آدرس و دیگر اطلاعات شخصی خود را افشا کند.

در مقابل، یکی از مزایای درک شده ارزهای دیجیتال ناشناس بودن آنهاست. هیچ کس نیازی ندارد که بداند خریدار آن ارز کیست. صاحب یک ارز دیجیتال دارایی های خود را در یک کیف پول مجازی یا یک دستگاه ذخیره سازی مانند درایو USB نگهداری می کند.

بنابراین، در حالی که سهام ثبات مالی بیشتری را فراهم می‌کند. رمزارز‌ها سرمایه‌گذاری‌های پرریسک‌تری هستند که در عین اینکه پتانسیل پاداش‌های بزرگ را ارائه می‌دهند، ریسک بیشتری را نیز نشان می‌دهند.

پنچ تفاوت کلیدی بین ارز دیجیتال و سهام.

تفاوت عمده بین ارز‌های دیجیتال و سهام چیست؟ و این تفاوت‌ها برای شما چه معنایی دارد، به عنوان کسی که سعی می‌کنید از پول خود بیشترین استفاده را ببرید؟

۱. تاریخچه

سهام و بورس اوراق بهادار تاریخ طولانی و برجسته ای دارند؛ اولین بورس اوراق بهادار، بورس اوراق بهادار آمستردام، در سال ۱۶۱۱ تأسیس شد. بازار‌های بورس لندن و بورس نیویورک به ترتیب در سال‌های ۱۶۹۸ و ۱۷۹۲ دنبال شدند. از آن زمان، بورس‌ها خود را به عنوان ستونی از سیستم مالی ما مزایا و معایب سهام بیت‌ کوین ETF تثبیت کردند و در حال شکل دادن به دنیای مالی بودند که ما امروزه آن را می‌شناسیم.تنها بورس لندن روزانه نزدیک به یک میلیون تراکنش دارد و بورس نیویورک روزانه ۲/۴ میلیارد سهم را تجربه می‌کند.

برای سرمایه‌گذاران، سهام به طور کلی بازدهی نسبتاً ثابتی را ارائه می‌دهند. اگرچه سرمایه‌گذاری‌ها می‌توانند بالا و پایین شوند و نوسان داشته باشند. به عنوان مثال، متوسط بازده سالانه بازار سهام برای شاخص S&P از سال ۲۰۱۱ تا ۲۰۲۰، ۱۳/۹ درصد بود.

برخلاف سهام، کریپتو بسیار جدید است، که از سال ۲۰۰۹ وجود داشته است. با شروع انتشار مقاله سفید ساتوشی ناکاموتو در مورد بیت کوین در سال ۲۰۰۸، ارز‌های دیجیتال از نظر آگاهی و علاقه عمومی به سرعت محبوبیت یافتند.

در سال ۲۰۲۱-۲۰۲۰، بیت کوین بین ۳۰۰ هزار تا ۴۰۰ هزار تراکنش روزانه را شاهد بود و اتریوم (اتر) حتی بیش از یک میلیون تراکنش در روز را در جولای ۲۰۲۱ انجام داد.

۲. نوسانات قیمت

اصطلاح نوسان به میزان نوسان قیمت دارایی در طول زمان اشاره دارد. دارایی‌های با نوسان زیاد می‌توانند نوسانات قیمتی بزرگی را تجربه کنند (هم به سمت بالا و هم نزولی)، در حالی که دارایی‌های با نوسان کمتر احتمالاً ثبات بیشتری را نشان می‌دهند. بنابراین، تفاوت بین کریپتو و سهام از نظر نوسان چیست؟

به طور کلی، عدم اطمینان در مورد ارزش آتی ارز‌های دیجیتال و این واقعیت که آن‌ها اغلب توسط دارایی‌های فیزیکی پشتیبانی نمی‌شوند، به این معنی است که آن‌ها معمولاً بی‌ثبات‌تر از سهام در نظر گرفته می‌شوند.

و از آنجایی که بازار کریپتو شامل تعدادی نهنگ کریپتو، افراد یا شرکت‌هایی است که مقدار بسیار زیادی از یک سکه خاص را در اختیار دارند، این‌ها در برابر اقدامات سرمایه‌گذاران آسیب پذیرتر می‌شوند.

با این حال، به خاطر داشته باشید که حتی سرمایه‌گذاری‌هایی که نوسانات کمتری دارند، مانند سهام، می‌توانند دوره‌های غیرمنتظره‌ای از نوسان را تجربه کنند.

۳. قانون و مقررات

اکثر بازارهای سهام در سراسر جهان تحت نظارت دولتی هستند. نهادهای اداری مانند کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) در ایالات متحده، دارای قدرت گسترده ای برای تحقیق و مجازات هر گونه تخلف هستند.

اینها هم از سرمایه گذاران و هم از بازار به طور کلی محافظت می کنند و همانطور که SEC بیان می‌کند تضمین می‌کند که "افرادی که به دنبال دلارهای سرمایه گذاری شما هستند باید حقیقت را در مورد تجارت خود به شما بگویند". و " افرادی که اوراق بهادار می فروشند باید با شما منصفانه و صادقانه رفتار کنند."

آن‌ها از سرکوب افراد خاطی نیز خجالت نمی‌کشند؛ یکی از سنگین‌ترین جریمه‌های SEC تا به امروز، ۱۳ میلیارد دلار از جی پی مورگان چیس به دلیل نقش آن در بحران مالی اخیر وضع شده است.

برخلاف سهام، بازار کریپتو می‌تواند کمی غرب وحشی باشد. این سیستمی است که به ماهیت غیرمتمرکز خود می‌بالد، بنابراین به سختی، تحت سطوح نظارت نظارتی قرار می‌گیرد.

دولت‌ها در حال حاضر با موضوع همراستایی ارز‌های دیجیتال با سیستم‌های مالی موجود خود دست و پنجه نرم می‌کنند. به عنوان مثال، دولت چین اخیراً هرگونه تجارت در ارز‌های دیجیتال را ممنوع کرده است، و حتی صندوق بین‌المللی پول خواستار مقررات گسترده و گسترده در مورد ارز‌های دیجیتال برای محافظت از سرمایه‌گذاران در برابر نوسانات بازار است.

۴. کلاهبرداری و خطرات امنیتی

بازار‌های ارز‌های دیجیتال با سرعتی سریع در حال تکامل و رشد هستند و این، همراه با ماهیت عمدتاً غیرقابل تنظیم آن‌ها، به این معنی است که مزایا و معایب سهام بیت‌ کوین ETF آن‌ها کانونی برای کلاهبرداری‌های مختلف هستند. این کلاهبرداری‌ها اغلب حول تلاش برای به دست آوردن اطلاعات شخصی افراد، مانند کد‌های مورد نیاز برای دسترسی به دارایی‌های رمزنگاری یک فرد، یا تلاش برای وادار کردن سرمایه‌گذاران به انتقال رمزارز به کلاهبردار که ممکن است جعل هویت نهاد‌های قانونی باشند، انجام می‌شود.

ایالات متحده به تنهایی بیش از ۸۰ هزار گزارش از جرم و جنایت مربوط به ارز‌های دیجیتال در سال ۲۰۲۱ داشته است.

سهام نیز از کلاهبرداری و خطرات امنیتی مصون نیست. یکی از شناخته شده‌ترین کلاهبرداری‌های سهام، بالا و پایین کردن قیمت‌ها است، جایی که قیمت سهام به طور مصنوعی توسط اظهارات بسیار اغراق‌آمیز افزایش می‌یابد که سرمایه‌گذاران را تشویق به خرید می‌کند، قبل از اینکه سازمان‌دهندگان این طرح دارایی‌های خود را به قیمت بسیار بالاتر بفروشند.

انواع دیگر کلاهبرداری‌های سهام نیز وجود دارد. برنی مدوف را به خاطر دارید؟ طرح پانزی او در اوایل دهه ۲۰۰۰ حدود ۵۰ میلیارد دلار سرمایه را درگیر کرد.

صاحبان بیت‌کوین! با آقای «چارلز پانزی» آشنا شوید

۵. تنوع بخشی

اگر سرمایه‌گذاری در سهام را به ارز دیجیتال ترجیح می‌دهید، می‌توانید از بین شرکت‌ها، عملاً در هر بخش و هر کشوری انتخاب کنید. شما می‌توانید سهام‌دار صنعت خودروی ژاپن یا شرکت‌های فناوری مستقر در ایالات متحده باشید.

این به شما این امکان را می‌دهد که یک سبد بسیار متنوع را که به طور کامل به صنایع یا بازار‌های جغرافیایی خاصی وابسته نیست، جمع‌آوری کنید. به نوبه خود، خطر از دست دادن کلی سرمایه را کاهش می‌دهد.

در حالی که انواع مختلفی از ارز‌های رمزنگاری شده وجود دارد (بیش از ۱۶ هزار‌ تا ژانویه ۲۰۲۲، طبق coinmarketcap.com) و انواع مختلفی از دارایی‌های رمزنگاری مانند NFT برای انتخاب وجود دارد، گزینه‌های کمتری برای تنوع با ارز‌های دیجیتال نسبت به سهام وجود دارد.

در حالی که می‌توانید با اطمینان از اینکه فقط یک نوع سکه رمزنگاری را خریداری نمی‌کنید، ریسک را کاهش دهید، اما واقعاً هیچ راه آسانی برای تنوع کامل سرمایه‌گذاری‌هایتان وجود ندارد.اگر تمام پول خود را در یک نوع سکه یا تعداد انگشت شماری از آن‌ها قرار دهید، این شما را در موقعیت خطرناک‌تری قرار می‌دهد.