روش های جلوگیری از اسلیپیج منفی

در این مقاله قصد داریم در مورد مفهومی به نام اسلیپیج یا لغزش (Slippage) صحبت کنیم. اسلیپیج پدیده‌ای است که مکررا در فارکس و سایر بازارهای مالی رخ می‌دهد و بر قیمت‌های باز و بسته شدن یک معامله تاثیر می‌گذارد.

اسلیپیج چیست؟

slippage به تفاوت بین قیمت مورد انتظار یک معامله و قیمتی که معامله در آن انجام می شود اشاره دارد. اسلیپیج می‌تواند در هر زمانی رخ دهد، اما در دوره ‌های نوسانات بالاتر که از سفارش‌های بازار استفاده می‌شود، بیشترین شیوع را دارد. همچنین ممکن است زمانی رخ دهد که یک سفارش بزرگ اجرا شود اما حجم کافی در قیمت انتخاب شده برای حفظ اسپرد پیشنهادی/فروش فعلی وجود نداشته باشد.

اسلیپیج به تمام موقعیت‌ هایی اطلاق می‌شود که در آن یک شرکت‌ کننده در بازار، قیمت اجرای معامله متفاوت با آنچه در نظر گرفته شده است، دریافت می‌ کند. اسلیپیج در همه بازارها از جمله فارکس، سهام، اوراق قرضه، رمزارزها و معاملات آتی رخ می ‌دهد.

اسلیپیج در 3 حالت چگونه عمل می کند؟

اسلیپیج به معنای حرکت منفی یا مثبت نیست زیرا هر تفاوتی بین قیمت مورد نظر و قیمت اجرای واقعی به عنوان اسلیپیج واجد شرایط است. هنگامی که یک سفارش اجرا می شود، اوراق بهادار با مناسب ترین قیمت ارائه شده توسط صرافی یا سایر بازارسازها خریداری یا فروخته می شود. این می ‌تواند نتایج مطلوب ‌تر، مساوی یا بدتر از قیمت اجرای مورد نظر ایجاد کند. قیمت اجرای نهایی در مقابل قیمت اجرای مورد نظر را می توان در 3 حالت طبفه بندی کرد. به عنوان اسلیپیج مثبت، بدون اسلیپیج یا اسلیپیج منفی!

قیمت‌ های بازار می‌توانند به سرعت تغییر کنند، و این امکان را فراهم می‌کند که به دلیل تأخیر بین معامله‌ای که سفارش داده می‌شود و زمانی که تکمیل می‌شود، اسلیپیج رخ دهد. این اصطلاح در بسیاری از بازارهای مالی استفاده می‌شود و تعاریف یکسانی دارند. با این حال، اسلیپیج تمایل دارد در شرایط مختلف رخ دهد.

در حالی که یک سفارش محدود از اسلیپیج منفی جلوگیری می کند، در صورت عدم بازگشت قیمت به سطح حد، خطر ذاتی عدم اجرای معامله را به همراه دارد. این ریسک در شرایطی افزایش می‌یابد که نوسانات بازار سریع‌تر اتفاق می‌افتد و به طور قابل‌توجهی مدت زمان انجام معامله با قیمت اجرای مورد نظر را محدود می‌کند.

نمونه ای از شرایط رخ دادن اسلیپیج

یکی از رایج‌ ترین شرایطی که اسلیپیج رخ می ‌دهد، در نتیجه تغییر ناگهانی در اسپرد پیشنهاد/فروش است. وقتی این اتفاق می‌افتد، یک دستور بازار ممکن است با قیمتی کمتر یا مطلوب ‌تر از آنچه در ابتدا در نظر گرفته شده بود، اجرا شود. با اسلیپیج منفی، درخواست در یک معامله طولانی افزایش یافته است یا قیمت پیشنهادی در یک معامله کوتاه کاهش یافته است. با اسلیپیج روش های جلوگیری از اسلیپیج منفی مثبت، درخواست در یک معامله طولانی کاهش یافته یا در یک معامله کوتاه قیمت پیشنهادی افزایش یافته است. فعالان بازار می توانند با قرار دادن سفارشات محدود و اجتناب از سفارشات بازار از خود در برابر اسلیپیج محافظت کنند.

به عنوان مثال، فرض کنید قیمت ‌های پیشنهادی و درخواستی اپل به صورت 183.50 دلار / 183.53 دلار در رابط بروکر فارکس ارسال شده است. یک سفارش بازار برای 100 سهم انجام می شود، با این هدف که سفارش به قیمت 183.53 دلار تکمیل شود. با این حال، تراکنش‌های میکروثانیه‌ای توسط برنامه‌ های رایانه‌ ای، قبل از تکمیل سفارش، اسپرد پیشنهادی/فروش را به 183.54 دلار/183.57 دلار افزایش می‌ دهد. سپس این سفارش با قیمت 183.57 دلار تکمیل می شود که شامل 0.04 دلار به ازای هر سهم یا 4.00 دلار به ازای هر 100 سهم اسلیپیج منفی است.

اسلیپیج و بازار فارکس

اسلیپیج در فارکس زمانی اتفاق می‌افتد که یک دستور بازار اجرا می ‌شود یا توقف ضرر موقعیت را با نرخی متفاوت از نرخ تعیین شده اجرا میکند. اسلیپیج بیشتر در بازار فارکس رخ می دهد به این دلیل که نوسانات این بازار بالا است، شاید به دلیل رویدادهای خبری، یا در زمان هایی که جفت ارز خارج از ساعات اوج بازار معامله می شود. در هر دو حالت، فروشندگان معتبر فارکس معامله را با بهترین قیمت بعدی انجام می دهند. برای ورود به بازار فارکس حتما باید با اصطلاحات تخصصی آشنایی داشته باشید تا با مشکلی مواجه نشوید. جهت یادگیری بیشتر پیشنهاد میکنیم از مقالات فارکس ارائه شده توسط کپیتال اکستند در قسمت آکادمی استفاده نمایید.

اسلیپیج Slippage چیست و چگونه می توان از آن اجتناب کرد

در این مقاله قصد داریم در مورد مفهومی به نام اسلیپیج یا لغزش (Slippage) صحبت کنیم. اسلیپیج پدیده‌ای است که مکررا در فارکس و سایر بازارهای مالی رخ می‌دهد و بر قیمت‌های باز و بسته شدن یک معامله تاثیر می‌گذارد.

اسلیپیج Slippage عبارت است از انحراف قیمت اجرای سفارش نسبت به قیمت سفارشی که معامله‌گر ثبت کرده بود. به بیان ساده، اسلیپیج تفاوت میان قیمت بستن/باز کردن سفارش و قیمت واقعی بستن/باز کردن معامله است. اسلیپیچ زمانی اتفاق می‌افتد که شما در قیمتی که بر روی چارت می‌بینید تصمیم می‌گیرید وارد معامله شوید اما معامله شما در قیمت دیگری باز خواهد شد. در نمودارها، اسلیپیج گاهی به صورت یک گپ کوچک در تایم‌فریم‌های پایین ظاهر می‌شود.

اسلیپیج وقتی رخ می‌دهد که از روش سفارش بازار (Market Order،Market Execution) استفاده شود. این روش پیشرفته‌ترین و محبوب‌ترین روش در فارکس است. در این روش، سفارشات به سرعت، تضمین شده و بدون ریکوت (Requote یا نرخ‌گذاری مجدد) در قیمت فعلی بازار انجام می شوند اما از طرفی ممکن است گاهی شاهد کمی لغزش و اسلیپیج در زمان پردازش سفارشات هنگام اجرا باشیم. اسلیپیج می‌تواند مثبت یا منفی باشد.

(منظور از سفارش بازار یا Market Order ،Instant Execution سفارشی است که بلافاصله در قیمتی که بروکر شما ارائه کرده است اجرا می شود)

اسلیپیج مثبت

اسلیپیج مثبت به معنی باز/بسته شدن معامله با قیمت کمی بهتر از قیمت سفارش است به عنوان مثال یک معامله‌گر معامله خرید خود در GBPUSD را در قیمت ۱.۲۸۰۰ قرار می‌دهد. جفت ارز ۱۰۰ پیپ رشد کرده و به قیمت ۱.۲۹۰۰ می‌رسد. معامله‌گر می‌خواهد معامله خود را در این قیمت ببندد اما به لطف یک حرکت صعودی قدرتمند، قیمت در زمان پردازش کمی بیشتر رشد می‌کند و در قیمت ۱.۲۹۰۱ بسته می‌شود. در اینجا معامله‌گر ۱ پیپ از اسلیپیج سود می‌کند.

اسلیپیج منفی

در این حالت، معامله با قیمتی بدتر از آنچه معامله‌گر سفارش داده است، باز یا بسته می‌شود. به عنوان مثال، یک معامله‌گر در انتظار یک خبر منفی از اتحادیه اروپا است و می‌خواهد EURUSD را بفروشد. خبر بدتر از پیش‌بینی اعلام می‌شود و جفت ارز به سرعت شروع به ریزش می‌کند. معامله‌گر به دنبال اجرای سفارش در قیمت ۱.۱۸۵۰ است با این وجود در هنگام پردازش سفارش، قیمت به خاطر سقوط شدید در قیمت ۱.۱۸۴۵ اعمال می‌شود. در این جا اسلیپیج مسبب ضرر ۵ پیپی معامله‌گر می‌شود.

اسلیپیج در بازارهای مالی به صورت مکرر رخ می‌دهد و تنها منحصر به فارکس نیست بلکه در سایر بازارهای مالی مانند سهام و کالا نیز رخ می‌دهد. همچنین اسلیپیج در جفت ارزهای اصلی (Major Currency) اندک است (در حدود یک پیپ هنگامی که بازار آرام است). اسلیپیج برای معامله‌گران اسکالپر (Scalper) بسیار مهم است چرا که برای این معامله‌گران حتی یک پیپ نیز مهم است.

آیا بروکرها در اسلیپیج مقصر هستند؟

اغلب معامله‌گرانی که با اسلیپیج منفی روبرو می‌شوند بروکر را مقصر می‌دانند. در واقع نمی‌توان گفت بروکر بی‌تقصیر است. اگر بروکر شما غیرحرفه‌ای باشد یا تجهیزات آن معیوب باشد، احتمالا در اجرای سفارشات تاخیر صورت می‌گیرد که این به خودی خود موجب افزایش احتمال اسلیپیج می‌شود.

به همین دلیل باید در انتخاب بروکر خود بسیار دقت کنید. بروکر شما باید یک شرکت قابل اعتماد باشد که سال‌ها در بازار بوده و دارای مجوز و شهرت خوبی باشد. در این صورت سفارشات شما تقریبا بلافاصله و با کمترین اسلیپیج اجرا می‌شود. همچنین اسلیپیج باید دو طرفه یعنی هم مثبت و هم منفی رخ بدهد (در برخی بروکرها فقط اسلیپیج منفی رخ می‌دهد.).

عوامل موثر در اسلیپیج

اسلیپیج ممکن است به دلیل عوامل مختلفی ایجاد شوند:

، عامل اصلی بروز اسلیپیج است. هنگام انتشار اخبار مهم (شاخص های اقتصادی، رویدادهای سیاسی، سخنرانی‌های اشخاص برجسته و رویدادهای فورس ماژور (force majeure یا حوادث غیرمترقبه) قیمت‌گذاری به قدری سریع انجام می شوند که در مدت زمانی که برای پردازش سفارش صرف می‌شود، ممکن است قیمت به طرز قابل توجهی تغییر کنند. در این زمان ممکن است اسلیپیج بسیار بزرگ شود (پنج پیپ در بعضی جفت ارزها). دارایی‌ها، حرکات قیمت‌ را نشان می‌دهد. هرچه نوسانات بیشتر باشد، احتمال اسلیپیج افزایش می‌یابد.
• نوع حساب معاملاتی: شرایط حساب معاملاتی نیز می‌تواند بر اسلیپیج تاثیر بگذارد. در حال حاضر محبوب‌ترین حساب‌های معاملاتی ECN هستند که با اسپرد پایین و اجرای بسیار سریع معاملات شناخته می‌شوند.
• سرعت اینترنت: برای اجرای به موقع سفارشات باید از اینترنت با کیفیت بالا استفاده شود. این موضوع هم برای معامله‌گر و هم بروکر صادق است. هرچقدر کیفیت اتصال به اینترنت پایین تر باشد احتمال اسلیپیج افزایش می‌یابد.

چگونه می‌توان اسلیپیج را به حداقل رساند یا آن را حذف کرد؟

با مطالعه دقیق عوامل تاثیرگذار، ممکن است سعی کنیم تاثیر این عوامل را در معاملات به حداقل برسانیم. این امر به ویژه برای معامله‌گران روزانه (Day Traders) امری حیاتی است. برای معامله‌گران با استراتژی‌های میان مدت یا بلند مدت، اسلیپج چندان مهم نیست.

برای کاهش تاثیر اسلیپیج بهتر است از انتخاب یک بروکر قابل اعتماد که شرایط معامله‌گری مناسب و سرعت بالا در اجرای سفارشات دارد، شروع کنید. مطمئن شوید که اینترنت شما کیفیت مناسبی دارد. هنگامی که بازار آرام است، اسلیپیج معمولا بسیار کم یا اصلا رخ نمی‌دهد.

بهتر است زمانی که اخبار مهم منتشر می‌شوند، از معامله‌ کردن خودداری کنید تا اسلیپیج برای‌تان رخ ندهد. اگر اخبار بسیار غافلگیر کننده باشد، ممکن است شاهد اسلیپیج شدیدی باشیم و معامله بین پنج تا سی پیپ بدتر از قیمتی که معامله‌گر سفارش ثبت کرده است، اجرا شود. پس اگر قصد معامله‌گری بر اساس اخبار را دارید حتما این موضوع را به خاطر بسپارید.

روش دیگر برای جلوگیری از اسلیپیج، استفاده از سفارش Buy-limit و Sell-Limit است. این سفارشات به شما اجازه می‌دهند از اسلیپیج جلوگیری کرده و موقعیت خود را با کمترین اسلیپیج در جایی که می‌خواهید باز کنید.

خلاصه

اسلیپیج معمولا یک پدیده طبیعی در فارکس است. اگر از استراتژی‌های معامله‌گری روزانه یا اسکالپینگ استفاده می‌کنید حتما باید اسلیپیج را مدنظر قرار دهید. برای کاهش تاثیر منفی اسلیپیج در معاملات خود، عوامل تاثیرگذار بر آن را مطالعه کرده و از استراتژی‌های مناسب استفاده کنید.

جهت پیگیری اخبار و تحلیل های فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرامی UtoFX بپیوندید.

اسلیپیج در فارکس

پس از ارسال درخواست خرید، قیمت ناگهان به 1.3640 می رسد که 10 پیپ کمتر از قیمت پیشنهادی است. در نتیجه سفارش خرید با قیمت بهتری انجام می شود.

اسلیپیج منفی

پس از ارسال درخواست خرید، قیمت تا 1.3660 بالا می رود که این قیمت در حدود 10 پیپ بیشتر از قیمت پیشنهادی است. سفارش در قیمت 1.3660 انجام می شود.

در حقیقت، چنانچه قیمت پیشنهادی ما با قیمت بازار متفاوت باشد، از واژه اسلیپیج در فارکس استفاده می کنیم.

اسلیپیج در فارکس چگونه اتفاق می افتد ؟

اسلیپیج چیست؟ و چرا اسلیپیج در فارکس روی می دهد؟ چرا نمی توان سفارش را در همان قیمت پیشنهادی ثبت کرد؟ برای یافتن پاسخ به این سوالات، نیاز است تا با طبیعت بازار فارکس و شیوه انجام سفارشات خرید و فروش آشنا شویم. برای هر خریدار در بازار فارکس، نیاز است تا به همان اندازه فروشنده وجود داشته باشد. در صورتی که توازن بین خریداران و فروشندگان وجود نداشته باشد، این موضوع باعث حرکت بازار به سمت بالا یا پایین خواهد شد.

اگر تعداد زیادی از افراد در همان زمانی که ما به دنبال خرید هستیم، قصد فروش داشته باشند، ممکن است بتوانیم در قیمت کمتری نسبت به قیمت پیشنهادی اولیه خرید خود را انجام دهیم. در نتیجه شاهد اسلیپیج در معاملات به صورت مثبت خواهیم بود. و دقیقا بالعکس اگر در زمان درخواست ما متقاضی کمتر باشد ما در قیمت بدتری یعنی وارد معامله خواهیم شد.

اسلیپیج در چه معاملاتی تاثیر دارد ؟

به صورت کلی، جفت ارزهایی که خریداران و یا فروشندگان روش های جلوگیری از اسلیپیج منفی بیشتری دارند، اسلیپیج کمتری در آنها روی می دهد. از این جفت ارز ها می توان به EUR/USD و یا USD/JPY و مخصوصا XAUUSD نام برد. ولی در زمان اعلام خبر های مهم و یا در حالاتی که بازار از ثبات کمتری برخوردار است، حتی این جفت ارزهای پر تقاضا نیز با اسلیپیج در فارکس مواجه می شوند.

چگونه می توان از اسلیپیج در امان بود ؟

طوری که در بالا به آن اشاره شد، اسلیپیج در فارکس در نتیجه ورود و یا خروج از معاملات بازار ارز ها روی می دهد. برای در امان ماندن از این رویداد می توان از لیمیت اردر ها استفاده کرد. لیمیت اردر ها زمانی اجرا می شوند که بازار دقیقا به همان قیمت پیشنهادی ما و یا قیمت بهتری برسد. بر خلاف ترید های مستقیم، لیمیت اردر ها فقط در قیمت های مد نظر ما و یا حتی بهتر اجرا می شوند. ولی با این حال دیده می شود که در گپ های بزرگ اسلیپیج حتی روی لیمیت اردر ها هم تاثیر گذار بوده است.

طوری که گفته شد، در زمان های اخبار مهم اقتصادی بیشترین اسلیپیج ها روی می دهند. به همین دلیل پیشنهاد می شود تا دقیقا زمان پخش خبر را دنبال نمایید زیرا که چنین اخباری می توانند تاثیرات بسیار زیادی در شناسایی جهت بازار داشته باشند. پیشنهاد می شود تا از ورود و یا خروج به بازار فارکس در زمان پخش خبر های مهم جلوگیری کنید. ممکن است جهش های بازار در چنین موقعیت هایی جذاب باشد، ولی ورود و خروج از این موقعیت ها در قیمت های مورد نظر ممکن است دشوار باشد.

یکی دیگر از روش های تضمین شده برای جلوگیری از اسلیپیج در فارکس، استفاده از استاپ های گارانتی شده (guaranteed stop) است. با استفاده از استاپ های گارانتی شده می توان اطمینان حاصل نمود که معاملات شما دقیقا در همان نقطه تعیین شده بسته می شوند. استاپ های گارانتی شده، یکی از شیوه های مدیریت ریسک است که با استفاده از آن می توان سرمایه خود را از ضرر های غیر منتظره در حین حرکت های پیش بینی نشده حفظ نمود.

از شیوه های رایج دیگر برای جلوگیری از اسلیپیج در فارکس می توان به ریکوتینگ (Requoting) اشاره کرد. در این شیوه، در صورتی که بروکر نتواند و یا تمایل نداشته باشد تا ترید را در قیمت پیشنهادی از سوی شما انجام دهد، قیمت پیشنهادی جدیدی را در اختیار شما قرار می دهد. پس از دریافت این قیمت، شما اختیار دارید که معامله خود را در قیمت جدید شروع کنید یا از آن صرف نظر نمایید. حتی گاهی هم ممکن است مجدد قیمت جدیدتری به شما ارائه شود. لازم به ذکر است این روش بیشتر در بروکرهای مارکت میکر که دیلینگ دسک دارند انجام می‌شود و تمام برنامه های خود را در جهت ضرر مشتری تنظیم می‌کنند. ولی این مورد در بروکرهای فول STP وجود ندارد.

سخن پایانی

اسلیپیج در فارکس به صورت کلی در دو گروه مثبت و منفی دسته بندی می شوند. استفاده از لیمیت اردر ها یکی از بهترین روش ها برای در امان ماندن از اسلیپیج در فارکس و یا روش های جلوگیری از اسلیپیج منفی سایر بازار های مالی است. از دیگر روش ها می توان به استفاده از استاپ های گارانتی شده (guaranteed stop) و یا ریکوتینگ (Requoting) اشاره کرد. اسلیپیج در فارکس عموما در جفت ارزهایی مانند EUR/USD که مشتری های بیشتری دارند کمتر روی می دهد. طوری که در بالا گفته شد، این موضوع بیشتر در زمان اعلام خبر های جدید و مهم اقتصادی مشاهده می شود. در چنین حالتی بازار های مالی با هیجانات زیادی رو به رو هستند و امکان روی دادن اسلیپیج در معاملات به حداکثر می رسد.

اسلیپیج در فارکس چیست؟

در بازار فارکس به لغزش قیمت اسلیپیج (Slippage) می‌گویند. اسلیپیج در فارکس زمانی اتفاق می‌افتد که در قیمتی که شما بر روی چارت می‌بینید، اقدام به گرفتن پوزیشن می‌کنید، اما در قیمت دیگری پوزیشن شما باز می‌شود. درواقع به تفاوت قیمت دستور داده‌شده و قیمت اجرای دستور، اسلیپیج گفته می‌شود. این لغزش قیمت ممکن است در هرکدام از بازارهای مالی مثل فارکس، سهام یا ارز دیجیتال رخ دهد. همراه آرسی فارکس باشید تا کامل با اسلیپیج و انواع آن آشنا شوید و بتوانید از اسلیپیج به نفع خودتان استفاده کنید.

درک مفهوم اسلیپیج در فارکس

در معاملات بازارهای مالی اسلیپیج می‌تواند به نفع یا ضرر ما باشد. البته در اکثر مواقع slippage به ضرر تریدر است. همان‌طور که گفته شد هرگونه تفاوت بین قیمت اجرایی و قیمت موردنظر اسلیپیج نام دارد.

هنگامی‌که سفارش اجرا می‌شود، یعنی در یک قیمت مشخص تریدر دستور اجرا می‌دهد، آن سفارش توسط کارگزار با مطلوب‌ترین قیمت ارائه‌شده خریداری یا به فروش می‌رود. این قیمت‌ها با نرخی که توسط تریدر دستور داده‌شده است می‌تواند تفاوت داشته باشد؛ یعنی قیمت اجراشده می‌تواند مساوی، کمتر یا بیشتر از قیمت دستور داده‌شده توسط تریدر باشد. بر این اساس، سه نوع اسلیپیج وجود دارد که همراه آرسی فارکس باشید تا انواع آن را باهم فرابگیریم.

انواع اسلیپیج

در یک اردر یا سفارش انواع لغزش به سه دسته زیر تقسیم می‌شود:

• لغزش مثبت یا اسلیپیج مثبت (positive slippage)
• لغزش منفی یا اسلیپیج منفی (negative slippage)
• بدون لغزش یا اسلیپیج صفر (no slippage)

اسلیپیج منفی

هر زمان که اردر یا سفارش در قیمتی بدتر ازآنچه درخواست کرده‌ایم باز یا بسته شود اسلیپیج منفی رخ می‌دهد، به‌بیان‌دیگر در قیمتی که به زیان ما باشد ثبت سفارش انجام شود را لغزش منفی در نظر می‌گیریم.

به‌طور مثال اگر به‌صورت لحظه‌ای درخواست خرید را در جفت ارز یورو دلار با نرخ 1.0180 قرار دهید ولی سفارش در 1.0181 باز شود یعنی سفارش با لغزش منفی روبرو شده است. یا فرض کنید که ما می‌خواهیم در همان جفت ارز پوزیشن فروش بگیریم. اگر اردر سل را با نرخ 1.0180 قرار دهیم و برای ما سفارش در قیمتی بدتر مثل 1.0179 باز شود، یعنی دچار لغزش منفی شده است.

اسلیپیج منفی ممکن است موقع بستن پوزیشن هم رخ دهد. مثلاً اگر پوزیشن خود را با ۵۰ پیپ سود به‌صورت لحظه‌ای ببندیم، ولی با دو پیپ کمتر یعنی ۴۸ پیپ بسته شود، بدان معناست که لغزش منفی در معامله رخ‌داده است.

اسلیپیج مثبت

هر زمان که اردر یا سفارش در قیمتی بهتر ازآنچه درخواست کرده‌ایم باز یا بسته شود اسلیپیج مثبت رخ می‌دهد، به‌بیان‌دیگر در قیمتی که به سود ما باشد ثبت سفارش انجام شود را لغزش مثبت است. فرض کنید می‌خواهید به‌صورت لحظه‌ای درخواست خرید را در جفت ارز یورو دلار با نرخ 1.0180 قرار دهید ولی سفارش در 1.0179 باز شود. در اینجا این سفارش برای ما یک پیپ ارزان‌تر ثبت‌شده است و به سود ما است. درواقع در این حالت اسلیپیج مثبت رخ‌داده است.

اسلیپیج صفر یا خنثی

در فرایند باز کردن و بستن یک معامله اگر به روش مارکت اردر تغییر قیمتی به وجود نیامد یعنی slippage خنثی یا صفر است و ما درواقع اسلیپیج نداشته‌ایم.

دلیل وجود لغزش در بازار فارکس چیست؟

عوامل زیادی بر روی قیمت‌ها می‌تواند تأثیر بگذارد و باعث تغییرات سریع در نرخ‌های بازار شود، بنابراین به‌سرعت قیمت‌ها می‌تواند تغییر کند و باعث ایجاد اختلاف و لغزش بین معامله سفارش داده‌شده و قیمت اجرایی شود.

مهم‌ترین علت وجود slippage در بازارهای مالی و بخصوص بازار فارکس، تغییرات سریع قیمت می‌باشد. به‌طور مثال فرض کنید که تا چند دقیقه دیگر قرار است گزارش Nonfarm Payrolls (NFP) منتشر شود. نتیجه این گزارش به‌طور مستقیم روی دلار آمریکا اثر می‌گذارد و باعث می‌شود در هنگام انتشار آن جفت ارزهای مربوطه نوسانات بسیار بالایی داشته باشند. در این موقع اگر شما سفارشی را ثبت کنید ممکن است سفارش شما در آن قیمت مشخص‌شده توسط شما اجرا نشود و در اولین قیمت مناسب اجرا شود. در این صورت قیمت اجراشده با قیمت درخواست شده توسط شما تفاوت خواهد داشت و شما در این حالت اسلیپیج منفی خواهید گرفت.

در برخی بروکرها اگر قیمت درخواست شده‌ی شما با قیمت موجود تفاوت داشته باشد آن سفارش را تکمیل نمی‌کنند و به شما یک پیغام خطا بنام ریکوت می‌دهند.

اسلیپیج در بازارهای کوچک و کم‌حجم هم رخ می‌دهد. به این صورت که در این بازارها وقتی یک حجم بزرگ معامله شود، قیمت‌ها به‌شدت تغییر می‌کند و اگر شما در آن لحظه سفارش ثبت کنید سفارش شما با اسلیپیج مواجه خواهد شد. برای جمع‌بندی خوب است یک‌بار پاسخ این سؤال را مرور کنیم که چه زمانی اسلیپیج رخ می‌دهد؟

1. زمان اعلام اخبار
2. گپ‌های بازار (Gap)
3. نوسانات سریع

زمان اعلام اخبار:

در زمان اعلام اخبار مهم اقتصادی، شاهد بیشترین مقدار از اسلیپیج هستیم. زمانی که اخبار مهمی منتشر می‌شود به‌یک‌باره قیمت بازار دچار تغییر می‌شود. ثبت تعداد زیادی از معاملات باعث می‌شود قیمت‌گذاری به‌گونه‌ای سریع انجام شود که پردازش سفارش‌ها با تأخیر روبرو شود. اخبار مهم اقتصادی شامل این موارد می‌شود: رویدادها و نشست‌های سیاسی، اتفاقات یا حادثه‌های غیرمترقبه، سخنرانی روسای جمهور و سناتورها. همواره نیاز است اخبار اقتصادی بازار را از سایتهای خبری مانند سایت فارکس فکتوری بررسی کنید.

پیشنهاد می‌شود در مواقع خبرهای بسیار مهم اقدام به گرفتن پوزیشن دستی نکنید. همواره می‌توانید نوسان اسپرد را بررسی کنید و در هنگام واید شدن اسپرد معامله را انجام ندهید.

گپ‌های بازار (Gap):

شکاف قیمت یا گپ زمانی رخ می‌دهد که یک رویداد یا خبر باعث هجوم خریداران هم به فروشندگان و هم به بازارهای مالی شود و در این صورت شاهد اسلیپیج هستیم. برای مثال گپ‌هایی که در بامداد دوشنبه پس از بروز تعطیلی در بازار فارکس ایجاد می‌شوند.

نوسانات سریع قیمت:

نوسانات سریع قیمت زمانی در نمودار رخ می‌دهد که نرخ به یک نقطه مهم حمایت یا مقاومت و یا سطح پیوت برسد.

نحوه کاهش ریسک و ضرر مرتبط با اسلیپیج

به طور خلاصه، یک سفارش لیمیت می‌تواند از اسلیپیج منفی جلوگیری کند. به نقل از اینوستوپدیا، ما با قرار دادن اردرهای لیمیت می‌توانیم از اسلیپیج منفی جلوگیری کنیم. البته در این روش روش های جلوگیری از اسلیپیج منفی ریسک اجرا نشدن سفارش وجود دارد چراکه ممکن است قیمت اصلاً به آن حد نرسد که سفارش ما تکمیل شود.

در ادامه تعدادی راهکار و توصیه جهت کاهش هزینه‌های لغزش برحسب شرایط توسط تیم آرسی فارکس به شما ارائه‌شده است که می‌توانید هنگام معاملات خود از آن‌ها استفاده کنید.

ورود به پوزیشن‌ها

برای ورود به معامله از دستورهای لیمیت استفاده کنید. اگر با این سفارش‌ها نتوانستید قیمت موردنظر خود را به دست آورید، معامله شما به‌سادگی انجام نخواهد شد. استفاده از سفارش لیمیت گاهی اوقات به معنای از دست دادن یک فرصت سودآور می‌باشد، اما درعین‌حال با این دستور می‌توانید از بروز اسلیپیج جلوگیری کنید.

سفارش مارکت به شما این اطمینان را می‌دهد که معامله شما انجام شود، اما این احتمال نیز وجود دارد که درنهایت دچار لغزش شود و قیمتی بدتر از حد انتظار شما اجرا شود. در حالت ایده‌آل، طوری معاملات خود را برنامه‌ریزی کنید که از دستور لیمیت برای ورود به پوزیشن‌ها بتوانید استفاده کنید و درنتیجه از هزینه لغزش‌های غیرضروری دوری‌کنید. بعضی از استراتژی‌ها به سفارش مارکت نیاز دارند تا در شرایطی که بازار سریع در حال حرکت است شمارا وارد موقعیت کنند. در چنین شرایطی، خود را باید برای لغزش نیز آماده کنید.

خروج از پوزیشن‌ها

شما اگر یک پوزیشن فعال داشته باشید، نسبت به زمانی که می‌خواهید وارد معامله شوید، کنترل کمتری دارید. این بدان معناست که لازم است از سفارش‌های مارکت استفاده کنید تا از موقعیت سریع خارج شوید. البته برای از سفارش‌های لیمیت هم در برخی بروکر و پلتفرم‌های معاملاتی می‌توان استفاده کرد تا بتوان از پوزیشن خارج شد. مثلاً در روبوفارکس اگر از متاتریدر 5 استفاده کنید و گزینه Hedge را روی No قرار دهید، می‌توانید از این قابلیت استفاده کنید.

برای مثال، فرض کنید باقیمت 40.49 دلار یک معامله‌گر سهام را خریداری می‌کند و قیمت سفارش فروش لیمیت این سهام را در 80.49 دلار قرار می‌دهد. فقط در صورت سفارش لیمیت فروش سهام را انجام می‌دهد که فردی مایل باشد 80.49 دلار به فروشنده پرداخت کند. امکان لغزش در اینجا وجود ندارد. فروشنده 80.49 دلار یا در صورت وجود تقاضا مبلغی بالاتر را دریافت می‌کند.

در هنگام تعیین استاپ لاس (سفارشی است که وقتی قیمت شما در حال تغییر نامطلوب باشد، شمارا از بازار خارج می‌کند)، از یک سفارش مارکت استفاده کنید. این موضوع خروج از معامله بازنده را تضمین می‌کند، اما لزوماً باقیمت موردنظر تریدر نیست و ممکن است شامل اسلیپیج شود.

لغزش‌های بزرگ چه زمانی اتفاق می‌افتند؟

بزرگ‌ترین لغزش معمولاً در حوادث مهم خبری رخ می‌دهد، مانند اطلاعیه‌های مهم یا در هنگام اعلام درآمد شرکت، از معاملات در جریان رویدادهای مهم برنامه‌ریزی‌شده خبری، به‌عنوان یک معامله‌گر روزانه خودداری کنید. حرکت‌های بزرگ درحالی‌که جذاب به نظر می‌رسند، ممکن است در ورود و خروج به قیمت دلخواه مشکل‌ساز باشد.

اگر زمان انتشار یک اخبار در گزارش آن قرار دارید، با لغزش قابل‌توجهی در استاپ لاس ممکن است مواجه شوید که در معرض ریسک بسیار بیشتر ازآنچه انتظار می‌رود، شمارا قرار می‌دهد. به بررسی تقویم اقتصادی بپردازید تا از معامله چند دقیقه قبل یا بعد از اعلاناتی که تأثیرگذار هستند، اجتناب کنید.

مدیریت ریسک در هنگام اعلانات

به‌عنوان یک تریدر روزانه، بهتر است قبل از اعلام اخبار مهم پوزیشن بازنداشته باشید. گرفتن پوزیشن بعدازآن مفیدتر خواهد بود زیرا باعث کاهش اسلیپیج می‌شود. با این احتیاط حتی ممکن است با اعلان‌های غافلگیرکننده نتوانید از لغزش جلوگیری کنید زیرا آن‌ها باعث به وجود آمدن لغزش بزرگ می‌شوند.

در طول رویدادهای مهم خبری اگر معامله نمی‌کنید، لغزش بزرگ در بیشتر اوقات مشکلی نخواهد بود، بنابراین استفاده از استاپ لاس پیشنهاد می‌شود. اگر یک اتفاق بزرگ بیفتد و باعث لغزش در استاپ لاس شود، بدون استاپ لاس به‌احتمال‌زیاد باید توقع ضرر بیشتری را داشته باشید.

مدیریت ریسک به این معنا نیست که هیچ ریسکی وجود نخواهد داشت. بلکه به این معنی است که تا آنجا که می‌توانید ضرر را کاهش می‌دهید. اجازه ندهید اسلیپیج شمارا به هر طریق ممکن از مدیریت ریسک خود بازدارد.

نکات مهم در مورد اسلیپیج

بااینکه تأثیر مثبت اسلیپیج در فارکس به‌ندرت دیده می‌شود، اما وجود دارد: فرض کنید یک معامله خرید قیمت ۱۲۶۰ دارید، حد سود (TP) خود را بر روی نرخ ۱۳۰۰ دلار قرار داده‌اید، به دلیل انتشار یک اخبار، قیمت یک گپ رو به بالا را ایجاد می‌کنید و ناگهان روی ۱۳۲۰ دلار باز می‌شود. در روش های جلوگیری از اسلیپیج منفی این شرایط اولین قیمتی که در دسترس باشد، حد سود شما اجرا می‌شود؛ بنابراین به‌جای اینکه در این مثال ۴۰ دلار سود کنید، 60 دلار سود خواهید کرد.

• ایجاد اسلیپیج در بازار بورس جهانی یک موضوع طبیعی است؛ زیرا در ساعات معینی بازار سهام باز و بسته می‌شوند؛ بنابراین در روز بعد زمانی که آن سهام مجدداً باز شود یک گپ در روش های جلوگیری از اسلیپیج منفی نرخ بازار احتمالاً دیده می‌شود.
• در بازار بورس ایران یک جنبه مثبت وجود دارد و آن این است که در بازار سکه ایران و بازار سهام موضوع اسلیپیج وجود ندارد؛ زیرا پس از به پایان رسیدن زمان معاملات، از سیستم بورس سکه آتی و بازار سهام، تمام سفارش‌ها اجرانشده حذف خواهند گردید و معامله‌گر در روز بعد باید سفارش گذاری را مجدداً انجام دهد.

اسلیپیج در بازار ارزهای دیجیتال

در بازار ارزهای دیجیتال کمی اوضاع متفاوت است زیرا در مقایسه با بازارهای سنتی بازار کمی ضعیف‌تر است و نوسانات قیمتی بیشتری نیز دیده می‌شود. علت ایجاد اسلیپیج در بازار ارزهای دیجیتال، می‌تواند عمق (Depth) ناکافی اردر بوک‌ها (Order Book) باشد.

گاهی اوقات دیده می‌شود که یک سفارش با حجم بالا نرخ مارکت را نمی‌تواند حرکت دهد. با این وضعیت سفارش‌هایی که در قیمت‌های مختلف وجود دارند، گپ این سفارش با حجم بالا را باید پر کنند، این مفهوم بانام Split Order یعنی سفارش‌ها انشعابی شناخته می‌شوند. همان‌طور که از اسم آن مشخص است: یک سفارش با حجم بالا با سطوح قیمتی مختلف به چندین سفارش تقسیم و اجرا می‌شوند.

حذف اسلیپیج در معامله ارزهای دیجیتال

برای کنترل و حذف اسلیپیج در معاملات ارزهای دیجیتال، آرسی فارکس به شما چند راهکار پیشنهاد می‌کند:

1.خرد کردن سفارش‌ها بزرگ:

زمانی که قصد دارید یک معامله با حجم بالا را بازکنید، آن مقدار را بهتر است به سفارش‌های کوچک‌تری تقسیم کنید و آن‌ها را به‌صورت چندین پوزیشن اجرا نمایید.

2.تنظیم کردن اسلیپیج به‌صورت دستی:

در برخی از صرافی‌های آنلاین این امکان وجود دارد که به‌صورت دستی روش های جلوگیری از اسلیپیج منفی مقدار اسلیپیج را تعیین نمایید. با استفاده از این امکان می‌توانید مشخص کنید که مثلاً مقدار انحراف اگر از ۲۰ واحد بیشتر شد، پوزیشن شما اجرا نشود.

3.به‌جای معاملات دستی از سفارش‌های Limit استفاده کنید.

نتیجه‌گیری

در بازارهای مالی مثل فارکس، ارز دیجیتال و بورس زمانی که قیمت نوسان دارد یا نقد شوندگی پایینی دارد، اسلیپیج رخ می‌دهد. در تمامی بازارها به‌خصوص بازار کریپتوکارنسی Slippage وجود دارد، پس اطلاع از اینکه اسلیپیج چیست و چطور اتفاق می‌افتد، می‌توان یک‌قدم مهم برای سرمایه‌گذاری و معاملات هوشمندانه‌تر برداشت. در این مقاله سعی کردیم به معرفی مفهوم پرکاربرد اسلیپیج در بازارهای مالی و به‌خصوص فارکس بپردازیم و روش‌هایی را برای به حداقل رساندن آن معرفی کنیم.

راستی تابه‌حال شده که اسلیپیج باعث ضرر سنگین شما بشه؟ حتماً برامون بنویسید. ما در تیم آرسی فارکس در اوایل کار خیلی با این اتفاق روبرو می‌شدیم و مدام بروکر را مقصر می‌دانستیم (البته برخی بروکرها هم ممکن است عمدی این اتفاق را به وجود آورند). بعد متوجه شدیم که باید خودمان آن را مدیریت کنید و از بروز اسلیپیج جلوگیری کنیم. خوشحال میشیم تجربه‌ای اگر دارید به اشتراک بگذارید.

تیم تحریریه آرسی فارکس

تیم تحریریه آرسی فارکس به‌شدت علاقه‌مند به بازارهای مالی است. بیشتر از ده سال در بازارهای مالی جهانی و به‌خصوص فارکس تجربه‌ی ترید و تحلیل داریم. میلیون‌ها کیلومتر در محتوای وب‌سایت‌های آموزش فارکس، بورس جهانی و ارز دیجیتال اسکرول کردیم تا دانش الآن را به دست بیاوریم! با نظرات خود به ما انرژی بدهید:)

نحوه مدیریت ریسک بروکرهای فارکس | روش سوم: بروکر STP

قبلا با بروکرهای B-BOOK و A-BOOK آشنا شدیم. همچنین در درس قبل، با چالش‌های پیش روی بروکرهای A-BOOK آشنا شدیم. بروکرهای A-Book گاهی به عنوان بروکر STP نیز معرفی می‌شوند.

اما در واقع این معادل‌گذاری درست نیست!

هرچند که هر دو، از روش‌های انتقال ریسک بازار استفاده می‌کنند، اما دو روش متفاوت برای اجرای یک سفارش را در پیش می‌گیرند.

در این درس با ترجمه اختصاصی ایران بروکر، به تفاوت اجرای A-Book و STP در بروکرهای فارکس می‌پردازیم.

بروکر STP چیست؟

STP مخفف Straight-Through Processing به معنای پردازش مستقیم است.

احتمالا تا به حال کلمه STP را زیاد شنیده‌اید، و در سایت‌های بروکرهای فارکس این کلمه را زیاد دیده‌اید.

نکته مهم این است که بروکرهای خرده‌فروش فارکس اصطلاح STP یا پردازش مستقیم را گرفته‌اند، و معنای دیگری به آن داده‌اند!

STP از آن زمانی مطرح شد که تجارت الکترونیک در دسترس عموم قرار گرفت، و اشاره به روشی داشته که شرکت‌ها برای بهینه‌سازی سرعت پردازش تراکنش‌ها استفاده می‌کردند.

تجارت الکترونیکی، پردازش مستقیم یا همان STP را امکان‌پذیر می‌کند. با این روش معاملاتی که الکترونیکی ثبت می‌شوند، به صورت الکترونیکی هم می‌توانند پردازش (ثبت و تسویه) شوند. روش STP هیچ کاغذبازی‌ای ندارد، و تقریبا دخالت انسان در آن صفر است، و به همین خاطر امکان خطا در آن نیست. این روش، هزینه‌های عملیاتی و ریسک را به طور چشمگیری کاهش می‌دهد.

به طور خلاصه، با روش STP، کل فرآیند معامله بدون دخالت انسانی و کاملا الکترونیک انجام می‌شود .

این تعریف اصلی و اولیه STP بود، اما بعدا صنعت خرده‌فروشی فارکس در استفاده از آن خلاقیت به خرج داد، و معنای آن را تغییر داد.

امروزه STP تبدیل شده به یک اصطلاح جدید بازاریابی، و به این معنی است که بروکر فارکس به سفارش‌های شما «دست نمی‌زنند»، و در آن دخالتی نمی‌کنند. همچنین از ضرر شما سودی نمی‌برند، و ظاهرا «سفارش‌های شما را مستقیما به بازار می‌فرستند»!

همان‌طور که پیش از این هم گفتیم، سفارش‌های شما هیچ وقت به بازار اصلی فارکس نمی‌روند، و فقط بروکر فارکس طرف مقابل شما است. بروکر همیشه معامله‌ای مخالف معامله شما انجام می‌دهد.

اجرای STP در بازار فارکس چیست؟ | تفاوت A-Book و بروکر STP

گاهی معامله A-Book به عنوان STP معرفی می‌شود.

بروکرهای فارکس در تبلیغات و بازاریابی ممکن است از این دو اصطلاح به جای یکدیگر استفاده کنند، اما این دو اصطلاح یکی نیستند. مهم است که تفاوت آنها را بدانید.

• STP «هجینگ قبل از معامله» است.
• A-Book «هجینگ بعد از معامله» است.

بسته به اینکه بروکر شما A-Book است یا STP، نحوه اجرای سفارش شما متفاوت خواهد بود.

بروکر A-Book اجرای سریع‌تر و حداقل اسلیپیج را دارد.

دلیلش این است که بروکر ابتدا معامله شما را اجرا می‌کند، و بعد هج می‌کند. و به همین خاطر به آن «هجینگ بعد از معامله» گفته می‌شود.

بروکر STP اجرای کندتر سفارش‌ها، و اسلیپیج بیشتری دارد.

دلیلش این است که بروکر ابتدا از مطابقت معامله‌اش با تأمین‌کننده نقدینگی اطمینان حاصل می‌کند، و بعد سفارش شما را اجرا می‌کند. و به همین خاطر به آن «هجینگ قبل از معامله» گفته می‌شود.

وقتی که بروکر قبل از اجرای سفارش شما، یک پوزیشن جبرانی را با طرف دیگری باز می‌کند، به آن پردازش مستقیم یا STP گفته می‌شود.

مزیت روش STP به جای روش A-Book برای بروکر چیست؟

مزیت روش ‌STP برای بروکر این است که اسلیپیج بین سفارش مشتری و معامله پوششی را حذف می‌کند.

اسلیپیج به تفاوت قیمت بین قیمت مورد انتظار قبل از اجرای سفارش و قیمت اصلی در زمان اجرای سفارش گفته می‌شود.

در ادبیات معاملاتی، اسلیپیج به تفاوت قیمت درخواستی، و قیمت واقعی که سفارش با آن انجام می‌شود، گفته می‌شود.

معمولا نوسان شدید بازار که در پی اخبار یا اطلاعیه‌های مهم ایجاد می‌شود، باعث رخ دادن اسلیپیج شده، و ممکن است مثبت یا منفی باشد.

در بازاری که قیمت‌ها به سرعت در حال تغییر است، یا زمانی که ارسال سفارش با تأخیر صورت بگیرد، ممکن است قیمت ارائه‌ شده به شما با قیمت اجرای سفارش متفاوت باشد.

به این تفاوت قیمت «اسلیپیج» گفته می‌شود.

اگر اسلیپیج رخ دهد، بروکر قیمت جدید را به شما اعلام نمی‌کند. و سفارش شما بدون توجه به جهتی که بازار به سمت آن حرکت کرده، با قیمت جدید اجرا می‌شود.

اسلیپیج هم ممکن است به نفع شما باشد، و هم احتمال دارد که به ضرر شما شود.

ممکن است قیمت در زمان اجرای سفارش بیش از حد پایین بیاید، و بروکرها معمولا برای جلوگیری از آسیب این اتفاق، امکان ثبت بصورت دستی را برای مشتری فراهم می‌کنند.

در این صورت، اگر قیمت در زمان اجرای سفارش شما خارج از محدوده تعیین‌شده باشد، سفارش اجرا نخواهد شد.

برای مثال، اگر بروکر قیمت خرید EUR/ USD را ۱.۱۰۰۰ به شما اعلام کرده باشد، باید روش های جلوگیری از اسلیپیج منفی مطمئن شود که می‌تواند EUR/ USD را با قیمت کمتری (مثلا ۱.۰۹۹۹) از تأمین‌کننده نقدینگی بخرد.

STP به بروکر اجازه می‌دهد قبل از اینکه سفارشش را با شما ببندد، خیالش بابت قیمت راحت شود. در غیر این صورت، ممکن است در معامله هجینگ ضرر کند!

اما از طرف دیگر، در حالی که امکان اسلیپیج برای بروکر حذف شده است، امکان اسلیپیج برای مشتری بالا رفته است.

اگر قیمتی که بروکر با تأمین‌کننده نقدینگی بسته است، با قیمت سفارش شما متفاوت باشد، هم ممکن است برای شما بهتر باشد هم ممکن است به ضرر شما شود.

سرعت اجرای در این روش، کندتر است چون قبل از اینکه بروکر بتواند معامله شما را تأیید کند، ابتدا باید از قیمت تأمین‌کننده نقدینگی مطمئن شود.

در طی فرآیند ممکن است قیمت تغییر کند، و قیمت توافق‌شده بین بروکر و تأمین‌کننده نقدینگی تغییر کرده باشد. اگر قیمت توافق‌ شده بین بروکر و تأمین‌کننده نقدینگی با قیمت ابتدایی که بروکر به شما اعلام کرده بود، متفاوت باشد، سفارش شما با قیمت دوم انجام می‌شود.

وقتی بروکر STP سفارش مشتری را قبول می‌کند، بروکر به اصطلاح روی آن سفارش «کار» می‌کند که این نشان‌دهنده این است که، بروکر برای ورود به معامله با مشتری آماده است، ولی تعهدی نداده که معامله با قیمت درخواستی مشتری انجام شود!

در تصویر زیر انواع مختلف اجرای سفارش، مقایسه شده است:

بروکر STP ضرر نمیکند!

زمانی که یک معامله به روش STP انجام می‌شود، این نوع تراکنش به عنوان تراکنشی که برای یک طرف ریسکی ندارد، شناخته می‌شود.

فراموش نکنید که بروکر فارکس، همیشه طرف مقابل شماست، اگر در معامله شما خرید می‌کنید، بروکر می‌فروشد و اگر شما فروشنده باشید او خریدار است.

این نوع معامله، معامله «دوطرفه» است.

همان طور که پیش از این هم گفتیم، بروکر فارکس به عنوان طرف مقابل شما، در معرض ریسک بازار قرار دارد.

اما با اجرای سفارش به روش STP، تراکنش ریسک‌ناپذیری برای او امکان‌پذیر است.

وقتی شما سفارشی را با یک بروکر ثبت مي‌کنید، بروکر بلافاصله بعد از آن، سعی می‌کند یک معامله مشابه را با تأمین‌کننده نقدینگی انجام دهد.

بروکر بعد از اینکه از سفارش دوم مطمئن شد، سفارش شما را انجام می‌دهد. و به این صورت است که می‌تواند عدم‌ ضرر کردن خود را تضمین کند.

بروکر STP در معرض ریسک نیست، زیرا بعد از ارسال سفارش:

• ابتدا از تأمین‌کننده نقدینگی (به عنوان طرف معامله) خرید می‌کند
• این معامله را در دفتر معاملاتش ثبت می‌کند
• بلافاصله بعد از آن به شما (به عنوان طرف معامله) می‌فروشد
• با همان قیمت (با «کمیسیون») یا با مارک‌آپ (بدون کمیسیون)

در نتیجه اینجا دو معامله وجود دارد:

1. یکی بین شما و طرف ریسک‌ناپذیر (بروکر فارکس)
2. یکی بین طرف ریسک‌ناپذیر (بروکر فارکس) و بازار (تأمین‌کننده نقدینگی).

به عنوان مثال، مشتری سفارش خرید ۱۰۰،۰۰۰ EUR/ USD را به قیمت ۱.۴۰۰۰ به بروکر می‌دهد. بلافاصله بعد از آن بروکر، ۱۰۰،۰۰۰ EUR/ USD را از تأمین‌کننده نقدینگی می‌خرد.

از آنجایی که هر دو معامله با قیمت یکسانی انجام شده‌اند (به استثنای مارک‌آپ، کمیسیون و هزینه‌های دیگر)، این معامله یک معامله بدون ریسک است.

همان طور که می‌بینید، معامله شما با بروکر و معامله بروکر با تأمین‌کننده نقدینگی مطابقت دارند.

دانستن این مفاهیم و آشنایی با معامله بدون ریسک، مهم است زیرا شما با ساز و کار بروکرها آشنا می‌شوید.

در معامله واسطه‌ای، شما به عنوان نماینده یک مشتری عمل می‌کنید، و خودتان در معامله شرکت نمی‌کنید. شما فقط روند معامله را آسان‌تر می‌کنید. این کاری است که بروکرهای واقعی انجام می‌دهند. اما در معامله شخصی، شما خودتان یک طرف معامله هستید، و در معامله شرکت می‌کنید. شما فروشنده‌ای هستید که به خریدار می‌فروشید، یا خریداری هستید که از فروشنده خرید می‌کنید. این کاری است که دیلرها انجام می‌دهند.

وقتی در پلتفرم معاملاتی‌تان یک سفارش را وارد می‌کنید، طرف مقابل معامله هم وارد معامله می‌شود، اما بعد از سفارش شما او هم با تأمین‌کننده نقدینگی، یک معامله مشابه و جداگانه را باز می‌کند. بروکر STP با این روش ریسک ضرر کردن را برای خود از بین می‌برد.

بروکر STP شما با اضافه کردن مارک‌آپ به قیمتی که تأمین‌کننده نقدینگی به او ارائه داده است، و یا گرفتن کمیسیون از شما کسب درآمد می‌کند. این یعنی درآمدهای معاملاتی بروکر بر اساس حجم معاملات است، نه بر اساس سود یا ضرر معاملاتی.

بروکر STP هیچ وقت خودش را در معرض ریسک بازار قرار نمی‌دهد، و این بدان معناست که از ضرر شما سودی نمی‌برد. بروکر STP تنها از مارک‌آپ یا کمیسیون کسب درآمد می‌کند، نه سود و ضرر شما.

بروکرهای که به این روش عمل می‌کنند، بروکرهای ریسک‌ناپذیر هستند.

شما می‌توانید در وب‌سایت نهاد نظارتی بروکرتان، چک کنید، و ببینید بروکرتان به این روش عمل می‌کند یا خیر.