مراقب تله های سرمایه گذاری باشید

مراقب تله های سرمایه گذاری باشید

اینکه تصور کنیم سرمایه گذاران موجودات کاملاً منطقی هستند و همه تصمیمات مالی خود را صرفاً بر اساس منطق و تفکر می ‌گیرند، تصور جالبی است.

به گزارش پایگاه خبری بازار سرمایه(سنا)، حقیقت این است که در هنگامی‌ که تصمیم می ‌گیریم پول خود را کجا سرمایه گذاری کنیم، احساسات نقش پررنگی ایفا می‌کنند و به همین دلیل توجه به روانشناسی سرمایه گذاری بسیار مهم است .

بر اساس جدیدترین گزارش روانشناسی سرمایه گذاری گروه مالی BMO از هر سه نفر سرمایه گذار تنها یک نفر به ‌طور کامل به تجزیه و تحلیل سهامتکیه دارد و فقط ۲۸ درصد از سرمایه گذاران توانایی غلبه بر احساساتشان را دارند. برای آن ‌هایی که راه را برای احساسات خود باز می‌کنند تا بر تصمیم‌گیری ‌هایشان اثر بگذارد خوش‌ بینی، پیش‌ بینی و اعتماد به ‌نفس احساساتی هستند که به ‌طور معمول برای آن‌ ها پیش می‌ آید .

به‌ طور کلی، مجموعه ‌ای شناخته ‌شده از تله ‌های مربوط به روانشناسی سرمایه گذاری، سرمایه گذاران را تشویق می‌کنند تا منطق خود را به زباله ‌دانی بیندازند. از ویژگی‌ های شخصیتی یک فرد گرفته تا خستگی، تأثیر آب‌ و هوا و احساسات برای سرمایه گذاران نوسانات زیادی ایجاد می‌کنند. آن‌ هم درست زمانی که می‌ خواهند راجع به پولشان تصمیم ‌گیری عاقلانه ‌ای داشته باشند .

ما در اینجا به پنج مورد از اصلی ‌ترین موانع احساسی که ممکن است منطق شما را از زمین بازی خارج کند اشاره و توصیه‌ هایی می‌ کنیم که چگونه آن را در زمین بازی نگه دارید :

اولین تله روانشناسی سرمایه گذاری: سوگیری نسبت به اتفاقات اخیر

سوگیری نسبت به اتفاقاتی که اخیراً رخ داده یکی از اصلی‌ ترین منابع تأثیرگذار خارجی است که روی انتخاب‌ های ما اثرگذار است. هر چیزی که به‌ تازگی توجه ما را به خود جلب کرده در هر صورت به ‌طور طبیعی در ذهن ما ماندگار می‌ شود. حتی اگر به ‌صورت اتفاقی یک‌ بار رخ داده باشد، ما خودمان را متقاعد می ‌کنیم که احتمال دارد دوباره رخ دهد .

این روش در سرمایه گذاری که با عنوان “تعقیب بازده ” یا Chasing returns شناخته می‌ شود، به این موضوع اشاره دارد که عمده سرمایه گذاران در کوتاه ‌مدت، سهامی را که عملکرد ضعیفی دارند رها می‌ کنند و به دنبال سهامی می‌ روند که اخیراً عملکرد درخشانی داشته است. این رویکرد کوتاه ‌مدت در بازار سهام ممکن است باعث شود سرمایه گذاران سهام فعلی خود را ارزان بفروشند و سهام دیگر را گران بخرند و بعد از گذشت مدت ‌زمانی نتایج معکوس شود .

پس همیشه قبل از اینکه هیجان ‌زده برای خرید سهام شرکتی اقدام کنید به این فکر کنید که آیا موفقیت‌ های اخیر سهام شرکت باعث این تصمیم شما شده یا عملکرد بلند مدت آن؟

دومین تله روانشناسی سرمایه گذاری: زیان گریزی نزدیک بینانه

زیان گریزی نوعی بیماری است که مدت ‌ها توسط روانشناسان حوزه تحریک رفتار مورد بررسی بوده است. این پدیده به کوته ‌نظری اشاره دارد و سرمایه گذاران را وادار می‌ کند تا سهامی را که زیان ده بوده‌اند، برای سالیان متمادی نگه داشته و نفروشند. به این امید که آنچه را از دست داده‌اند مجدداً به دست آورند. این رفتار پیامدهای ناگواری داشته و موجب افت بازده سبد سرمایه گذاری شما می ‌شود .

از طرفی زیان گریزی می‌ تواند سرمایه گذاران را تحریک کند تا سهام سودده خود را بسیار زود به فروش برسانند، چرا که ترس دارند سودشان را از دست بدهند . این رفتار پتانسیل کسب سود را کاهش می‌ دهد. ضمن اینکه افزایش دفعات معامله را به دنبال دارد که این عاملی در پایین آمدن بازده سرمایه گذاری به دلیل افزایش هزینه معاملات است .

سومین تله روانشناسی سرمایه گذاری: اطمینان بیش‌ از حد یا فرا اعتمادی

همان ‌قدر که مادرتان ممکن است به شما چیزی قبولانده باشد مثلاً خوش‌ تیپ ‌ترین یا زیباترین فرد روی کره زمین هستید که حقیقت ندارد، احتمالاً فکر می ‌کنید که خودتان هم یک استعداد درخشان سرمایه گذاری هستید، اما نیستید. انتقال بی ‌ملاحظه پول از حساب‌ های بانکی به حساب کارگزاری و خرید و فروش سهامی که تحت تأثیر همین طرز تفکر بی‌ جا و غلط است (تحقیقات نشان می‌ دهد که مردان در دست بالا گرفتن توانایی ‌های خود مستعدتر از زنان هستند) منجر به زیان ‌های بزرگی می ‌شود .

اگر دوست دارید در بورس رفتاری عاقلانه داشته باشید باید یک ارزیابی واقع ‌گرایانه از دانش و توانایی ‌های شخصی خود در مورد سرمایه گذاری در بورس داشته باشید. به عبارتی باید به این سؤال پاسخ دهید که آیا می ‌توانید تصمیمات استوار و فکر شده‌ ای بر اساس تحقیقات قبلی داشته باشید؟

و اگر شما هنوز تلاش می‌ کنید تا در آسمان بلند اعتماد به ‌نفستان پرواز کنید، یک اتفاق بد را در موقعیتتان ایجاد می ‌کنید. از خودتان بپرسید که اگر شما همه‌ چیز را ببازید، چگونه نجات پیدا خواهید کرد؟

چهارمین تله روانشناسی سرمایه گذاری: رفتار گله‌ ای در بازار بورس

تصمیم بزرگی است که بخواهید در خلاف جهت آب شنا کنید اما بعضی وقت ‌ها باید این کار را بکنید. به ‌منظور جلوگیری از رخداد اتفاقات مشابه برای شما، نیاز است که روی دیدگاه ‌های خودتان تمرکز کنید. مطالعه و تحقیق کنید، موقعیت بی‌نظیر سرمایه گذاری خودتان را در نظر بگیرید و نسبت به منابع جدید اطلاعات انعطاف ‌پذیر باشید. بدون توجه به اینکه چقدر ممکن است در انجام این کار تنها باشید .

توجه کنید که بسیاری از فعالان بازار بورس هیچ ‌دانشی برای انتخاب و خرید سهام ندارند و صرفاً دنباله ‌رو کسانی هستند که در کانال‌ ها و گروه‌ های بورسی به اسم ارائه سیگنال خرید، سهام بنجل خود را با سود می‌ فروشند .

پنجمین تله روانشناسی سرمایه گذاری: استدلال غلطی که هزینه ‌اش غرق شدن بیشتر است

وقتی‌که یک تصمیم بد گرفته ‌اید، در انگیزه ‌های دفاع از خودتان یک نکته اساسی و اولیه وجود دارد. سرمایه گذارانی که به ‌اشتباه اقدام به خرید یک دارایی بد کرده ‌اند، به ‌جای بی‌ خیال شدن، با استدلال ‌هایی غلط به ماهی گیری ادامه می‌ دهند، با این تصور که دریا ناگهان پر از ماهی خواهد شد؛ اما اگرچه اعتراف به تصمیم غلط سخت و ناراحت‌ کننده است، برای جلوگیری از ناراحتی‌ های بیشتر، اگر سهام شما در حال غرق شدن است، باید آن را رها کنید قبل از اینکه خودتان هم غرق شوید !

تفکر غلط پشت ایده غرق شدن این است که مردم سعی می‌ کنند از زیان خود جلوگیری کنند، به این خاطر است که اقرار به ‌اشتباه برای آن‌ ها به‌ شدت سخت است؛ اما به خاطر داشته باشید که حفظ یک تعهد احساسی به یک سرمایه گذاری بد هرگز هوشمندانه نیست. به‌ جای آن، این را در نظر بگیرید که پولی که شما در این اقدام ریسکی از دست می ‌دهید ممکن است در یک فرصت سودمندتر به کارتان بیاید .

روانشناسی انسان ‌ها غول بی شاخ و دمی است و سرمایه گذارها به‌ اندازه نفر بغل‌ دستی ممکن است قربانی ضعف ذاتی خود شوند؛ اما این هزینه بیشتری برایشان در بر خواهد داشت. آگاهی از این تله‌ های روانشناسی، قدم اول برای کنار گذاشتن آن ‌هاست .

مراقب تله های سرمایه گذاری باشید

روانشناسی انسان ‌ها غول بی شاخ و دمی است و سرمایه گذارها به‌ اندازه نفر بغل‌ دستی ممکن است قربانی ضعف ذاتی خود شوند؛ اما این هزینه بیشتری برایشان در بر خواهد داشت. آگاهی از این تله‌ های روانشناسی، قدم اول برای کنار گذاشتن آن ‌هاست.

اخبار مرتبط

زمان واریز مرحله نخست سود سهام عدالت

مشاور ريیس سازمان بورس و اوراق بهادار گفت: اگر شرکت‌های سرمایه پذیر سهام عدالت همکاری لازم را انجام دهند، امکان دارد.

وضعیت سبد سهام عدالت در 6 شهریور

وضعیت شرکت‌های بورسی سهام عدالت و نوسان قیمت هر سهم در این گزارش قابل مشاهده است.

سرمایه گذاری خارجی، واردات نیست

در بند چهارم مصوبه هیيت وزیران مورخ 1401/05/26 در خصوص آيین نامه اجرایی واردات خودرو آورده شده است: «واردات خودروهای.

کمک دولت به بازار سرمایه برای بازگشت آرامش نسبی به معاملات

بورستهران- ایرنا- ريیس سازمان بورس‌ و اوراق بهادار با تاکید بر اینکه سال گذشته تعاملات خوبی با دولت داشتیم، اعلام کرد: تصمیمات گرفته شده در دی، بهمن و اسفندماه گذشته آرامش نسبی را بر بازار حاکم کرد.

چگونه با سهام عدالت وام بگیریم؟

دارندگان سهام عدالت می‌توانند به واسطه ضمانت این سهام وام دریافت کنند. شرایط دریافت و بازپرداخت وام با ضمانت سهام.

تخلف مشهود سازمان روانشناسی و مشاوره در اعطای مجوز کسب و کار/ برخو.

ريیس مرکز ملی مطالعات پایش و بهبود محیط کسب و کار وزارت اقتصاد می گوید: سازمان نظام روانشناسی برخی موانع غیر قانونی بر سر صدور مجوزهای دفاتر خدمات مشاوره قرار داده که به دادگاه معرفی می شود.

ورود چندین هیات خارجی به بازار سرمایه ایران

بورستهران- ایرنا- مشاور رییس سازمان بورس و اوراق بهادار در امور بین‌الملل گفت: در سطح دوجانبه یعنی روابطی که با نهادهای ناظر هدف خود داریم، اکنون سازمان بورس با بیش از 20 نهاد ناظر و بورس موافقت‌نامه .

بازار سرمایه برای سرمایه‌گذاران جذاب می‌شود

یک کارشناس بازار سرمایه گفت: با توجه به تورم موجود در اقتصاد کشور، انتظار می‌رود، قیمت سهام در بازار سرمایه نیز رشد کند و بازار برای سرمایه‌گذاران جذاب شود.

ارزش سهام عدالت من (28 تیرماه)

ارزش سهام عدالت، 0.4درصد کاهش یافت.

تغییراتی در آيین نامه اجرایی سهام عدالت اعمال می‌شود

عشقی گفت: تغییراتی در سهام عدالت اعمال شده که در شورای عالی بورس در حال بررسی بوده و تقریبا عمده تصمیم‌گیری‌ها انجام شده است.

سرمایه میلیاردی پرسپولیس در بورس

افزایش سرمایه 350 میلیارد تومانی باشگاه پرسپولیس در سازمان بورس ثبت شد.

مازیار حسینی مدیرعامل شرکت سرمایه گذاری غدیر شد

مازیار حسینی، مدیرعامل شرکت سرمایه گذاری غدیر، از هلدینگ‌های مهم اقتصادی و چند رشته‌ای بورسی کشور وابسته به وزارت دفاع.

گاز پروم از شرکت های بزرگ دنیا برای سرمایه گذاری در کشور است

محمدعلی خطیبی گفت:«شرکت گاز پروم یکی از شرکت های بزرگ دنیا است که در زمینه گاز تجربه زیادی دارند و در فعالیت‌های نفتی نیز وارد می شوند و حوزه های کاری آن ها نیز تجارت، صادرات واردات و ورود به حوزه های.

شناسایی 3.5 میلیون جامانده سهام عدالت/ هیچ ثبت نامی نیاز نیست

بورستهران- ایرنا- ريیس سازمان خصوصی‌سازی گفت: فهرست افراد جامانده از سهام عدالت و تحت پوشش کمیته امداد و سازمان بهزیستی استخراج شده که حدود 3.5 میلیون نفر هستند.

پرداخت سود‌های رسوبی سهام‌داران از سامانه سجام ادامه دارد

مدیر عامل شرکت سپرده‌گذاری مرکزی گفت: 21 شرکت در 10 روز نخست تیر امسال سود سنواتی خود را از طریق اطلاعات سامانه سجام به سهامداران خود واریز کردند.

مراقب تله های خرسی در مسیر معاملاتی خود باشید

تله خرسی یک الگوی تکنیکال است که زمانی اتفاق می‌افتد که نمودار قیمت یک دارایی، شاخص یا اندیکاتور های دیگر به اشتباه سیگنال بازگشت از یک روند صعودی به یک روند نزولی را بدهند.

اگر معامله‌گران بزرگ (مؤسسه‌ای) موفق شوند با تغییر نسبت عرضه و تقاضا قیمت یک دارایی را برای مدتی کاهش دهند، در واقع باعث میشوند تریدر های خرد روند بازار را نزولی پیش‌بینی کنند و به سمت باز کردن پوزیشن Short ترغیب شوند. اما در واقع چون این تغییر روند کاذب و ساختگی بوده، روند بازار دوباره برمیگردد و در نتیجه معامله‌گران خرد ضرر میکنند.

تله خرسی چگونه کار می کند؟

در برخی بازارها، ممکن است سرمایه‌گذاران زیادی به دنبال خرید سهام باشند. اما تعداد کمی از فروشندگان حاضر به پذیرش پیشنهادات آنها هستند. در این مورد، خریداران ممکن است پیشنهاد خود را افزایش دهند.

یعنی قیمتی که حاضرند برای سهام بپردازند را افزایش بدهند. این کار احتمالاً فروشندگان را ترغیب می‌کند و به دلیل عدم تعادل بین خرید و فروش یا همان عرضه و تقاضا، قیمت بازار بالاتر می‌رود.

با این حال، هنگامی که سهامی خریداری می شود، به طور خودکار در یک برهه زمانی درخواست فروش آن افزایش میابد. زیرا سرمایه گذاران تنها در هنگام فروش سود خود را نقد میکنند. بنابراین، اگر افراد زیادی سهامی را خریداری کنند، تقاضا را افزایش داده و عرضه بالقوه (در آینده) را افزایش میدهد.

معامله‌گران بزرگ یا موسسات ممکن است قیمت ها را پایین بیاورند تا بازارها نزولی به نظر برسند. این امر باعث می شود سرمایه گذاران تازه کار اقدام به فروش سهام کنند. هنگامی که سهام کاهش می یابد، سرمایه گذاران دوباره به بازار برمیگردند و قیمت سهام با افزایش تقاضا مجدداً افزایش مییابد.

ملاحظات خاص

تله خرسی می تواند یک تریدر در بازار را متقاعد کند که انتظار کاهش در قیمت یک دارایی را داشته باشد و یک پوزیشن Short در آن دارایی باز کند. با این حال، قیمت آن دارایی ثابت می ماند یا حتی افزایش می یابد و منجر به متضرر شدن سرمایه‌گذار میشود.

یک معامله گر صعودی ممکن است یک ارز رو به کاهش را بفروشد تا سود خود را حفظ کند، در حالی که یک معامله گر نزولی ممکن است پس از کاهش قیمت به یک سطح معین، روی آن ارز پوزیشن Short باز کند و سود کسب کند. اگر این روند نزولی هرگز رخ ندهد یا پس از یک دوره کوتاه معکوس شود، معکوس شدن قیمت به عنوان یک تله خرسی شناخته می شود.

فعالان بازار اغلب برای تحلیل روندهای بازار و ارزیابی استراتژی های سرمایه گذاری بر الگوهای تکنیکال تکیه میکنند. معامله‌گران تکنیکال سعی میکنند تله‌های خرسی را شناسایی کرده و با استفاده از ابزارهای تحلیلی مختلفی که شامل اصلاحات فیبوناچی، نوسان‌گرهای قدرت نسبی (RSI) و اندیکاتور های حجم هستند، از آنها اجتناب کنند. این ابزارها می توانند به معامله‌گران کمک کنند تا پیشبینی کنند که آیا روند فعلی قیمت یک دارایی واقعی و پایدار است یا خیر.

تله خرسی و پوزیشن Short

خرس یک سرمایه گذار یا معامله‌گر در بازارهای مالی است که معتقد است قیمت یک دارایی در شرف کاهش است. خرس‌ها همچنین ممکن است بر این باور باشند که روند یک دارایی ممکن است به صورت کلی در حال کاهش باشد.

یک استراتژی سرمایه‌گذاری نزولی یا همان خرسی تلاش میکند از کاهش قیمت یک دارایی کسب سود کند و اغلب برای اجرای این استراتژی یک پوزیشن Short باز میشود.

پوزیشن Short یک تکنیک معاملاتی است که معامله‌گر در آن یک دارایی مشخص را از طریق یک حساب مارجین از یک کارگزار قرض میگیرد. سرمایه‌گذار آن دارایی های قرض گرفته شده را میفروشد تا در صورت کاهش قیمت، آنها را دوباره بخرد و سود حاصل از کاهش را به دست بیاورد.

وقتی یک سرمایه‌گذار نزولی به اشتباه کاهش قیمت را شناسایی کند، خطر گرفتار شدن در تله خرسی افزایش می یابد.

تریدر هایی که پوزیشن Short باز کرده اند مجبورند وقتی قیمت افزایش می یابد، پوزیشن را ببندند تا ضررشان را به حداقل برسانند. افزایش تقاضا در خرید می‌تواند باعث افزایش بیشتر قیمت شود. پس از این که تریدر های خرد پوزیشن های Short را بستند، شتاب حرکت صعودی دارایی کاهش می یابد.

هنگامی که روند قیمت یک دارایی به افزایش خود ادامه میدهد، تریدر هایی که پوزیشن Short دارند ممکن است ضرر بسیاری متحمل شوند و یا حتی کل سرمایه خود را از دست بدهند. یک معامله‌گر میتواند برای جلوگیری از ضرر های سنگین، حدود ضرر برای پوزیشن های خود در نظر بگیرد.

تله خرسی می توانند در انواع دیگر بازارهای مالی، از جمله اوراق بهادار، معاملات آتی، اوراق قرضه و ارزها رخ دهند.

جزئیات خبر

بسیاری از نویسندگان در مورد تله های روانشناسی یا رفتاری که مردم را در مسیر اشتباه از زندگیشان قرار می دهند، نوشته اند. برخی از شکل های کلاسیک روانشناسی ناکارآمد را می توان به طور مستقیم در رفتار سرمایه گذاری مشاهده کرد. رایج ترین تله های روانشانسی در سرمایه گذاری را در ادامه با هم مرور می کنیم.

تله های روانشانسی در سرمایه گذاری

آشنایی با تله های روانی در سرمایه گذاری و نحوه مقابله سرمایه گذاران با تله های روانشناختی در سرمایه گذاری به سرمایه گذاران کمک می کند تا به دام تله های سرمایه گذاری نیفتند و بازدهی بیشتری در بازارهای سرمایه گذاری کسب کنند. اهمیت شناخت تله های روانشانسی سرمایه گذاری به حدی است که رشته مالی رفتاری برای شفاف سازی رفتار سرمایه گذاران در بازارهای مالی ایجاد شده است.

۱- تله لنگری

ابتدا، تله ی به اصطلاح لنگری وجود دارد که به اتکای بیش از حد به چیزی که یک فرد فکر می کند، اشاره دارد. فرض کنید که بر نتیجه مسابقه ی بوکس شرط بندی کرده اید و مبارزی را انتخاب کرده اید که بیشترین تعداد ضربات مشت را در پنج بازی آخر خود داشته است. ممکن است انتخاب مبارزی که از نظر آماری فعال تر است، گزینه ی درستی بوده باشد اما شاید مبارزی که کمترین تعداد ضربات مشت را داشته است، پنج بازی را با ضربه ی فنی دور اول برنده شده باشد. واضح است که هر معیاری می تواند بی معنی باشد اگر بدون در نظر گرفتن زمینه انتخاب شود.

به عنوان مثال، اگر فکر می کنید که یک شرکت خاص موفق است، احتمالاً از این موضوع مطمئن هستید که سهام آن در وضعیت خوبی قرار دارند. این پیش تصور ممکن است در وضعیت کنونی یا در آینده کاملاً نادرست باشد.

به عنوان مثال، خرده فروش لوازم الکترونیکی Radio Shack را در نظر بگیرید. در دهه ی ۱۹۷۰ و ۱۹۹۰، تنها یک فروشنده ی موفق لوازم و وسایل شخصی الکترونیکی وجود داشت اما این زنجیره توسط خرده فروشانی همچون آمازون (AMZN) شکسته شد. افرادی که فکر می کردند Radio Shack برای همیشه باقی می ماند، پول بسیار زیادی را از دست دادند چراکه این شرکت چندین مرتبه به ورشکستگی نزدیک شد و تا اواخر سال ۲۰۱۷ تعداد مغازه های خود را از ۷۳۰۰ به ۷۰ فروشگاه رساند.

۲- تله هزینه غرق شده

تله هزینه غرق شده بسیار خطرناک است. آن در مورد حفاظت از انتخاب ها و تصمیمات از نظر روانشناسی (اما نه در واقعیت) است که اغلب برای سرمایه گذاری ها مصیبت آمیز است. این که ضرر دهید و/یا بپذیرید که اشتباهات نادرستی انجام داده اید یا اجازه داده اید فرد دیگری به جای شما تصمیم بگیرد، واقعاً دشوار است. اما اگر سرمایه گذاری شما خوب نیست یا در حال ورشکستگی است، بهتر است هر چه سریع تر از آن خارج شوید و در یک کسب و کار پررونق تر و بهتر سرمایه گذاری نمایید.

اگر به سهامی که گذشته خریده اید وفادارید، حتماً یک دهه منتظر مانده اید تا سربسر شود و این برای سهام غیرتکنولوژی است. بهتر است به هزینه ی غرق شده نچسبید و سرمایه ی خود را وارد زمینه های دیگری که مراقب تله های سرمایه گذاری باشید به سرعت رو به پبشرفت هستند کنید.

۳- تله تایید

به طور مشابه در تله ی تایید، مردم کسانی را جستجو و دنبال می کنند که همان اشتباه را انجام داده اند یا در حال انجام آن هستند. مطمئن شوید که مشاوره ی بی طرفی از منابع کارآمد بگیرید و با کسانی که در مرحله ی اول به شما پیشنهاد بدی داده اند، مشورت نکنید. اگر به خود می گویید که «سهام ما %۳۰ سقوط کرده است اما ایا بهتر نیست آن را نگه داریم؟»، پس به دنبال تایید سرمایه گذار بدبخت دیگری در همان موقعیت می گردید. شما می توانید برای مدت کوتاهی همدیگر را تسلی دهید.

۴- تله کوری

یکی از تله های رایج سرمایه گذاری از منظر روانشناسی تله گوری است. کوری موقعیتی می تواند موجب بدتر شدن موقعیت شود. حتی افرادی که به دنبال تایید دیگران نیستند نیز اغلب واقعیت های رایج در بازار را به منظور انجام ندادن کاری و به تاخیر انداختن زیان هنگامی که باید با ضرر و زیان حاصل شده روبرو شد، پس می زنند.

اگر در اعماق وجودتان می دانید که مشکلی در رابطه با سرمایه گذاریتان وجود دارد، از جمله رسوایی آن شرکت یا هشدارهای بازار، اما علاقه به خواند اخبار مالی ندارید، پس احتمالاً از این مشکل رنج می برید.

۵- تله نسبیتی

تله نسبیتی یکی دیگر از تله های روانشناختی بازار سرمایه و بورس است که شما را منحرف می کند. هر کسی دارای چیدمان روانی متفاوتی است که با مجموعه ی منحصر به فردی از شرایط بسط یافته به محیط کار، خانواده، دورنمای شغلی و احتمالاً ارث و میراث ترکیب می شود. این بدان معنی است که اگرچه لازم است تا در مورد کارهایی که دیگران می کنند یا حرف هایی که می زنند، هوشیار باشید اما موقعیت و نظرات آن ها لزوماً در خارج از این زمینه مرتبط نیستند.

هوشیار اما ملتفت باشید! شما تنها باید برای خود سرمایه گذاری کنید . دوستان شما ممکن است پول و خطرجویی لازم برای سرمایه گذاری در زمینه های مختلف را داشته باشند (همانطور که در فیلم «اماکن تجاری» نشان داده شده است) اما در صورتی که درآمد متوسطی دارید و فرد عصبانی هستید، پس این کار برای شما مناسب نیست.

۶- تله فراوانی غیرمنطقی

وقتی سرمایه گذاران شروع به باور این موضوع می کنند که گذشته برابر است با آینده، پس طوری رفتار می کنند که انگار هیچگونه عدم قطعیتی در بازار وجود ندارد. متاسفانه، عدم قطعیت هیچگاه از بین نمی رود.

همیشه افت و خیز، سهام از کار افتاده، حباب، ضرر و زیان، فروش از روی ترس در آسیا و رویدادهای غیرمنتظره ی دیگر در بازار وجود دارند. این باور که گذشته قادر به پیش بینی آینده است، نشانی از اعتماد به نفس بیش از حد می باشد. زمانی که تعداد زیادی سرمایه گذار این چنین باشند، شرایط «فراوانی غیرمنطقی» گرینسپن به وجود می آید که در آن، اعتماد به نفس بالای سرمایه گذار موجب می شود تا بازار به نقطه ای برسد که اصلاح گسترده اجتناب ناپذیر است. سرمایه گذارانی که بیشتر تحت تاثیر قرار می گیرند، کسانی هستند که اطمینان دارند بازی برای همیشه به طول می انجامد. اعتماد کردن به اینکه گاو به سمت شما نمی آید، یک روش مطمئن برای اجتناب از شاخ زدن گاو است.

۷- تله شبه قطعیت

این عبارت، مشاهده ای از تصورات سرمایه گذاران از خطر است. سرمایه گذاران در معرض خطر قرار گرفتن خود را محدود می کنند اگر فکر کنند که بازگشت سرمایه/سهام آن ها مثبت خواهد بود، اما اگر به نظر رسد که آن ها به سمت ضرر می روند، خطر بیشتری را دنبال خواهند کرد.

اساساً، سرمایه گذاران زمانی که سهامشان عملکرد خوبی دارد و می تواند مدت زمان بیشتری را دوام آورد، از خطر کردن اجتناب می کنند و وقتی سهامشان در تقلا است و نیازی نیست بیشتر در معرض ضرر و زیان احتمالی قرار گیرند، به دنبال خطر کردن می روند. این موضوع عمدتاً به خاطر ذهنیت دوباره به دست آوردن است. سرمایه گذاران به خطر کردن برای بازگرداندن سرمایه ی خود علاقه دارند اما نه برای ایجاد سرمایه ی جدید. یک مراقب تله های سرمایه گذاری باشید راننده ی ماشین های مسابقه ای چه مدت می تواند دوام بیاورد اگر تنها زمانی که پیشتاز است از ترمز استفاده کند؟

۸- تله برتری

یکی از تله های روانشناسی بازار سرمایه که بسیار هم خطرناک اسن تله برتری است. بسیاری از سرمایه گذاران فکر می کنند که بهتر از متخصصان و حتی بازار می دانند. تنها داشتن تحصیلات و باهوش بودن بدان معنی نیست که شما از توصیه ی خوب و مستقل سود نخواهید برد. همچنین، بدان معنی نیست که شما می توانید از افراد حرفه ای و یک سیستم پیچیده از بازارها جلو بیفتید. بسیاری از سرمایه گذاران زمانی سرمایه ی خود را از دست داده اند که متقاعد شدند بهتر از باقی سرمایه گذاران هستند. علاوه بر این، این افراد طعمه ی آسانی برای تله های دیگر فوق الذکر هستند.

پروفسورهای امور مالی در بهترین دانشگاه ها وجود دارند(همیشه وجود داشته اند) که بسیار باهوش هستند و این موضوع می تواند آن ها را با این فکر فریب دهد که انتخاب ها در دنیای واقعی بسیار آسان هستند.

کلام آخر

روانشناسی انسان بسیار خطرناک است و اشتباهات استانداردی وجود دارند که مردم بارها مرتکب آن ها می شوند. در حال حاضر یا هنگام استرس و وسوسه، افتادن در دام یکی از این تله ها بسیار آسان است. تصور غلط، فریب دادن خود، تلاش بی حاصل برای اجتناب از ضرر و زیان، ناامیدانه به دنبال تسلی قربانیان دیگر گشتن، نادیده گرفتن وافعیت و غیره، همگی می توانند برای شما هزینه داشته باشند.

مراقب ذات تله های روانشانسی بازار بورس و دیگر بازار های مالی باشید و همیشه با خود صادق و روراست باشید. به علاوه، از افراد شایسته و وارد بکار که پیش از آن که دیر شود، شما را به واقعیت بر می گردانند، مشورت بگیرید.

5 تله روانشناسی که سرمایه گذاران باید با آن مقابله کنند

بنجامین گراهام گفته است: مشکل اصلی یک سرمایه گذار و حتی بدترین دشمن او خود اوست. این یک واقعیت است که ذهن انسان بسیار عجیب است و ظرفیت تعداد زیادی مسائل ریاضی، راه حل ها و مهارتهای ارتباطی را دارد که با سایر گونه های موجود زنده قابل قیاس نیست.

با این حال زمانیکه بحث سرمایه گذاری پیش می آید، انسان اشتباهات هولناک زیادی را مرتکب می شود و در اغلب موارد، قادر نیست از اشتباهات خود درس بگیرد. بنابراین انسان درگیر چرخه احساسات می شود که در شکل زیر نمونه ای از آن نمایش داده شده است.

در حالیکه ذهن انسان بی نظیر است افراد هنوز هم به دام تله های سرمایه گذاری می افتند که عواقب جدی در بازارهای مالی دارد. این موضوع موجب ظهور رشته جدیدی به نام مالی رفتاری شده است که هدف آن شفاف ساختن رفتار سرمایه گذار در بازارهای مالی می باشد.

در اینجا درباره معمول ترین تله های روانشناختی صحبت می کنیم که سرمایه گذاران بایستی بر آنها چیره شوند تا بتوانند شانس خود را برای کسب بازده بالاتر افزایش دهند.

لنگر انداختن

لنگر انداختن به زمانی گفته می شود که سرمایه گذار جهت تصمیمات آینده به یک نقطه مرجع در گذشته، بیش از اندازه اتکا می کند. این تعصب می تواند مشکلات زیادی را برای سرمایه گذاران بوجود آورد و مفهوم بسیار مهمی در مالی رفتاری محسوب می شود.

برای مثال اگر شما در گذشته، بازدهی مطلوبی بر روی یک سهم را تجربه کرده باشید احساس شما برای آینده آن سهم مثبت است حتی اگر نشانه های واضحی از احتمال سقوط سهم مشاهده کنید. این حائز اهمیت است که بخاطر داشته باشید بازارهای مالی بسیار غیر قابل پیشبینی هستند. بنابراین شما باید انعطاف پذیر باشید و زمانیکه از تصمیمات سرمایه گذاری مهم اطمینان ندارد بایستی بدنبال توصیه های حرفه ای باشید.

حرکت جمعی

این یک طرز فکر است که از اجداد ما به ما رسیده و حامل این اعتقاد است که قدرت در ازدحام جمعیت است. بد نیست بدانیم که ذهنیت حرکت جمعی در بین سرمایه گذاران دلیل اصلی حباب در بازارهای مالی است. سرمایه گذاران اغلب بصورت توده ای حرکت می کنند تا شهرت و خوشنامی خودشان را حفظ کنند. همچنین تصمیمات خود را بر اساس روندهای گذشته و سرمایه گذارانی که در گذشته روی سهام مشابه موفقیت کسب کرده اند می گیرند. با این حال زمانیکه خبر بدی از یک شرکت منتشر می شود مردم سریعا آن سهم را می فروشند و همین طور زمانیکه سهم عملکرد خوبی دارد با شور و هیجان راغب به خرید هستند.

بعنوان یک سرمایه گذار، شما باید در هر تصمیم مالی، تحلیلها و تحقیقات را خودتان انجام دهید و به دنباله روی اکثریت وسوسه نشوید.

ضرر گریزی

ضرر گریزی زمانی است که افراد مدت زمان زیادی را سپری می کنند تا از زیان جلوگیری کنند. زیرا احساس رنج و عذاب زیان، دو برابر مراقب تله های سرمایه گذاری باشید احساس خشنودی از بدست آوردن سود است. ساده تر بگوییم از دست دادن یک دلار دو برابر دردناک تر از خشنودی بدست آوردن یک دلار است.

بنابراین ما معمولا تصمیماتی می گیریم که از زیان جلوگیری کنیم. این ممکن است به شکل خارج کردن پول از بازار در زمان ریزش، خود را نشان دهد یا بعد از یک اصلاح بازار، سرمایه گذاران برای جلوگیری از ضرر تصمیم بگیرند که دارایی خود را به شکل وجه نقد نگهداری کنند. این خروج وجه نقد از بازار تلاطمی، توسط سرمایه گذاران به منظور امنیت سرمایه موجب افزایش وجه نقد در بازار و تورم می شود. در طی بحران مالی 2007 مقدار 943 میلیارد دلار وجه نقد به چرخه اقتصاد آمریکا اضافه شد.

سرمایه گذاران جهت اجتناب از دام ضرر گریزی می توانند با مشاوران مالی در مورد نحوه مدیریت زیان و بهینه کردن پرتفوی به منظور بدست آوردن بازده بیشتر مشورت کنند.

دام ارجحیت

زمانیکه مراقب تله های سرمایه گذاری باشید صحبت از سرمایه گذاری در بازار سهام است اعتماد به نفس یک دارایی محسوب می شود اما اعتماد به نفس بیش از حد یا خودشیفتگی می تواند موجب سقوط یک سرمایه گذار باشد. بسیاری از سرمایه گذاران بویژه آنهایی که تحصیل کرده اند و درک خوبی از بازارهای مالی دارند معمولا بر این باورند که آنها بیش از یک مشاور مالی مستقل می دانند.

این مهم است که به خاطر داشته باشید بازار مالی یک سیستم پیچیده است و از اجزاء زیادی تشکیل شده است بگونه ای که یک شخص به تنهایی نمی تواند بر آن چیره شود. سرمایه گذاران زیادی در گذشته مبالغ انبوهی را در بازار از دست داده اند تنها به این دلیل که آنها طعمه اعتماد بنفس بیش از حد خود شده اند و به توصیه های دیگران توجه نکرده اند. اعتماد بنفس بیش از حد، خطرناک ترین نوع سهل انگاری است.

تعصب تایید

تله تایید زمانی است که سرمایه گذار به دنبال اطلاعاتی می گردد تا نظر او را تایید کند و اطلاعاتی را که مخالف عقیده اوست رد می کند.

زمانیکه یک سرمایه گذار انتطار بازدهی مناسبی از یک سهم بخصوص را دارد هر اطلاعاتی که بر علیه نظر اوست فیلتر می کند. اینگونه سرمایه گذاران در جستجوی افرادی هستند که به آنها توصیه های غلط بدهند و مشابه خودشان رفتار کنند. در واقع آنها به دنبال تایید هستند. این موجب تصمیم گیری بر اساس تعصب می شود بطوریکه سرمایه گذار فقط یک روی سکه را می بیند.

برای مثال ممکن است یک سرمایه گذار، سهمی را که دائما نزول می کند نگه دارد تنها بخاطر اینکه شخص دیگری اینگونه عمل کرده است. سرمایه گذاران دلایل همدیگر برای نگهداری یک سرمایه گذاری را تایید می کنند. در این حالت احتمالا در بلندمدت هر دو سرمایه گذار با زیان مواجه شوند. سرمایه گذاران باید به دنبال نظرات و چشم اندازهای جدید درباره سهام خود باشند و سرمایه گذاری های خود را بدون تعصب آنالیز کنند.

چگونه یک سرمایه گذار می تواند بر تله های روانشناختی غلبه کند؟

ذهن انسان بسیار پیچیده است و عوامل درونی و برونی زیادی می توانند بر تصمیم گیری های ما تاثیر بگذارند. فشاری که جامعه به ما وارد می کند موجب می شود تا راحت تر طعمه تله های روانشناختی شویم. اعتماد بنفس بیش از حد، جستجوی تایید از دیگران و بدست آوردن احساس آرامش به دلیل اینکه افراد دیگری در شرایط شما قرار دارند از مواردی هستند که بر تصمیمات سرمایه گذاری ما مراقب تله های سرمایه گذاری باشید تاثیر می گذارند.

هیچکس کامل نیست و این تنها انسان است که در تله روانشناسی می افتد. بهترین راه کاهش این اثرات، کسب اطلاعات جدید و تفکر واقعگرایانه درباره چگونگی تاثیر سرمایه گذاری بر شما بعنوان یک شخص می باشد. همچنین شما بایستی از توصیه های کارشناسان استفاده کنید تا اطمینان یابید که تصمیمات سرمایه گذاری شما بر اساس اطلاعات بوده است. این می تواند به اتخاد تصمیمات به دور از تعصب کمک کند.

اگر این مطلب براتون مفید بود امتیاز بدین!

برای امتیاز روی ستاره ها کلیک کنید

امتیاز 4.3 / 5. تعداد آرا 7

شما اولین نفری هستید که به این پست امتیاز میدین!

21 مورد از بایدها و نبایدهای معامله گران تازه کار در بازار سهام

چگونه هارد فورک بر قیمت بیت کوین تاثیر می گذارد؟

ساسان پرهون

کارشناسی حسابداری- دارای گواهینامه های حرفه ای سازمان بورس- پنج سال سابقه فعالیت در کارگزاری بورس با سمت معامله گر کالا و اوراق بهادار