بررسی الگوریتم های معاملاتی بورس

📷

اقتصاد،حسابداری، مدیریت،مالی و سرمایه گذاری

معاملات الگوریتمی در اصل یک سیستم خودکار شده برای قرار دادن و مدیریت دستورهای معامله در ابزارهای مالی مختلف از طریق برنامه های کامیپوتری بر مبنای الگوریتم های ریاضی است. معاملات در معاملۀ الگوریتمی بدون حضور انسان انجام شده و یک معامله گر الگوریتمی یا یک معامله گر کمّی (عددی) در وضعیت های متفاوت در زبان برنامه نویسی فقط الگوریتم های رفتار یک ربات را تعریف می کند (سیستم های معاملاتی مکانیکی (MTS) ). آنها بر اساس تحلیل قیمت های قبلی ابزارهای مالی ، احتمال کاهش قیمت آینده در محدودۀ ارائه داده شده را پیش بینی می بررسی الگوریتم های معاملاتی بورس کنند. ربات وارد یک تراکنش می شود یا اینکه اگر تغییرات خاصی در قیمت نمودار دارائی معاملاتی ایجاد شود از آن خارج می شود. یک روش متداول در معاملۀ الگوریتمی، معاملۀ تناوب بالا (HFT) نامیده می شود که عبارت است از انتقال معاملۀ الکترویکی در سرعت های بسیار بالا. ربات های تناوب بررسی الگوریتم های معاملاتی بورس بالا با هدف جمع آوری سودهای بالا معاملات کوتاه مدت را با حجم های بالا باز می کنند و می بندند.کارشناسان پیش بینی می کنند با توجه به شرایط مناسب بازار و وجود معاملات الگوریتمی بورس ایران احتمال پیشرفت های بیشتر را هم دارد.

استراتژی های معاملاتی با طعم الگوریتم – روش های شناسایی سهام ارزنده در بورس – بنیادی، تکنیکالی و تابلوخوانی

با توسعه پیشرفت های تکنولوژیک در حوزه برنامه های معاملاتی و بازارهای مالی، معاملات الگوریتمی مورد اقبال و پذیرش بورس ها در سراسر جهان قرار گرفته است. این روش، طی یک دهه گذشته در بازارهای توسعه یافته رایج ترین شیوه معاملاتی بوده و در کشورهای در حال توسعه نیز به سرعت در حال گسترش است. امروزه، معاملات الگوریتمی به عنوان آخرین روش دادوستد در بازار سرمایه کشورهای پیشرفته محسوب می شوند و بازار ما نیز به تقویت این نوع معاملات نیاز دارد؛ اما فقط با فرهنگ سازی می توانیم به فراگیرشدن ابزارهایی مانند معاملات الگوریتمی کمک کنیم.

شرکت های بزرگی در دنیا از جمله CITADEL و Black Rock در آمریکا رهبران سرمایه گذاری الگوریتمی محسوب می شوند و همچنین، شرکت هایی از جمله Quantopian و Numerai با دیدگاه هایی متفاوت در حال تلاش برای رهبری هوش مصنوعی یا به طور ساده تر، معاملات الگوریتمی در بازارهای مالی هستند. آمار ارائه شده در مورد استفاده از الگوریتم ها و راهبردهای الگوریتمی در دنیا و بورس های پیشرفته، امیدبخش بوده و نشان می دهد که در بیش 80 درصد حجم کل معاملات از آنها استفاده می شده است! بنابراین، کسانی که با مفاهیم معاملات الگوریتمی آشنایی ندارند، بررسی الگوریتم های معاملاتی بورس در آینده ای نزدیک، دیگر توانایی آن را نخواهند داشت که فعالیت های خود را در بازارهای مالی به راحتی ادامه دهند.

سال ها است که افراد مختلف در انواع بازارها مشغول به فعالیت و کسب درآمد هستند. بازار سرمایه نیز یکی از این بازارها است که پتانسیل خوبی برای کسب سود دارد. بازار سرمایه میان تامین کنندگان سرمایه مانند سرمایه گذاران حقیقی و حقوقی و متقاضیان سرمایه مثل شرکت ها، دولت یا اشخاص، ارتباط ایجاد کرده و خریدوفروش اوراق مالکیت و اوراق بدهی را ممکن می سازد. به طور کلی، بازار سرمایه به سه گروه کالا، ارز و اوراق بهادار تقسیم می شود. از طرف دیگر، افراد حاضر در یک جامعه همواره به دنبال افزایش ثروت خود هستند؛ بنابراین، به بررسی فرصت های پیش رو می پردازند تا بتوانند رفاه و آسایش اقتصادی خود را افزایش دهند.

در تمام جوامع، بورس، ابزاری مفید و جذاب در جهت رسیدن به این اهداف محسوب می شود.

در ایران نیز این موضوع صادق بوده و به تدریج افراد حاضر در جامعه به اهمیت این موضوع بیش از پیش پی می برند. زمانی که بررسی الگوریتم های معاملاتی بورس وارد دنیای بورس می شویم، تنوع موضوعاتی را مشاهده می کنیم که برای ورود به این زیر بخش ها به آموزش نیاز داریم. پس در گام اول باید آموزش های پایه ای برای سهامداری، تحلیل و کسب سود بیشتر فرا گرفته شود. مهم ترین بخش تحلیل چگونگی انجام معاملات، انتخاب سهام و تشکیل پرتفوی و تحلیل آتی است.

علوم و دانش های بورس نظیر؛ تابلوخوانی، تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی، فیلترنویسی، و روانشناسی معامله، دانش هایی هستند که می توانند نگاه بورسی ما را به شدت تغییر دهند. یکی از مهم ترین فاکتورهای هر معامله گر حرفه ای، داشتن یکی از انواع استراتژی در بورس است. فردی که استراتژی و برنامه مشخصی برای معاملات خود داشته باشد، کمتر دچار ضرروزیان می شود؛ همیشه، از اشتباهات خود درس می گیرد و هر بار هم استراتژی خود را بهبود می بخشد.

در این کتاب، به انواع استراتژی ها و دیدگاه های مختلف در بازار بورس پرداخته و هر یک از آن ها را نقد و بررسی کرده ایم. از طرف دیگر، شاید بسیاری از ما فقط نامی از معاملات الگوریتمی شنیده باشیم و چیز زیادی در مورد آن ندانیم. با این همه، زمانی که بحث الگوریتم به میان می آید، مفاهیمی را به یاد می آوریم که با کامپیوتر مرتبط هستند. معاملات الگوریتمی براساس الگوهایی انجام می شود که به کمک کامپیوتر تعریف می شوند؛ اما این معاملات می توانند به صورت خودکار یا نیمه خودکار انجام شوند. در هر دو حالت، برنامه ای که در اختیار کامپیوتر قرار می گیرد، ساخته و پرداخته دست بشر است. همین امر مشخص می کند که معامله گران به صورت کاملا هدفمند از این معاملات استفاده می کنند.

بررسی الگوریتم های معاملاتی بورس

اهمیت دوره:
با رشد تکنولوژی در بازارهای مالی و افزایش سرعت تبادل اطلاعات، دسترسی به اطلاعات بهنگام و اجرای سریع سفارشات از اهمیت روزافزونی برخوردار می­باشد. معاملات الگوریتمی راهکاری جهت بهبود عملکرد معاملات سرمایه‌گذاران می باشد.
هدف از برگزاری این دوره آشنایی با مبانی معاملات الگوریتمی است. انتظار می‌رود شرکت‌کنندگان در این دوره به درک ساختار معاملات الگوریتمی و چهارچوب قانونی این حوزه دست یافته و توانایی پیاده سازی ایده‌های خود جهت طراحی یک الگوریتم معاملاتی را داشته باشند.

مخاطبین دوره:
آشنایی با معاملات الگوریتمی برای سرمایه‌گذارانی که تمایل به سرمایه‌گذاری در بورس اوراق بهادار دارند اهمیت ویژه‌ای دارد و همچنین علاقه مندان و دانشجویان رشته‌های مدیریت مالی، مهندسی مالی، اقتصاد و حسابداری را شامل می‌شود.

سرفصل مطالب:
۱. آشنایی با مفهوم معاملات الگوریتمی و تاریخچه آن در بورس اوراق بهادار تهران
۲. آشنایی با زیرساخت های فنی معاملات الگوریتمی و شرکت های فعال در این حوزه
۳. آموزش ساختار و چهارچوب طراحی یک الگوریتم
۴. بررسی روند معاملات الگوریتمی در بورس اوراق بهادار تهران

* توجه فرمائید که دوره‌ها به صورت غیرحضوری (آنلاین) برگزار می‌شود و همچنین در انتهای دوره، گواهینامهٔ مشترک از طرف انجمن مهندسی مالی ایران و تأمین سرمایهٔ امید به شرکت‌کنندگان، اهدا خواهد شد.
* هزینهٔ شرکت در دوره، بعد از پیش‌ ثبت‌نام از متقاضیان دریافت خواهد شد.

سنجش آنلاین سواد مالی

موسسۀ حسابداران رسمی آمریکا سواد مالی را توانایی ارزیابی و مدیریت مؤثر امور مالی شخصی به منظور تصمیم‌گیری‌های عاقلانه در جهت رسیدن به اهداف زندگی و دستیابی به وضعیت مالی خوب تعریف کرده است. آکادمی مالی امید با طراحی آزمون‌های تعیین سطح، امکان سنجش دانسته‌های مالی کاربران را در سه سطح مقدماتی، متوسط و پیشرفته فراهم آورده است. متقاضیان با شرکت در این آزمون، طبق نمرۀ اخذ شده، گواهینامه دریافت می‌کنند.

منشأ معاملات الگوریتمی

در گذشته، سرمایه گذاران در جایگاه های مشخصی می نشستند و در حالی که جلو آن ها تعدادی صفحه نمایش وجود داشت، به اطلاعاتی که مرتبا در حال تغییر بود، خیره می شدند. با بررسی الگوریتم های معاملاتی بورس پیگیری دستی تحلیل ها و الگو ها که گاها لازم می شد در کاغذ و با دست کشیده شود، معامله گران به این نتیجه می رسیدند که چه وقت و کجا سفارش های خرید و فروش خود را در سامانه معاملاتی وارد کنند. در چند سال گذشته، بازارهای مالی، دستخوش تحولات گسترده ای در زمینه فناوری های کامپیوتری شده اند. سهم معاملات آنلاین به صورت نمایی رشد کرده و سرعت انجام معاملات در واحد زمان، به طور غیر قابل باوری در حال افزایش است. فراخور این پیشرفت ها، معامله گران نیاز به ابزارها و روش های نوینی برای عکس العمل سریع به تغییرات لحظه ای بازارها داشتند. کلیه این ابزارها و روش ها نهایتا به اجرای هرچه هوشمندتر معاملات و استفاده بیشتر از قدرت پردازش کامپیوترها در خرید و فروش منجر می شود. معاملات هوشمند در بازارهای مالی دنیا به نام معاملات الگوریتمی شناخته می شود. در این مقاله، منشأ معاملات الگوریتمی و نحوه رشد آن در دنیا را مورد بحث قرار خواهیم داد.

منشأ معاملات الگوریتمی

جالب است که بدانید منشأ کلمه الگوریتم را یکی از نخستین و بزرگترین ریاضیدانان ایران به نام خوارزمی، تقریبا ۸۲۰ سال قبل از میلاد در کتابی با نام شرح محاسبات با اعداد مطرح کرد.

اولین نسخه موجود آنچه اکنون آن را الگوریتم می نامیم حاصل تلاش اقلیدس می باشد. او روش کارآمدی برای محاسبه بزرگترین مقسوم علیه مشترک دو عدد معرفی کرد که یکی از قدیمی ترین فرمول های عددی است که تا به امروز استفاده می شود.

در واقع الگوریتم فهرستی از دستورالعمل های از پیش تعریف شده است که برای انجام یک کار لازم می باشد و فرایندی است که دنباله ای محدود از عملیات را انجام می دهد. در الگوریتم ترتیب و توالی انجام عملیات اهمیت دارد. همچنین هر الگوریتم دارای نقطه آغازین و نقاط پایانی مشخص است.

با ظهور کامپیوتر ها از اوایل دهه ۱۹۶۰، علاقه شدیدی به استفاده از آن در بازار سهام به وجود آمد به نحوی که برای تحلیل قیمت سهام در بازه زمانی هفتگی تا ماهانه، استفاده از کامپیوتر رایج شد.

پیتر هاورلان، دانشمند طراح موشک در دهه ۱۹۶۰ که در آزمایشگاه پرتاب موشک، مسئول کنترل خط مسیر ماهواره بود، مدعی است که از اولین افرادی است که برای تحلیل داده های سهام بازارهای مالی از کامپیوتر استفاده کرده است. او میانگین متحرک نمایی را با استفاده از کامپیوتر محاسبه و با استفاده از آن کتاب trade levels reports را منتشر کرده است.

ورود کامپیوتر به بازار سرمایه دو تغییر در این حوزه به وجود آورده است. اول استفاده از کامپیوتر توسط سرمایه گذاران جهت تحلیل و هوشمندسازی فرایندهای معاملاتی و دوم تجهیز بازارهای مالی با سیستم آنلاین و در نتیجه افزایش سرعت و کیفیت دسترسی به اطلاعات بازار و ارسال سفارشات است.

با توجه به پیشرفت روزافزون قدرت محاسباتی کامپیوترها، انقلاب جدیدی در حال تکوین است. سرعت و کیفیت دسترسی به بازارهای مالی، باعث ایجاد انگیزه در استفاده از آنچه که به معاملات الگوریتمی معروف است، شده است. در واقع مهمترین محرک معاملات الگوریتمی، پیشرفت های فناوری است. اگر چه استفاده از معاملات الگوریتمی به اوایل دهه ۱۹۷۰ میلادی برمیگردد، اما مفهوم هوشمند سازی معاملات کمتر از ۱۰ سال است که در دنیا مطرح شده است.

نحوه رشد معاملات الگوریتمی در دنیا

📷

شروع واقعی معاملات الگوریتمی به صورتی که اکنون می شناسیم را می توان به ابداع معاملات جفتی که بعدا به عنوان آربیتراژ آماری (کسب سود از طریق اختلاف قیمت در دو ازار یا دو سهم مختلف) مشهور شد، نسبت داد. این الگوریتم توسط نونشیو تارتاگلیا که یک تیم فنی از دانشمندان رشته های مختلف را گرد هم جمع کرده بود، ارائه شد.

با افزایش قدرت محاسباتی کامپیوترها، تقریبا به صورت معجزه آسایی مطابق با قانون مور (سرعت رشد محاسبات پردازنده ها هر یک سال، دو برابر می شود)، کامپیوترها تبدیل به یک ابزار اصلی با توان محاسباتی قوی برای معاملات الگوریتمی شدند. به سرعت اکثر بازیگران اصلی بازار شروع به استفاده از الگوریتم ها کردند.

با پیشرفت قدرت محاسباتی کامپیوترها، معامله گرها قادر بودند تحلیل ها و محاسبات پیچیده تری را انجام دهند و با تغییر شرایط بازار، عکس العمل بسیار سریع تری نسبت به دیگران داشته باشند. اولین بار از معاملات الگوریتمی به منظور انجام معاملات بلوکی ( معاملات با ارزش ریالی بالاتر از ده میلیارد ریال یا تعداد اوراق سهام بیشتر از یک میلیون سهم) در دهه ۱۹۷۰، استفاده شد.

در اوایل سال ۲۰۰۰، معاملات الگوریتمی، مورد توجه بازار قرار گرفت. این محبوبیت باعث شد در کمتر از ۵ سال، در اوایل سال ۲۰۰۵ حدود ۲۵ درصد حجم معاملات بازار بورس آمریکا، به صورت الگوریتمی معامله شود.

به گفته دویچه بورس، در سال ۲۰۰۶ حدود ۳۷ درصد معاملات در بورس فرانکفورت، مبنای الگوریتمی داشته است. این رقم در سال ۲۰۰۸ به حدود ۴۳ درصد رسیده است.

جذابیت معاملات الگوریتمی آنقدر برای بازار محسوس شد که حجم این نوع معاملات در سال ۲۰۰۹ به عدد قابل توجه ۷۵ درصد رسید.

بنابراین، استفاده از معاملات الگوریتمی سال به سال در حال افزایش است و این موضوع در آمارهای مختلف به چشم می خورد.

در بازار بورس تهران، در سال های اخیر با جوان تر شدن مشارکت کنندگان در بازار، رویه خرید و نگهداری به مرور در حال جایگزین شدن با رویه های کوتاه مدتی معاملاتی است و این همان چیزی است که مطابق ا تمام بازارهای مالی در دنیا دور از انتظار نیست. افزایش سرعت معاملات و زیاد شدن نوسانات روزانه سهام از اولین مشخصه های حرکت به این سمت است.

سخن پایانی

زمانی که الگوریتم های معاملاتی برای اولین بار معرفی شدند، عمدتاً برای آربیتراژ، معاملات جفتی، استراتژی های بازار سازی و خودکارسازی طراحی شدند و در طول سال ها تکامل یافته اند. در مرحله بعدی، معامله‌گران الگوریتمی، تجزیه و تحلیل کمی را با استفاده از داده‌های واقعی برای ایجاد مدل‌های معاملاتی با استفاده از میانگین قیمت حجمی وزنی و سایر استراتژی‌های سرمایه‌گذاری ساده دنبال کردند. معامله گران همچنین بررسی کردند که چگونه می توان مدل را با توجه به شرایط متغیر بازار تنظیم کرد. در حال حاضر، مرکز توسعه حول محور ادغام یادگیری ماشین و پیشرفت‌های تکنولوژیکی مرتبط با استراتژی‌های الگوریتمی است.

بررسی الگوریتم های معاملاتی بورس

معاملات الگوریتمی (Algorithm Trading) چیست؟

• معاملات الگوریتمی چیست و چگونه می توانیم از آن‌ ها استفاده کنیم؟
• معامله های الگوریتمی بورس چگونه است؟
• تاثیر معاملات الگوریتمی بر بازار سرمایه چیست؟

اینها سوالاتی هستند که در این صفحه از آموزش بورس وبسایت آکادمی کسب و کار اینترنتی کلید موفقیت می خواهیم به پاسخ آنها دست یابیم. پس تا انتهای این مطلب همراه باشید.

خرید سهام یک شرکت در گذشته به گونه‌ای بوده که نیاز به کاغذ بازی‌های فراوان و چند نفر نیروی متخصص به عنوان واسط داشت، اما اکنون شرایط به گونه‌ای پیش رفته است که با یک گوشی موبایل و دسترسی به اینترنت می‌ توانید سهام هر شرکت بورسی را با هر مبلغی بخرید یا بفروشید.

تکنولوژی باعث تغییرات زیادی در معامله‌گری شده است که یکی از آن تغییرات ظهور پدیده‌ای به عنوان معاملات الگوریتمی است.

معاملات الگوریتمی (Algorithm Trading) چیست؟

یعنی خرید و فروش، بدون دخالت انسان و تنها به وسیله هوش مصنوعی.

آیا می دانید که بیشترین معاملات الگوریتمی توسط سبدگردان‌ ها و صندوق‌ های سرمایه‌گذاری انجام می‌ شود.

معاملات الگوریتمی با استفاده از مجموعه دستوراتی که از قبل توسط یک متخصص به کامپیوتر داده شده است می‌ تواند در زمان مطلوب سفارش خرید را ارسال کند. این الگوریتم‌ ها که ممکن است بیش از یکی باشند، برای انجام معاملات بررسی‌ های لازم را از جنبه‌های گوناگونی مانند زمان‌ بندی، قیمت و حجم روی سفارشات و بازار انجام داده و تصمیم می‌ گیرند. این امر کمک می‌کند تا بازار سرمایه، اصولی‌ تر و به دور از دخالت احساسات انسانی پیش برود که یکی از نتایج آن بالا رفتن نقدینگی در بازار است.

نتیجه استفاده از معاملات الگوریتمی شامل موارد زیر است:

• کاهش ریسک معاملات برای سرمایه‌گذاران

این معاملات باعث افزایش تقاضا می شود، و هر زمان قصد فروش بود سفارشی برای خرید وجود خواهد داشت.

هر چه حجم معاملات سهمی بیشتر باشد امکان دستکاری در قیمت کمتر می شود که باعث تحلیل‌ پذیری بیشتر می‌ شود.

هر چه عمق بازار بیشتر شود، تحلیل‌های سهم بهتر جواب می‌ دهند و بیشتر قابل اتکا هستند.

همیشه سفارشاتی برای پاسخ به سفارش ما هستند، نباید ساعت‌ها منتظر شویم که یکی از ما بخرد یا به ما بفروشد.

معاملات الگوریتمی کاربرد بسیاری هم در بورس ایران و هم در ارز دیجیتال دارد. بنابراین اگر تمایل به حضور در بورس دارید ثبت نام در کارگزاری آگاه، و برای فعالیت در حوزه ارز دیجیتال (کریپتو کارنسی) ثبت نام صرافی والکس را پیشنهاد می کنیم.