مراحل سپرده‌گذاری در استخر نقدینگی

مراحل سپرده‌گذاری در استخر نقدینگی

سوشی سواپ (SushiSwap)، یک صرافی غیر متمرکز، پلتفرم سپرده‌گذاری و استخر نقدینگی است که در حوزه دیفای فعالیت دارد. رمزارز بومی این صرافی، SUSHI نام دارد. کاربران به کمک این پلتفرم می‌توانند دارایی‌های خود را سپرده‌گذاری کرده و سود دریافت کنند. به دلیل محدودیت‌های موجود در صرافی‌های متمرکز، استقبال خوبی از صرافی‌های غیرمتمرکز از سوی کاربران اتفاق افتاد.

از توکن SUSHI برای اعطای پاداش در استخرهای نقدینگی استفاده می‌شود. کاربرانی که دارایی خود را در این پلتفرم سپرده‌گذاری می‌کنند، رمزارز SUSHI دریافت خواهند کرد. همچنین دارندگان این توکن می‌توانند در رأی‌گیری‌های شبکه نیز شرکت کنند.

روش توزیع رمزارز SUSHI، بسیار عادلانه و جامعه‌محور است. فروش سوشی از طریق عرضه اولیه صورت نگرفت. بدین ترتیب، هیچ توکنی قبل از راه‌اندازی پلتفرم و صرافی، توزیع نشده است. تمام توکن‌ها پس از راه‌اندازی استخرها و تحت عنوان پاداش، بین سپرده‌گذاران توزیع شده است.

مزایای سوشی

رمزارز SUSHI، یک توکن حاکمیتی-‌بومی محسوب می‌شود و مزیت‌های زیادی برای اعضای جامعه سوشی سواپ دارد. برخی از این مزیت‌ها عبارتند از:

• کسب سود از طریق سپرده‌گذاری: امکان خرید سوشی و سپرده‌گذاری (Stake) برای کاربران فراهم شده است. پلتفرم استخر نقدینگی نیز به طور متناوب، سودهایی را در قالب توکن SUSHI برای کاربران واریز خواهد کرد.
• کنترل و مدیریت فرآیندهای شبکه: رمزارز سوشی، یک توکن حاکمیتی است. تغییرات و اصلاحات شبکه، دائماً به رأی گذاشته می‌شود و دارندگان این توکن‌ها می‌توانند در رأی‌گیری شرکت کنند.
• توزیع عادلانه: تمام توکن‌های سوشی بین سپرده‌گذاران توزیع می‌شود. بنابراین شانس کسب درآمد از خرید و فروش سوشی، ابتدا متعلق به سپرده‌گذاران این پلتفرم است.
• نظام هوشمند توزیع کارمزد: بخشی از کارمزدهای دریافت‌شده از کاربران در صرافی سوشی‌سواپ، صرف خرید سوشی می‌شود. بنابراین همیشه تقاضای فعال برای خرید این رمزارز وجود خواهد داشت. نتیجه این فرآیند، ایجاد فشار خرید و افزایش قیمت دارایی است.

معایب سوشی

مهمترین چالش برای خرید و فروش سوشی و سرمایه‌گذاری روی این رمزارز، ناپایداری وضعیت استخرهای نقدینگی است. کاهش حجم نقدینگی سبب کاهش سود سپرده‌گذاران خواهد شد.

خرید و فروش سوشی در صرافی ایرانی

تعداد سرمایه‌گذاران در بازار ارزهای دیجیتال، دائماً رو به افزایش است. سوشی نیز جزء توکن‌های مشهور دنیای کریپتو است که طرفداران زیادی دارد. افرادی که تمایل به خرید سوشی دارند، می‌توانند از طریق صرافی‌های بین‌المللی یا داخلی، ارز دیجیتال مد نظر خود را خریداری کنند. باید دقت داشت که فعالیت در صرافی‌های بین‌المللی ممکن است دردسرهایی را برای کاربران ایرانی به همراه داشته باشد.

بسیاری از این صرافی‌ها، دسترسی کاربران ایرانی به وب‌سایت و پلتفرم‌های معاملاتی را مسدود یا محدود کرده‌اند. کسانی هم که از سرویس‌های تغییر آی‌پی استفاده می‌کنند، ممکن است با مشکل بلوکه شدن دارایی مواجه شوند.

توصیه می‌شود خرید و فروش سوشی را از طریق یک صرافی ایرانی انجام دهید. یکی از بهترین بسترهای داخلی، صرافی راستین است. این صرافی علاوه بر رمزارز سوشی، از اکثر توکن‌های محبوب و معتبر، پشتیبانی می‌کند. در نتیجه دست شما برای ترید و سرمایه‌گذاری در این صرافی، باز خواهد بود.

خرید سوشی در صرافی راستین

با ثبت‌نام در صرافی راستین و انجام مراحل احراز هویت، حساب کاربری شما فعال شده و امکان خرید و انتقال ارز دیجیتال، فراهم می‌شود. اگر قصد خرید سوشی دارید، کافی است پس از افزایش موجودی ریالی از بخش سفارش سریع به خرید سوشی اقدام کنید. پس از خرید سوشی، به راحتی می‌توانید این توکن را به سایر آدرس‌ها منتقل کرده یا آن را در کیف پول صرافی راستین، نگه‌داری کنید.

فروش سوشی در صرافی راستین

اگر قبلاً اقدام به خرید سوشی کرده‌اید و حالا به دنبال پلتفرمی ایرانی برای فروش این رمزارز هستید، می‌توانید از خدمات صرافی راستین استفاده کنید.

برای فروش سوشی کافی است ابتدا رمزارز را به مراحل سپرده‌گذاری در استخر نقدینگی کیف‌پول داخلی این صرافی انتقال داده و سپس یک سفارش فروش ایجاد کنید. با توجه به حجم معاملات بالای صرافی راستین، ظرف مدت کوتاهی تراکنش پردازش خواهد شد و موجودی ریالی حساب کاربری شما شارژ می‌شود.

یکی از مزیت‌های مهم صرافی راستین عدم دریافت کارمزد از معامله‌گران در زمان واریز وجه ریالی و خرید و فروش ارز دیجیتال است. تنها زمان انتقال دارایی از حساب کاربری صرافی راستین به پلتفرم‌های دیگر یا حساب‌های بانکی، باید کارمزد تراکنش پرداخت شود. این کارمزدها نیز بر اساس ضوابط بلاکچین یا پروتکل‌های سیستم بانکی تعیین خواهد شد.

استخر نقدینگی (Liquidity Pool) چیست؟

استخر نقدینگی یا همان (Liquidity Pool) یک از اصطلاحات رایج در ارزهای دیجیتال است که امروزه زیاد مورد استفاده قرار می‌گیرد. اما استخر نقدینگی چیست؟ چه کاربردهایی دارد و ما چگونه می‌توانیم از آن‌ها استفاده کنیم؟

پیدایش اکسچنج‌های غیر متمرکز

بعد از گسترش پروژه‌های دیفای (Defi) و روی کار آمدن اکسچنج‌های غیر متمرکز (Dex)، طبیعتا ماهیت‌های جدیدی هم به دنیای ارزهای دیجیتال اضافه شد. به‌عنوان مثال ماهیت‌های اصلی و سازو کار صرافی‌های متمرکز مثل صرافی بایننس به‌طور طبیعی با اکسچنج‌های غیر متمرکز تفاوت‌های بسیاری دارند. یکیاز این تفاوت‌ها در نحوه انجام معاملات است.

صرافی‌های متمرکز که به شکل P2P کار می‌کنند، همواره واسطی بین خریدار و فروشنده هستند. به این ترتیب که همواره یک سفارش خرید با یک سفارش فروش تسویه می‌شود. اما همین عملیات در صرافی‌های غیر متمرکز کاملا متفاوت است. زیرا در اکسچنج‌های غیر متمرکز وظیفه انجام عملیات خرید و فروش، با استخر نقدینگی یا همان (Liquidity Pool) است.

استخر نقدینگی چیست؟

استخر نقدینگی، فضایی مجازی است که درواقع وظیفه تامین سرمایه برای انجام معاملات را در اکسچنج‌های غیر متمرکز برعهده دارد. به عبارتی دیگر همه معاملات خرید و فروش در این اکسچنج‌ها با استخر نقدینگی (Liquidity Pool) انجام می‌شود. پس به نوعی می‌توان گفت که کار این استخر تامین کننده نقدینگی برای بازار است.

نحوه کارکرد استخر نقدینگی (Liquidity Pool)

برخلاف صرافی‌های متمرکز در صرافی‌های غیر متمرکز، کاربران می‌توانند در تامین نقدینگی برای (Liquidity Pool) مشارکت داشته باشند. به نوعی این مشارکت برای عموم آزاد است. به این ترتیب که کاربران می‌توانند توکن‌های خود را در استخرهای نقدینگی سپرده‌گذاری کنند و در ازای آن مقداری از کارمزدهای تراکنش‌ها را دریافت کنند.

از سوی دیگر کاربرانی هم وجود دارند که می‌خواهند در این صرافی‌ها معامله کنند. برخلاف اکسچنج‌های متمرکز، در این اکسچنج‌ها کاربران به‌جای معامله مستقیم با یکدیگر، توکن‌های خود را با توکن‌های موجود در استخرها مبادله می‌کنند. لازم به ذکر است که تمامی مراحل این کارها توسط قراردادهای هوشمند انجام می‌شود که احتمال هرگونه دستکاری و فساد در معاملات را از بین می‌برند.

هربار که کاربران توکن‌های خود را در این استخرهای نقدینگی تبدیل می‌کنند، کارمزدی را برای آن پرداخت می‌کنند که بخشی از این کارمزد به جهت تشویق برای تامین‌کنندگان نقدینگی درنظر گرفته می‌شود.

تضمین سود استخر نقدینگی (Liquidity Pool) چگونه است؟

تمامی فرآیند سپرده‌گذاری، تامین نقدیندگی و دریافت سود سپرده توسط قراردادهای هوشمند انجام می‌شود. به این ترتیب که کسی در آن دخالت ندارد. به عبارت ساده‌تر این امکان وجود ندارد که شما در این قرارداد هوشمند سپرده‌گذاری کنید، تراکنش روی استخر انجام شود و بعد شما سودی دریافت نکنید. بنابراین تضمین پرداخت سود در این حالت توسط قرارداد هوشمند انجام می‌شود.

وقتی کاربران به‌عنوان تامین‌کننده نقدینگی، کوین‌های خود را در یک قرارداد هوشمند قرار می‌دهند، به ازای آن، توکن Liquidity Provider یا همان توکن تامین کننده نقدینگی (LP) دریافت می‌کنند. این توکن به منزله رسید دریافت توکن‌های اصلی است و زمانی که شما دوباره می‌خواهید سپرده خود را آزاد کنید، باید توکن‌های (LP) را دوباره به استخر بازگردانید تا سپرده اصلی خود را مجددا دریافت کنید.

انواع شبکه‌های استخر نقدینگی و معرفی اکسچنج

در حال حاضر اکسچنج‌های غیر متمرکز (Dex) زیادی وجود دارند که روی شبکه‌های مختلف فعالیت دارند. از مهمترین شبکه‌های بلاکچینی که قادر به ارائه قراردادهای هوشمند برای این نوع اکسچنج‌ها هستند می‌توان به اتریوم (ETH)، بایننس کوین (BNB)، کاردانو (ADA)، پولکدات (DOT) و. اشاره کرد.

همچنین اکسچنج‌های غیر متمرکزی زیادی وجود دارند که شما می‌توانید به‌صورت غیرمتمرکز روی آن‌ها فعالیت کنید. از جمله معروفترین آن‌ها می‌توان به یونی سواپ (UNI)، وان اینچ (1inch)، مدکس (MDX)، پنکیک سواپ (CAKE) و. اشاره کرد.

همچنین شما می‌توانید لیست برترین اکسچنج‌های غیر متمرکز را از طریق سایت کوین مارت کپ به ترتیب رتبه‌بندی مشاهده کنید.

اگر مطلب فوق برایتان مفید بوده لطفا آن را با دوستانتان به اشتراک بگذارید.

همچنین اگر سوالی در مورد این مطلب دارید در بخش کامنت‌ها مطرح کنید تا به آن پاسخ دهیم.

کرو فایننس چیست؟ همه چیز درباره این فایننس

از اخبار و تخفیف های لحظه ای با عضویت در خبر نامه ها بلافاصله خبر شوید .

کرو فایننس چیست؟ سوال مهمی است که در مقاله امروز به آن پاسخ می‌دهیم. همچنین در این مقاله، نحوه کسب ارز کرو از طریق تأمین نقدینگی و نحوه تأمین نقدینگی در استخرهای مالی کرو را نیز برای شما توضیح می‌دهیم.

کرو فایننس چیست؟

امورمالی غیرمتمرکز در حال ارائه عملکرد فوق‌العاده سریعی هستند. همین موضوع در حقیقت تخصص ارزهای دیجیتال به‌شمار می‌رود؛ چراکه این ارزها هرگز آرام حرکت نمی‌کنند. فرقی ندارد که دوره عرضه اولیه توکن (ICO) باشد، عرضه اولیه صرافی (IEO) باشد و یا دوره کوین‌های استیکینگ؛ ارزهای دیجیتال همیشه مانند گلوله‌ای پر سرعت حرکت می‌کنند.

حالا امروزه، دوره توکن‌های امورمالی غیرمتمرکز یا همان دیفای (DeFi) است. در ۲۰ام ماه اوت، بیش از ۵۰۰ توکن دیفای منتشر شده است مراحل سپرده‌گذاری در استخر نقدینگی که همه آن‌ها ظاهرا بسیار سودآور به‌نظر می‌رسند. صرافی ارز دیجیتال بایننس (Binance) نیز که هزینه‌های نجومی برای کوین‌های درج‌شده خود دریافت می‌کند، حالا بیش از ۱۵ توکن دیفای را به‌صورت کاملا رایگان درج کرده است. دلیل این نیز علاقه فوق‌العاده مردم به تریدینگ کوین‌های دیفای مراحل سپرده‌گذاری در استخر نقدینگی است.

زمانی که صدها کوین منتشر شود، تعیین بهترین‌های آن‌ها تا مدت‌ها بسیار سخت خواهد شد. ما در این مقاله، فقط و فقط کوین‌های قانونی و قابل اعتماد را از پایه آموزش می‌دهیم و به‌طور کامل می‌گوییم که ارز دیجیتال کرو (Curve) چیست. باید بگوییم که هدف اصلی ما، راهنمایی خوانندگان این مقاله به صادقانه‌ترین روش است.

در میان صدها کوین دیفای، ارز دیجیتال کرو قابل‌اعتمادترین و برترین پروژه محسوب می‌شود. بیش از ۸ میلیارد دلار در دیفای قفل شده و کرو فایننس از لحاظ سرمایه‌گذاری کلی که در دیفای قفل‌ شده است، ارز شماره سه است.

کرو فایننس (Curve) چیست؟

به ساده‌ترین زبان، کرو فایننس یک صرافی دیفای همچون یونی سواپ (Uniswap) است که به شما اجازه ترید استیبل کوین‌ها را می‌دهد. ارز دیجیتال کرو به شما اجازه می‌دهد که USDC، Dai، Tusd، Susd، Busd، USDT، Pax، RenBTC، wBTC را ترید کنید.

مفیدترین نکته کرو فایننس آن است که هزینه‌ها و خطاهای بسیار کمی دارد. کرو فایننس همچنین به‌عنوان قلب صرافی‌های دیفای از استخرهای نقدینگی برای تکمیل سفارشات استفاده می‌کند. هیچ دفتر سفارشی در این صرافی وجود ندارد و تمام سفارشات به کمک استخرهای کرو فایننس تکمیل می‌شوند.

تأمین‌کنندگان نقدینگی، سپس برای شرکت در این استخرها و ارائه نقدینگی، توکن CRV را پاداش می‌گیرند. کرو فایننس همچنین کاملا غیرکاستدی است. این یعنی هیچ‌یک از بودجه‌های شما به روی توسعه‌دهندگان کرو فایننس باز نیست و در دسترس آن‌ها قرار ندارد. شما تنها مالک و مدیر سرمایه‌های خود هستید.

نحوه کار کرو فایننس چیست؟

کرو فایننس به‌عنوان یک صرافی عمل می‌کند که هیچ دفتر سفارشی ندارد. عملکرد این صرافی در حقیقت بر مبنای استخرهایی همچون صرافی یونی سواپ است. کاربران، سرمایه‌های خود را کماکان در استخرهای نقدینگی نگه می‌دارند. کرو فایننس نیز از این نقدینگی‌ها برای تطبیق و اجرای سفارشات، استفاده می‌کند.

تأمین‌کنندگان نقدینگی نیز سپس برای شرکت در استخرها، توکن CVR پاداش می‌گیرند. استخرهای نقدینگی، مجموعه‌ای از توکن‌ها هستند که در یک قرارداد هوشمند ذخیره و ثبت می‌شوند. رایج‌ترین نکته درباره این استخرها آن مراحل سپرده‌گذاری در استخر نقدینگی است که باید مقدار برابری از کوین را در آن سپرده‌گذاری کنید.

اگر آماده مشارکت در استخر USDT یا USDC کرو فایننس هستید، پس باید نسبت مشارکت شما نیز ۱:۱ باشد. ۱۰۰۰ توکن در USDT-USDC برابر با ۱۰۰۰ USDT و همچنین ۱۰۰۰ کوین USDC است. اگر تریدری ۱۰۰ USDT را با دادن USDC خود بخرد، شکل جدید استخر به‌صورت ۱۱۰۰ USDT و ۹۰۰ USDC است.

در نتیجه، قیمت USDT کمی افزایش می‌یابد چراکه خریداری شده است و قیمت USDC کاهش می‌یابد چراکه فروخته شده است. پس در جواب آنکه نحوه محاسبه قیمت‌ها در کرو فایننس چیست، باید گفت که قیمت‌ها در این استخرها به همین شکل تعیین می‌شوند.

سهم USDT کلی تأمین‌کننده نقدینگی استخر به‌وسیله چنین تریدی کاهش پیدا می‌کند و سهم USDC وی نیز در مقابل افزایش می‌یابد. هزینه‌های کسرشده از این ترید نیز بر اساس سهم مشارکت شرکت‌کنندگان استخر USDT-USDC، در میان آن‌ها پخش می‌شود.

قراردادهای هوشمند کرو فایننس نیز توسط Quantstamp، Trail of Bitsa و MixedBytes حساب‌رسی می‌شود. هرکسی می‌تواند قراردادهای هوشمند کرو را از طریق لینک زیر بررسی کند:

توکن کرو (CRV)

کرو فایننس، توکن CRV خود را نیز منتشر کرده است. این توکن، یک توکن سودمندی و حکومتی است. هرچه بیشتر این توکن را نگه‌دارید، قدرت حکومتی بیشتری بر روی امورمالی کرو خواهید داشت. این حاکی از آن است که رأی شما نیز در هر توسعه و تصمیم کرو، وزن و اعتبار بیشتری خواهد داشت. تمام اعضا با تأمین نقدینگی در استخرهای کرو فایننس، توکن‌های CRV را در مقابل دریافت می‌کنند.

نحوه کسب توکن‌های CRV

توکن‌های CRV تقاضای بسیاری دارند و بسیاری از ما نیز قصد داریم تا این توکن را به‌دست آوریم. این توکن‌ها را می‌توان از طریق تأمین نقدینگی مراحل سپرده‌گذاری در استخر نقدینگی در استخرهای کرو فایننس به‌دست آورد. جزئیات آنکه نحوه کار با کرو فایننس چیست و چطور می‌توان ییلد فارمینگ را در استخرهای کرو فایننس آغاز کرد، در این بخش به شما ارائه می‌دهیم.

تمام استخرهای کرو فایننس، وزنی ترکیبی از کسب توکن CRV را دارند. در مراحل سپرده‌گذاری در استخر نقدینگی برخی از استخرهای کرو فایننس، شما می‌توانید کوین‌های کرو بیشتری را به‌دست آورید. همچنین می‌توانید درصد کسب استخرهای CRV را نیز از طریق این لینک مشاهده کنید: https://www.curve.fi/

بر اساس توسعه‌دهندگان کرو فایننس، پاداش‌های CRV هرگز به‌پایان نمی‌رسد اما تعداد درصدی که یک نفر به‌عنوان پاداش می‌گیرد، بدون شک در طول زمان کاهش می‌یابد. چراکه در طول زمان استخرها نیز تکمیل شده و بیشتر اشباع می‌شوند.

توکن‌های کرو را می‌توان در هر زمان درخواست کرد و هیچ دوره زمانی ثابت یا تاریخ انقضای پاداش وجود ندارد. زمانی که استیبل کوین‌های مراحل سپرده‌گذاری در استخر نقدینگی خود را در استخر کرو فایننس سپرده‌گذاری می‌کنید، می‌توانید توکن‌های LP را به‌دست آورید. این توکن‌ها را نیز سپس استیک می‌کنید تا CRV را به‌عنوان پاداشی برای تأمین نقدینگی، دریافت نمایید.

منظور اصلی ما ان است که شما باید توکن‌های CRV خود را در کرو فایننس استیک کنید تا CRV به‌دست آورید. اگر توکن‌های LP را در دیگر پلتفرم‌ها استیک یا ییلد فارمینگ کنید، هیچ توکن CRV به‌دست نمی‌آورید.

استیکینگ توکن‌های LP در مینتر

در این بخش از پاسخ به سوال کرو فایننس چیست، به نحوه استیک توکن‌های LP می‌پردازیم. برای استیک این توکن‌ها در مینتر به آدرس https://dao.curve.fi/minter/gauges بروید و سپس مراحل زیر را دنبال کنید:

• بر روی سپرده‌گذاری کلیک کنید
• تمامی معاملات را از کیف پول خود تأیید کنید تا زمانی که توکن‌های LP شما در گِیج مینتر نمایش داده شود
• حالا توکن‌های LP خود را استیک کنید تا CRV به‌دست آورید.

استیکینگ توکن‌های LP در جایی دیگر

اگر توکن‌های LP خود را در جای دیگری استیک می‌کنید بهتر است این عمل را لغو و آن‌ها را استیک نکنید. به آدرس https://dao.curve.fi/minter/gauges بروید، توکن‌های LP خود را سپرده‌گذاری کنید، سپس آن‌ها را استیک کرده تا توکن CRV به‌دست آورید.

استخرهای کرو فایننس

کرو فایننس به‌علت استخرهای استیبل کوین خود مشهور است. زمانی که بحث از تأمین نقدینگی استیبل کوین‌ها می‌شود، کرو در صدر جدول قرار دارد. تعداد بی‌شماری از افراد، طرفدار استیبل کوین‌ها هستند؛ چراکه این کوین‌ها نوسانات قیمتی کمتر و سود بسیاری خوبی دارند. در حال حاضر کرو فایننس، هفت استخر دارد. پنج استخر از میان آن‌ها استخرهای استیبل کوین هستند و دو تا استخرهای توکنیزه شده بیت کوین محسوب می‌شوند.

استخرهای استیبل کرو فایننس

استخرهای بیت کوین کرو فایننس

استخرهای استیبل کرو فایننس چیست؟

در استخرهای استیبل کرو فایننس، دو بخش اصلی استخرهای وام‌دهی و استخرهای تشویقی وجود دارد.

استخرهای وام‌دهی

Compound، Y، PAX و BUSD، استخرهای وام‌دهی کرو فایننس هستند. استخرهای وام‌دهی نشان‌گر آن هستند که با ارائه نقدینگی به این استخرها، سود و هزینه‌های تریدینگ به‌دست می‌آورید.

سهام‌گذاری، کشت سود و استخراج نقدینگی؛ سه روش محبوب کسب سود در دیفای

امروزه، دنیای ارزهای دیجیتال و زیرمجموعه‌های دیفای رشد چشمگیری کرده‌اند و فرصت‌های کسب سود در دیفای آن‌قدر پررنگ شده‌اند که نمی‌توان از آن‌ها چشم پوشید. حالا دیفای از یک مفهوم عبور کرده و کاربردهای عملی یافته است. طرفداران پروپاقرص دیفای در حال کسب درآمد از آن هستند و ایده «امور مالی غیرمتمرکز» در حال تبدیل‌شدن به واقعیت است.

کسب سود در دیفای چند روش دارد که تا حدود زیادی به‌هم شبیه‌‌اند و شاید خیلی از تازه‌واردها نتوانند آن‌ها را از هم تشخیص دهند. همین امر می‌تواند باعث سردرگمی کسانی شود که قصد دارند در دیفای سرمایه‌گذاری کنند. در این مقاله، قصد داریم سه روش محبوب‌ کسب سود در دیفای، یعنی سهام‌گذاری و کشت سود و استخراج نقدینگی را بررسی کنیم. این روش‌ها تفاوت‌هایی هم با یکدیگر دارند که در مطلب حاضر، به آن‌ها نیز اشاره می‌کنیم؛ پس تا پایان با ما همراه باشید.

سه روش محبوب کسب سود در دیفای

در دنیای دیفای، سه روش محبوب کسب سود به نام‌های سهام‌گذاری (Staking) و کشت سود (Yield Farming) و استخراج نقدینگی (Liquidity Mining) وجود دارند که توجه همگان را به خود جلب کرده‌اند. وجه مشترک این سه شیوه معاملاتی دیفای این است که سرمایه‌گذاران باید دارایی‌های خود را برای حمایت از پروتکل یا اپلیکیشنی غیرمتمرکز به چند روش وثیقه بگذارند؛ اما ماهیت هرکدام از این سه مسیر با یکدیگر متفاوت است.

سهام‌گذاری (Staking) چیست؟

سهام‌گذاری در اقتصاد ارزهای دیجیتال به‌معنای واریز دارایی‌های دیجیتال به‌عنوان وثیقه در آن دسته از شبکه‌های بلاک چینی است که از الگوریتم اجماع اثبات سهام (Proof of Stake) استفاده می‌کنند. همان‌طورکه ماینرها در بلاک چین‌های اثبات کار روند رسیدن به اجماع را تسهیل می‌کنند، بلاک چین‌‌های اثبات سهام از سهام‌گذاران برای اعتبارسنجی تراکنش‌ها و ساخت بلاک‌ها بهره می‌برند.

به‌طورکلی، ازآن‌جاکه اثبات سهام مقیاس‌‌پذیرتر است و انرژی کمتری مصرف می‌کند، از الگوریتم اثبات کار محبوب‌تر است. اثبات سهام پنجره‌ای از فرصت‌های کسب سود را به‌روی سهام‌گذاران باز می‌‌کند. در اثبات سهام، هر سهام‌گذار به‌ازای کوین‌هایی که سهام‌گذاری کرده است، بخت تولید بلاک و کسب پاداش آن را پیدا می‌کند.

هرچه میزان کوین‌های سهام‌گذاری‌شده بیشتر باشد، پاداش دریافتی هم بیشتر می‌شود.

در روش سهام‌گذاری، پاداش‌ها به‌صورت درون‌زنجیره‌ای یا درون‌بلاک‌چینی توزیع می‌شوند؛ یعنی با تأییدشدن هر بلاک، توکن‌های جدید آن ارز منتشر و بین سهام‌داران توزیع می‌شود.

امروزه، سهام‌گذاری یکی از روش‌های محبوب برای کسب سود از ارزهای دیجیتال منفعل محسوب می‌شود و حتی از استخراج هم محبوب‌تر است؛ چراکه به سرمایه‌گذاری سنگین برای خرید تجهیزات گران‌قیمت و اختصاص توان پردازشی نیازی ندارد. علاوه‌بر‌این، پلتفرم‌هایی هستند که سهام‌گذاری در آن‌ها به‌عنوان خدمت تعریف شده است و فرایند سهام‌گذاری را ساده‌تر و روان‌تر می‌کنند.

ریسک سهام‌گذاری از روش‌های دیگر درآمد غیرفعال ازجمله کشت سود کمتر است. توکنی که سهام‌گذاری می‌کنید، متعلق به خود پلتفرم اصلی است و به همان اندازه ایمنی دارد؛ پس نیازی نیست بابت امنیت دارایی‌هایتان نگران باشید.

کشت سود چیست؟

در سال‌های اخیر، کشت سود (Yield Farming) به محبوب‌ترین روش کسب سود در دیفای تبدیل شده است. در این روش، می‌توانید با واریز ارز دیجیتال به استخر نقدینگی، درآمدی غیرفعال از آن به‌دست بیاورید. این استخرهای نقدینگی مثل حساب‌های بانکی متمرکزی هستند که به آن‌ها پول واریز می‌کنید و بانک از آن برای ارائه وام به بقیه و کارهای دیگر استفاده و درنهایت، بخشی از درآمد را به‌صورت سود درصدی به شما پرداخت می‌کند.

در کشت سود، سرمایه‌گذاران دارایی‌های دیجیتال خود را در استخر نقدینگی مبتنی‌بر قرارداد هوشمند (مثل ETH/USDT) قفل می‌کنند. سپس، دارایی‌های قفل‌شده سرمایه‌گذار دردسترس کاربران دیگر همان پروتکل قرار می‌گیرند.

کشت سود بنیان پلتفرم‌های وام‌دهی دیفای را تشکیل می‌دهد و عملکرد آن‌ها را ممکن می‌کند. بدون کشت سود توسعه این پلتفرم‌ها نیز ناممکن بود. درحقیقت، این کشت‌کنندگان سود هستند که نقدینگی پلتفرم‌های یادشده را تأمین می‌کنند. آنان دارایی‌های منفعل خود را در پلتفرم‌های وام‌دهی سپرده‌گذاری می‌کنند و کاربران دیگری که به این دارایی‌ها نیاز دارند، با درصد مشخصی از سود آنان را وام می‌گیرند. بخشی از این سود به کشت‌کنندگان سود پرداخت می‌شود و بخش کوچکی هم دراختیار خود پلتفرم قرار می‌گیرد.

کشت‌کنندگان سود همچنین می‌توانند ضامن حفظ نقدینگی ارزهای دیجیتال در صرافی‌های غیرمتمرکز باشند. این نوع از کشت سود بر بازارساز‌های خودکار (AMM) متکی است که جایگزین دفاتر سفارش در صرافی‌های متمرکز هستند. بازارسازهای خودکار در اصل قراردادهای هوشمندی هستند که با بهره‌گیری از الگوریتم‌های ریاضی، معامله ارزهای دیجیتال را تسهیل می‌کنند. از آنجا که این بازارسازها برای انجام ترید نیازمند طرف دیگر معامله نیستند، نقدینگی پروتکل حفظ شده و از آن خارج نمی‌شود.

یک بازارساز خودکار دو بخش اصلی دارد: تأمین‌کنندگان نقدینگی (Liquidity Providers یا به‌اختصار LP) و استخرهای نقدینگی

• استخرهای نقدینگی: قراردادهای هوشمندی هستند که به بازار دیفای قدرت می‌دهند. این استخرها شامل وجوه دیجیتالی هستند که امکان خرید، فروش، قرض‌گرفتن، قرض‌دادن و معاوضه توکن را برای کاربران فراهم می‌کنند.
• تأمین‌کنندگان نقدینگی: مراحل سپرده‌گذاری در استخر نقدینگی سرمایه‌گذارانی هستند که دارایی‌هایشان را در استخر نقدینگی وثیقه می‌گذارند و از آن سود دریافت می‌کنند.

برای توکن‌هایی هم که حجم معاملاتی کمی در بازار آزاد دارند، کشت سود به‌عنوان راه نجاتی برای معامله ساده و آسان به‌حساب می‌آید.

استخراج نقدینگی (Liquidity Mining) چیست؟

استخراج نقدینگی به‌معنای ارائه نقدینگی به صرافی‌های غیرمتمرکز و دریافت پاداش است. این روش برای تداوم کار صرافی‌های غیرمتمرکز ضروری است. همان‌طورکه می‌دانید، صرافی‌های غیرمتمرکز یکی از بخش‌های اصلی دیفای را تشکیل می‌دهند؛ بنابراین، استخراج نقدینگی به‌اندازه دو روش قبلی برای دیفای اهمیت دارد.

صرافی‌های غیرمتمرکز بر بازارساز‌های خودکار (AMM) متکی هستند که به‌عنوان جایگزین دفاتر سفارش در صرافی‌های متمرکز عمل می‌کنند. بازارسازهای خودکار دراصل قراردادهای هوشمندی هستند که با بهره‌گیری از الگوریتم‌های ریاضی، معامله ارزهای دیجیتال را تسهیل می‌کنند. ازآن‌جا‌که صرافی‌های غیرمتمرکز را تیم مشخصی اداره نمی‌کنند، نقدینگی آن‌ها را نیز خودِ کاربران تأمین می‌کنند. به این کاربران تأمین‌کنندگان نقدینگی (Liquidity Providers یا به‌اختصار LP) گفته می‌شود.

تأمین‌کنندگان نقدینگی ارزهای دیجیتال خود را در قالب یک جفت‌ارز (مثل جفت معاملاتی ETH/USDT) به استخر نقدینگی واریز می‌کنند. استخر نقدینگی هم درقبال این دارایی‌ها، توکنی به نام توکن تأمین‌کننده نقدینگی (LP) به آنان می‌دهد که نماینده دارایی‌های دیجیتالی است که در استخر قفل کرده‌اند. این توکن درپایان برای برداشت وجوه لازم است.

درصد پاداش تأمین‌کنندگان نقدینگی براساس سهم آنان از کل نقدینگی استخر محاسبه می‌شود. به‌عنوان مثال، اگر توکن‌های آنان ۱۰درصد از کل توکن‌های استخر مدنظر را تشکیل دهد، ۱۰درصد از پاداش مرتبط با این استخر را دریافت خواهند کرد.

تفاوت بین سهام‌گذاری، کشت سود و استخراج نقدینگی

در ابتدای مقاله هم گفتیم که این سه روش محبوب کسب سود در دیفای، با وجود شباهت‌هایشان، تفاوت‌هایی نیز دارند. رابطه بین سهام‌گذاری، کشت سود و استخراج نقدینگی را می‌توان به این شکل تعریف کرد:

استخراج نقدینگی زیرمجموعه کشت سود و کشت سود زیرمجموعه سهام‌گذاری است.

با‌این‌حال، بازهم تأکید می‌کنیم که این سه این روش نقاط مشترکی هم دارند؛ ازجمله اینکه هدف هر سه به‌کارگیری ارزهای دیجیتال منفعل کاربران است و آن‌ها مستلزم وثیقه‌گذاری یا قفل‌کردن دارایی‌های دیجیتال در یک پلتفرم هستند.

جمع‌بندی

همان‌طورکه می‌بینید، ارزهای دیجیتال حالا به دنیای واقعی ما وارد شده‌اند و کاربردهایشان آن‌قدر گسترده شده است که دیگر نمی‌توان آن‌ها را تنها ابزارهایی برای پرداخت یا ذخیره‌ ارزش سرمایه در نظر گرفت. درحال‌حاضر، با استفاده از ارزهای دیجیتال می‌توانید وام بگیرید یا ارزهای دیجیتال خود را به دیگران وام دهید. سودی که ازطریق این وام‌دهی کسب می‌کنید، می‌تواند بسیار بیشتر از سودی باشد که از سپرده‌گذاری دارایی‌های خود در بانک‌های سنتی به‌دست می‌آورید.

همچنین، به‌جای استفاده از صرافی‌های متمرکز و طی مراحل احراز هویت و نگرانی بابت قانون‌گذاری‌های جدید، می‌توانید از صرافی‌های غیرمتمرکز استفاده کنید. در این صرافی‌ها، شما هم کاربر هستید و هم جایگاه مدیریتی دارید. نکته دیگر اینکه نقدینگی این صرافی‌ها را می‌توانید تأمین کنید و در ازای این کار پاداش دریافت کنید. افزون‌براین، ارزهای دیجیتال خود را در بلاک چین مبتنی‌بر اثبات سهام می‌توانید سهام‌گذاری و تراکنش‌های آن را اعتبارسنجی و امنیت آن را تأمین کنید و در ازای آن پاداش بگیرید.

به‌طور خلاصه، اگر مقداری ارز دیجیتال دارید که در کیف پولتان باقی مانده است و کاری با آن ندارید، شاید بتوانید با کمی تحقیق و آموزش درست، یکی از روش‌های گفته‌شده را برای کسب سود از آن انتخاب کنید. البته هر تصمیمی که می‌گیرید، باید مراقب پول‌هایی که با زحمت به‌دست آورده‌اید، باشید. این مقاله به‌هیچ‌وجه توصیه سرمایه‌گذاری نیست و نیاز به تکرار نیست که بگوییم ارزهای دیجیتال ریسک‌های خاص خود را دارند. بنابراین پیش از هر تصمیمی، بهتر است به‌خوبی تحقیق کنید و اطلاعاتتان را تا‌حدممکن افزایش دهید.

کشت سود چیست؟ + ریسک های yield farming ارز دیجیتال

ییلد فارمینگ یا Yield Farming روشی است که می توانید از طریق ارزهای رمزنگاری، ارزهای دیگری به دست آورید یا به کشت سود بپردازید. به عنوان نمونه می توانید سپرده خود را به وسیله قراردادهای هوشمند به اشخاص دیگر وام دهید و در ازای آن کارمزد دریافت نمایید. این کارمزد به صورت ارزهای رمزنگاری محاسبه می شود.

اشخاصی که در زمینه ییلد فارمینگ کار می کنند، از طریق وام دهی سپرده خود و گردش در بازارهای وام دهی و دریافت وام سعی دارند به کسب درآمد و دریافت سود بیشتر بپردازند. افراد متخصص سعی بر پنهان نگه داشتن روش‌های ییلد فارمینگ دارند، زیرا هر چه کاربران بیشتری از یک پلن سودآور اطلاع پیدا کنند، تاثیر آن کمتر می شود. ییلد فارمینگ در دسته پروژه های مالی غیر متمرکز یا DeFi به شمار می آید که دست اندرکاران ییلد فارمینگ جهت دستیابی به بهترین نتایج با هم در رقابت هستند.
پروژه های امور مالی غیر متمرکز یکی از جدیدترین نوآوری ها مبتنی بر بلاکچین است. اپلیکیشن های دیفای توانسته دسترسی کاربران به امور مالی را راحت تر کند، از طریق این اپلیکیشن ها کاربران می توانند با کمک قراردادهای هوشمند و داشتن یک کیف پول دیجیتال تنها مراحل سپرده‌گذاری در استخر نقدینگی با اتصال اینترنتی با برنامه های مالی DeFi ایجاد ارتباط نمایند. جهت کار با این اپلیکیشن ‌ها احتیاجی به واسطه نیست یعنی طرفین مبادله به صورت نظیر به نظیر و بدون گذراندن مراحل اعتمادسازی با هم در ارتباط هستند.
در پروسه ییلد فارمینگ کاربران می توانند از طریق پروتکل های نقدینگی از سپرده های ارزهای رمزنگاری خود درآمد داشته باشند. افرادی که از روش هودلینگ به نگهداری ارزهای دیجیتال می پردازند، می توانند با استفاده از ییلد فارمینگ از سپرده های بدون استفاده خود کسب درآمد کنند.

نحوه کارکرد ییلد فارمینگ چیست؟

ییلد فارمینگ روشی است که سپرده گذاران طی دوران نگهداری از ارزهای رمزنگاری خود، می توانند به دریافت پاداش نائل شوند. شاید مفهوم آن را بتوان هم تراز با روش Staking دانست ولی درک آن برای افراد غیر متخصص از پیچیدگی برخوردار است.
ییلد فارمینگ از یک استراتژی سرمایه گذاری هوشمند برخاسته است که به سادگی استکینگ نیست، این روش می تواند پاداش های بسیار زیادی تا 100٪ را به دنبال داشته باشد. پاداش های استکینگ، از نوع پاداش های شبکه‌ است که به اعتبارسنج ‌هایی اعطا میشود که به بلاک چین کمک می کنند تا به اجماع رسیده و بلوک های جدیدی ایجاد نمایند. ییلد فارمینگ اغلب با سپرده گذارانی مرتبط است که نقدینگی را برای استخرهای نقدینگی تامین می کنند و به سرمایه آن می افزایند.
استخر نقدینگی یا Liquidity Pool به روندی اشاره دارد که بر اساس قراردادهای هوشمند کار می کند و نگهدارنده سرمایه سپرده گذاران است. اشخاصی که نقدینگی را برای استخرهای نقدینگی فراهم سازند، قادرند پاداش دریافت نمایند. منبع تامین پاداش ها، کارمزدهایی است که طی تراکنش های پلتفرم دیفای از معامله گران گرفته می شود. سپرده گذاران می توانند پاداش هایی را که از تامین نقدینگی در استخرهای نقدینگی دریافت می کنند، دوباره در همان استخر سپرده گذاری کنند و به این ترتیب سود سپرده‌گذاری خود را بیشتر نمایند.

در حال حاضر بیشتر عملیات ییلد فارمینگ مبتنی بر بلاک چین اتریوم می باشد و به همین دلیل پرداخت پاداش ها نیز توسط توکن های با استاندارد ERC-20 انجام می گردد. این امکان وجود دارد که در آینده ماهیت پاداش ها تغییر کرده و اساس کار ییلد فارمینگ در بلاک چین های دیگر اتفاق بیفتد.
البته ابداعات و پیشرفت ها می تواند این امکانات را برای اپلیکیشن های دیفای به وجود آورد که در آینده بتوانند مستقل از بلاک چین خود بر روی هر بلاک چین دیگری عمل نمایند.
سپرده گذاران Yield Farming به طور معمول سپرده خود را در پروتکل های متفاوتی به اشتراک می گذارند تا بتوانند محصول بیشتری کشت کرده و به سود بیشتری دست یابند. به همین دلیل پلتفرم های دیفای قادرند اهداف اقتصادی زیادی را جهت جذب سرمایه کاربران تعیین نمایند. استخرهای نقدینگی برای انجام فعالیت های بهتر و بیشتر خود تمایل دارند که نقدینگی بیشتری را جذب نمایند.