مزایای معامله گری الگوریتمی

نکته: توجه کنید ربات های معامله گر یا اکسپرت ها باید همیشه استراتژی را برای شرایط جدید بازار بهینه کنند تا شما بتوانید از سود بازار بهره مند شوید و اگر به این نکته توجه نکنید استفاده از معاملات الگوریتمی همیشه خوب نیست.

انواع معامله گری در بازار مزایای معامله گری الگوریتمی فارکس

برای شروع معامله در بازار فارکس باید نوع معامله گری مناسب خودمان را انتخاب کنیم. هرکس بر اساس سرمایه اولیه، میزان تجربه و مهمتر از همه بنا بر تیپ شخصیتی خود باید سبک معاملاتی و در پی آن استراتژی معاملاتی خود را انتخاب کند. انواع معامله گرها در بازار فارکس عبارتند از:

Scalpers - 1 ( اسکالپرها )

Day traders - 2 ( معامله گران روزانه )

Swing traders - 3 ( معامله گران میان مدت )

Position traders - 4 ( معامله گران بلند مدت )

Mechanical traders - 5 ( معامله گران ماشینی )

تفاوت در 4 نوع اول به تایم فریم تحلیل آن ها و مدت زمانی که معاملاتشان باز است برمی گردد. اما معامله گران ماشینی به کل نحوه معامله کردن متفاوتی دارند که مستقل از تایم فریم است.

Scalpers (اسکالپرها)

اسکالپرها به معاملات سریع اعتقاد دارند. آنها در طول روز ممکن است چندین بار خرید و فروش کنند.سود این دسته از تریدرها از 1 تا 10 پیپ متغیر است و معاملاتشان به طور متوسط از چند ثانیه تا چند دقیقه باز می ماند. تایم فریم تحلیل اسکالپرها غالبا از 1 تا 15 دقیقه است. این نوع از معامله گران بیشتر در تایم بازار اروپا و آمریکا فعالیت می کنند چون در این بازه زمانی بازار فارکس بیشترین تحرک قیمت را دارد. از آن جایی که اسکالپرها باید با سرعت زیادی تصمیم بگیرند و خرید و فروش کنند، این نوع معامله کردن بیشتر مناسب کسانی است که می توانند روزانه چند ساعت پای چارت بنشینند و حواسشان به بازار باشد.

مزایای Scalp :

1. چون معاملات اسکالپرها مدت زمان بسیار کوتاهی باز می ماند،ریسک استاپ لاس خوردن غیر قابل پیش بینی در مورد آنها بسیار پایین است.

2. سود سریع و راحت را می توان از دیگر مزایای اسکالپ بر شمرد. آنها در هر معامله چند پیپ می گیرند و از بازار خارج می شوند.

3. تعداد یا بسامد معاملات را میتوان از دیگر مزایای اسکالپ دانست.به دلیل تحرکات بازار در تایم فریم های پایین، در این نوع معامله گری موقعیت های معاملاتی زیادی وجود دارد.

4. بالا بودن درصد موفقیت ( (winrate را می توان یکی دیگر از مزایای اکثر استراتژی های معاملاتی اسکالپ دانست.

(Day traders) معامله گران روزانه

معامله گران روزانه به کسانی گفته می شود که معاملات خود را تا روز بعدی باز نگه نمی دارند. این نوع معامله گران غالبا در ابتدای روز معامله می کنند و تا انتهای روز معامله شان بسته می شود. بسته شدن معاملات تا انتهای روز از سود و ضرر معامله برای این دست از معامله گران مهم تر است. تایم فریم تحلیلی این دست از معامله گران غالبا 15 و 30 دقیقه است و در معاملاتشان به طور متوسط بین 20 تا 40 پیپ سود می کنند.

مزایای Day tradering :

1. این معامله گران چون معامله باز در طول شب نگه نمی دارند با آسودگی خاطر می خوابند و خیالشان از بابت گپ هایی که قیمت میتواند در طول شب داشته باشد، راحت است.

2. از آنجایی که این معامله گران اغلب در مزایای معامله گری الگوریتمی حرکت های ابتدایی روندها معامله می کنند،تحلیل کردن و پیدا کردن موقعیت های معاملاتی برایشان راحت خواهد بود.

3. چون معامله گران روزانه در بیشتر مواقع قبل از باز کردن معامله جدید،معاملات قبلی خود را می بندند آسان بودن انجام محاسبات مدیریت ریسک را می توان از دیگر ویژگی های مثبت این نوع معامله کردن دانست.

Swing traders (معامله گران میان مدت)

این معامله گرها در بازار فارکس به کسانی می گویند که معاملاتشان را تا آخر هفته باز نگه می دارند. این نوع معامله کردن برای کسانی که شغل تمام وقت دارند و فرصت پای چارت نشستن و مانیتور کردن بازار را ندارند ایده آل است.این دسته از تریدرها به طور متوسط در هر معامله 50 تا 150 پیپ سود می کنند. غالبا تایم فریم تحلیلی سوینگ تریدرها 1 ساعته تا روزانه است و غالبا محافظه کارترند و چندین تاییدیه برای ورود به معاملاتشان در نظر می گیرند.

مزایای swing trading :

1. از آن جایی که این دسته از تریدرها معاملاتشان به طور متوسط چندین روز باز می ماند، غالبا استراتژی های سوینگ تریدینگ نسبت سود به ضرر بالایی دارند.

2. معامله گران میان مدت نیازی به اینکه ساعتها پشت مانیتور مشغول رصد بازار باشند را ندارند و می توانند با صرف وقت کمی نگاه اجمالی به نمودارهای مختلف بیاندازند و موقعیت معامله گری مناسب خود را بیابند.

3. این دسته از تریدرها در تایم فریم های بالاتری تحلیل میکنند و نیازی به سرعت زیاد در تصمیم گیری ندارند و به لحاظ روانی شانس بیشتری در پیروی از سیستم معاملاتی خود و دور بودن از خطای انسانی و مدیریت احساسات و هیجانات خود دارند.

Position traders ) معامله گران بلند مدت (

معامله گران بلند مدت بالاترین تایم فریم تحلیلی را در میان معامله گران به خود اختصاص می دهند. این معامله گران که می توان آنها را سرمایه مزایای معامله گری الگوریتمی گذار نیز نامید برای هفته ها و ماه ها معاملاتشان باز می ماند. پوزیشن تریدرها در بازار فارکس غالبا کسانی هستند که مسلط به تحلیل فاندامنتال و اقتصاد خرد و کلان هستند. سودی که این معامله گران به طور متوسط در معاملاتشان می کنند از چندصد پیپ تا چندهزار پیپ متغیر است و در تایم فریم هفتگی و ماهانه بازار را تحلیل می کنند.نا گفته نماند برای این نوع معامله کردن در بازار فارکس به حساب های با مبالغ بالا نیاز است.

مزایای Position trading :

1. از آنجایی که معاملات پوزیشن تریدرها سود چندصد پیپی دارد،نسبت سود به اسپردی که می پردازند بسیار ناچیز است.

2. شاید این سوال برایتان پیش بیاید که تکلیف سواپ چه می شود؟

سواپ همیشه منفی نیست.در بعضی از جفت ارزها سواپ مثبت است.اگر سواپ جفت ارزی مثبت باشد، هرچقدر مدت زمان بیشتری معامله تان باز بماند سود بیشتری عاید شما خواهد شد.پس کسب درامد از سواپ را می توان یکی از مزایای پوزیشن تریدینگ نامید.

3. در حالی که نمودار قیمت بالا و پایین های کوتاه مدتی و میان مدتی خود را دارد،این دست نوسانات اهمیتی برای یک پوزیشن تریدر نخواهد داشت چون نگاه او بسیار بلند مدت است.این نگاه کمک می کند تا معامله گر بتواند شخصیت خود را به لحاظ روانی در دراز مدت به خوبی ارتقا دهد.

Mechanical traders (معامله گران ماشینی)

دغدغه اصلی این معامله گران تایم فریم نیست بلکه سیستم معاملاتی است. معامله گران ماشینی یا الگوریتمی بعد از انجام بک تست و جمع آوری اطلاعات گذشته بازار و بررسی آماری آنها به یک سیستم خاص معاملاتی می رسند که به انها می گوید دقیقا در کجا وارد و خارج شوند. این روش به آنها کمک می کند مانند یک ربات بدون احساس به معامله بپردازند. معامله گران ماشینی یا خودکار غالبا از سیستم های کامپیوتری برای معامله استفاده میکنند و از معاملات دستی پرهیز دارند.

مزایای Mechanical trading :

1.این معامله گران نیازی به مانیتور کردن بازار و بررسی چارت ندارند چون این کار را در ابتدای ساخت سیستم معاملاتیشان انجام داده اند.

2.چون معامله خودکار مربوط به تایم فریم خاصی نمی شود،یک تریدر ماشینی می تواند سیستم معاملاتیش را با در نظر گرفتن ملاحضات مدیریت ریسک مد نظر خود با هر بسامدی در معامله کردن تنظیم کند.

نتیجه گیری

هیچ یک از انواع معامله گری که شرح آنها رفت، بد و غلط نیستند و هرکدام نقاط ضعف و قدرت خود را دارند. در هر سبک معاملاتی افراد موفق بسیاری در سراسر دنیا به صورت مستمر مشغول کسب سود هستند.

از آنجایی که هیچ دو معامله گر یکسانی را نمی توان در بازار پیدا کرد،هر کسی باید متناسب با شرایط و روحیات شخصی خود نوع معامله گری اش را انتخاب کند. اگر چندان صبور مزایای معامله گری الگوریتمی نیستید یا سرمایه اولیه کمی در اختیار دارید، بهتر است از تایم فریم های پایین تر استفاده کنید. در صورتی که شغل تمام وقت دارید و وقت مانیتور کردن بازار را ندارید و سرمایه تان نیز متوسط است، می توانید میان مدت معامله کنید. اگر شخصیت صبوری دارید و حسابتان برای پوشش ضررهای احتمالی به اندازه کافی بزرگ است، معامله کردن بلند مدت می تواند برای شما مناسب باشد.

در هر صورت، باید این نکته را مد نظر داشته باشید که اگر نمی خواهید با بروکرها کار کنید، هر انتخابی که برای معامله گری در فارکس کنید، نیازمند آشنایی مقدماتی با شیوه های تحلیل و مانیتورینگ بازار فارکس است. بنابراین پیشنهاد می کنیم پیش از این موراد، حتما دانسته های پیشین خود را مرور کنید.

مزایای معامله گری الگوریتمی

چکیده: سودآوری و سرمایه‌گذاری در بازار بورس، نقش سازنده ای در رونق اقتصادی و ایجاد بستر مناسب شغلی و رفاهی در جامعه دارد. از طرفی بازار بورس و سرمایه، پر نوسان بوده و قابل پیش بینی نیست. بنابراین، ارائه راهکارها و تکنیک هایی که ریسک سرمایه‌گذاری در بازار بورس را کاهش داده و در مقابل سودآوری را افزایش دهند مهم و ضروری محسوب می شود. در بازار سهام از قوانین تجاری برای کسب سود بیشتر استفاده می شود اما این به تنهایی کافی نیست و باید برای بازدهی بالا در بازار بورس از ترکیب استراتژی-های مختلف و مناسب بهره برد. در تحقیق پیش رو، سعی شده است یک استراتژی مبتنی بر عملکرد الگوریتم خفاش ارائه شود. استراتژی پیشنهادی با نام SMBAT بر پایه تئوری آشوب مزایای معامله گری الگوریتمی بوده و با ترکیب آن با الگوریتم خفاش سعی کردیم از مزایای هر دو در کسب بازدهی از بازار بورس استفاده کنیم. در ادبیات موضوع، استفاده از الگوریتم ژنتیک و pso رایج بوده و ما در این تحقیق الگوریتم pso را به منظور مقایسه نتایج دو الگوریتم بکار برده ایم. در سایر رویکردهای معاملاتی، تنها از یک بخش از اطلاعات برای کسب نتیجه استفاده می شود و این باعث می شود درصد خطا و کاهش سود بالا رود. در صورتی که بتوانیم از مزایای چندین رویکرد در معامله‌گری در بورس استفاده کنیم می توانیم بازدهی را دوچندان کنیم. در رویکرد پیشنهادی، سعی داریم از الگوریتم خفاش، برای تعیین بهینه ترین وزن های خرید و فروش با هدف به حداکثر رساندن سود استفاده کنیم. به ازای هر سهم، یک آرایه 11 بعدی از بهینه ترین وزن ها ارائه شده و یک استراتژی خرید و فروش بر اساس سود پیشنهاد می شود تا وزن ها در طول زمان بروز شوند. برای تعیین بهترین وزن ها، از الگوریتم خفاش در بلند مدت برای کسب سود استفاده کردیم. وزن های خرد و فروش به ازای سهام، با هر اجرای الگوریتم بروز شده و وزن های مناسب تری برای کسب سود از خرید و فروش پیشنهاد می شود تا با برقراری شرط پایان بهینه ترین وزن خرید و فروش به ازای سهام پیشنهاد شود. با توجه به اینکه، تعداد قوانین برای معامله‌گری و کسب سود زیاد می باشد ما سه شرط را در الگوریتم برای کسب سود لحاظ کردیم. مجموعه داده‌ها به صورت داده‌های range, up-trend و down-up-range برای سهام مختلف بورس اوراق بهادار تهران می باشد. نتایج نشان داد که استراتژی پیشنهادی توانست در مقایسه با الگوریتم ترکیبی pso با توجه به ریسک بالای سرمایه‌گذاری سود بالاتری نیز کسب کند. با محاسبه صحت، الگوریتم مقدار 76% را کسب کرد و با دقت 83% موفق شد F-score تقریبأ 76% درصد را به خود اختصاص دهد.

#الگوریتم معامله‌گر بورس #الگوریتم خفاش #سرمایه‌گذاری در بورس #هوش مصنوعی #بهینه‌سازی محل نگهداری: کتابخانه مرکزی دانشگاه صنعتی شاهرود
یادداشت: حقوق مادی و معنوی متعلق به دانشگاه صنعتی شاهرود می باشد.
تعداد بازدید کننده:

[کلیدواژه ها: اختیار معامله ی آسیایی، اختیار معامله ی توان، فرآیند براونی کسری، قیمت گذاری اختیار معامله]

[کلیدواژه ها: شرکت های قابل واگذاری، سرمایه گذاری، محیط رقابتی، تکنیک های ابتکاری، الگوریتم شکار هوشمندانه ی خفاش، تکنیک های تصمیم گیری چند معیاره، تکنیک طراحی مبتنی بر بدیهیات، الگوریتم تخصیص پایدار، شرکت های شکارچی و طعمه.]

[کلیدواژه ها: چابکی سازمانی، سرمایه فکری، تسهیم دانش، استراتژی قوی، طرح های سازگار،هویت و رهبری مشترک، قابلیت ارزش آفرینی، سرمایه انسانی، سرمایه ساختاری، سرمایه رابطه ای، ابعاد تسهیم دانش، کارکنان بانک صادرات استان اصفهان]

[کلیدواژه ها: سرمایه اجتماعی، سرمایه شناختی، سرمایه رابطه ای، سرمایه ساختاری، انتقال تکنولوژی، عملکرد رقابتی]

[کلیدواژه ها: مدیریت و بهینه سازی پورتفوی (سبد سهام)، تئوری مدرن پورتفوی، بهینه سازی ابتکاری و تکاملی، الگوریتم ژنتیک، الگوریتم ترکیبی ژنتیک و نلدر-مید، الگوریتم گروه ذرات (PSO)، الگوریتم رقابت استعماری، خبرگان بورس، تازه کارهای بورس.]

[کلیدواژه ها: رفتار توده وار، سرمایه گذاران نهادی، سرمایه گذاران فردی، معامله با بازخورد مثبت، بازار بی ثبات، بازده غیرعادی]

[کلیدواژه ها: عیب یابی سازه های فضاکار، الگوریتم بهینه سازی خفاش، الگوریتم بهینه سازی اجتماع ذرات، انرژی کرنشی مودال، شدت و مکان خرابی]

[کلیدواژه ها: قیمت گذاری، پخش بار، مصرف کننده، انتقال، قیمت گذاری نهایی، قیمت گذاری مسیر قرارداد، قیمت گذاری مگاوات مایل مبتنی بر پخش بار، تخصیص فلو، ترانزیت]

مزایای معامله گری الگوریتمی

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / منظور از معاملات الگوریتمی (معاملات خودکار) در بورس چیست؟

منظور از معاملات الگوریتمی (معاملات خودکار) در بورس چیست؟

طبق مصوبه جدید سازمان بورس معاملات الگوریتمی یا معاملات خودکار تا اطلاع ثانوی تخلف محسوب می شود اما معاملات الگوریتمی چیست؟ در تعریف معاملات الگوریتمی در بورس به زبان ساده می توان گفت معاملات الگوریتمی معاملاتی هستند که توسط الگوریتم ها و برنامه های کامپیوتری انجام می شوند نه انسان ها. به عبارت دیگر این الگوریتم ها قادرند زمان بندی، قیمت و حجم سفارشات را زیر نظر گرفته و بر اساس آن معامله کنند. در ادامه درباره الگوریتم نویسی در بورس و مزایا و معایب معاملات الگوریتمی بورس بیشتر توضیح خواهیم داد.

معاملات الگوریتمی در بورس چیست؟ (Algorithmic trading)

با توسعه روز افزون بازارهای مالی و افزایش سرعت معاملات، نیازهای جدیدی همچون نیاز به ابزارهای معاملاتی هوشمند و خودکار و ربات‌های سریع (جهت رصد سریع به موقع بازار) بیشتر احساس خواهد شد. یکی از نوآوری هایی که در معاملات بازار سرمایه به کمک سرمایه گذاران آمده است ابزار معاملات الگوریتمی است.

به معامله خودکار در بازار بورس با استفاده از کامپیوتر به‌صورت تمام‌ اتوماتیک یا نیمه اتوماتیک معامله الگوریتمی گفته می شود. در معاملات الگوریتمی در بورس کامپیوتر با استفاده از الگوریتمی که به آن داده‌شده در بازار (ها) جستجو می‌کند و فرصت‌های معاملاتی را شکار می‌کند. به این الگوریتم ها بلک باکس نیز گفته می شود.

در معاملات الگوریتمی بورس فرد معامله گر نقطه ورود و خروج به سهم مورد نظر را تعریف می کند و برنامه بر اساس آن عمل می کند یکی از کاربردهای معاملات الگوریتمی در بورس شکستن سفارش ها است. به مثال زیر توجه کنید:

فرض کنید یک معامله‌گر می‌خواهد ۱۰۰ میلیارد تومان سهام بخرد امکان ثبت چنین سفارشی به دلیل محدودیت حجمی سفارش در بازار امکان پذیر نیست زیرا باعث تاثیرگذاری منفی بر بازار می‌شود . در چنین مواردی یک الگوریتم معاملاتی وظیفه شکستن سفارش به سفارش‌های کوچک در حجم‌های متفاوت و اجرای آن‌ها در بازه‌های زمانی متفاوت را با سرعت بالایی انجام می دهد.

آیا معاملات الگوریتمیک برای بازار بورس ایران مناسب است؟

۸۵ درصد معاملات در بورس آمریکا توسط الگوریتم‌های معاملاتی انجام می شود ایران نیز جزو اولین کشورهایی است که مسابقات الگوریتمی را برگزار کرده است. به نظر می رسد این روش معامله به مرور جایگزین روش سنتی معامله در بورس خواهد شد.

تکنولوژی معاملات الگوریتمی ابزاری است که می‌تواند برای همه بازارهای مالی مورداستفاده قرار بگیرد. مانند بازار بورس، بازار آتی کالا (زعفران، زیره، و …)

از آنجایی که معاملات الگوریتم یک ابزار است و یک روش و استراتژی معامله نیست برای تازه واردان توصیه نمی شود و تنها برای افرادی که با تحلیل تکنیکال و بنیادی آشنایی دارند توصیه می شود.

معاملات الگوریتمی چگونه عمل می کنند؟

معالات الگوریتمی بر اساس برنامه ای که با توجه به استراتژی معاملاتی شما نوشته شده است انجام می شود. الگوریتم به معنی انجام دستورات به صورت مرحله به مرحله می باشد. معاملات الگوریتمی، روشی در معامله‌گری است که از کامپیوتر برای تحلیل و معامله‌گری استفاده می‌شود. در شکل زیر می بینید که معاملات الگوریتمی چگونه کار می کند:

نکته: توجه کنید ربات های معامله گر یا اکسپرت ها باید همیشه استراتژی را برای شرایط جدید بازار بهینه کنند تا شما بتوانید از سود بازار بهره مند شوید و اگر به این نکته توجه نکنید استفاده از معاملات الگوریتمی همیشه خوب نیست.

استفاده از معاملات الگوریتمی نیاز به داشتن پیش شرط هایی به شرح زیر است:

• باید به یک زبان برنامه نویسی برای الگوریتم نویسی در بورس مسلط باشید در غیر این صورت نرم افزار معاملات الگوریتمی را تهیه کنید.
• باید به اطلاعات و دیتای بازار سرمایه دسترسی داشت تا بتوان آن‌ها را در اختیار الگوریتم قرار داد.
• ایجاد زیرساخت لازم برای انجام پیش تست روی سیستم برنامه ریزی شده پیش از ورود به بازار واقعی
• فراهم کردن اطلاعات تاریخی لازم و دیتای شرایط بازار در گذشته بسته به استراتژی اجرا شده در الگوریتم برای تست کردن آن

مزایای معاملات الگوریتمی در بورس

• یکی از مزایای معاملات الگوریتمی در معاملات بورسی این است که کار را ساده تر کرده و میزان خطا را کاهش می دهد.
• شما می توانید با استفاده از معاملات الگوریتمی از استراتژی معاملاتی خود تست بگیرید.
• سرعت بالا در سفارش گذاری دارند و قادرند معاملات شما را در قیمت مورد نظر انجام دهند.
• دقت انجام معاملات افزایش می یابد.
• معاملات الگوریتمی در بورس قادر به پیاده‌سازی استراتژی‌های پیچیده و استفاده از چند استراتژی به صورت همزمان هستند.
• همچنین می تواند زمان یافتن سهم مورد نظر برای معامله گر را کاهش دهد.
• معاملات الگوریتمی در بورس کمک می‌کند تا بازار از احساسات انسانی دور شود و نقدینگی در بازار افزایش یابد.
• معاملات الگوریتمی به ما در انتخاب بازار، انتخاب محصول، مدیریت ریسک و سرمایه، ورود به موقعیت معاملاتی و مدیریت معاملات باز کمک می کند.
• در معاملات الگوریتمی امکان پیش تست وجود دارد و می توان مواردی مانند میزان سود و میزان ضرر را با توجه به شرایط مشابه بازار سنجید وریسک سرمایه گذاری را کاهش داد.
• امکان تحلیل مقدار زیادی اطلاعات و انتخاب بهترین نتیجه از بین میلیون‌ها راه ممکن را فراهم می کند.
• عدم خستگی و توانایی انجام کارهای تکراری

انواع معاملات الگوریتمی در بورس

• الگوریتم های تهاجمی:

الگوریتم های تهاجمی برپایه تکمیل سفارشات با اضطرار بالا طراحی شده اند.

• الگوریتم‌های سیگنال‌دهی:

مانند اندیکاتورهای RSI، MacD، MA یا Ichimoku

• الگوریتم های انفعالی:

الگوریتم های انفعالی در بازه های زمانی طولانی معامله می کنند و تحت تاثیر تغییرات شرایط بازار هستند اما برعکس الگوریتم های تهاجمی حالت اضطراری ندارند.

• الگوریتم های سفارشات در گردش
• الگوریتم‌های مانیتورینگ
• الگوریتم‌های کم بسامد و پربسامد
• الگوریتم های اثر محور
• الگوریتم های هزینه محور
• الگوریتم های فرصت طلبانه

معایب معاملات الگوریتمی در بورس

سازمان بورس و اوراق بهادار با دستور ابلاغیه ای اعلام کرد: استفاده از الگوهای الگوریتمی و تقسیم سفارشات برخط در بورس و اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران برای تمامی اشخاص اعم از حقوقی ها و حقیقی ها به منظور حفظ شرایط تعادل عرضه و تقاضا تا اطلاع ثانوی ممنوع است. به نظر میرسد یکی از معایب استفاده از معاملات الگوریتمی بورس برهم زدن تعادل بین عرضه و تقاضا می باشد. در ادامه به برخی دیگر از معایب معاملات الگوریتمی در بورس اشاره می کنیم:

۱. چنانچه فردی که اقدام به الگوریتم نویسی می کند آشنایی کافی به آن نداشته باشد و یا شرایط بازار را به خوبی نشناسد می تواند باعث متحمل شدن ضررهای بسیاری در بورس شود. بنابراین داشتن تجربه و تبحر در کدنویسی بسیار مهم است.

۲. مکانیزم عمل معاملات الگوریتمی بر اساس اطلاعات بازار است این الگوریتم ها اطلاعات را به صورت لحظه ای از بازار دریافت می کنند و در صورت مطابقت اطلاعات دریافتی با دستورالعمل های الگوریتم ان ها را اجرا می کنند. حال فرض کنید در حین اجرای الگوریتم اینترنت قطع شود!!

۳. در صورتی که اطلاعات به درستی آپدیت نشود و بهینه سازی بر اساس خطاهای بک تست و شرایط روز بازار انجام نگیرد معادلات بر هم خورده و پیش بینی ها درست از آب درنمی آید.

در شکل زیر مشاهده می کنید که انجام معاملات الگوریتمی در بورس در حال افزایش است و پیش بینی می شود که به زودی جایگزین معاملات سنتی شود.

روند رشد معاملات الگوریتمی از ۲۰۰۳ تا مزایای معامله گری الگوریتمی ۲۰۱۲

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited مزایای معامله گری الگوریتمی Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

فرصت و تهدید یک ابزار جانیفتاده

صرفه‌جویی در زمان، کاهش تخلفات در بازار، کنترل احساسات در مدیریت معاملات، کاهش هزینه، اجرای استراتژی‌های معاملاتی پیچیده و امکان بک‌تست یا پیش‌آزمایی مزایای معاملات الگوریتمی است البته انتقاداتی هم وجود دارد مثل اینکه واکنش‌ انسان‌ها نسبت به اطلاعات، تاثیر بسیار زیادی بر بازارها می‌گذارد.

بازارسرمایه ایران در حال‌گذار از سیستم سنتی به سیستم هوشمند است. ارکان بازارسرمایه به زیرساخت‌ها و مزایای معامله گری الگوریتمی سیستم‌های معاملات الگوریتمی نیازمندند تا بتوانند از فرصت‌های زودگذر و آربیتراژی نیازمند سرعت عمل بالا در شناسایی و اجرا بهترین زمان تصمیم استفاده کنند و طراحی سیستم‌های هوشمند جهت کسب چنین بازده‌هایی ضروری است، اما آنچه اهمیت دارد اینکه باید از طریق فرهنگ‌سازی به فراگیر شدن ابزارهایی از این دست کمک کنیم.

به طور کلی، هر نوع معامله خودکار و نیمه خودکار فارغ از تعداد دستورهای ارسالی به سامانه معاملاتی، معامله الگوریتمی محسوب می‌شود. صرفه‌جویی در زمان، کاهش تخلفات در بازار، کنترل احساسات در مدیریت معاملات، کاهش هزینه، اجرای استراتژی‌های معاملاتی پیچیده و امکان بک‌تست یا پیش‌آزمایی مزایای معاملات الگوریتمی است البته انتقاداتی هم وجود دارد مثل اینکه واکنش‌ انسان‌ها نسبت به اطلاعات، تاثیر بسیار زیادی بر بازارها می‌گذارد. همه این اطلاعات را نمی‌توان به‌طور سیستماتیک شناسایی و درک کرد. همچنین، فرآیندی که افراد مختلف اطلاعات را تحلیل می‌کنند نیز لزوما نمی‌تواند سیستماتیک باشد. آیا باید اخراج CEO یک شرکت را یک خبر خوب تلقی کنیم یا یک خبر بد؟ ممکن است معامله‌گری تصور ‌کند که این اخراج، نشان‌دهنده‌ بی‌ثباتی در بالاترین سطح شرکت بوده و در نتیجه، یک خبر فاجعه‌بار است و معامله‌گر دیگری معتقد باشد که این تصمیم درستی بوده و تسلط هیأت‌مدیره بر امور شرکت را نشان می‌دهد. البته، در بهترین حالت، مدل‌های ریاضی می‌توانند دنیای واقعی را شبیه‌سازی کنند.

در نتیجه، انتظار نداریم که مدل‌های الگوریتمی بدون‌نقص باشند. همچنین گفته می‌شود معاملات الگوریتمی موجب تشدید نوسانات بازار می‌شود. این انتقاد تا حدی درست است و مدیران در معرض نوعی ریسک مدل‌سازی هستند که علت آن، مطرح کردن سوالات نادرست و استفاده از تکنیک‌های غلط است. معامله‌گران الگوریتمی نمی‌توانند رویدادهای غیرمعمول یا تغییرات ناگهانی در بازار را مدیریت کنند شاید این معتبرترین انتقادی باشد که به معاملات الگوریتمی وارد شده است. معامله‌گران الگوریتمی برای پیش‌بینی آینده، متکی بر داده‌های تاریخی هستند. به همین دلیل، این احتمال وجود دارد که در زمان‌هایی که تغییرات سریع و قابل‌توجهی در رفتار بازار رخ ‌دهد، آنها آسیب ببینند.

آشنایی با معاملات الگوریتمی — به زبان ساده

حدود سی سال پیش، بازار فارکس با معاملات تلفنی آغاز شد. از ویژگی‌های این بازار در شروع، می‌توان به سرمایه‌گذاران سازمانی، اطلاعات قیمتی غیر شفاف و تمرکز پایین اشاره کرد. امروزه پیشرفت‌ فناوری، بازار فارکس را به کلی دگرگون کرده است. معاملات می‌توانند روی کامپیوتر، با سرعت بالا انجام گیرند، معامله‌گران خرد می‌توانند با قیمت‌های شفاف وارد بازار شوند و فاصله بین دلال‌ها و مشتریان کم شده. تغییر بزرگ دیگر، معرفی معاملات الگوریتمی است.

این معاملات همینطور که باعث پیشرفت این بازار شده اند، آن را با ریسک‌هایی نیز رو به رو کرده اند. در این مقاله، مبانی فارکس و معاملات الگوریتمی را بررسی نموده و به برخی از مزایای معاملات الگوریتمی در بازار فارکس می‌پردازیم.

مبانی بازار فارکس

در بازار فارکس، جفت‌ارزهای گوناگونی با حجم‌ها و قیمت‌های متفاوت، معامله می‌شوند. ارز پایه بر اساس ارز دوم، قیمت‌گذاری می‌شود. فارکس بزرگترین بازار ارز با بالاترین نقدینگی است. این بازار ۵ روز از هفته به صورت ۲۴ ساعته فعال است.

در سال ۲۰۱۹ به طور متوسط روزانه ۶.۶ تریلیون دلار، حجم معاملات بازار فارکس بود. اکثر این معاملات در ارزهای دلار آمریکا، یورو و ین ژاپن انجام می‌گیرد. معامله‌گران در این بازار شامل بانک‌های خصوصی، بانک‌های مرکزی، شرکت‌های بزرگ، شرکت‌های مالی، معامله‌گران خرد و موسسات بزرگ سرمایه‌گذاری می‌شوند.

علت اصلی وجود فارکس این است که، مردم برای خرید کالا و خدمات از کشورهای دیگر، نیاز دارند ارز خود را به ارزهای دیگر تبدیل کنند، با این حال برخی تنها به هدف نوسان‌گیری در این بازار معامله می‌کنند. معاملات در فارکس، بر نرخ واقعی ارزها تاثیر گذاشته و می‌تواند اشتغال، تورم و جریان سرمایه را در یک کشور تحت تاثیر قرار دهد. به همین دلیل، سیاستگذاران، عموم مردم و رسانه‌ها به این بازار علاقه بسیاری دارند.

مبانی معاملات الگوریتمی

الگوریتم متشکل از تعدادی قانون مشخص برای انجام یک وظیفه معین است. در بازارهای مالی، کامپیوترها الگوریتم‌های تعریف شده توسط کاربران را انجام می‌دهند. در این الگوریتم‌ها، قوانینی مانند زمان‌بندی، قیمت و حجم معامله مشخص می‌شوند. چهار نوع معاملات الگوریتمی در بازارهای مالی وجود دارد:

1. آماری: به استراتژی الگوریتمی اتلاق می‌شود که بر اساس تحلیل‌های آماری گذشته، به دنبال فرصت‌هایی برای معاملات می‌گردد.
2. هج-خودکار: استراتژی است که در آن قوانینی برای کاهش ریسک ایجاد می‌شوند.
3. استراتژی اجرای الگوریتمی: هدف آن اجرای وظایف از پیش تعیین شده‌ای مانند کاهش تاثیر بازار یا اجرای یک معامله با مزایای معامله گری الگوریتمی سرعت بالا است.
4. دسترسی مستقیم بازار: نشان‌دهنده سرعت‌های بالا و هزینه‌های کمتری است که معامله‌گران الگوریتمی می‌توانند به آن دسترسی پیدا کرده و از طریق آن به پلتفرم‌های معاملاتی گوناگون متصل شوند.

یکی از زیرمجموعه‌های معاملات الگوریتمی، معاملات با فرکانس بالا (high-frequency trading) است. از ویژگی‌های این نوع معاملات می‌توان به تعداد بالا و سرعت بالا در اجرای معاملات اشاره کرد. معاملات با فرکانس بالا می‌تواند مزایای زیادی برای معامله‌گر داشته باشد. در این نوع معاملات این امکان وجود دارد تا معاملاتی با فاصله‌های میلی‌ثانیه‌ای انجام شود، اما در مقابل در بازارهای پرنوسان ریسک زیادی نیز به همراه می‌آورد.

معاملات الگوریتمی در فارکس

بخش عمده‌ای از رشد معاملات الگوریتمی در فارکس در چند سال اخیر، به لطف اتوماسیون فرایندها و کاهش زمان مورد نیاز برای معاملات انجام شده است. کارایی معاملات توسط این اتوماسیون بالا رفته و هزینه اجرای فرایند‌ها نیز کاهش می‌یابد. خودکار شدن فرایندها بسیار کارامدتر از انجام آن به صورت دستی است. در این روش فرایندها با استفاده از معیارهای از قبل تعیین شده در زمان خاص و در یک قیمت خاص فعال می‌شوند.

بانک‌ها نیز برای به‌روز‌رسانی قیمت جفت‌ارزها به روی پلتفرم‌های معاملاتی، از این الگوریتم‌ها استفاده می‌کنند. این الگوریتم‌ها سرعت بانک‌ها را در قیمت‌گذاری ارزها بالا برده و زمان مورد نیاز برای انجام این کار را به طور قابل توجهی کاهش می‌دهند.

برخی بانک‌ها برای کاهش مواجهه با ریسک از این الگوریتم‌ها استفاده می‌کنند. الگوریتم‌ها ممکن است برای فروش یک ارز خاص مورد استفاده قرار گیرند تا مقدار یک ارز در خزانه بانک ثابت باقی بماند. این ویژگی مزایای معامله گری الگوریتمی به بانک‌ها این امکان را می‌دهد تا در یک سطح مشخصی از ریسک‌پذیری باقی بمانند.

تمام این فرایندها با استفاده از الگوریتم‌ها آسان‌تر شده اند، و از هزینه‌های آن کاسته اند. اما این‌ها تنها دلایل رشد معاملات الگوریتمی در فارکس نیستند. الگوریتم‌ها به طور گسترده برای نوسان‌گیری مورد استفاده قرار گرفته اند. همینطور ترکیب معاملات با فرکانس بالا و قابلیت تفسیر سریع داده‌ها و اجرای سریع سفارشات، این امکان را برای معامله‌گران فراهم کرده تا از ایجاد فرصت‌های آربیتراژ (arbitrage)، به واسطه تفاوت قیمتی میان ارزها بهره‌برداری کنند.

در بازار فارکس، روش‌های اصلی برای هج کردن معاملات، از طریق قراردادهای نقدی و اختیارات انجام می‌شوند. قراردادهای نقدی، معاملاتی هستند که طی آن‌ها، خرید یا فروش ارز در لحظه اتفاق می‌افتد. بازار نقدی فارکس از سال ۲۰۰۰ تا کنون، به واسطه ورود معاملات الگوریتمی، رشد چشمگیری داشته است. از طرفی انتشار سریع داده‌ها و اطلاعات و تاثیر آن در قیمت ارزها، سبب ایجاد فرصتی برای آربیتراژ می‌شود. آربیتراژ مثلثی (Triangular arbitrage)، فرایند تبدیل یک ارز به خودش از طریق چندین ارز دیگر است. معامله‌گران الگوریتمی و فرکانس بالا، می‌توانند این فرصت‌ها را از طریق برنامه‌نویسی‌های انجام شده، شناسایی کنند.

به عنوان یکی از مشتقات، اختیارات (options) در فارکس همانند اختیارات هر اوراق دیگری عمل می‌کنند. اختیار در بازار ارز، این امکان را به خریدار می‌دهد تا در آینده در یک نرخ تبادل مشخص، جفت‌ارز مورد نظر را بخرد یا بفروشد. برنامه‌های کامپیوتری این اختیارات را به صورت دوتایی تنظیم کرده اند تا راهی برای هج کردن معاملات ایجاد کنند. اختیارات دوتایی (Binary options) می‌توانند دو خروجی داشته باشند، یا معامله مورد نظر در صفر تسویه می‌شود یا در یک نرخ تبادل مشخص شده.

ریسک معاملات الگوریتمی

معاملات الگوریتمی نقاط ضعفی نیز دارد که سبب بر هم زدن پایداری و نقدینگی بازار فارکس می‌شوند. یکی از این نقاط ضعف مربوط به عدم تعادل در قدرت معامله شرکت‌کنندگان بازار است. برخی شرکت‌کنندگان ابزاری در اختیار دارند که به آنان امکان این را می‌دهد که با سرعتی بسیار بیشتر از دیگران اطلاعات را تحلیل کرده و دست به معامله بزنند. این عدم تعادل می‌تواند، در طول زمان سبب ایجاد شکاف و کمبود نقدینگی در بازار شود.

علاوه بر این، به رغم این که تفاوت‌های بنیادینی میان فارکس و بازار سهام وجود دارد، اعتقاد این است که معاملات فرکانس بالایی که می‌توانند سبب سقوط بازار (Flash Crash) سهام شود، می‌تواند بازار فارکس را نیز به همین پدیده دچار کنند. به هنگام تغییرات ناگهانی بازار، الگوریتم‌ها ممکن است به موقع عمل نکنند، زیرا برای شرایط خاصی در بازار برنامه‌ریزی شده اند.

به هنگام چنین رخدادهایی، الگوریتم‌ها باید متوقف شده و معامله‌گر به بررسی بازار اقدام کند. با این حال، اگر معامله‌گران زیادی معاملات الگوریتمی خود را غیر فعال کنند، همین امر سبب تشدید نوسانات شده و نقدینگی را کاهش دهد.

کلام آخر

معاملات الگوریتمی مزایای معامله گری الگوریتمی به منظور افزایش کارایی و کاهش هزینه معاملات طراحی شده اند، اما در عوض معامله‌گران را با ریسک‌هایی مواجه می‌کنند. برای این که بازار ارز به درستی عمل کند، باید ذخیره ارزی آن پایدار بوده و نقدینگی بالایی داشته باشد. بنابراین، بازار ارز باید مادامی که نقدینگی بالای خود را حفظ می‌کند، نوسانات کمی نیز داشته باشد.

بسیاری از سرمایه‌گذاران، به سبب مشکلات اخیر، خواهان قوانین و شفافیت بیشتر در رابطه با معاملات الگوریتمی شده اند. یکی از مزایای رشد معاملات الگوریتمی، افزایش شفافیت در بازار فارکس است. استراتژی‌های معاملات الگوریتمی مانند هج خودکار، تحلیل آماری، اجرای الگوریتمی، دسترسی مستقیم به بازار و معاملات فرکانس بالا، می‌توانند ناسازگاری‌های قیمتی به وجود آورند که از طرفی فرصت خوبی برای کسب سود نیز است. با این حال، چالشی که در راه معاملات الگوریتمی وجود دارد این است که چگونه با تغییرات در بازار، سازگار شویم تا بتوان با کاهش ریسک سود بیشتری به دست آورد.