معاملات با فرکانس بالا

معاملات فرکانس بالا (hft) را با نام معاملات سرعت بالا یا معاملات پرسرعت هم می‌شناسند.

معاملات الگوریتمی و فرکانس بالا: مفاهیم و استراتژی ها

در سالهای اخیر شاهد گسترش روزافزون و حضور کامپیوترها و سیستم های الکترونیکی در تمام جوانب زندگی بشری و تاثیر آن بر تکامل و رشد علوم، صنایع و. بطور شگفت انگیزی بوده ایم. در این مقاله که با استفاده از روش پژوهش تاریخی و از دسته مقالات علمی مروری می باشد، ضمن مروری بر مفاهیم و انواع معاملات در بورس اوراق بهادار به توضیح و تشریح دسته خاصی از معاملات که به لطف پیشرفت های تکنولوژی و حضور کامپیوترها امروزه رشد بسیاری داشته است خواهیم پرداخت. این گونه خاص معاملاتی، معاملات الگوریتمی و دسته دیگری از آن، معاملات با فرکانس بالا نامیده می شوند. در این مقاله سعی بر آنست که با توضیح و تفسیر دقیق اینگونه از معاملات به بررسی چگونگی کارکرد و ضمینه ها و مفاهیم آنها پرداخته شود و در ادامه به بررسی بعضی از شناخته شده ترین استراتژی های معاملاتی مورد استفاده در این شیوه معاملاتی خواهیم پرداخت. با توجه به گسترش روز افزون این گونه از سیستم های معاملاتی در بورس های بزرگ دنیا، و تاثیر آن بر دنیای مدرن مالی و اقتصادی، لزوم این گونه از تحقیقات برای آشنایی بیشتر و جلب توجه محققین داخلی بشدت احساس می شود.

آشنایی با معاملات فرکانس بالا (HFT)

ترید با فرکانس بالا (HFT) نوعی معامله الگوریتمی است که شامل معامله تعداد زیادی سفارش در کسری از ثانیه است . HFT از داده های مالی با فرکانس بالا و ابزارهای پیچیده تجارت الکترونیکی برای تجزیه و تحلیل بازارها و اجرای تعداد زیادی سفارش در بازه های زمانی کوتاه ا ستفاده می کند .

تریدرها با فرکانس بالا ، وارد معاملات می شوند و خارج می شوند و هدف آنها این است که هر بار مقادیر کمی سود را به دست آورند که با گذشت زمان ، به مقدار قابل توجهی از سود برسند . به طور معمول ، الگوریتم هایی با سرعت اجرای سریع تر نسبت به الگوریتم هایی که سرعت اجرای آنها کندتر است ، برتری دارند .

HFT می تواند شرایط بازار را بهبود بخشد زیرا جریان مداوم نقدینگی را فراهم می کند و به طور بالقوه اسپردهای بالای پیشنهاد قیمت را از بین می برد . به دلیل این تأثیر مثبت بر بازارها، برخی از مبادلات با ارائه تخفیف یا کاهش کارمزد به ارائه دهندگان HFT انگیزه می دهند .

از طرف دیگر ، HFT می تواند نوسانات بازارها را به میزان قابل توجهی افزایش دهد زیرا الگوریتم ها می توانند در کسری از ثانیه تصمیم بگیرند بدون اینکه هیچ گونه تعامل انسانی داشته باشند.

HFT همچنین یک روش معامله ای بحث برانگیز است زیرا نقدینگی موجود در آن می تواند بسیار سریع ظاهر شود و از بین برود و باعث شود دیگر تریدرها نتوانند از آن استفاده کنند .

تخمین زده می شود که الگوریتم های HFT مسئول مقدار قابل توجهی از حجم معاملات در بازارهای جهانی باشند . به دلیل پیچیدگی این الگوریتم ها ، معمولاً فقط موسسات مالی بزرگ به این روش ترید دسترسی دارند .

مطالب زیر را حتما بخوانید

دیدگاهتان را بنویسید لغو پاسخ

دسته‌ها

جدیدترین نوشته ها

• ارزش کاردانو با وجود هارد فورک واسیل به زیر سطح 0.44 دلاری کاهش یافت ۱۳۹۹/۰۸/۲۶
• صرافی FTX می تواند یک میلیارد دلار دیگر برای خرید شرکت های آسیب هزینه کند ۱۳۹۹/۰۸/۲۶
• سامسونگ فعال‌ ترین سرمایه‌ گذار در استارت‌ آپ‌ های رمزارزی و بلاک چینی است ۱۳۹۹/۰۸/۲۶
• رشد پنج برابری تعداد کلاهبرداری های رمزارزی در یوتیوب ۱۳۹۹/۰۸/۲۶
• تحلیل تکنیکال اتریوم؛ دوشنبه 28 شهریور ۱۳۹۹/۰۸/۲۶

من عاشق دنیای ارز رمز و بلاک چین هستم، دنیای بسیار پرسود ولی خطرناک به شرطی که خودمان را با دانش صحیح و بروز مجهز کنیم، آکادمی هلاکوئی را راه اندازی کردم که با حمایت شما به یکی از بهترین پایگاه آموزشی به زبان فارسی تبدیل شود. در این راه با حمایت اعضا و خانواده ی بزرگ آکادمی هلاکوئی، در کنارتان هستم.

پشتیبانی از طریق ارسال تیکت:
وارد داشبورد خود شده و گزینه (تیکت پشتیبانی) را انتخاب و بر روی (ارسال تیکت) کلیک کنید. از همین طریق درخواست خود را پیگیری کنید.

ما را در تلگرام دنبال کنید

کانال درآمد ارز دیجیتال [email protected]
تلگرام کافه ترید ایران [email protected]
کانال نخبگان ارز دیجیتال [email protected]
خبر فوری ارز دیجیتال [email protected]
خبر فوری بازار خارجی [email protected]
کانال وی ای پی [email protected]

معاملات فرکانس بالا (HFT)؛ انجام معاملات متعدد در کسری از ثانیه

معامله‌گران می‌دانند که سرعت چه فاکتور مهمی در بازارهای مالی است. البته بستگی به این دارد که با چه دیدی می‌خواهید معامله کنید. قطعا معامله‌گران نوسانی برای‌شان مهم است که بتوانند دقیقا در نقطه‌ای که مدنظرشان است وارد سهمی شوند که از قبل آن را رصد کرده‌اند. الگوریتم‌ها و ربات‌ها توانستند این نیاز را برآورده کنند. به این ترتیب کم کم پای معاملات فرکانس بالا HFT به بازار بورس و سایر بازارهای مالی باز شد. معاملات بسامد بالا نوعی از معاملات الگوریتمی به شمار می‌روند که به کمک آن‌ها می‌توان در کسری از ثانیه حجم بالایی از معاملات را پردازش و اجرا کرد. این یک توضیح بسیار کوتاه است که بیان می‌کند معاملات HFT چیست اما در ادامه این مقاله از اخبار بورس تلاش کرده‌ایم این نوع معاملات را به صورت عمیق‌تری مورد بررسی قرار دهیم.

فهرست مطالب با دسترسی سریع

معاملات فرکانس بالا (hft) چیست؟

معاملات فرکانس بالا، بسامد بالا یا High Frequency Trading به اختصار با نام HFT شناخته می‌شوند. برای اینکه با این معاملات بیشتر آشنا شویم، اول از همه لازم است که کمی با الگو تریدینگ یا معاملات الگوریتمی آشنا بشویم. معاملات الگوریتمی به معاملاتی گفته می‌شود که در آن، از یک سری برنامه‌های کامپیوتری استفاده می‌شود که بر اساس الگوریتم‌های از پیش تعیین شده می‌توانند فعالیت کنند. یعنی شخص معامله‌گر، اول از همه استراتژی معاملاتی خودش را پیدا می‌کند. سپس به کمک الگوریتم‌نویسی، آن را به زبانی قابل فهم برای کامپیوتر تبدیل می‌کند. این توضیحات به شکل خیلی کوتاه و جزئی اساس کار معاملات الگوریتمی را نشان می‌دهند.

حالا بر همین اساس می‌توانیم راحت‌تر بفهمیم که معاملات فرکانس بالا یا hft چیست. معاملات با بسامد بالا شکلی از معاملات الگوریتمی است که می‌توان به کمک آن‌ها، تعداد زیادی سفارش را آن هم در زمانی بسیار بسیار کوتاه پردازش کرد. قطعا این کار از عهده‌ی انسان خارج است. پس به همین خاطر است که پای کامپیوتر و الگوریتم‌ها به میان می‌آید.

معاملات فرکانس بالا (hft) را با نام معاملات سرعت بالا یا معاملات پرسرعت هم می‌شناسند.

لازمه‌ی انجام معاملات بسامد بالا، استفاده از داده‌های مالی با فرکانس بالاست که این امکان را فراهم می‌کند که بتوانیم در کسری از ثانیه پردازش‌های هم‌زمان داشته باشیم. در معاملات الگوریتمی، با الگوریتم‌های پیچیده‌ای سروکار داریم که می‌توانند بازارهای مختلف را با توجه به شرایط حاکم بر همان بسترها تحلیل کنند. این همان کاری است که یک معامله‌گر هر چقدر هم که حرفه‌ای باشد باز هم از انجام آن عاجز است.

سرورهای معاملات با فرکانس بالا در جاهایی مستقر هستند که کامپیوترهای کارگزاری ها و بروکرها هم همان‌جا هستند. این مسئله باعث می‌شود که معامله‌گران نهادی و تمام مخاطبان و کاربران این معاملات، قیمت سهام را زودتر از سرمایه گذاران معمولی ببینند. البته این اختلاف حتی کمتر از یک ثانیه است ولی در معاملات الگوریتمی همین زمان کوتاه هم ارزشمند است.

تاریخچه معاملات بسامد بالا

اولین باری که بحث معاملات فرکانس بالا در دنیا مطرح شد، به سال ۱۹۹۸ برمی‌گردد. یعنی زمانی که پای ابزار الکترونیک به بورس ایالات متحده آمریکا باز شد و این امر قانونی اعلام شد. البته سال‌ها قبل از آن، شخصی به اسم استیو سوانسون (Steve Swanson) با ایجاد یک میز معاملاتی خودکار، در مورد چنین معاملاتی صحبت کرده بود. با گذشت زمان، افراد بیشتری به این معاملات روی آوردند. طوری که آمار نشان می‌دهد در سال ۲۰۰۹ معاملات فرکانس بالا بیشتر از نیمی از معاملات را در بازار بورس آمریکا به خود اختصاص دادند.

اما اگر بخواهیم دقیق‌تر به این مسئله نگاه کنیم، قبل از سال ۲۰۰۵ بود که طی مقررات و قوانین جدید SEC، تقسیم‌بندی بازار در دستور کار قرار گرفت و همین مسئله معاملات بسامد بالا را بیشتر از قبل سر زبان‌ها انداخت. در نتیجه‌ی این تمرکززدایی معامله‌گران آربیتراژ به دنبال راهی بودند تا بتوانند از سایر بازارها هم سود به دست بیاورند. پس می‌شود گفت که تولد واقعی و اوج رونق و شکوفایی این معاملات به همین برهه‌ی زمانی برمی‌گردد.

اما در طی بحران مالی سال ۲۰۰۸، تابستان داغ بازار معاملات فرکانس بالا به پایان رسید و زمستان سرد آغاز شد. دلیل این اتفاق هم دو مسئله‌ی مهم بود. اول اینکه هزینه‌‌ی تهیه‌ی تجهیزات و زیرساخت‌ها زیاد بود؛ آن هم در شرایطی که در آن بحران سودها کم و کم‌تر می‌شدند. به جز این، پلتفرم‌های معاملاتی جدیدی هم به وجود آمدند و مقررات مربوط به معاملات بسامد بالا هم سفت‌ و سخت‌تر شد. این قوانین و محدودیت‌ها هم کم کم باعث شد نگاه‌ها از این سبک معاملاتی برداشته شود و در آن برهه کمتر کسی سراغ آن می‌رفت.

ویژگی معاملات فرکانس بالا

• سرعت بسیار بالا
• استفاده از تکنولوژی‌های بسیار پیشرفته
• انجام معاملات هم‌زمان
• هزینه بالا برای تهیه‌ی تجهیزات
• مناسب برای سرمایه گذاران نهادی، صندوق‌های تامینی و بانک‌های سرمایه‌گذاری
• استفاده از ربات‌ها و الگوریتم‌ها برای اجرای خودکار معاملات
• پردازش تعداد انبوهی از سفارشات
• بسته شدن سفارش‌ها کمی پس از ارسال
• تعداد معاملات بالا با سودهای کم
• استفاده از سرویس‌های مکان‌مشترک با صرافی‌ها و کارگزاری‌های بورس برای کاهش تاخیر شبکه

می‌بینید که این ویژگی‌ها هم می‌توانند مثبت باشند و هم می‌توانند در دسته‌ی معایب قرار بگیرند.

مزایای معاملات HFT (بسامد بالا)

مزایایی که معاملات hft با خودشان می‌آورند آن‌قدر جذاب هستند که معامله‌گران را مجاب کنند از این شیوه استفاده کنند. چند مورد از مهم‌ترین مزایای این معاملات را در پایین بخوانید:

• کاهش هزینه تراکنش‌ها
• کاهش اشتباهات به دلیل دقت کامپیوترها و ابزارهای هوشمند
• فراهم کردن امکان کسب سود در زمان‌های کوتاه
• تمرکز معامله‌گران بر استراتژی معاملاتی مطلوب‌شان به دلیل عدم نیاز به رصد مداوم بازار
• افزایش نقدینگی
• حذف واسطه‌ها و ارسال مستقیم سفارش‌ها
• ورود و خروج به معاملات با سرعت بالا
• بهبود وضعیت بازار به دلیل ایجاد جریان نقدینگی ثابت
• از بین رفتن اسپرد خرید و فروش
• بهره‌گیری از معاملات آربیتراژ
• افزایش حجم معاملات
• تحلیل بازارها در کمترین زمان ممکن

معایب معاملات HFT (بسامد بالا)

• یکی از بزرگ‌ترین نقدهایی که از این معاملات می‌شود مربوط به سقوط ناگهانی قیمت سهام در سال ۲۰۱۰ است که به واقعه‌ی Flash Crash معروف است. در این سال بود که در یک روز شاخص میانگین صنعتی داوجونز افت شدیدی را تجربه کرد. خیلی از منتقدان مدعی بودند که معاملات با فرکانس بالا باعث سقوط تریلیون دلاری بورس در آن سال شد. چرا که نوسانات بسیار شدید و بزرگ ناشی از معاملات hft این بازارها معاملات با فرکانس بالا را متلاطم کرد. سرانجام بررسی‌ها نشان دادند که یک معامله‌گر با استفاده از یک الگوریتم توانسته بود سفارش‌های اشتباهی را وارد سیستم کند و ربات‌ های HFT را دور بزند.
• عدم دخالت نیروی انسانی در معاملات بسامد بالا باعث می‌شود که ورود به سهم یا خروج از آن در زمانی بسیار کوتاه اتفاق بیفتد. همین مسئله نوسان‌های شدیدی را به وجود می‌آورد که می‌تواند بازار را تحت تاثیر قرار بدهد. به جز سقوط سال ۲۰۱۰، موارد زیاد دیگری هم در بازارهای مختلف به وجود آمد که بیشتر کارشناسان آن‌ها را ناشی از معاملات الگوریتمی و فرکانس بالا می‌دانستند.
• مشکل بزرگ دیگر به نقدینگی مربوط است. درست است که این معاملات می‌توانند نقدینگی را افزایش بدهند، اما به همان سرعت هم می‌توانند نقدینگی را از بازار خارج کنند.
• عیب دیگر هم اینکه این معاملات برای همه قابل اجرا نیست و تنها ارگان‌های بزرگ می‌توانند از آن استفاده کنند.
• درست است که کامپیوترها خطای انسانی را کاهش می‌دهند، ولی اگر خود کامپیوترها با مشکل و خطا مواجه شوند چه می‌شود؟
• از معاملات با فرکانس بالا می‌توان برای دستکاری قیمت‌ها هم استفاده کرد.
• معاملات فرکانس بالا ممکن است در بلندمدت این معاملات باعث بی‌اعتمادی سرمایه‌گذاران به بازار شود که یک فاکتور منفی برای بورس به شمار می‌رود. این معاملات از دید منتقدان بازارهای مالی را به بستری غیرعادلانه تبدیل می‌کنند که قدرت را در اختیار بزرگان قرار می‌دهد و سرمایه‌گذاران خرد را از گردونه‌ی رقابت خارج می‌کند.

چه کسانی از معاملات hft استفاده می‌کنند؟

این معاملات معمولا تنها برای سازمان‌های بزرگ قابل استفاده است. چرا که سرمایه‌گذاران و معامله‌گران عادی عموما سیستم‌های قدرتمند و بودجه‌های کلانی ندارند که بخواهند این الگوریتم‌ها را اجرا کنند. بعید است که شرکت‌های کوچک بخواهند هزینه‌های هنگفتی کنند و به این معاملات رو بیاورند.

اگر بخواهیم کاربران و استفاده‌کنندگان سیستم های معاملات فرکانس بالا را دسته‌بندی کنیم، باید به گروه‌های زیر اشاره کنیم:

• شرکت‌های بازرگانی مستقل
• صندوق‌های تامین سرمایه
• بانک‌های بزرگ
• شرکت‌های وابسته به کارگزاران
• معامله‌گران آربیتراژ که با استفاده از عدم تعادل میان عرضه و تقاضا در بازارهای مختلف سود می‌کنند

بررسی تکنولوژی hft در بورس و سایر بازارهای مالی

اگر تکنولوژی را از معاملات فرکانس بالا بگیریم، در حقیقت مرگ آن را رقم زده‌ایم. سرمایه‌های عظیمی که قرار است طی معاملات متعدد جابجا شوند به پشتوانه‌های کامپیوتری و ربات های hft نیازمند هستند. الگوریتم‌هایی که در بازارهای گسترده‌ای مثل بورس نیویورک استفاده می‌شوند، این قابلیت را دارند که در هر ثانیه حجم زیادی از سفارش‌های ثبت شده را پردازش و اجرا کنند.

از آن‌جا که در این معاملات، الگوریتم‌ها وظیفه دارند هم‌زمان بازارهای مختلف را رصد کنند و اطلاعات را به سرعت تحلیل کنند، سرعت در این میان نقشی پررنگ دارد. پس تکنولوژی به کار رفته در معاملات فرکانس بالا علاوه بر سیستم‌های کامپیوتری قدرت‌مند، به سخت‌افزارهایی سریع هم نیاز دارد که بتواند تمام نیازهای موجود را در آن واحد برطرف کند. اگر حجم معاملات بالا در زمانی بسیار سریع پردازش و اجرا نشود، دیگر فایده‌ای نخواهد داشت.

معاملات فرکانس بالا چطور می‌توانند روی بازار اثر بگذارند؟

معاملات فرکانس بالا در کم کردن اختلاف میان قیمت خرید و فروش اثر غیرقابل انکاری دارند. با توجه به داده‌هایی که از معاملات hft وجود دارد، می‌توانیم به یک نکته‌ی مهم دست پیدا کنیم. آن هم اینکه میان اختلاف قیمت خرید و فروش و حجم معاملات در این روش، رابطه‌ی معکوسی وجود دارد. یعنی هرچه معاملات فرکانس بالا بیشتر شوند، اختلاف قیمت خرید و فروش کم می‌شود و برعکس.

گفتیم که یکی از ویژگی‌های این معاملات، تزریق نقدینگی به بازار است. این مسئله خودش می‌تواند منجر به افزایش حجم معاملات شود و از این طریق روی بازار اثر بگذارد. در معاملات فرکانس بالا، تعداد معاملات زیاد است. از هر معامله سود کمی به دست می‌آید اما این سودها جمع می‌شوند و در کنار هم مبلغ قابل توجهی خواهند شد. همین مسئله محبوبیت این معاملات را بالا می‌برد که نتیجه‌ی آن افزایش حجم معاملات است که می‌تواند بازار را تکان بدهد.

جمع بندی

معاملات فرکانس بالا (hft) یا بسامد بالا به آن دسته از معاملاتی گفته می‌شود که در زمان بسیار کوتاهی و در تعداد زیادی انجام می‌شوند. این معاملات زیرمجموعه‌ی معاملات الگوریتمی هستند که برای انجام آن‌ها به داده‌های مالی با فرکانس بالا و البته تکنولوژی و ربات های تریدر پیشرفته نیاز است. سرعت در این معاملات حرف اول را می‌زند. به همین خاطر است که این معاملات می‌توانند باعث نوسان‌های زیادی در بازار بشوند. نقد عمده‌ای که به این معاملات وارد است این است که به دلیل هزینه‌بر بودن، افراد عادی و سهامداران خرد نمی‌توانند از آن استفاده کنند و این مسئله عادلانه بودن این بازار را زیر سوال می‌برد.

سوالات متداول با پاسخ های کوتاه

نوعی از معاملات الگوریتمی است که به کمک ربات های تریدر انجام می‌شود. در این معاملات، تعداد زیادی سفارش در کسری از ثانیه پردازش و اجرا می‌شوند.

استفاده از سخت‌افزارهای قوی، ربات ها و الگوریتم‌های قدرتمند، سرعت بالا، نیاز به داده‌های مالی بازارهای مختلف.

مزایا: عدم دخالت انسان و حذف خطای انسانی، کاهش هزینه‌ی تراکنش‌ها، کسب سود در زمان‌های کوتاه، کاهش اسپرد خرید و فروش، افزایش حجم معاملات، تزریق نقدینگی به بازار
معایب: ریسک وجود خطا در کدها، الگوریتم ها و ربات های hft، نوسان‌های شدید، عدم دسترسی عموم معامله‌گران به این شیوه،‌ هزینه‌ی بالا، از بین بردن عدالت و برابری در بازار، امکان دستکاری قیمت‌ها به کمک این معاملات

افزایش نوسان‌های شدید می‌تواند بازار را با خطر سقوط‌های ناگهانی مواجه کند که تاکنون هم در تاریخ اتفاق افتاده است. هم‌چنین افزایش نقدینگی موجب افزایش حجم معاملات می‌شود که این مسئله روی بازار اثر می‌گذارد.

5 ویژگی مهم و نحوه انجام معاملات فرکانس بالا HFT

ممکن است است در گذشته دیده باشید که تعداد زیادی از افراد برای سرمایه گذاری در بازارهای مالی به تالار های بورس رفته و پس از هدر دادن زمان و انژی خود می توانستند معامله انجام دهند و بسیار هم از عملکرد خود راضی باشند، اما امروزه شما می توانید بدون تلف کردن زمان و انرژی خود معامله کنید. معاملات فرکانس بالا HFT دسته ای از معاملات هستند که افراد میتوانند تنها با نصب نرم افزار های HFT سرعت و تعداد معاملات خود را چند برابر کنند.

معاملات فرکانس بالا HFT

احتمالا چندی قبل با شنیدن این خبر که نرم افزارهایی وجود دارند که با نصب آنها بر روی کامپیوتر ها می توانید مرزهای خرید و یا حتی فروش را مشخص کرده تا کامپیوتر ها به طور خودکار برای شما معامله انجام دهند، خوشنود شده و این امر را امری شگفت انگیز می دانستید؛ اما امروزه نیز با گذر زمان های نه چندادن طولانی علم ترید پیشرفت های شگفت انگیزی تری داشته که به کمک آنها می توانید معاملات فرکانس بالا را انجام دهید؛ معاملات فرکانس بالا معاملاتی با سود کم اما تعداد بالایی هستند که به سرعت بسیار زیادی انجام می شوند و فرد تریدر را به سود بالایی میرسانند.

نحوه ی انجام معاملات فرکانس بالا

همانطور که گفته شد معاملات فرکانس بالا معاملاتی هستند که با سود کم و تعداد بالا و به سرعت انجام می شوند، اما این معاملات چگونه با سرعت انجام می شوند؟ در بازار ارزهای دیجیتال نرم افزارهایی به نام نرم افزار های HFT وجود دارند که مانند کاتالیزگر عمل کرده و سرعت معاملات را بالا می برند؛ شما با نصب این نرم افزار ها بر روی کامپیوتر خود می توانید سرعت معاملات خود را چند برابر کنید! برای درک بهتر نحوه ی عملکرد این نرم افزارها و نحوه ی انجام معاملات فرکانس بالا فرض کنید که با وجود نرم افزار HFT بر روی کامپیوتر شما، اخبار مربوط به معاملات زودتر از بقیه به دست شما رسیده و می توانید زودتر معاملات خود را شروع و به پایان برسانید؛ شگفت انگیز نیست؟

تاثیر معاملات فرکانس بالا بر بازار های مالی چگونه است؟

همانطور که گفته شد معاملات فرکانس بالا می توانند به بازار نقدینگی انتقال داده و همین امر باعث بالا رفتن تعداد معاملات شده و به اینصورت بر بازارهای مالی تاثیر می گذارد؛ معاملات با فرکانس بالا از طرف دیگر نیز با بالا رفتن تعداد معاملات فرکانس بالا اختلاف قیمت خرید و فروش کمتر شده و نمیتوان نتایج حاصل از کاهش این اختلاف قیمت را انکار کرد.

اتریوم اولین پلتفرمی بود که ماشین مجازی را معرفی کرد. در اصل یک ماشین پردازش قرارداد هوشمند است که روی اتریوم کار می کند. در اینجا یک قرارداد هوشمند می تواند از یک رمز ساده ERC20 گرفته تا مجموعه کد پیچیده تری باشد که اساس یک برنامه غیرمتمرکز را می سازد. ماشین مجازی اتریوم(EVM) یک لایه انتزاعی بین کد قرارداد هوشمند و دستگاهی که شبکه اتریومی را اجرا می کند، را می سازد. برای مطالعه ادامه این موضوع به مقاله مورد نظر مراجعه نمایید.

معاملات فرکانس بالا چه ویژگی هایی دارند؟

1.سرعت بسیار بالایی دارند و همین امر نکته ی مثبتی برای معامله گران نوسانی محسوب می شود.

2.استفاده از تکنولوژی پیشرفته روز دنیا در آنها.

3.پردازش و بررسی تعداد زیادی سفارش در آن واحد و مدت زمان بسیار کم.

4.تعداد معاملات بسیار بالا با سود بسیار کم.

5.استفاده از ربات ها و الگوریتم ها برای انجام معاملات.

مزیت ها ی معاملات فرکانس بالا HFT کدام اند؟

با گسترش استفاده از معلاملات فرکانس بالاتریدر هایی که مدت هاست از این روش معامله استفاده می کنند تجربیات خود را تحت عنوان مزیت ها ومعایب های معاملات فرکانس بالا منتشر کرده اند :

1. آن ها معتقد اند که با استفاده از سیستم HTF قیمت گذاری ها دقیق تر بوده و همین امر موجب کاهش نوسان در بازار ارزهای دیجیتال شده است.
2. عده ای دیگر از تریدر ها بر این باورند که این معاملات فرکانس بالا موجب افزایش پویایی و در نتیجه باعث افزایش نقدینگی بازار شده است و این می تواند به معنای ایجاد شدن فضای قابل اعتماد تر برای سرمایه گذاری باشد.
3. بالا بودن دقت کامپیوتر ها موجب پایین آمدن تعداد خطاها شده.
4. بالا بردن تمرکز معامله گران به دلیل عدم نیاز بر تحلیل مداوم و طولانی مدت بازار.
5. امکان کسب سود در مدت زمان کوتاه.

معایب معاملات فرکانس بالا کدام اند؟

1.درست است که معاملات فرکانس بالا و استفاده از کامپیوتر ها سرعت معاملات را افزایش داده است، اما امکان خراب شدن کامپیوتر ها و مختل شدن معاملات نیز یکی از معایب معاملات فرکانس بالا محسوب می شود.

2.در دست بودن استفاده از معاملات فرکانس بالا در دست عده اس خاض.

چه کسانی بهتر است که از HFT استفاده کنند؟

با توجه به اینکه استفاده از معاملات فرکانس بالا نیازمند پیش زمینه هایی مانند سیستم های قدرتمند و بودجه های کلان میباشد، انجام این معاملات به تریدر هایی معمولی توصیه نمی شود بلکه به :

1. بانک های بزرگ سرمایه گذاری.
2. بروکرها.
3. معامله گران حرفه ای که مستقل از شرکت ها معامله انجام می دهندو توصیه می شود.
4. صندوق های تامین سرمایه.
5. شرکت های بازرگانی بزگ.

توصیه می شود که از این معاملات استفاده کرده و به سود بالایی برسند.

به طور کلی HFT بسیار عجیب وشگفت انگیز بوده چرا که نقدینگی ها به سرعت ظاهر شده و از بین می روند و به همین ترتیب می توانندبازار را به طور کلی زیر رو کنند؛ معاملات فرکانس بالا امروزه به بخش غر قابل انکار سرمایه گذاری تبدیل شده اند که اکثر کاربران آن صندوق ها و بانک ها هستند؛ البته بازم به ذکر است این نوع از معاملات مورد توجه تریدر های حرفه ای با بودجه و امکانات ویژه نیز قرار گرفته است.

دکتر سیگنال بازار ارزهای دیجیتال و بیت کوین را تحلیل می کند و شما را از افزایش قیمت های پیش رو مطلع می سازد و درتلاش هست، تا با ارائه برترین سیگنال های تحلیل شده بیت کوین و آلت کوین ها که دارای دقت بالایی هستند به افزایش عملکرد و کم کردن ریسک معاملات شما کمک کند تا سود شما را در معاملات به حداکثر برساند. به تیم تحلیلگر ما ملحق شوید و لذت تریدینگ را با دکتر سیگنال تجربه کنید.

مطالب زیر را حتما مطالعه کنید

مهمترین روش های کسب درآمد از ارزهای دیجیتال و بیت کوین

ریفای (ReFi) – انواع ریفای – طرز کار ریفای

بریج کانکست Connext Bridge چیست؟ + آموزش استفاده از پلتفرم بریج کانکست

پلتفرم Wanchain ، قیمت به روز ، ویژگی های پلتفرم ون چین

شبکه نیترو (NITRO) چیست؟ هدف اصلی ساخت شبکه نیترو را بدانید.

8 اشتباه رایج در سرمایه گذاری ارزدیجیتال که ممکن است سرمایه تان را نابود کند

دوره های آموزشی دکتر سیگنال

دسته‌ها

نوشته‌های تازه

• اثر علوم غیر متمرکز (DeSci) بر تحقیقات علمی آینده و منابع مالی
• معرفی 3 مورد از بهترین استراتژی خروج (Exit Strategy) های بازار های مالی
• مهمترین روش های کسب درآمد از ارزهای دیجیتال و بیت کوین
• 9 نکته از نکات طلایی سرمایه گذاری ارزدیجیتال که باید بدانید
• مومنتوم تریدینگ + روش های مومنتوم تریدینگ و اشتاباهات رایج این روش

دکتر سیگنال بازار ارزهای دیجیتال و بیت کوین را تحلیل می کند و شما را از افزایش قیمت های پیش رو مطلع می سازد و درتلاش هست، تا با ارائه برترین سیگنال های تحلیل شده بیت کوین و آلت کوین ها که دارای دقت بالایی هستند به افزایش عملکرد و کم کردن ریسک معاملات شما کمک کند تا سود شما را در معاملات به حداکثر برساند. به تیم تحلیلگر ما ملحق شوید و لذت تریدینگ را با دکتر سیگنال تجربه کنید.

معاملات با فرکانس بالا در صرافی های غیرمتمرکز چگونه کار می کند؟

به دنبال رونق مالی غیرمتمرکز (DeFi) در سال 2020، جایگاه خود را در اکوسیستم‌های ارزهای دیجیتال و مالی مستحکم کردند. از آنجایی که DEX ها به اندازه صرافی های متمرکز تنظیم نشده اند، کاربران می توانند هر توکنی را که می خواهند فهرست کنند.

تجارت با فرکانس بالا در کریپتو چیست؟

تجارت با فرکانس بالا (HFT) یک روش معاملاتی است که از الگوریتم های پیچیده برای تجزیه و تحلیل حجم زیادی از داده ها و انجام معاملات سریع استفاده می کند. به این ترتیب، HFT می تواند چندین بازار را تجزیه و تحلیل کند و حجم زیادی از سفارشات را در عرض چند ثانیه انجام دهد. در حوزه معاملات، اجرای سریع اغلب کلید کسب سود است.

HFT با انجام سریع حجم معاملات زیاد، اسپردهای کوچک پیشنهادی-فروش را حذف می کند. همچنین به فعالان بازار اجازه می دهد تا از تغییرات قیمت قبل از اینکه به طور کامل در دفتر سفارش منعکس شود، استفاده کنند. در نتیجه، HFT می‌تواند حتی در بازارهای پرنوسان یا غیرنقدی نیز سود ایجاد کند.

HFT برای اولین بار در بازارهای مالی سنتی ظهور کرد، اما از آن زمان به دلیل پیشرفت‌های زیرساختی در کریپتو، راه خود را به فضای ارزهای دیجیتال باز کرده است. مبادلات در دنیای ارزهای دیجیتال، از HFT می توان برای معامله در DEX استفاده کرد. در حال حاضر توسط چندین خانه تجاری با فرکانس بالا مانند Jump Trading، DRW، DV Trading و Hehmeyer، Financial Times گزارش شد.

صرافی های غیرمتمرکز به طور فزاینده ای محبوب می شوند. آنها مزایای زیادی نسبت به صرافی های متمرکز (CEX)، مانند بهبود امنیت و حریم خصوصی. به این ترتیب، ظهور استراتژی‌های HFT در کریپتو یک پیشرفت طبیعی است.

محبوبیت HFT همچنین منجر به این شده است که برخی از صندوق‌های تامینی متمرکز بر معاملات کریپتو از معاملات الگوریتمی برای تولید بازده‌های بزرگ استفاده می‌کنند. منتقدان HFT ها را به دلیل برتری دادن به سازمان های بزرگتر در تجارت کریپتو محکوم می کنند.

در هر صورت، به نظر می رسد HFT اینجاست تا در دنیای تجارت ارزهای دیجیتال. با وجود زیرساخت مناسب، می‌توان از HFT برای ایجاد سود با بهره‌گیری از شرایط مطلوب بازار در یک بازار بی‌ثبات استفاده کرد.

چگونه تجارت با فرکانس بالا در صرافی‌های غیرمتمرکز کار می‌کند؟

اصل اساسی پشت HFT ساده است: خرید کم، فروش بالا. برای انجام این کار، الگوریتم‌های HFT مقادیر زیادی از داده‌ها را تجزیه و تحلیل می‌کنند تا الگوها و روندهایی را شناسایی کنند که می‌توان از آنها برای سود بهره‌برداری کرد. به عنوان مثال، یک الگوریتم ممکن است یک روند قیمتی خاص را شناسایی کند و سپس تعداد زیادی سفارش خرید یا فروش را به صورت متوالی اجرا کند تا از مزایای آن استفاده کند.

کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده آمریکا. از تعریف خاصی از تجارت با فرکانس بالا استفاده نمی کند. با این حال، پنج جنبه اصلی HFT را لیست می‌کند:

استفاده از برنامه های پرسرعت و پیچیده برای تولید و اجرای دستورات

کاهش تأخیرها و تأخیرهای احتمالی در جریان داده با استفاده از خدمات هم مکان ارائه شده توسط صرافی ها و سایر خدمات

استفاده از بازه های زمانی کوتاه برای باز و بسته کردن موقعیت ها

ارسال چندین سفارش و سپس لغو آنها در مدت کوتاهی پس از ارسال

کاهش قرار گرفتن در معرض خطر یک شبه با حفظ موقعیت‌ها برای دوره‌های بسیار کوتاه

به طور خلاصه، HFT از روش های پیچیده استفاده می کند الگوریتم هایی برای تجزیه و تحلیل مستمر همه ارزهای دیجیتال در چندین صرافی با سرعت بسیار بالا. سرعت عمل الگوریتم های HFT به آنها برتری قابل توجهی نسبت به معامله گران انسانی می دهد. آنها همچنین می توانند در چندین مبادله به طور همزمان و در بین کلاس های دارایی مختلف معامله کنند، که آنها را بسیار متنوع می کند.

الگوریتم های HFT برای شناسایی محرک ها و روندهای معاملاتی ساخته شده اند که به راحتی با چشم غیر مسلح قابل مشاهده نیستند، به خصوص. در سرعت های مورد نیاز معاملات با فرکانس بالا برای باز کردن تعداد زیادی موقعیت به طور همزمان. در نهایت، هدف با HFT این است که وقتی روندهای جدید توسط الگوریتم شناسایی می شوند، اولین نفر در خط باشیم.

بعد از اینکه یک سرمایه گذار بزرگ long or short position روی یک ارز دیجیتال، قیمت معمولاً تغییر می کند. الگوریتم‌های HFT از این حرکت‌های بعدی قیمت با معامله در جهت مخالف سوء استفاده می‌کنند و به سرعت به سود می‌رسند.

به این ترتیب، فروش بزرگ ارزهای دیجیتال معمولاً برای بازار مضر است زیرا معمولاً قیمت‌ها را پایین می‌آورند. با این حال، زمانی که ارز دیجیتال به حالت عادی بازمی‌گردد، الگوریتم‌ها «افت را می‌خرند» و از موقعیت‌ها خارج می‌شوند و به شرکت یا معامله‌گر HFT اجازه می‌دهند از حرکت قیمت سود ببرند.

HFT در ارزهای دیجیتال است. این امکان وجود دارد زیرا اکثر دارایی های دیجیتال در صرافی های غیرمتمرکز معامله می شوند. این صرافی‌ها زیرساخت‌های متمرکز مشابه صرافی‌های سنتی را ندارند و در نتیجه می‌توانند سرعت معاملات بسیار سریع‌تری را ارائه دهند. این برای HFT ایده آل است، زیرا نیاز به تصمیم گیری و اجرا در چند ثانیه دارد. به طور کلی، معامله‌گران با فرکانس بالا معاملات متعددی را در هر ثانیه انجام می‌دهند تا در طول زمان سودهای کمی را جمع کنند و سود زیادی به دست آورند.

برترین استراتژی‌های HFT کدامند؟

اگرچه انواع زیادی از استراتژی های HFT برای فهرست کردن وجود دارد، برخی از آنها مدتی است که وجود داشته اند و برای سرمایه گذاران با تجربه جدید نیستند. ایده HFT اغلب به تکنیک های معاملاتی مرسوم مرتبط است که از قابلیت های پیشرفته فناوری اطلاعات بهره می برند. با این حال، اصطلاح HFT همچنین می‌تواند به روش‌های اساسی‌تر استفاده از فرصت‌های موجود در بازار اشاره داشته باشد.

مرتبط: اصول تجارت رمزنگاری: راهنمای مبتدیان برای انواع سفارش ارزهای دیجیتال

به طور خلاصه، HFT ممکن است به خودی خود یک استراتژی در نظر گرفته شود. در نتیجه، به جای تمرکز بر HFT به عنوان یک کل، مهم است که تکنیک‌های معاملاتی خاصی را که از فناوری‌های HFT استفاده می‌کنند، تجزیه و تحلیل کنیم. >سرویس آربیتراژ فرآیند کسب سود با استفاده از تفاوت قیمت برای یک ارز دیجیتال در صرافی های مختلف است. برای مثال، اگر یک بیت کوین (BTC) در صرافی A 30050 دلار و در صرافی B 30100 دلار قیمت داشته باشد، می توان آن را در اولین صرافی خریداری کرد. و بلافاصله آن را در صرافی دوم برای سود معاملات با فرکانس بالا سریع بفروشید.

معامله گران رمزارز که از این ناسازگاری های بازار را آربیتراژور می نامند. با استفاده از الگوریتم های کارآمد HFT، آنها می توانند قبل از هر کس دیگری از اختلافات استفاده کنند. با انجام این کار، آنها با متعادل کردن قیمت‌ها به ثبات بازارها کمک می‌کنند.

HFT برای آربیتراژکنندگان بسیار سودمند است، زیرا پنجره فرصت برای اجرای استراتژی‌های آربیتراژ معمولاً بسیار کوچک است (کمتر از یک ثانیه). برای استفاده سریع از فرصت‌های کوتاه‌مدت بازار، HFTها به سیستم‌های کامپیوتری قوی متکی هستند که می‌توانند بازارها را به سرعت اسکن کنند. علاوه بر این، پلتفرم های HFT نه تنها فرصت های آربیتراژ را کشف می کنند، بلکه می توانند معاملات را تا صدها برابر سریعتر از یک معامله گر انسانی انجام دهند.

بازارسازی

یکی دیگر از استراتژی های رایج HFT، بازارسازی است. این شامل قرار دادن سفارشات خرید و فروش برای یک اوراق بهادار به طور همزمان و سود بردن از اسپرد پیشنهاد و تقاضا است – تفاوت بین قیمتی که مایلید برای یک دارایی بپردازید (قیمت درخواستی) و قیمتی که مایلید. برای فروش آن (قیمت پیشنهادی).

شرکت‌های بزرگی که بازارساز نامیده می‌شوند، نقدینگی و نظم خوبی را در بازار فراهم می‌کنند و در معاملات متعارف معروف هستند. سازندگان بازار همچنین می توانند برای تضمین کیفیت بازار به یک صرافی ارزهای دیجیتال مرتبط شوند. از سوی دیگر، بازارسازانی که هیچ توافقی با پلتفرم‌های صرافی ندارند نیز وجود دارند—هدف آنها استفاده از الگوریتم‌های خود و کسب سود از اسپرد است.

سازندگان بازار دائماً در حال خرید و فروش ارزهای رمزپایه هستند و اسپردهای پیشنهادی خود را به گونه ای تنظیم می کنند که در هر معامله سود کمی کسب کنند. برای مثال، آنها ممکن است بیت کوین را با قیمت 37100 دلار (قیمت درخواستی) از شخصی که می خواهد دارایی بیت کوین خود را بفروشد بخرند و پیشنهاد فروش آن را به قیمت 37102 دلار (قیمت پیشنهادی) بدهند.

تفاوت 2.00 دلاری بین قیمت‌های پیشنهادی و درخواستی اسپرد نامیده می‌شود و عمدتاً نحوه کسب درآمد بازارسازان است. و در حالی که تفاوت بین قیمت پیشنهادی و قیمت پیشنهادی ممکن است ناچیز به نظر برسد، معاملات روزانه در حجم می‌تواند منجر به سود قابل توجهی شود.

این اسپرد تضمین می‌کند که بازارساز جبران خسارت می‌کند. ریسک ارثی که با چنین معاملاتی همراه است. بازارسازان نقدینگی را در اختیار بازار قرار می دهند و خرید و فروش با قیمت های منصفانه را برای خریداران و فروشندگان آسان تر می کنند.

فرصت های کوتاه مدت

بالا – تجارت فرکانس برای معامله گران نوسان و خرید و فروش در نظر گرفته نشده است. در عوض، توسط سفته بازانی که می خواهند روی نوسانات کوتاه مدت قیمت شرط بندی کنند، استفاده می شود. به این ترتیب، معامله‌گران با فرکانس بالا به قدری سریع حرکت می‌کنند که ممکن است قیمت قبل از اقدام مجدد، وقت تنظیم نداشته باشد.

به عنوان مثال، زمانی که نهنگی ارز دیجیتال را رها می‌کند، قیمت آن معمولاً کاهش می‌یابد. برای مدت کوتاهی قبل از اینکه بازار برای تامین تعادل عرضه و تقاضا تنظیم شود. اکثر معامله‌گران دستی در این کاهش ضرر خواهند کرد زیرا ممکن است فقط برای چند دقیقه (یا حتی چند ثانیه) دوام داشته باشد، اما معامله‌گران با فرکانس بالا می‌توانند از آن استفاده کنند. آن‌ها زمان دارند تا اجازه دهند الگوریتم‌هایشان کار کند، زیرا می‌دانند بازار در نهایت تثبیت می‌شود.

معاملات حجمی

یکی دیگر از استراتژی‌های رایج HFT، معاملات حجمی است. . این شامل ردیابی تعداد سهام معامله شده در یک دوره معین و سپس انجام معاملات بر اساس آن است. منطق پشت این موضوع این است که با افزایش تعداد سهام معامله شده، نقدینگی بازار نیز افزایش می یابد و خرید یا فروش تعداد زیادی از سهام بدون تحرک زیاد بازار آسان تر می شود.

مرتبط: حجم روی زنجیره در مقابل حجم معاملات: تفاوت ها توضیح داده شد

به بیان ساده تر، معاملات حجمی تماماً در جهت استفاده از نقدینگی بازار است.

معامله با فرکانس بالا به معامله گران اجازه می دهد تا تعداد زیادی از معاملات را به سرعت انجام دهند و حتی از کوچکترین نوسانات بازار سود ببرند.

خرید یک معامله. target=”noopener noreferrer”> target=”noopener. پشتیبانی شده توسط SharpShark.