چند فاکتور مهم در سرمایه‌گذاری

ارزش فعلی (PV)، ارزش خالص فعلی (NPV) و نرخ بازده داخلی (IRR) چطور محاسبه می‌شوند؟

تصور کنید سازمان‌تان قصد دارد دستگاهی به ارزش ۴۵۰ میلیون تومان بخرد. انتظار می‌رود این دستگاه تا پنج سال، بازدهی‌ای معادل ۱۰۰ میلیون تومان در هر سال داشته باشد، اما هیأت مدیره‌تان تصمیم می‌گیرد این کار را انجام ندهد. این سرمایه گذاری کاملا بدون ریسک است، پول موجود است و کسب‌وکار هم سودی معادل ۱۰ میلیون تومان در سال را تضمین می‌کند. پس چرا آنها تصمیم گرفتند سرمایه‌گذاری نکنند؟

در نگاه اول، تصمیمات سرمایه‌گذاری شبیه اینها، بیش از حد ساده به نظر می‌رسند. سرمایه‌گذاری کن و بعد هم سود فراوانی دریافت کن. اما ارزش پول به دست آمده در آینده، (به خاطر نرخ تورم و بهره) کمتر از ارزش پول کنونی است. بنابراین، این امکان هست که وقتی ارزش پول امروز را با آینده مقایسه کنید، درآمد ناشی از سرمایه‌گذاری، واقعا کمتر از سرمایه‌گذاری اولیه ارزش داشته باشد.

حتما فرصت‌های سرمایه‌گذاری دیگری هم برای بررسی وجود دارند. آیا سرمایه‌گذاری در جای دیگر، درآمد بهتری به همراه خواهد داشت؟ اصلا از کجا بدانیم کجا باید سرمایه‌گذاری کنیم؟ قبل از سرمایه‌گذاری چه فاکتورهایی را باید بررسی کنیم؟

در این مقاله، به سه رویکرد مهم مورد استفاده در تصمیمات سرمایه‌گذاری نگاهی می‌اندازیم:

• ارزش فعلی (PV)؛ (NPV)؛ (IRR).

این رویکردها، پایه‌های تصمیمات سرمایه‌گذاری هستند. با یادگیری آنها، می‌توانید دلیل تصمیمات خاص سرمایه‌گذاری در سازمان‌تان را بهتر درک کنید؛ با اطمینان بیشتری در تصمیمات مالی شرکت کنید و البته تصمیم‌های درست‌تری هم بگیرید!

اگر احساس کردید برخی از فرمول‌های این مقاله پیچیده هستند، نگران نباشید. آنها را به عنوان مرجع آورده‌ایم، شما برای درک اصول اساسی PV و NPV و IRR مجبور نیستید آنها را یاد بگیرید.

اگر در دنیای مالی تازه‌کار هستید، توصیه می‌کنیم حتما مقاله‌ی کاربردی ترین اصطلاحات حسابداری مالی را مطالعه کنید.

ارزش فعلی (PV)

ارزش فعلی (PV) ارزش کنونی میزان پولی است که در آینده دریافت می‌کنید. می‌توانید از آن برای پیش‌بینی این استفاده کنید که درآمدهای آینده از یک سرمایه‌گذاری بالقوه، به پول امروز چقدر ارزش دارند.

PV بر این اصل استوار است که هر چقدر پول دیرتر به دست‌تان برسد، بیشتر ارزشش را از دست می‌دهد. اگر از شما سؤال می‌کردند که ۱۰۰ هزار تومان را همین الان دریافت می‌کنید یا یک سال دیگر، عاقلانه بود که همین الان بگیرید چون می‌توانید اکنون پول را سرمایه‌گذاری کنید و بلافاصله شروع به کسب سود کنید. بنابراین اگر نرخ بهره ۱۰ درصد باشد و همین الان ۱۰۰ هزار تومان داشته باشید، سال آينده ۱۱۰ هزار تومان خواهید داشت. اما در همین حالت، ۱۰۰ هزار تومان طی یک سال آینده، به پول امروز فقط ۹۰ هزار تومان ارزش خواهد داشت، چون شما انتظار داشتید تا طی این یک سال ۱۰ هزار تومان سود دریافت کنید.

برای محاسبه‌ی PV به نرخ بهره‌ی قابل مقایسه نیاز دارید و ساده‌ترین‌شان هم برای استفاده، اغلب نرخی است که با گذاشتن سرمایه‌‌ی خود در بانک به دست خواهید آورد.

برای مثال ممکن است شما سرمایه‌ای داشته باشید که درآمد ۱۵ میلیون تومان طی یک سال را از آن انتظار داشته باشید. این را هم می‌دانید که سرمایه‌های چند فاکتور مهم در سرمایه‌گذاری قابل مقایسه درآمدی ۱۵ درصدی دارند. بنابراین با نرخ ۱۵ درصدی درآمد، اکنون آن ۱۵ میلیون تومان چقدر ارزش دارد؟

این فرمولی است که می‌توانیم برای پاسخ به این پرسش استفاده کنیم:

C1 = جریان نقدینگی (درآمد) بعد از یک سال

r = نرخ درآمد یک ساله برای سرمایه‌گذاری‌های قابل مقایسه و متناسب به صورت یک کسر (یعنی ۰٫۱۵ نه ۱۵ درصد) است.

با استفاده از مثال ما، PV را به صورت زیر محاسبه کنید:

15,000,000/(1 + 0.15) = 13,043,478.26

بنابراین درآمد دارای ارزش فعلی ۱۳,۰۴۳,۴۷۸٫۲۶ تومان است. یعنی ۱۵ میلیون تومان سال بعد همین موقع، حدود ۱۳ میلیون تومان به پول امروز، ارزش دارد.

اغلب جریان نقدینگی تا چندین سال متمادی یکسان است؛ بنابراین باید معادله‌ی PV را برای انعکاس این مسئله تنظیم کنیم. در اینجا از فرمول ارزش فعلی کامل برای هر مورد نقدینگی آتی استفاده می‌کنیم:

Present Value (PV) = Ct/(1 + r)^t

Ct = جریان نقدینگی (درآمد) t سال آینده

r = نرخ درآمد به صورت کسر

t = تعداد دوره‌ها (مثلا برای ۵ سال، t=5)

اگر جریان نقدینگی در مثال بالا در طی چهار سال بود، ما PV را به‌صورت زیر محاسبه می‌کنیم:

r = 0.15 (15 percent)

15,000,000/(1 + 0.15)^4 = 8,576,298.68

بنابراین درآمد دارای ارزش کنونی ۸,۵۷۶,۲۹۸٫۶۸ تومان است. یعنی چهار سال دیگر، ۱۵ میلیون تومان دارای ارزش ۸,۵۷۶,۲۹۸٫۶۸ تومان نسبت به پول امروز است.

نرخ بازده به‌کاررفته برای محاسبه‌ی نرخ تنزیل، اغلب هزینه فرصت سرمایه نامیده می‌شود. هزینه‌ی فرصت عبارت است از هزینه‌ی سرمایه‌گذاری در مقایسه با سرمایه‌گذاری دیگر. اگر سرمایه‌ی «الف» را بخرید، پس سرمایه‌ی «ب» را نمی‌خرید، بنابراین هزینه‌ی فرصت، تفاوت بین درآمد واقعی سرمایه‌ی «ب» و درآمد واقعی سرمایه‌ی «الف» است.

ارزش خالص چند فاکتور مهم در سرمایه‌گذاری فعلی

ارزش خالص فعلی (NPV) در سرمایه‌گذاری، یعنی تفاوت بین هزینه‌ای که برای شروع سرمایه‌گذاری باید بپردازید و ارزش کنونی تمام جریان‌های درآمدی که از آن سرمایه‌گذاری برای شما ایجاد می‌شود. NPV به شما کمک می‌کند تا تصمیم بگیرید آیا احتمال دارد این سرمایه‌گذاری، درآمد نسبتا زیادی به همراه بیاورد (و در نتیجه ارزش خرید داشته باشد) یا نه.

NPV را به این صورت محاسبه می‌کنیم:

I = هزینه‌ی سرمایه‌گذاری شده

باشند. در مثال بالا، بیایید تصور کنیم برای کسب ۱۵ میلیون تومان درآمد در سال، باید تجهیزاتی را بخریم که ۱۳ میلیون تومان هزینه دارند. پس:

NPV = 13,043,478.26 (مثال قبل PV) – 13,000,000 (سرمایه‌گذاری)

بنابراین این سرمایه در واقع یک افزایش خالص در ارزش به میزان حدودا ۴۳ هزار و پانصد تومانی فراهم می‌کند.

فرمول NPV در این مورد به این صورت است:

NPV = (C1/(1 + r)t) – I

NPV = (15,000,000/(1 + 0.15)^1) – 13,000,000

در این مثال، احتمالا سرمایه‌گذاری ۱۳ میلیون تومانی را انجام بدهیم؛ چرا که این سرمایه‌گذاری توانایی بالقوه‌ی کسب مبلغ اضافی ۴۳ هزار و پانصد تومانی را به پول امروزی، در مقایسه با سرمایه‌گذاری این پول در بانک دارد.

برای محاسبه‌ی NPV در سرمایه‌گذاری‌هایی که طی چندین سال درآمد دارند، PV را برای هر سال محاسبه کنید و اینها را جمع ببندید. سپس سرمایه‌ی اولیه را کم کنید.

بنابراین فرمول NPV شبیه این است:

NPV = ∑ (Ct/(1 + r)^t ) – C0

C0 = میزان نقدینگی اولیه

Ct = جریان نقدی برای دوره زمانی مورد نظر

t = تعداد دوره زمانی

r = نرخ بهره در دوره زمانی مورد نظر

(علامت ∑ به معنی مجموع همه است. بنابراین به شما می‌گوید ارزش فعلی درآمد هر یک از سال‌های آتی را که به دست می‌آورید، با هم جمع ببندید.)

در مجموع، وقتی NPV موردنظر بیشتر از صفر است، سرمایه‌گذاری سودده خواهد بود. وقتی NPV کمتر از صفر است، سرمایه سودی نخواهد داشت. البته این محاسبات فرض را بر این گذاشته‌اند که پیش بینی جریان نقدی شما به طور منطقی نزدیک به واقعیت است.

در این مثال‌ها، تصور کرده‌ایم که نرخ بازده در طول مدت سرمایه‌گذاری ثابت می‌ماند. در دنیای واقعی، بعضی سرمایه‌گذاری‌ها دارای نرخ بهره متغیر هستند اما ما در این مقاله یک نرخ بهره ثابت را به کار برده‌ایم تا محاسبات ساده باشند. به طور مشابه فرض کرده‌ایم که همه‌ی سرمایه‌گذاری‌ها پیشاپیش انجام می‌گیرند. وقتی به این شکل نیست (و اغلب هم همین‌طور است) باید NPV خود را بر اساس جریان‌های نقدینگی خالص برای هر دوره پایه‌ریزی کنید.

مثالی از ارزش خالص فعلی

یک فرصت سرمایه‌گذاری دارید که در سه سال آتی، هر سال ۱ میلیارد تومان پرداخت می‌کند. هزینه‌ی اولیه‌ی این سرمایه‌گذاری ۲ میلیارد تومان است و نرخ بهره برای ارزیابی سرمایه‌گذاری ۱۷٫۵ درصد است. آیا در این سرمایه‌گذاری شرکت می‌کنید؟

۱. هر مورد جریان نقدی (درآمدی) سالانه را برای پروژه به پول امروزی از طریق استفاده از فرمول PV محاسبه کنید.

سال اول = PV = (C1/(1 + r)^1) = 1,000,000,000/1.175 = 851,063,829.79

سال دوم = PV = (C2/(1 + r)^2) = 1,000,000,000/1.381 = 724,309,642.37

سال سوم = PV = (C3/(1 + r)^3) = 1,000,000,000/1.62 = 616,433,738.19

۲. همه‌ی PVهای هر ۳ سال را به همدیگر اضافه کنید:

Total PV = 851,063,829.79 + 724,309,642.37 + 616,433,738.19 = 2,191,807,210.35

۳. NPV را حساب کنید.

NPV = 2,191,807,210.35 – C0

NPV = 2,191,807,210.35 – 2,000,000,000

از آنجا که NPV حدودا ۱۹۲ میلیون تومان و مثبت است، شاید ارزش سرمایه‌گذاری را داشته باشد. اما باید بررسی کنید که فرضیات درباره‌ی درآمدهای مورد انتظار و نرخ بهره قابل مقایسه چقدر صحیح است. یک تغییر کوچک و نامناسب در هرکدام از اینها، می‌تواند سود شما را به راحتی به زیان تبدیل کند.

همیشه به یاد داشته باشید که ارزیابی‌های PV و NPV به میزان دقت در تخمین‌هایی که می‌زنید بستگی دارند و تغییرات در نرخ بهره می‌تواند به طور قابل توجهی روی نتیجه تأثیر بگذارد.

نرخ بازده داخلی

یک روش متداول دیگر برای ارزیابی سرمایه‌گذاری‌ها عبارت است از محاسبه‌ی نرخ بازده داخلی (IRR) که روش جریان نقدی تنزیل‌شده هم نامیده می‌شود.

ضرورتا IRR نرخی است که در آن NPV مربوط به یک سرمایه‌گذاری، برابر صفر است.

شما وقتی IRR را محاسبه می‌کنید، آن را یک معیار مجزا برای تصمیمات سرمایه‌گذاری تعریف می‌کنید. برای مثال شاید سازمان‌تان مشخص کند که فقط پروژه‌هایی را اجرا می‌کند که بازدهی بیشتر از ۱۵ درصد داشته باشند. بعضی افراد IRR را با عنوان نرخ سود سربه‌سر می‌شناسند.

معمولا IRR به صورت درصد بیان می‌شود و اگر بیشتر از نرخ بازده در سرمایه‌گذاری‌های دیگر باشد، به این معنی است که ممکن است این سرمایه‌گذاری ارزش انتخاب و شرکت در آن را داشته باشد.

این روش در بین سرمایه‌گذارانی محبوب است که می‌خواهند از طریق سرمایه‌گذاری‌شان به نرخ درآمد مشخصی دست پیدا کنند. یک محاسبه‌ی سریع نشان می‌دهد که یک سرمایه‌گذاری خاص، چه نرخ بازده‌ای را طی یک دوره‌ی زمانی مشخص به ارمغان می‌آورد.

در فرمول NPV یا همان خالص ارزش فعلی، IRR جایگزین r صورت می‌شود و وقتی NPV=0 باشد، فرمول به صورت زیر درمی‌آید:

0 = ∑ (Ct/ (1 + IRR)^t) – I

محاسبه‌ی ارزش IRR می‌تواند خیلی پیچیده شود. اما شما می‌توانید یک صفحه‌ی گسترده (اکسل) ایجاد کنید یا از یک حساب آنلاین و رایگان IRR استفاده کنید تا IRR را به راحتی محاسبه کنید.

مثالی از نرخ بازده داخلی و استفاده از اکسل

فرصتی به‌د‌ست آورده‌اید که در ازای سرمایه‌گذاری ۱۰۰ میلیون تومانی، طی سه سال آتی، به ترتیب به شما ۴۲ میلیون تومان، ۴۳ میلیون تومان و ۴۵ میلیون تومان پرداخت خواهد شد. فرصت‌های دیگر نرخ بازده ۱۳ درصدی برای سرمایه‌گذاری مشابهی فراهم می‌کنند. بنابراین آیا این پروژه ارزش سرمایه‌گذاری دارد؟ یا باید در یکی از فرصت‌های دیگر سرمایه‌گذاری کنید؟

پاسخ با استفاده از اکسل:

ابتدا باید داده‌هایتان را در یک ستون وارد کنید (مثلا A1:A4) . فقط توجه داشته باشید که ۱۰۰ میلیون تومان را باید با علامت منفی بنویسید. (چون هزینه‌ی سرمایه‌گذاری است)

سربرگ FORMULAS، سپس Financial و پس از آن IRR را انتخاب کنید. در پنجره‌ی باز شده در قسمت values، آدرس سلول‌ها (یعنی A1:A4) را وارد کنید. می‌توانید Guess را خالی بگذارید یا هر عددی را که خواستید در آن بنویسید (پر کردن این قسمت کاملا اختیاری است). روی ok کلیک کنید. جوابی که به دست می‌آورید ۱۴٫۱۸٪ است. یعنی نرخ بازده این سرمایه‌گذاری ۱۴٫۱۸٪ است که بزرگتر از ۱۳٪ است. پس این پروژه ارزش سرمایه‌گذاری دارد.

IRRها مخصوصا وقتی در کنار NPVها استفاده می‌شوند مفید هستند. IRRها به شما کمک می‌کنند نرخ بازده سرمایه‌گذاری را به‌دست آورید. در حالی‌که NPVها به شما کمک می‌کنند تا اندازه‌ی مطلق بازده را ارزیابی کنید.

این مقاله IRRها و NPVها را در سطح بسیار ساده‌ای توضیح می‌دهد. به طور عملی، این محاسبات می‌توانند خیلی پیچیده باشند و سازمان شما احتمالا استانداردهایی دارد که برای ارزیابی درآمد پروژه به آنها نیاز دارید. با کمک بخش مالی مطمئن شوید که هر ارزیابی پروژه که انجام می‌دهید، مطابق با این قوانین است.

برای دسترسی به مطالب بیشتر در مورد این موضوع، نگاهی به کتاب اصول مالی شرکتی نوشته‌ی ریچارد ای بریلی (Richard A. Brealey) و استوارت سی مایرس (Stewart C. Myers) بیندازید. این کتاب چارچوبی استاندارد برای ارزیابی پروژه‌ها از دیدگاه مالی است.

چند فاکتور مهم در سرمایه‌گذاری

منوی بالا

منوی اصلی

دسترسی سریع

اخبار سایت

چند رسانه

اخبار ویژه

• 11 مهر 1401
• کد خبر 207684

فارکس محلی است که تمام بانک‌های بزرگ جهان، شرکت‌های سرمایه گذاری و … وجود دارند. آن‌قدر حجم پول آنجا بالاست که خرید فروش به صورت آنی و در کسری از ثانیه در حال انجام است.

امروزه سرمایه گذاری در فارکس بین مردم ایران با رشد قابل ملاحظه‌ای همراه شده است. به هرحال بازار فارکس بزرگ‌ترین بازار غیر متمرکز جهان است که حجم بالایی از نقدینگی و گردش مالی، به صورت لحظه‌ای در آن رخ می‌دهد. پس فاکتور اولیه برای اینکه به ما بگوید، محل خوبی برای سرمایه گذاری است را دارد. اگر از نحوه سرمایه گذاری صحیح و خطرات آن گذر کنیم، می‌خواهیم در این مطلب ببینیم که آیا می‌توان ۵ دلیل قانع کننده را پیدا کنیم که بگوییم سرمایه گذاری در فارکس در سال ۲۰۲۲ کار عاقلانه‌ای است یا خیر! تا انتهای این مطلب همراه ما باشید تا کمی بیشتر وضعیت سرمایه گذاری در فارکس را برایتان شرح دهیم.

۱- فارکس جایی است که پول در آن وجود دارد (گردش مالی بالا)

اولین اصل در سرمایه گذاری این است که در بازاری که انتخاب می‌کنید حجم نقدینگی یا پول کافی برای سود کردن وجود داشته باشد. اکثر کسب و کارها محدودیت‌هایی دارند مثلاً وقتی شما یک فروشگاه دارید حتی بهترین فروشگاه شهر، سود شما به جمعیت و وضعیت خرید آن شهر محدود می‌شود. میزان گردش مالی تقریباً مشخص و محدود است. اما فارکس محلی است که تمام بانک‌های بزرگ جهان، شرکت‌های سرمایه گذاری و … وجود دارند. آن‌قدر حجم پول آنجا بالاست که خرید فروش به صورت آنی و در کسری از ثانیه در حال انجام است. محلی هم که تا این حد نامحدود در آن پول وجود داشته باشد یعنی اینکه شما به همین میزان نامحدود می‌توانید در آن سود کنید. فقط باید راه درستش را بلد باشید. پس فاکتور مهم گردش مالی و میزان نقدینگی که یکی از مهم‌ترین فاکتورهای یک بازار مناسب است را می‌توانید در فارکس داشته باشید.

۲- سود نامحدود در فارکس

در فارکس هیچ حداکثری وجود ندارد. در بیشتر کسب و کارها، برای سود کردن حدی وجود دارد اما فارکس یک بازار نامحدود است شما ممکن است با ۱۰۰ دلار بتوانید در زمان کمی تا چند هزار دلار سود کنید. اگر از بحث آموزش و بلد بودن آن بگذریم، هیچ قانون یا فاکتوری وجود چند فاکتور مهم در سرمایه‌گذاری ندارد که سود شما را محدود کند. درصد سود نیز در فارکس بسیار بالاست. شما ممکن است بتوانید در یک روز چند برابر سرمایه خود را سود کنید. این مسئله است که بازار فارکس را به یک بازار جذاب برای افرادی که به دنبال ثروتمند شدن هستند تبدیل کند. پس فارکس بازاری است با عمق بسیار زیاد که به هیچ وجه سود شما در آن محدود نیست. هیچ‌گاه عدد سود شما را کسی نمی‌تواند محدود کند یا بگویید که مثلاً N درصد بیشتر نمی‌توانید سود کنید. این جذابیت مهمی است که فارکس در خود جای داده است.

۳- امکان سرمایه گذاری در فارکس با مبالغ پایین

سرمایه گذاری در فارکس چه برای راه اندازی یک کسب و کار یا برای معامله کردن در بازارهای مختلف به خصوص بازارهای فیزیکی و سنتی نیاز به گذاشتن هزینه بالایی است. مثلاً در بازارهای مطمئنی مانند مسکن، خودرو و … که همیشه افزایشی است یا حتی راه اندازی یک کسب و کار کوچک، نیاز است شما سرمایه قابل توجهی را بگذارید. اما نکته جالب درباره فارکس این است که شما با یک سرمایه گذاری حداقلی مثلاً ۱۰۰ دلاری نیز می‌توانید کارتان را شروع کنید. نکته جالبت تر اینکه این سرمایه را می‌توانید به راحتی بیشتر کنید، کارتان را سریع شروع کنید و چشم‌انداز مثبتی در آن داشته باشید. پس یکی از ویژگی‌های مهم سرمایه گذاری در فارکس این است که شما با حداقل سرمایه نیز می‌توانید وارد این بازار بسیار جذاب شوید. بسیاری از تریدرهای بزرگ جهان سرمایه‌های کوچک خود را کم کم رشد داده‌اند و امروز صاحب سرمایه‌های چند میلیون دلاری هستند که از اعداد بسیار کوچک آغاز شده‌اند.

۴- ساعت کاری و روش کاری منعطف

همان‌طور که می‌دانید فارکس یک بازار ۲۴ ساعته است که در طول شبانه روز باز است. این بسیار جذاب است. شما در هر نقطه جهان که باشید می‌توانید ساعت دلخواه معاملات خود را انتخاب کنید و در آن ساعت به معامله کردن به پردازید. هیچ دستور ساعتی وجود ندارد. نکته بعدی مهم این است که هیچ روش مشخص یا دستوری وجود ندارد. شما می‌توانید روش کارتان را نیز خودتان پیدا کنید. شما تصمیم می‌گیرید که چطور معامله کنید. پر ریسک، کم ریسک، زیاد، کم و … در واقع فارکس یک بستر جذاب و آزاد را برای شما فراهم کرده است. باقی کار به خودتان بستگی دارد و دست شما در این مسئله کاملاً باز است که چه‌کار کنید.

۵- تکنولوژی در فارکس

یک نکته جذابی که معامله کردن و سرمایه گذاری در فارکس را بهتر از بسیاری از بازارها می‌کند، نقش تکنولوژی در آن است. فارکس یک کار راه دور است که شما در خانه خود در شرایط راحت می‌نشینید و از هرجای دنیا که باشید در کسری از ثانیه به این بازار دسترسی پیدا می‌کند.

نیاز نیست در مکان خاصی باشید، فقط یک اینترنت و کامپیوتر یا حتی موبایل برای شما کافی است. به همین راحتی به بازار دست پیدا می‌کنید و به همین راحتی هم پول و درآمدتان را از بازار برداشت می‌کنید. همچنین توسعه و گسترش معامله‌گری مدرن در فارکس به تکنولوژی وابسته است. مثلاً شما می‌خواهید یک اندیکاتور یا یک اکسپرت برای بهتر شدن روند معاملاتتان بسازید، پلتفرم‌های معامله گری فارکس مانند متاتریدر این امکان را به شما می‌دهد که به راحتی هرچه تمام‌تر این کار را انجام دهید. پس فقط کافی است که بخواهید تا بتوانید به راحتی سیستم معامله‌گری‌تان را گسترش دهید. همچنین این تکنولوژی در فارکس باعث شده تا همه چیز در این بازار به صورت کاملاً شفاف و عادلانه باشد و هرکسی در هرجای کره خاکی که وجود دارد به صورت یکسان به معاملات یک جفت ارز دسترسی داشته باشد.

نتیجه

احتمالاً با خواندن مقاله بالا به این فکر می‌کنید که آیا سرمایه گذاری در فارکس خوب است یا خیر! جواب این سؤال به خود شما بستگی دارد چون سرمایه گذاری یک امر شخصی است. هرچند که سرمایه گذاری به صورت کلی در بازارهای مالی بسیار خطرناک است اما از طرف مقابل هم باید گفت که اگر این کار را بتوانید به درستی انجام دهید، می‌تواند بسیار جذاب و شیرین نیز باشد. فاکتورهای مهمی در بازار فارکس وجود دارد که هر شخصی را به سرمایه گذاری در آن مجاب می‌کند. مانند ۲۴ ساعته بودن ساعات کاری فارکس، عمق بسیار عظیمی که این بازار دارد، حجم پول بالای بازار فارکس، شفافیت و قانونمندی آن و همچنین تکنولوژی محور بودن بازار فارکس، کمک می‌کند که بهتر درباره سرمایه گذاری در بازار فارکس تصمیم بگیریم. پیشنهاد شخصی ما این است که فارکس یک محل مناسب برای سرمایه گذاری است به شرطی که همه نکات را برای حفظ سرمایه خود در نظر بگیرید. به طور خلاصه اگر می‌خواهید در یک بروکر فارکس سرمایه گذاری کنید بدانید که نباید در این بازار ریسک زیادی کنید، نباید به هیچ وجه کل سرمایه خود را وارد فارکس کنید، باید با احتیاط جلو بروید و مهم‌تر از همه آموزش‌های لازم در این زمینه را ببینید.

ارزیابی فرصت سرمایه گذاری ارز دیجیتال velas

ارز دیجیتال velas با نماد اختصاری VLX شناخته می‌شود و نوعی از دارایی‌های دیجیتالی به شمار می‌رود. همان‌طور که می‌دانید در حال حاضر، تعداد زیادی از افراد و فعالان حوزه‌های اقتصادی، تمایل دارند تا در زمینه ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری نمایند و به سودی سرشار دست یابند. اما لازم است بدانید سرمایه گذاری در زمینه یک ارز دیجیتال و سودآوری آن، به چند عامل بستگی دارد که باید مد نظر قرار بگیرند. یکی از این عوامل، توجه به تحلیل‌ها وآنالیزهایی است که در این زمینه، موجود است. از جمله این تحلیل‌ها می‌توان تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال و تحلیل بنیادی و یا فاندامنتال آن را نام برد. بنابراین با توجه به این نوع از تحلیل‌ها می‌توانید آینده ارز دیجیتال ولاس (VLX) را پیش بینی کنید و در صورت تمایل، در آن به سرمایه گذاری دست بزنید.

تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال ولاس (VLX)

تحلیل تکنیکال چند فاکتور مهم در سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال، برای پیش بینی روند قیمتی آن ارز، در کوتاه مدت، مورد استفاده معامله گران بازار ارزهای دیجیتال، قرار می‌گیرد. در این شیوه از تحلیل، با استفاده از بررسی روندهای گذشته یک ارز، روند آینده آن مورد پیش بینی واقع می‌شود. در حقیقت در روش استفاده از تحلیل تکنیکال دارایی‌های دیجیتالی، تنها متغیر مهم برای بررسی و پیش بینی نمودن در زمینه آینده یک ارز و فرصت مطلوب سرمایه گذاری در آن، قیمت و حجم معاملات آن ارز است.

در واقع با استفاده از این نوع تحلیل و الگوها و ابزارهای مورد استفاده در آن می‌توان روند بازار و قیمت‌های ارز را پیش بینی نمود. تحلیلگر تکنیکال معتقد است که رفتار مردم در برابر اتفاقات مختلف، یکسان است. بنابراین این عامل را به عنوان یک الگوی تکرار شونده در نظر می‌گیرد و معتقد است که انتظارات مردم از روند حرکتی قیمت‌ها، جهت حرکت بازار ارزهای دیجیتال را در آینده مشخص می‌کند.

به طور کلی، هدف از سرمایه گذاری در زمینه ارزهای دیجیتال، دست بیابی به حداکثر سود در کوتاه مدت، میان مدت و یا بلند مدت است. در بعضی از مواقع در سرمایه گذاری‌های کوتاه مدت، می‌توان بدون در نظر گرفتن تحلیل بنیادی و یا فاندامنتال یک ارز دیجیتال و تنها با تکیه بر نتایج حاصل از تحلیل تکنیکال، به سود دهی خوبی دست یافت و موفقیت بسیاری کسب کرد. اما لازم است بدانید که چنانچه هدف از سرمایه گذاری در این زمینه کسب سود در میان مدت و یا بلند مدت باشد نمی‌توانید تنها با تکیه بر تحلیل تکنیکال به موفقیت و سوددهی دست یابید. بنابراین در چنین مواقعی باید علاوه بر نتایج حاصل از تحلیل تکنیکال، به موارد دیگری از قبیل تحلیل بنیادی نیز توجه داشته باشید.

تحلیل فاندامنتال و یا بنیادی ارز دیجیتال ولاس (VLX)

یکی دیگر از روش‌های تحلیلی برای ورود به بازار ارزهای دیجیتال و سرمایه گذاری در آن، تحلیل بنیادی و یا فاندامنتال این ارزها است. در واقع می‌توان گفت که این روش، روشی تحلیلی برای این است که بدانیم بهترین زمان خرید و فروش یک ارز دیجیتال، در چه زمانی است. در این شیوه از تحلیل، سرمایه گذاران و معامله‌گران حوزه ارزهای دیجیتال، سعی می‌کنند ارزش ذاتی یک دارایی دیجیتالی را مشخص کنند. در حقیقت در این روش به وسیله مطالعه دقیق عوامل داخلی و خارجی موثر بر قیمت ارزهای دیجیتال، مشخص می‌شود که آیا ارزش کنونی یک ارز دیجیتال، از ارزش ذاتی آن کم‌تر است یا خیر.

این نوع از مطالعات به سرمایه گذاران و معامله گران، کمک می‌کند تا به استراتژی مناسبی برای سرمایه گذاری در زمینه یک ارز دیجیتال دست یابند. بنابراین چنانچه ارزش ذاتی یک ارز از قیمت کنونی آن بالاتر باشد می‌توان به این نتیجه دست یافت که قیمت حال حاضر آن ارز دیجیتال، از جمله ارز دیجیتال ولاس، ارزان است. اما در حالتی که عکس این شرایط اتفاق بیفتد، یعنی در مواقعی که ارزش ذاتی ارز دیجیتال مورد نظر، از قیمت فعلی آن پایین‌تر است مشخص می‌شود که قیمت در حال حاضر آن ارز، گران است.

ابزارهای تحلیلی و فاکتورهای مخصوص تحلیل بنیادی

تحلیل بنیادی نیز مانند تحلیل تکنیکال، ابزارهای تحلیلی و فاکتورهای مخصوص به خود را دارد. در تحلیل بنیادی ارزهای دیجیتال، لازم است تا چند متغیر و فاکتور مهم در این زمینه مورد بررسی دقیق قرار بگیرند و سپس با توجه به این عوامل به سرمایه گذاری اقدام شود. از جمله این متغیرها می‌توان تیم پروژه مورد نظر را نام برد از طرف دیگر می‌توان با توجه به اهداف پروژه مورد نظر و هم‌چنین قیمت کوین‌ها به نتایج جالب توجهی دست یافت.

از چند فاکتور مهم در سرمایه‌گذاری دیگر مواردی که می‌تواند تعیین کند که آیا در حال حاضر می‌توان در زمینه یک ارز دیجیتال سرمایه گذاری نمود یا خیر؛ می‌توان به عامل سرمایه گذارن پروژه و هم‌چنین اخباری اشاره کرد که پیرامون آن دارایی دیجیتال، رد و بدل می‌شود. از طرف دیگر توجه به مقدار کل سرمایه در گردش یک ارز دیجیتال و هم‌چنین حجم معاملات در 24 ساعت گذشته نیز می‌تواند به آینده نگری در این زمینه و سرمایه گذاری مطلوب و پر بازده، کمک کند.

9 فاکتور مهم برای موفقیت و رشد فردی | عزت خواه دات کام

توضیحات کوتاه :
به منظور موفقیت و پیشرفت در زندگی باید رازهای موفقیت را بشناسید و از فرمول ساده موفقیت اطلاع داشته باشید. فاکتورهای مرتبط با موفقیت در زندگی و شغل راه شما را آسانتر می‌کنند.

به اشتراک بگذارید

امتیاز شما به این مطلب

تعداد امتیازها: 1

• 30 مهر 1398
• 1.8k
• 0
• مدت زمان مطالعه 3 دقیقه

خلاصه ای از مقاله

در این مقاله به 9 فاکتور مهم برای موفقیت و رشد فردی اشاره خواهیم نمود. بکارگیری این فاکتورها در زندگی هر شخصی می تواند تاثیرگذار باشد و مسیر موفقیت را هموار کند.

آنچه در این مقاله می خوانید:

رشد فردی مهمترین عامل موفقیت

به منظور موفقیت و پیشرفت در زندگی باید رازهای موفقیت را بشناسید و از فرمول ساده موفقیت اطلاع داشته باشید. فاکتورهایی که در رابطه با موفقیت در چند فاکتور مهم در سرمایه‌گذاری زندگی و شغل وجود دارند، می‌توانند راه شما را آسانتر کنند.

در ادامه به 9 فاکتور اشاره می‌شود که به کارگیری هر کدام از آنها برای تمام افراد در هر جایگاهی توصیه می‌شود. با اجرای حداقل یک یا همه آنها می‌توانید سرعت پیشرفت خود در زندگی‌ را افزایش دهید.

1. همیشه به دنبال یادگیری باشید

نخستین مورد به آموزش مربوط می‌شود. در جامعه ما افرادی بیشتر مورد توجه قرار می‌گیرند و حقوق بیشتری دریافت می‌کنند که بیش از سطح معمول جامعه بدانند. افراد موفق، در حوزه و رشته خودشان نسبت به سایر افراد اطلاعات بیشتری دارند. در نتیجه‌ی علم و دانشی که در اختیار دارند،

می‌توانند مشارکت ارزشمندی در جوامع دانش محور داشته باشند و بهترین نوع زندگی را تجربه کنند. جامعه برای این افراد ارزش و احترام بیشتری قائل می‌شود، در نتیجه حقوق و دستمزدشان بیش از دیگران خواهد بود و جایگاهشان ارتقاء می‌یابد.

واقعیت اینجا است که «برای به دست آوردن پول بیشتر، باید بیشتر بدانید» در صورتی که تمایل دارید درآمد بیشتری داشته باشید و به بهترین سطح از زندگی دست یابید، باید مهارت یادگیری را به جزئی از شخصیت خود تبدیل کنید. در این صورت است که می‌توانید دانش مرتبط با کار خود را افزایش دهید و همواره به روز باشید.

2. برای موفق شدن باید مهارت‌های لازم را داشته باشید

دومین فاکتور مهم برای موفقیت و رشد فردی این است که مهارت‌های لازم برای زندگی را داشته باشید. سطح توانایی شما در حوزه‌ای که فعالیت دارید، کیفیت و کمیت نتایج را مشخص خواهد کرد.

هر چه در کاری که انجام می‌دهید بهترین عملکرد را داشته باشید، حرکت شما به سمت دست‌یابی به هدف‌هایی که دارید آسانتر خواهد شد. با افزایش مهارت، چه از طریق تجربه یا مطالعه، عملکرد شما حتی در کوچکترین کارهایی که انجام می‌دهید بهتر خواهد شد.

همین امر سرعت شما در دست‌یابی به نتیجه مورد نظر را افزایش خواهد داد. تعریفی از هدف و موفقیت داشته باشید و بر اساس این تعریف، مهارت‌های لازم را مشخص کنید و درصدد یادگیری و ارتقاء آنها باشید.

3. دایره ارتباطی خود را گسترش دهید

سومین فاکتور برای پیشرفت و موفقیت، به دایره ارتباطی شما مربوط می‌شود. با نگاهی دقیق به زندگی گذشته خود متوجه خواهد شد هر تغییری که در زندگی‌تان به وجود آمده است با ورود فرد یا افرادی به زندگی شما همراه بوده است. این افراد یا دری را برای شما باز کرده‌اند یا دری را به رویتان بسته‌اند.

احتمال و امکان یک زندگی خوب با تعداد افرادی که شما را می‌شناسند، دوستتان دارند و عاشق کمک کردن به شما هستند مشخص خواهد شد. به عبارت دیگر، دایره ارتباطی شما نقش بسیار مهمی دارد. به منظور وسیع‌تر کردن این زنجیره ارتباطی، باید از هر فرصتی استفاده کنید و روابط خود را زنجیره‌وار گسترش دهید.

به نظر می‌رسد میان تعداد افرادی که می‌شناسید و میزان موفقیت شما رابطه مستقیمی وجود دارد. موفقیت در روابط اجتماعی منجر به پیشرفت‌های بیشماری در زندگی شخصی و شغلی شما خواهد شد. بنابراین، بایدها و نبایدهای ارتباط مؤثر با دیگران را یاد بگیرید و تلاش کنید در ارتباطات روزانه‌تان از آنها استفاده کنید.

4. تکنیک‌های دست یابی به استقلال مالی را یاد بگیرید

میزان اندوخته‌ای که در بانک دارید به آزادی ذهنی شما و استفاده هر چه بهتر از فرصت‌های پیش آمده کمک خواهد کرد. اگر ورشکسته باشید یا بدهی داشته باشید، فرصت و گزینه‌های کمتری خواهید داشت. یکی از مهم ترین نکاتی که در زندگی وجود دارد این است که شما به اندازه‌ی گزینه‌هایی که پیش رو دارید، آزادی دارید.

بنابراین اگر گزینه‌ای برای شما وجود نداشته باشد، آزادی نیز نخواهید داشت. تصور کنید در حرفه‌ای که در آن مشغول هستید به نقطه پایان رسیده‌اید اما نمی‌توانید شغلتان را ترک کنید چرا که هیچ اندوخته مالی ندارید. در جایی گرفتار شده‌اید و هیچ گزینه‌ای برای جلو رفتن ندارید. بنابراین یاد بگیرید چگونه استقلال مالی داشته باشید.

5. عادت‌های شغلی خوب داشته باشید

یکی دیگر از فاکتورهایی که می‌تواند در کوتاهترین زمان ممکن شما را به موفقیت شغلی برساند، داشتن عادت‌های خوب است. شما باید این توانایی را داشته باشید تا نسبت به زمانی که صرف کرده‌اید بازده مناسب و ایده آلی را به دست بیاورید. ایجاد عادت‌های خوب نیازمند این است که قبل از انجام هر اقدامی، تأمل و تفکر کنید.

پیش از شروع، لیستی تهیه کنید و اولویت‌هایتان را مشخص نمایید. عادت‌های کاری خوب حاصل نمی‌شود مگر آنکه پیش از انجام هر کاری به عواقب، مثبت یا منفی بودن آن فکر کنید.

6. نگرش ذهنی مثبت داشته باشید

شما می‌توانید به واسطه افزایش نگرش مثبت، زمان رسیدن به هدف را کاهش دهید و موفقیت کاری یا زندگی خودتان را تضمین کنید. نگرش ذهنی مثبت را می‌توان به تصمیم گیری مرتبط دانست. به خاطر داشته باشید کاری که انجام می‌دهید بر شما تأثیر بسیاری خواهد داشت.

اگر در کاری مشغول باشید که سایر افرادی که همراه شما هستند، از اعتماد به نفس بالایی برخوردار بوده و مثبت نگر و خوشبین باشند، شما نیز دقیقاً همانند آنها خواهید شد و می‌توانید یک زندگی خوب را تجربه نمایید.

هر کسی می‌تواند در زمانی که شرایط، خوب و بر وفق مراد است نگرش مثبتی داشته باشد اما در سایر موارد چطور؟ این توانایی و قدرت شما است که در هر شرایطی نکات مثبت را ببینید و موجب پیشرفت زندگی‌تان شوید.

7. تصویر مثبتی ازخودتان ارائه دهید

فاکتور مهم دیگری که می‌توانید در سبک زندگی خود به کار ببرید و موجب خلق زندگی بهتری برای خودتان شوید، ارائه یک تصویر مثبت از خودتان در نظر دیگران است. دیگران شما را به واسطه رفتار و ظاهرتان مورد قضاوت قرار می‌دهند و شما نیز به همین طریق دیگران را قضاوت می‌کنید.

پس تلاش کنید تصویر خوبی از شخصیت و ظاهرتان در نظر دیگران بسازید. زیرا همین افراد می‌توانند راهگشای موفقیت و پیروزی شما باشند. شما می‌توانید روشهای نفوذ کلامی را یاد بگیرید تا دیگران را تحت تأثیر قرار دهید.

این موارد، همه مهارت‌هایی هستند که با یاد گرفتن آنها می‌توانید زندگی موفقی را بسازید. گرچه در ظاهر امر، ساده به نظر می‌رسند اما نکاتی قابل توجه و البته مؤثر می‌باشند.

8. خلاقیت داشته باشید

خلاقیت یکی دیگر از فاکتورهای مهم زندگی است. شاید بپرسید چرا خلاقیت مهم است؟ در جواب باید گفت به واسطه افزایش خلاقیت است که می‌توانید سرعت پیشرفت و رسیدن به هدف را چند برابر کنید. آیا تا به حال فکر کرده‌اید خلاقیت به چه معنا است و چگونه می‌توان آن را اجرایی کرد؟

در حقیقت، خلاقیت شما را به سمت یافتن راه‌هایی بهتر، آسان‌تر، ارزان‌تر و سریعتر برای دست‌یابی به هدف سوق می‌دهد. به خاطر داشته باشید یک ایده خوب می‌تواند نقطه آغازی برای حرکت به سمت هدف باشد.

شاید تصور کنید توانایی کسب این مهارت در شما وجود ندارد و دیگر فرصتی برای یادگیری آن ندارید اما چند فاکتور مهم در سرمایه‌گذاری خوشبختانه می‌توانید این مهارت را با تمرین فرا بگیرید.

9. صفت‌های شخصیتی مثبت در خود ایجاد کنید

شاید بتوان مهم‌ترین عامل برای تسریع موفقیت در زندگی و کار را داشتن انواع ویژگی‌های شخصیتی مثبت دانست. در صورتی که نظم و انضباط با صداقت همراه شود، درهای بیشماری برای موفقیت به روی شما گشوده خواهد شد. پایه و اساس تمام روابط صداقت و حقیقت است.

تنها در صورتی که افراد به شما باور و ایمان داشته باشند و مطمئن باشند که می‌توانند به شما اعتماد کنند، از شما پیروی خواهند کرد و طبق گفته‌هایتان پیش خواهند رفت. در این صورت با قطعیت بیشتر، سریع‌تر و آسانتر در فعالیت‌ها شرکت می‌کنند و شما را به هدف نزدیکتر می‌کنند.

شغل هر فرد، بخش مهمی از زندگی روزانه او را شامل می شود. بنابراین انتخاب شغلی که در کنار درآمدزایی 24 ساعته، شما را از انجام کارهای مورد علاقه تان مانند سفر کردن و. محروم نکند زندگی پربارتر و جذاب تری را برای شما می‌سازد. پیشنهاد ما به شما برای آشنایی بیشتر با چنین شغلی و راهنمایی که در مسیر دوره آنلاین بازاریابی و فروش در آمازون شما را از همه نکات مطلع سازد، تماشای ویدیوهای معرفی این بیزینس غول آسا و جهانی است. همچنین نتایج شگفت انگیز دوره آربی مسیر را بهتر به شما نشان می‌دهد.

روش انتخاب بهترین سهام برای خرید در بورس: 3 عامل موثر

انتخاب سهم خوب برای خرید از مهمترین عوامل موثر بر موفقیت در بازار بورس است. در انتخاب یک سهم عوامل زیادی نقش دارند. قبل از انتخاب یک سهم شما باید شرکت ها و صنایع موفق را بشناسید. عوامل کیفی و کمی در انتخاب سهم موثرهستند. از سوی دیگر رفتار بازار غیرقابل پیش بینی است و تغییرات ناگهانی آن بر سود و زیان شما موثر خواهد بود.

در این مقالعه سعی کردیم تا 3 راه برتر انتخاب یک سهم خوب را برای شما معرفی کنیم. آشنایی سرمایه گذاران و معامله گران بازار سرمایه با روش‌های تجزیه و تحلیل اوراق بهادار توان این افراد را در انتخاب سهم خوب بالا میبرد. بی شک از طریق تجزیه و تحلیل دقیق و هوشیارانه می‌توان ریسک بازار سرمایه یا مخاطره سرمایه‌گذاران را تقلیل داد.

نکته مهم 1: بطور خلاصه فلزات به دلیل بالا و پایین شدن زیاد از نظر ما ریسک بیشتری دارند. بانکی ها در میان مدت و طولانی مدت مناسب ند. سرمایه گذاری ها را باید بشناسید و خرید کنید. دارویی، غذایی و حمل و نقل ها معمولا بطور یکنواخت بالا می روند و کم ریسک ترند. پیمانکاری، کاشی و ساختمانی و سایر صنایع را نیز کاملا باید شناخت داشته باشید و به قیمت های بازار توجه کنید. خودرو و پتروشیمی و پالایشی ها را به عنوان سهم های برتر معرفی می کنیم. (اینها فقط نظر شخصی من هستند)

توی این پک فوق العاده، تحلیل تکنیکال در بورس رو جوری یاد میگیری که تو هیچ کلاس آموزشی یا پک دیگه ای نه دیدی نه شنیدی! بورس رو سریع یاد بگیر وحسابی پول دربیار!

نکته مهم 2: این 3 سهم را هیچ گاه نخرید: اول سهمی که حمایت مهمش را از دست داده باشد و حقوقی حمایتی از آن نکرده است. دوم سهمی که نزدیک به مقاومت مهم قرار دارد یعنی نزدیک سقف کانال خودش. سوم سهمی که روند ضرردهی ادامه دار دارد. برای بررسی ضررده بودن شرکت ها نام آنها را در سایت کدال سرچ کنید و اطلاعیه ها را مشاهده نمایید.

نکته مهم 3: بطور کلی خرید سهام هایی که به تازگی عرضه اولیه شده اند به علت اینکه هنوز به ارزش ذاتی شان نزدیک نشده اند بسیار فکر خوب و کم ریسکی می باشد. اما تقریبا همه این سهام اولیه بعد از چند هفته از عرضه اولیه یک اصلاح کوچک تا متوسط دارند. بهترین زمان برای خرید آنها دقیقا بعد از اتمام آن اصلاح می باشد. (نمودار سهامی مثل صبا یا شگویا)

3 روش کلی برای انتخاب بهترین سهم وجود دارد:

1-تحلیل بنیادی (Fundamental)

در تحلیل بنیادی تحلیلگر به دنبال ارزش ذاتی سهم است. ارزش ذاتی یا واقعی با ارزش بازاری و قیمت روز سهم فرق دارد. در تحلیل بنیادی 3 قدم اصلی وجود دارد که به وسیله آن میتوان ارزش واقعی یک سهم را شناخت.

با این اپلیکیشن ساده، هر زبانی رو فقط با روزانه 5 دقیقه گوش دادن، توی 80 روز مثل بلبل حرف بزن! بهترین متد روز، همزمان تقویت حافظه، آموزش تصویری با کمترین قیمت ممکن!

اقتصاد کلان (بخصوص تورم و قیمت ارز)

بازار بورس و به طبع وضعیت یک صنعت یا شرکت متاثر از سیاست ها، حوادث اجتماعی و وضعیت اقتصادی است. در تحلیل بنیادی ابتدا تغییرات اقتصادی مورد بررسی قرار میگیرد . تغییرات اقتصادی را با شاخصه هایی همچون نرخ تورم، تولیدات، نرخ بهره، ارز، رشد اقتصادی ، بیکاری، سیاست های پولی و مالی و صادرات و واردات میسنجند. تحلیل گر با بررسی هر یکی از این مولفه ها وضعیت یک صنعت و یا شرکت را می سنجد و به دنبال آن دورنمایی از آینده شرکت را کسب میکند.

برای داشتن یک سبد سهام خوب و قوی باید دائم خبرهای داخلی و خارجی را دنبال کرد تا بتوان تحولات در بازار سرمایه را پیش بینی کرد. اما به این نکته توجه کنید که اخبار را از خبرگزاری های رسمی دنبال کنید و تحت تاثیر بازی گردانان بازار بورس نباشید.

به این نکته باید توجه کرد که اقتصادجهان نیز بر اقتصاد کلان موثر است. حوادث و اخبارجهانی به طور مستقیم و غیرمستقیم در ارزش یک شرکت تاثیر میگذارد. یک نمونه ساده تاثیر بازارهای مختلف بر یکدیگر،‌ بازار فلزات است. اگر مشاهده کردید ارزش فلزات رنگین در بازارهای جهانی در حال کاهش است، باید منتظر تأثیر آن بر قیمت فلزات رنگین داخل کشور هم باشید یا اگر بر فرض به ‌دلیل یک حادثه طبیعی تولید یک صنعت خاص دچار مشکل شود، قطعاً بر بازار داخلی آن صنعت در کشورمان هم تأثیر مثبت یا منفی خواهد داشت.

شناخت صنعت

برای شناخت یک صنعت باید به دنبال موارد زیر باشید:

• تقاضای رو به رشد و فزاینده برای محصولات صنعت
• برخورداری از ویژگی ممتاز به گونه‌ای که محصولات مشابه خارجی یا رقیب تهدید جدی برای نفوذ در بازار داخلی نباشند.
• محدود بودن کالاهای جانشین برای محصولات آن صنعت
• دخالت محدود ارگان‌های تصمیم‌ گیرنده دولتی در تعیین قیمت محصولات صنعت و کم و کیف فعالیت آن‌ها و استراتژیک بودن محصولات صنعت و نیز گاهاً فشردگی بازار صنعت مورد نظر
• ورود سخت رقبا به حوزه خدمات صنعت

تحلیلگر بازار سهام پس از انتخاب صنعت مورد نظرش باید یک شرکت را از میان شرکت های موجود در آن صنعت انتخاب نماید. فاکتورهای زیر در انتخاب شرکت کمک کننده خواهند بود:

• چگونگی وضعیت دارایی‌ها و بدهی‌های شرکت مورد نظر
• میزان سود نقدی هر سهم
• تداوم روند سودآوری (در واقع سودآوری شرکت باید یک فرآیند مداوم و مستمر باشد، نه مقطعی)
• توجه به نسبت قیمت به درآمدسهم( P/E ) این نسبت نشان میدهد آیا قیمت سهام به نسبت سودی که بین سهامدارانش توزیع می کند، ارزشمند است؟
• قابلیت نقدشوندگی سهام یعنی هر زمان که دارنده سهم بخواهد سهامش را بفروشد به راحتی بتواند، این کار را انجام دهد. قدرت نقدشوندگی سهم یک شرکت را میتوان با دفعات خرید و فروش روزانه آن سنجید.

از دیگر عوامل موثر در انتخاب شرکت میتوان به موارد زیر اشاره کرد:

• سهم بازار شرکت از صنعت
• کیفیت محصولات یا خدمات و تمایز آن‌ها و سایر عوامل خاص رقابتی
• مدیران آن شرکت همانند تجربه، تحصیلات
• موفقیت‌های قبلی
• نوآوری
• ابتکارات و جدیت و تلاش آن‌ها
• کارایی مدیریت در اداره دارایی‌ها
• تولید و عملیات، فروش محصولات
• به خدمت گرفتن فناوری جدید و عرضه محصولات جدید
• نسبت‌های سود آوری
• بدهی

زمانی که در تحلیل بنیادی به شناخت شرکت پرداخته میشود رویکردی از بالا به پایین به بازار دارد که این مسئله در موفقیت و منتطق گرایی مالی موثر است. طبق این تحلیل شما میتوانید برنامه ریزی بلندمدت و میان مدت موفقی داشته باشید.

در خرید سهم به روش تحلیل بنیادی به این نکته توجه کنید که اگر ارزش ذاتی یک شرکت از قیمت روز بالاتر باشد یعنی سهم امکان رشد را دارد و میتواند سهم خوبی برای خرید باشد.قیمت کمتر ارزش ذاتی نشان از افت قیمت دارد و قیمت برابر نشان از قیمت منصفانه است و سودی به دنبال نخواهد داشت.

سرمایه گذاری ارزشی

در استراتژی سرمایه گذاری ارزشی سرمایه گذار به دنبال سهم هایی با شرایط بنیادی قوی است که ارزش گذاری واقعی نشده اند و پتانسیل افزایش قیمت سهم را دارد. در این استراتژی به قیمت های روز توجهی نمیشود بلکه با دید بلند مدت سرمایه گذاری صورت چند فاکتور مهم در سرمایه‌گذاری میپذیرد. سرمایه گذار ارزشی شرکت‌هایی را جستجو می‌کند که در بازار به درستی ارزش گذاری نشده اند، وقتی که بازار اشتباه خود در ارزش گذاری را تصحیح می‌کند پتانسیل رشد افزایش قیمت سهم را دارند.

2-روش تکنیکال (Technical)

پس از تحلیل بنیادی و شناخت صنعت یا شرکت های برتر تحلیل گر به دنبال تحلیل تغییرات رفتار و قیمت سهام ها خواهد رفت و در واقع به دنبال الگوهای بازار است. تکنیکالیست ها فقط با جریان قیمت ها تحلیل میکنن و با بررسی روند قیمتی در چارت ها به نتایج دلخواه میرسند. استراتژی معامله‌گر (یا سهامدار) برای تعیین زمان‌های خرید یا فروش بستگی مستقیم به مدت انتظار او برای رسیدن به سود دارد. این زمان‌ها می‌تواند بسیار کوتاه در حد چند ساعت یا نسبتاً طولانی و به چندین سال برسد.

عرضه و تقاضا یکی از عوامل موثر بر تحلیل تکنیکال است در تحلیل تکنیکال هرچه تقاضا بیشتر باشد یعنی قدرت خریداران بیشتر و سهم با رشد روبرو خواهد شد، از سوی دیگر هرچه عرضه بالاتر باشد یعنی قدرت فروشنده بیشتر و در نهایت سهم افت خواهد کرد.

در تحلیل تکنیکال تحلیلگر به دنبال افزایش یا کاهش قیمت نیست بلکه جهت حرکت بازار را پیش بینی میکند و فقط به دنبال یافتن روندها، شکست‌های قیمت، نقاط حمایت و مقاومت است تا بتواند براساس آن، استراتژی معاملاتی خود را بچیند. ابزارهای معامله ‌گری که با روش تحلیل تکنیکال سهام را برای خرید انتخاب می‌کند، فقط نمودار قیمت و حجم معاملات است تا ابزارهایی مانند اندیکاتورها و اسیلاتورها را روی آن پیاده کند و تصمیم بگیرد که با چه استراتژی پیش رود. برای تحلیل تکنیکال نیاز به نرم افزار تحلیل تکنیکال است تا اطلاعات شرکت‌ها را به عنوان ورودی پذیرفته و خروجی آن نموداری از روند قیمت‌ها باشد و تحلیلگر بتواند انواع اندیکاتورها و اسیلاتورها چند فاکتور مهم در سرمایه‌گذاری را روی آن پیاده کند.

3-روش تئوری مدرن پرتفولیو (MPT)

منطق بازار اقتصادی به این موضوع تاکید میکند تمام دارایی خود را در یک بخش سرمایه گذاری نکنید. در واقع ریسک و خطر یک سهم بیشتر از ترکیب چند سهم است. پرتفوی یا سبد سهام متشکل از سهام متعدد شرکت‌هایی است که در شرایط عادی احتمال کاهش بازده همه دارایی‌ها تا حدودی به صفر نزدیک است. با تشکیل پرتفوی، تلاش ‌ها بر این است که ریسک غیر سیستماتیک یا تنوع پذیر به حداقل ممکن تقلیل یابد. به همین جهت ترکیب پرتفوی بهتر است به گونه ‌ای باشد که نوسانات مشابهی نداشته باشند یعنی زمانی که بازده یکی کاهش پیدا می ‌کند بازده دیگری افزایش یابد.

تعیین بازده مورد انتظار سبد سهام و تک تک سهام، ارزیابی وضعیت سهام مختلف و انتخاب آن‌ها، بهینه نمودن ترکیب سهام (پرتفوی) و ارزیابی پرتفوی و بازنگری در مجموعه سهام چهار بخش مهمی است که در این آنالیز بررسی می‌شود. در روش پرتفوی مدرن مجموعه تلاش‌ها وقف این است که بازده پرتفوی فرد سرمایه‌گذار به بازده بازار نزدیک گردد و در وضعیت مطلوب، بازدهی بیشتر از آن بدست آورد. در این حالت پرتفوی کل بازار یک شاخص ارزیابی است که ریسک آن نیز با شاخص بتا (Beta) محاسبه می‌شود. این تحلیل کاربرد زیادی در آنالیز ریسک و تجزیه و تحلیل بازار دارد و مبنای کار سرمایه گذاران حرفه ای است.

مهمترین فاکتورهای انتخاب بهترین سهام برای خرید

• بررسی سابقه تاریخی سهم در صورت های مالی
• بررسی فاکتورهای بنیادی موثر بر سودآوری اتی شرکت
• بررسی فاکتورهای موثر بر روند معاملات سهم روی تابلو همچون حجم معاملات، تعداد معاملات، جریان خرید حقیقی و حقوقی و…در این رابطه ابزار فیلترنویسی
• بررسی روند تاریخی قیمت سهم از طریق چارت‌های تکنیکال
• رعایت تنوع کافی در انتخاب سهام برای سبد سرمایه گذاری
• توجه به نقدشوندگی سهام

مهمترین مهارت برای داشتن سرمایه گذاری موفق مهارت معامله گری و مدیریت سبدسهام است. بازاربورس بازاری پرنوسان است. هرچه مهارت معامله گری شما بالاتر باشد، ضرر کمتری متحمل خواهید شد. در بازار بورس تمام اتفاقات در اثر تصمیم‌ها و انتخاب‌های شما اتفاق می‌افتد و شما می‌توانید سود های بی نهایت و ضرر های سنگینی را تجربه کنید و همگی این موارد به مهارت‌های فردی و کنترل درونی شما بستگی دارد.