دامیننس بیت کوین را از کجا ببینیم؟

سوزاندن اتریوم در تحلیل هفتگی آنچین هفته اول خرداد 1401

فعالان بازار رمزارزها هوشیار باشند! / بیت‌کوین در انتظار اصلاح

امیرحسین نام‌آور، کارشناس و تحلیلگر بازارهای مالی در رابطه با بیت‌کوین گفت: برای بیت‌کوین سناریوی نزولی در نظر دارم و به نظرم بین محدوده ۵۲ تا ۵۶ هزار دلار صعود می‌کنیم و بعد یک اصلاح پیش‌رو خواهیم داشت دامیننس بیت کوین را از کجا ببینیم؟ که احتمالا تا ۴۳ هزار دلار ادامه دارد و اگر این محدوده حفظ نشود اصلاح تا محدوده ۳۷ هزار دلار ادامه دارد.

این کارشناس در ادامه گفت: برای کسانی که الیوت کار می‌کنند باید گفت که بازار طی یک ریزموج به سمت بالا حرکت می‌کند و بعد اصلاح در پی دارد. اما برای پیش‌بینی ادامه روند باید ببینیم در محدوده ۳۷ هزار دلار چه اتفاقی رخ می‌دهد.

نام‌آور در رابطه با وضعیت بازار کریپتو گفت: دامیننس بیت‌کوین و به همان نسبت توتال‌مارکت‌سایز کاهش پیدا کرده و به نظر می‌رسد در کوتاه‌مدت یک بالا خواهیم داشت و بعد روند اصلاحی تا ۴۳ هزار دلار و بعد از آن ۳۷ هزار دلار ادامه دارد.

این کارشناس در رابطه با آینده بلندمدت بیت‌کوین گفت: قبلا هم گفتم و عقیده دارم بیت‌کوین تا سال ۲۰۲۴ به ۱۰۰ هزار دلار خواهد رسید.

این کارشناس در پایان تاکید کرد که تمام این تحلیل‌ها صرفا نظرشخصی است و نباید مبنای کار فعالان بازار رمزارز قرار بگیرد.

برترین سایت پروژه دیفای

حتماً در دنیای کریپتو نام پروژه های DEFI را شنیده‌اید اما امروز با شماییم با معرفی برترین سایت پروژه دیفای که پروژه ها را رهگیری کرده و همچنین با بررسی TVL اقدام به شناسایی موارد قابل رشد آن می‌کند علاوه بر این ایردراپ های پولساز بسیاری نیز در خود دارد پس با ما همراه باشید با پلتفرم DEFILLAMA

پیش درآمدی بر پلتفرم DEFILLAMA

یکی از مهم ترین موارد برای بررسی رشد مالی یک پلتفرم، حتماً کل دارایی قفل شده در آن است که به طور خلاصه (TVL) گفته می‌شود. این عدد کل دارایی بسته شده در DEFI است که با حساب کردن کل میزان بیت کوین گذاشته شده، ETH و دیگر کوین های بسته‌شده در پلتفرم های متفاوت DEFI حساب می‌شود. برای بررسی (TVL) در DEFI چندین پلتفرم دامیننس بیت کوین را از کجا ببینیم؟ وجود دارد. وب سایت DEFI Llama یکی از این پلتفرم ها برای بررسی دارایی کل قفل شده در دیفای به حساب می‌رود که بررسی امروز در مورد روش کار با این وب سایت DEFILLAMA است.

علاوه بر این حتماً در نظر داشته باشید که مقادیر نشان داده‌شده در این پلتفرم ها، هیچ‌وقت 100٪ درست نیستند با توجه به اینکه پلتفرم های جدید DEFI عرفا پس از روزها، هفته ها یا حتی ماه ها افزوده می‌شوند. به عنوان نمونه (TVL) در یک پلتفرم می‌تواند 18 میلیارد تتر، در پلتفرم دیگر 20 میلیارد تتر و در اکوسیستم دیگر 22 میلیارد تتر باشد. چرا که هر سایت برای بررسی DEFI یا از فرمول ‌های متفاوتی استفاده می‌کند یا روش ‌های فهرست‌بندی متفاوتی دارد.

آموزش کار با اکوسیستم DEFILLAMA

وب سایت DEFILLAMA تمام موردهای محبوب و اپلیکیشن های مربوطه آن‌ها (DApps) را بررسی می‌کند. تیم دیتا فعالیت های تجاری را در قوی زنجیره های جهان بررسی و تحلیل می‌کند. این اکوسیستم دیتاها را جمع‌آوری می‌کند و به طور رایگان به جهان ارائه می‌کند.

اگر دوست دار Uniswap هستید، پلتفرم DEFILLAMA حتماً سایتی مورد قبول برای شماست. به این جهت که طراحی DEFILLAMA از سایت Uniswap الگو گرفته‌شده است و با آن برابر است. در حال حاضر (TVL) نشان داده‌شده توسط این پلتفرم حدود 107 میلیارد دلار است، با دامیننس بالای 8٪ برای MAKER DAO این DEFILLAMA در حال حاضر بیش از 310 پروژه DEFI را بررسی می‌کند و می‌تواند به عنوان رقیبی برای DEFIPulse معروف برای پیگیری (TVL) پلتفرم هایی که در سایر سایت های مشابه وجود ندارد استفاده شود.

این وب سایت هدف خود را این طور بیان می‌کند:

پلتفرم DEFILLAMA قوی تجمیع کننده (TVL) برای DEFI (مالی غیرمتمرکز) است. داده های ما کاملاً داراری کدهای باز هستند و توسط دسته دامیننس بیت کوین را از کجا ببینیم؟ ای از اشخاص پرانرژی و مشارکت کنندگان از صدها پلتفرم نگهداری می‌شوند. هدف ما بر روی دیتاهای صحیح و روش شناسی شفاف است. ما بیش از 800 پلتفرم DEFI را از بیش از 80 بلاک چین متفاوت بررسی می‌کنیم.

حوزه های متفاوت DEFILLAMA

پلتفرم DEFILLAMA بررسی و تحلیل DEFI را برای موارد زیر پیگیری می‌کند:

اپلیکیشن های DEFI

زنجیره های دیفای

اوراکل های DEFI

پروتکل های برتر

حوزه DEFI در دسامبر 2021 به نهایت خود رسید، وقتی که (TVL) به بیشترین عدد تاریخ (250 میلیارد تتر) رسید. این بیان می‌کند که DEFI آن‌طور که انتظار داشتیم باارزش بیت‌کوین (BTC) مرتبط نیست. کاهش دامیننس بیت کوین منجر به ظهور بسیاری از آلت کوین ها شده است.

روش کار با پلتفرم DEFILLAMA

وب سایت DEFILLAMA چگونه کار می‌کند؟ وب سایت DEFILLAMA دیتاهای بیش از 80 بلاک چین لایه 1 و صدها اپلیکیشن غیرمتمرکز را جمع آوری می‌کند. این عمل به ما توان می‌دهد ببینیم کدام پلتفرم ها قوی ترین هستند و چگونه DEFI در حال صعود است. آمارهای بررسی ‌شده در پلتفرم به طور رایگان در دسترس هستند و می‌توان از یک API عمومی برای ترکیب این دیتاها در پلتفرم دیگر استفاده کرد.

دیتا های جمع آوری شده توسط وب سایت DEFILLAMA قابل قبول است زیرا بر اساس پلتفرم های منبع باز تهیه شده است. دیتاهای مربوط به بلاک‌ چین‌ ها برای همه قابل دسترسی است و اشخاص می‌توانند با بکار بردن اوراکل ‌های خود یا جستجوگر بلوک اتریوم، تمام ترید های روی اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز مانند UniSwap (UNI) را بررسی کنند. آمارهای DEFILLAMA بیان می‌کند که حوزه DEFI در مقیاس بزرگ از سال 2020 آغازشده و از آن زمان تاکنون رشد کرده است.

داشبورد پلتفرم DEFILLAMA

داشبورد پلتفرم DEFILLAMA ابتدایی ترین چیزی است که افراد هنگام بررسی از وب سایت با آن روبرو می‌شوند. این داشبورد دسترسی به (TVL) را برای تمام حوزه های DEFI فراهم می‌کند. (TVL) به این معنی است که مقدار معینی از پول در آن شبکه ها به صورت توکن نقدینگی (LP) یا وثیقه قفل شده است.

صفحه اول درجه بندی (TVL) را برای اپلیکیشن های غیرمتمرکز بر طبق ارزش دلاری که در هر برنامه تعیین شده است را نشان می‌دهد. این دیتاها شامل تمام ترید ها در صرافی های غیرمتمرکز، پروتکل های تولید بازده، پلتفرم های بیمه و سایر برنامه های کاربردی DEFI می‌شود:

بر اساس نتیجه ارائه‌شده توسط داشبورد، در حال حاضر MakerDAO با بیش از 9 میلیارد دلار در رتبه اول (TVL) قرار دارد. پلتفرم های وام دادن همچون AAVE (AAVE) نیز با 8 میلیارد دلار در بخش دوم است که نشان می‌دهد امور بانکداری غیرمتمرکز در حال رشد است. وسیله هایی مانند Curve Finance (CRV) دارای بخش سوم (TVL) با بیش از 8 میلیارد دلار ارزش قفل شده است که تنها در Curve قفل شده است.

افراد می‌توانند دسته بندی (TVL) را برای هر پلتفرم با انتخاب Ethereum، Terra، Fantom یا دامیننس بیت کوین را از کجا ببینیم؟ هر پلتفرم دیگری ترتیب دهی کنند. اگر ETH را انتخاب کنیم، اپلیکیشن هایی به ما ارائه می‌شود که برای ETH بر اساس (TVL) ساخته‌شده‌اند.

قسمت Chains این پلتفرم نشان می‌دهد که آیا اپلیکیشن با حوزه های دیگر به غیر از اتریوم سازگار است یا خیر. به عنوان نمونه در مورد Curve Finance، این اپلیکیشن با هفت حوزه دیگر نیز سازگار است. این امر به تریدر ها کمک می‌کند تا قوی ترین صرافی‌ های DEFI را برای بزرگ‌ترین حوزه ها بدون انجام تحقیقات خاص پیدا کنند و در تایم آن‌ها صرفه‌جویی می‌شود.

DEFILLAMA chain

پلتفرم DEFILLAMA قوی ترین بلاک چین های DEFI را توسط (TVL) ردیابی می‌کند. این وب سایت به طور خاص پلتفرم های لایه 1 را بررسی می‌کند که پروژه ها می‌توانند بر روی آن‌ها تهیه شوند. این پلتفرم ها نسبت به بیت کوین قابلیت دارند زیرا با قراردادهای هوشمند سازگار هستند. قراردادهای هوشمند آن‌ها را ممکن می‌سازند تا ارزها و شبکه هایی مانند ERC-20 را روی این زنجیره‌ ها بسازند و برنامه‌های DEFI مانند AAVE ایجاد کنند که خدمات وام دادن را به مدل بدون نیاز اعتماد امکان‌پذیر می‌سازد.

برترین پلتفرم های دیفای، متعلق به ETH با 64 درصد حجم مارکت است. اگر کل ارزش قفل شده دیفای ((TVL) DEFI) را تحلیل کنیم، این بدان معنی است که ETH به طور کلی بیش از 70 میلیارد دلار در پلتفرم خود قفل شده است.

از نظر درصد، این کاهش برای ETH است زیرا تا ابتدا سال 2021 که رقیب های تازه کار 3 تا 5 سهم بازار را به دست آوردند، 95 تا 97 درصد از کل فعالیت های DEFI را برای ETH می‌داد. DEFI در اتریوم با قراردادهای هوشمند و ارزهای ERC-20 استارت شد و برنامه ‌هایی مانند UniSwap و OpenSea راه را برای ترید غیرمتمرکز و NFT هموار کردند.

با این وجود، در سه ماه اول سال 2021، وقتی که قیمت ها و هزینه های تراکنش افزایش یافت، افراد شروع به دور شدن از ETH کردند. کاربران اتریوم فقط چند دلار هزینه تراکنش برای ترید ارز می‌پرداختند، اما میزان آن به سرعت به بیش از 100 دلار در هر ترید افزایش یافت. هزینه های بالا باعث شد تا اعضا به سمت پلتفرم های رقیب مانند Terra، BSC و Avalanche حرکت کنند:

BSC با بیش از 8 میلیارد دلار (TVL) دومین پلتفرم بزرگ DEFI است. قوی ترین رقیب BSC، ترون با بیش از 4 میلیارد دلار (TVL) است. پس از این رتبه بندی، Avalanche با 3.5 میلیارد دلار Solana با 3 میلیارد دلار و… قرار دارند.

رفتارها بیان می‌کند که ETH بزرگترین پلتفرم دیفای باقی خواهد ماند. اتریوم قصد دارد حالت فعلی PoW (اثبات کار) را کنار بگذارد و به PoS (اثبات سهام) در ETH 2.0 روی آورد. این بدان معنی است که ETH حتماً در سال‌ های بعد سهم بازار خود را حفظ خواهد کرد.

توجه: (TVL) همان حجم بازار نیست. BTC دو برابر ارزش بازار ETH دارد اما از قراردادهای هوشمند پشتیبانی نمی‌کند. این بدان معنی است که پلتفرم های DEFI نمی‌توانند بر روی آن ساخته شوند و در DEFILLAMA وارد نشده است.

اوراکل پلتفرم DEFILLAMA

اوراکل های بلاک چینی بخشی جدایی ناپذیر پلتفرم DEFI هستند. زنجیره‌ های ذکرشده در بالا به روش‌ هایی برای برقراری ارتباط با جهان فیزیکی نیاز دارند زیرا امنیت در بلاک چین منجر به جدا شدن پلتفرم ‌ها به خودی خود می‌شود. قابلیت اوراکل به سرورها و فیدهای داده اجازه می‌دهد تا با بکار بردن قراردادهای هوشمند به بلاک چین متصل شوند.

اوراکل ها برای فرستادن فید قیمت، دیتاهای آب و هوا، دیتاهای خدمات پرداخت و سایر اطلاعات مفید هستند. توسعه‌دهندگان می‌توانند پلتفرم های خودکار را بدون واسطه طراحی کنند که دیتاها را از دنیای فیزیکی می‌گیرند و پلتفرم هایی شبیه به امور مالی سنتی (TradFi) بسازند.

برترین مدل های اوراکل Chainlink (LINK) با حجم حداکثر 50٪ است. Chainlink به خودی خود بیش از 23 میلیارد دلار در DEFI با استفاده از اوراکل های غیرمتمرکز خود تضمین می‌کند. مواردی مانند AAVE، اوراکل‌های Chainlink را برای به کسب کردن دیتاهای قیمت ارزهای دیجیتال استفاده می‌کنند و خدمات وام‌ دادن/قرض‌ گرفتن غیرمتمرکز را قادر می‌سازند.

مواردی مانند Maker (MKR)، Twap و WINkLink نیز بخش های بعدی را از بازار اوراکل در اختیاردارند.

فورک دیفای لاما

فورک ها کپی هایی از پلتفرم پایه هستند که کمی تغییر یافته و مجدداً بکار برده شده‌اند. پلتفرم ‌های DEFI معمولاً دارای کدهای باز هستند و کد برای قابلیت تجاری در دست عموم است و کپی سازی قابلیت ‌های موجود را ساده می‌کند. در بعضی موارد، فورک ها می‌توانند (TVL) قابلیت بیشتری نسبت به برنامه اصلی داشته باشند.

مطابق بیانات دیفای لاما، UniSwap با بیش از 66 درصد سهم بازار، برترین رتبه را حوزه فورک در جهان DEFI دارا است. UniSwap تجارت DEFI را با اجازه دادن به اعضا برای ترید ارزهای ERC-20 برای اتریوم آغاز کرد.

کد UniSwap توسط پلتفرم ‌هایی مانند PancakeSwap (CAKE)، SushiSwap (SUSHI)، Curve Finance (CRV)، SpookySwap (BOO) و بسیاری از صرافی‌های غیرمتمرکز برتر کپی شد.

بخش ایردراپ در وب سایت DEFILLAMA

Airdrops هدایایی نمادین است که اغلب در وقت استارت یک ارز دیجیتال تازه ارائه می‌شود. ایردراپ ارزهای رایگان در جامعه DEFI بسیار معمول است زیرا به اعضای اولیه درامد می‌دهد و ارز را تبلیغ می‌کند.

UniSwap زمانی که برای اولین بار ارز UNI خود را راه اندازی کرد، معادل 10,000 تتر را برای همه اعضا واجد شرایط دریافت کرد. مواردی مانند سرویس نام اتریوم (ENS) توکن خود را منتشر کردند و ارزش بیش از 10,000 دلار را برای اعضایی که اسم های دامنه.eth را ثبت کردند، فروختند.

بیشتر پلتفرم های DEFI توکن مخصوص به خود را دارند. آنهایی که هنوز ارزهای خود را منتشر نکرده‌اند، حتماً در آینده یکی را منتشر خواهند کرد و اعضا می‌توانند با استفاده از این پلتفرم واجد شرایط این ایردراپ ‌ها شوند. پلتفرم DEFILLAMA، وب سایت های بالقوه airdrop را بررسی می کند:

این پلتفرم ها بر طبق کل ارزش قفل شده دسته بندی می‌شوند. توجه کنید که چگونه بیشترین پتانسیل با نام Arrakis Finance دارای 935 میلیون دلار (TVL) است که به طور زیادی کمتر از میکردائو با 10 میلیارد دلار (TVL) است. اکثر پلتفرم های DEFI درنهایت یک ارز اصلی یا ارز حکومتی منتشر می‌کنند.

Top Protocols در وب سایت DEFILLAMA

در این بخش نیز به طور کامل می‌توانید به بهترین ترین پلتفرم های موجود در ارزهای دیجیتال در دسته بندی های متفاوت دست پیدا کنید. طبق موارد این حوزه سایت در زنجیره ها، ETH در رتبه اول قرار داشته که پلتفرم های بر بستر اتریوم نیز دسته بندی می‌شوند. به عنوان نمونه MKR در CDP، پلتفرم CRV در بخش صرافی غیرمتمرکز، AAVE در حوزه وام دادن، WBTC را رپد بیت کوین در حوزه پل بلاک چینی، Lido در لیکویید استیک، Convex Finance در ییلدفارمینگ و Instadapp در حوزه خدمات قرار دارند که همگی بر بستر اتریوم ایجادشده‌اند.

جمع‌بندی

DEFI یک حوزه چند صد میلیارد دلاری اما تقسیم و بخش بخش شده است. در حالی که ETH تقریباً کل مارکت را در اختیار داشت، پلتفرم ‌های تازه ای ظهور کردند و DEFI های خود را ایجاد کردند که ردیابی TVL های یک به یک آنها را سخت می‌کرد. پلتفرم DEFILLAMA این مشکل را با جمع آوری تمام دیتاها و گسترش روش های جدید برای بررسی آنها در تایم کم حل کرد. این پلتفرم دیتاها را جمع‌ آوری می‌کند و به طور رایگان به دنیا ارائه می‌کند.

تریدر هایی که می‌خواهند سرمایه گذاری DEFI خود را استارت کنند، می‌توانند از این پلتفرم برای جستجوی حوزه های محبوب و بررسی برنامه های DEFI ساخته‌شده برای آنها استفاده کنند. گسترش دهندگان می‌توانند از API خود برای ترکیب موارد کلیدی در وب سایت خود و نمایش میزان رشد چشم انداز DEFI استفاده کنند.

چنانچه قصد ورود به بازار ارزهای دیجیتال و شروع خرید و فروش را دارید، اما فرصت کافی یا تخصص لازم برای تحلیل بازار را ندارید، برای سرمایه گذاری موفق در ارزهای دیجیتال می‌توانید از دوره های آموزشی ارز دیجیتال همیار کریپتو استفاده کنید.

این دوره‌ها بر اساس تحلیل بازار و متناسب با نیاز مخاطبان از پایه تا پیشرفته طراحی و بروز می‌شوند. تیم همیار کریپتو برای کمک به علاقه‌مندانی که قصد ورود به این بازار رادارند دوره های آموزش ارز دیجیتال در مشهد را به‌صورت حضوری در مشهد و غیرحضوری برای علاقه مندان در نقاط مختلف کشور در فضای اسکای روم برگزارمی‌کند.

سؤالات متداول

1_ در کدام بخش سایت به‌طور خلاصه بهترین های حوزه دیفای نمایش داده می‌شود؟

در بخش Top Protocols به طور کامل می‌توانید به بهترین ترین پلتفرم های موجود در ارزهای دیجیتال در دسته بندی های متفاوت دست پیدا کنید.

2_ کدام ارز بیشترین حجم TVL را دارد؟

در حال حاضر ارزهای زنجیره ETH بیشترین حجم را دارند همچون MKR

3_ علت عدم لیست شدن بیت کوین در لیست سایت باوجود حجم بیشتر نسبت به اتریوم چیست؟

TVL همان حجم بازار نیست. BTC دو برابر ارزش بازار ETH دارد اما از قراردادهای هوشمند پشتیبانی نمی‌کند. این بدان معنی است که پلتفرم های DEFI نمی‌توانند بر روی آن ساخته شوند و در DEFILLAMA وارد نشده است.

‌پیش‌بینی پایان روند نزولی بیت کوین توسط «جی‌پی مورگان»

روزنامه اینترنتی فراز: ‌بانک سرمایه‌گذاری جی‌پی مورگان پیش‌بینی کرده با بازگشت سلطه بیت کوین بر بازار رمز ارزها به بالای ۵۰ درصد، روند نزولی قیمت آن تمام خواهد شد.

‌نیکولاس پنییرجوغلو، تحلیلگر این بانک در مصاحبه‌ای تحلیل خود را از وضعیت بازار بیت کوین ارائه کرد. ‌او گفت با بازگشت دامیننس بیت کوین بر بازار رمزارزها به اعداد بالای ۵۰ درصد، افت قیمت آن به پایان خواهد رسید. به گفته او ‌یک عدد خوب، در خصوص درصد سهم بیت کوین از ارزش بازار کل رمزارزها، ۵۰ درصد و بالاتر است. این نشانه دیگری است که باید منتظر آن باشیم تا ببینیم این روند خرسی متوقف شده است یا نه.

‌سلطه بیت کوین به چه معناست؟

‌این شاخص در اوایل ماه آوریل در حدود ۶۰ درصد بوده است. پنییرجوغلو با یادآوری این نکته، اشاره کرد پایین بودن نسبی سلطه بازار بیت کوین نشانه‌ای منفی است که به کاهش علاقه بازار به بیت کوین اشاره دارد. اما این شاخص طی هفته‌‌های گذشته افزایش داشته است. ‌اگرچه تحلیلگر جی‌پی مورگان نشانه‌های اندکی مبنی بر اتخاذ استراتژی خرید در کف توسط سرمایه‌گذاران بزرگ در بازار امروز می‌بیند اما خاطرنشان کرد: ‌جریان ورود سرمایه به صندوق‌های سرمایه‌گذاری اتریوم طی هفته‌های اخیر کاهش داشته است در حالی که در همین زمان جریان ورودی به صندوق‌های بیت کوین بیشتر شده است. به این معنا که احتمال وجود فرصتی برای کسب سود وجود دارد و سرمایه‌گذاران حقوقی با توجه به آن، در حال خرید بیت کوین و فروش دیگر رمز ارزها هستند.

‌هفته گذشته، تحلیلگر دیگر جی‌پی مورگان وضعیت بازار کریپتو را در حال بهبودی توصیف کرد و گفت هنوز بازار سلامت کامل خود را بازنیافته است. او پیش‌بینی آینده نزدیک بازار را دشوار دانسته بود چرا که احتمال فروش‌های بزرگ به زعم او همچنان وجود دارد.

‌رمزارزهای جدید در راه صندوق سرمایه‌گذاری گری اسکیل!

‌نیکولاس پنییرجوغلو سه هفته پیش در مطلبی به وضعیت عجیب بازار آتی (Futures) بیت کوین اشاره کرده بود. او نوشت: ‌به‌نظر ما بازگشت به وارونگی (زمانی که قیمت یک دارایی در بازار آتی پایین‌تر از قیمت فعلی آن معامله می شود) در هفته‌های اخیر نشانه‌ای دال بر بازار خرسی است.

‌قرارداد آتی چیست؟ همه چیز درباره معاملات فیوچرز بازار رمزارزها

‌با این حال، جیمی دیمون، مدیر ارشد اجرایی بانک جی‌پی مورگان ماه گذشته در جلسه‌ای در حضور اعضای کمیته سرویس‌های مالی کنگره در رابطه با رمزارزها گفته بود توصیه شخصی‌اش به مردم این است که از بیت کوین دوری کنند. علی‌رغم این گفته، وی اذعان داشت که مشتریان جی‌پی مورگان مایل هستند که در بازار کریپتو حضور داشته باشند.

دامیننس بیت کوین را از کجا ببینیم؟

بازار بیت کوین اکنون برای هشت هفته متوالی کاهش یافته است، این اکنون طولانی ترین رشته پیوسته شمع های کندلی قرمز هفتگی در تاریخ معاملات این ارز دیجیتال است. در این هفته نگاهی به صورت کوتاه مدت (ماهانه) و هم در بلندمدت (4 ساله) بر روی بیت کوین و اتریوم خواهیم داشت.

علاوه بر این، ارزیابی بازارهای مشتقه نشان می دهد که ترس از نزول بیشتر، حداقل برای سه تا شش ماه آینده، در چشم انداز بازار باقی می ماند. با نگاهی به اطلاعات درون زنجیره، می‌توانیم ببینیم که تقاضای فضای بلاک اتریوم و بیت‌کوین هر دو به پایین‌ترین حد چند ساله خود، کاهش یافته است و نرخ سوزاندن ETH از طریق راهکار تعبیه شده در آپدیت EIP1559 اکنون در پایین‌ترین حد خود قرار دارد که نشان از حجم پایین تراکنش های درون شبکه نیز دارد.

با همراهی عملکرد ضعیف قیمت، قیمت‌گذاری ترسناک در معاملات مشتقات و تقاضای بسیار ضعیف برای فضای بلاک در هر دو شبکه بیت کوین و اتریوم، می‌توانیم نتیجه بگیریم که طرف تقاضا همچنان شاهد ضعف و طرف عرضه با فشار بیشتر بر بازار غالب خواهد بود.

تغییرات قیمت در تحلیل هفتگی آنچین هفته اول خرداد 1401

آیا بازده بیت کوین و اتریوم کاهش می یابد؟

یک ایده کلی شکل گرفته است که با افزایش ارزش بازار، به طور کلی می توان انتظار داشت که بازده بیت کوین کاهش یابد. این نشان دهنده تعدادی از عوامل است که شامل موارد زیر است(اما محدود به آنها نمی شود):

• ارزش بازار بزرگتر به سرمایه بیشتری برای حرکت در هر جهت نیاز دارند.
• حضور پررنگ تر سرمایه گذاران نهادی، با استراتژی های معاملاتی پیشرفته تر و کاربرد معاملات مشتقه برای پوشش ریسک و کنترل نوسانات بازار.
• درک بهتر ریسک، عملکرد، همبستگی های در رفتار چرخه ای بیت کوین (هالوینگ).

بیت کوین از لحاظ تاریخی در یک چرخه تقریباً 4 ساله گاوی/خرسی معامله می شود که اغلب با رویدادهای نصف شدن پاداش استخراج هر بلوک (هالوینگ) همراه است. نمودار زیر نرخ رشد سالانه مرکب ۴ ساله (CAGR) بیت کوین را نشان می دهد.

اکنون می‌توانیم این فشار بر روی قیمت را در بازه طولانی‌مدت بررسی کنیم، با کمک معیار CAGR بهتر درک کنیم که از مقدار 200٪ + در سال 2015 به کمتر از 50٪ در بازه کنونی کاهش یافته است.

• مطالب پیشنهادی

درک و مفهوم هالوینگ و چگونگی عملکرد آن

بازدهی در تحلیل هفتگی آنچین هفته اول خرداد 1401

در کوتاه‌مدت، ما همچنین می‌توانیم ببینیم که بازده ماهانه بیت‌کوین با عملکرد منفی 30% بسیار ضعیف و نا امید کننده بوده است. در واقع، بیت کوین در ماه گذشته هر روز 1 درصد از ارزش بازار خود را از دست داده است!

این بازده منفی در حال حاضر اندکی بدتر از رویداد کاهش اهرم معاملات در بازه 4 دسامبر سال گذشته است. دوره های زمانی مشابه با این میزان از بازده ماهانه نسبتاً نادر است، اما تقریباً همیشه این اتفاقات در زمان های آغاز یا پایان بازارهای خرسی به همراه نوسانات بالا در قیمت دیده شده است. برای درک بهتر این موضوع به تغییرات این معیار در بازه های زمانی مختلف گذشته در چارت زیر نگاهی خواهیم داشت.

ما می‌توانیم روند عملکردی بسیار مشابهی را برای اتریوم در ماه‌های اخیر ببینیم، اگرچه با عملکرد نسبتا ضعیف‌تر در مقایسه با بیت کوین (معادل با منفی 34.9٪ در یک ماه)، این نشان می‌دهد که همبستگی عملکرد بین این دو دارایی اصلی بازار ارزهای دیجیتال، علی‌رغم تفاوت‌های متعدد در ویژگی‌های اساسی هریک از آنها، همچنان قوی است و همچنان فلسفه راهبری بازار توسط بیت کوین و تقلید سایر بازار با اهرم بیشتر در همان مسیر پا برجا است.

بازدهی ماهانه تحلیل هفتگی آنچین هفته اول خرداد 1401

علاوه بر این، ما می توانیم رفتار جالبی بین عملکرد شاخص نرخ رشد مرکب سالانه (CAGR) بیت کوین و اتریوم به ویژه در طول روندهای نزولی مشاهده کنیم. در دوره عدم قطعیت در بازار پس از ماه مارچ 2020 و دقیقا دوباره از زمانی که بازار خرسی آغاز شد در می 2021، مشخصه های CAGR هر دو دارایی همگرا شده‌اند. به نظر می رسد اتریوم نیز با گذشت زمان با کاهش عملکرد بازگشتی روبرو می شود.

ETH عموماً در طول روندهای صعودی بهتر از BTC عمل کرده است، با این حال، به نظر می رسد که این واگرایی ها در طول زمان ضعیف تر می شوند (واگرایی به سمت بالا در آینده پایین تر می آید). اما در روندهای نزولی، می توان مشاهده کرد که ETH اغلب عملکرد ضعیف تری نسبت به BTC دارد و شاید نگهداری بیت کوین در بازارهای نزولی کار هوشمندانه تری برای عبور از بازار خرسی باشد.

مقایسه بازدهی بیت کوین و اتریوم

در حالی که بیت کوین بزرگترین دارایی بازار ارز دیجیتال از نظر ارزش گذاری حجم بازار باقی مانده است، و همچنان رتبه اول را در یک اکوسیستم در حال تکامل از بلاک چین ها، ارزهای مختلف، پروتکل ها و توکن هایی که وجود دارند، دارا است. اتریوم، که سال‌هاست دومین رهبر بازار محسوب می‌شود، اغلب به‌ عنوان نمادی کلیدی برای بقیه بازار در جهت رشد و کاهش سایر آلت کوین ها در نظر گرفته می‌شود.

یک ابزار محبوب برای ردیابی عملکرد نسبی این دو ارز و چرخش پول در بین این دو، شاخص «تسلط بیت کوین» یا همان دامیننس بیت کوین در بازار است. نوع برتری زیر فقط عملکرد نسبی بیت کوین و ارزش بازار اتریوم را در نظر می گیرد. این معیار تلاش می‌کند تا این «چرخش بازار» کلان را به معیارهای عملکرد نسبی بسیار خاص تبدیل کند. از این رو می‌توان به چند نکته در تفسیر این نمودار اشاره کرد:

• کاهش واگرایی تسلط بیت کوین (فلش های سبز) در بازارهای صعودی است، زیرا سرمایه گذاران شروع به حرکت بیشتر در جهت افزایش ریسک می کنند.
• افزایش واگرایی تسلط بیت کوین (فلش های قرمز) نمونه ای از بازارهای نزولی است که در آن ریسک پذیری کاهش می یابد و بیت کوین تمایل به عملکرد بهتری نسبت به سایر بازار دارد.

در بازار فعلی و به دنبال ATH ثبت شده در ماه نوامبر، ما شاهد یک واگرایی در حال توسعه به نفع افزایش تسلط BTC در بازار هستیم. با توجه به جو منفی که با فروپاشی LUNA و UST در سایر ارزهای دیجیتال (آلت کوین ها) ایجاد شد، این روند ممکن است یکی از موارد مورد توجه در هفته های آینده باشد. لازم به ذکر است که میزان تسلط اتریوم در بازار نسبت به بازار نزولی 2018 برای مدت طولانی تری بالا باقی مانده است، که نشان دهنده افزایش ارزش بازار ETH با افزایش سن و بلوغ این ارز دیجیتال است.

معاملات بازار مشتقه در انتظار نزول بیشتر!

با حرکت به سمت بازارهای مشتقه، می‌توانیم شاهد وجود پیوند دیگری بین BTC و ETH باشیم، این بار در بازده‌های نقدی و آینده. در طول چرخه 2020 تا 2022، بازده تقریبا مساوی را می توان از هر دو دارایی با دوره های بسیار کمی از واگرایی به دست آورد. این نقطه داده دیگری است که نشان می دهد معامله گران در تلاشند تا از تمام بازدهی موجود در بازار، هرجا که نقدینگی و حجم معاملات آن اجازه دهد، استفاده کنند.

در حال حاضر، بازدهی پایه برای هر دو دارایی حدود 3.1 درصد است که از نظر تاریخی بسیار پایین است. با این حال، این در حال حاضر این مقدار بالاتر از بازدهی 10 ساله خزانه داری ایالات متحده آمریکا که معادل با 2.78٪ است قرار دارد که ممکن است به سرمایه های جدید دلیلی برای ورود مجدد به فضای ارزهای دیجیتال را بدهد.

با این اوصاف، بازارهای اختیار معامله در شرایط عدم اطمینان کوتاه مدت و ریسک نزولی به ویژه در سه تا شش ماه آینده به قیمت گذاری پایین و پایین تر در قراردادهای آتی خود ادامه می دهند.

با چنین بازار نزولی سنگینی که در جریان است و با چنین عملکرد ضعیف قیمتی که در ماه های گذشته شاهد آن هستیم، جای تعجب نیست که بازار ترجیح قابل توجهی برای پیشنهادات فروش داشته باشد.

نسبت حجم معاملات باز “پوت/کال” در بازار آپشن از 50 درصد به 70 درصد در دو هفته گذشته افزایش یافته است. این نشان میدهد که سرمایه گذاران فعال در بازار به دنبال پوشش ریسک نزول بیشتر قیمت ها و بیمه کردن سرمایه های خود هستند.

با نگاهی به پایان سه ماهه دوم، می‌توانیم ترجیح زیادی برای موقعیت های پوت آپشن با قیمت‌های اصلی 25 هزار دلار، 20 هزار دلار و 15 هزار دلار در قراردادهای آپشن ببینیم. مجموعه معاملات باز کال آپشن نیزبیشتر در حدود قیمت 40 هزار دلاری متمرکز شده است.

این نشان می‌دهد که حداقل تا اواسط سال، بازار ترجیح زیادی در مورد نزول بیشتر قیمت ها دارد و در همین راستا معاملات و یا راهکارهای کاهش ریسک خود را برنامه ریزی کرده است.

معاملات باز در تحلیل هفتگی آنچین هفته اول خرداد 1401

با این حال، در مبنای بلندمدت، معاملات باز بازار آپشن در پایان سال بسیار سازنده‌تر هستند. ترجیح واضحی برای کال آپشن وجود دارد، با تمرکز بر قیمت های ما بین 70 تا 100 هزار دلار. علاوه بر این، قیمت‌های معاملاتی اختیار فروش غالب 25 هزار دلار و 30 هزار دلار هستند که در سطوح قیمتی بالاتر از اواسط سال قرار دارند.

بنابراین، بر اساس افزایش حجم معاملات باز، به نظر می رسد که بازار به طور خاص در مورد دوره فوری (2-3 ماهه) کاملاً نامطمئن است. با این حال، به نظر می رسد که این گروه از معامله گران از نوسانات مقطعی بازار کمتر سود می برند و دیدگاه سازنده تری نسبت به پایان سال دارند.

شهر مردگان آنچین!

شاید در تلاقی قوی با ترس کوتاه مدت بیان شده در بازارهای مشتقات، فعالیت زنجیره ای بیت کوین و اتریوم چشمگیر باقی بماند. در نهایت، تقاضای زیاد برای فضای بلوک و استفاده از یک شبکه عموماً به صورت تراکم شبکه و افزایش هزینه‌های تراکنش آشکار می‌شود. در حالی که بیت کوین شاهد افزایش دو برابری در کل هزینه های پرداخت شده در هفته گذشته در طول مدت نوسانات اخیر بوده است، این معیار از ماه می 2021 حدود 10 تا 12 بیت کوین در روز کاهش یافته است.

با وجود داشتن یک اکوسیستم بلاک چین نسبتاً پر جنب و جوش، اتریوم نیز شاهد کاهش قابل توجه تقاضا برای فضای بلوکی خود بوده است. در حالی که شبکه دارای برنامه های کاربردی، پروتکل های مالی و توکن های بسیار زیادی است، میانگین قیمت کارمزد تراکنش ها در شبکه اتریوم همچنان کاهش یافته است و اکنون تنها 26.2Gwei است.

به استثنای چند جهش در طول این مدت که به علت ضرب NFTهای پرمخاطب و فروش های مبتنی در هفته گذشته بوده است، هزینه کارمزد تراکنش های اتریوم از دسامبر در یک روند نزولی بوده است. میانگین هزینه تراکنش در پایین ترین سطوحی است که با پایین‌ترین سطح ماه می تا جولای 2021 و دوره عدم قطعیت پس از مارچ 2020 هم تراز است.

کارمزد اتریوم در تحلیل هفتگی آنچین هفته اول خرداد 1401

اثر ضربه‌ای کاهش تقاضا برای فضای بلوک اتریوم، کاهش خالص تعداد اتریوم های سوزانده شده از طریق اجرای پروتکل EIP1559 را شاهد است. پس از رسیدن به ATH 38940 ETH در روز به واسطه لانچ متاورس پروژه محبوب “Bored Ape Yacht Club” با نام “Otherside”، نرخ سوختن اتریوم اکنون به پایین ترین حد خود رسیده است.

در این هفته، 2370 ETH سوزانده شد که 50 درصد کاهش نسبت به ابتدای ماه می را دارد و نشان دهنده نرخ 18.4 درصدی از عرضه ضرب شده است (یعنی 81.6 درصد از ETH ضرب شده وارد گردش می شوند). در حالی که همچنان سوزاندن 18.4٪ از عرضه جدید بیشتر از 0٪ در قبل از آپدیت مربوطه است، اما همچنان ممکن است اتریوم های اضافی وارد عرضه شوند و در بازارهای های نزولی و در طول تقاضای ورودی ضعیف تر برای خرید می تواند یک سد قوی برای افزایش قیمت ها باشد.

سوزاندن اتریوم در تحلیل هفتگی آنچین هفته اول خرداد 1401

برای مشاهده تقاضای نسبی برای فضای بلوک اتریوم، می‌توانیم فعالیت زنجیره‌ای مرتبط با توکن‌های محبوب Defi را بررسی کنیم. AAVE، COMP، UNI و YFI. نمودارهای زیر تعداد آدرس‌های فعالی را که با این توکن‌ها در تعامل هستند و حجم انتقال داده شده به USD در هر کدام را نشان می‌دهد. اینها معیارها و مقایسه‌های نسبتاً ساده‌ای هستند، با این حال، روابط با عملکرد قیمت کاملاً آشکار است.

آنچه ما می بینیم یک همبستگی قوی بین فعالیت زنجیره ای و عملکرد قیمت توکن Defi است، و در حال حاضر هر دو نسبتاً بی انگیزه هستند. هفته گذشته یک افزایش جزئی در فعالیت ها مشاهده شد، اما باید دید که آیا این روند معکوس است یا صرفا یک حرکت کوتاه مدتی بوده است!

بازدهی دیفای در تحلیل هفتگی آنچین هفته اول خرداد 1401

جمع بندی و نتیجه گیری

بازارهای خرسی می توانند تمام سودهای قبلی را با ضرر بگیرند و این بازار خرسی خاص این کار را تا به اینجا کاملا درست انجام داده است. ( راهنمایی مدیریت سرمایه در بازار خرسی ) تا زمانی که بازار به نوعی به یک کف پایدار نزدیک شود، وضعیت خرسی بازار معمولا به جای اینکه بهتر شوند بدتر می شوند و به فاز تسلیم در قیمت نزدیک میشویم. آنچه در بخش‌های بالا مشاهده کرده‌ایم، داستان نسبتاً منسجمی از عملکرد ضعیف قیمت، کاهش بازده بلندمدت، ترس از قیمت‌گذاری در بازارهای مشتقه کوتاه‌مدت و جنبه‌ای از فعالیت ضعیف درون زنجیره ای بوده است.

این اثر در سراسر بازار دارایی ارزهای دیجیتال نسبتاً دیده شده است، به طوری که هم بیت کوین و هم اتریوم در مقایسه با بازار افزایشی، میزان استفاده و تقاضای به شدت کمتری دارند. برای توکن های Defi، حتی بیشتر نیز بوده است. سیگنال هایی وجود دارد مبنی بر اینکه چرخش سرمایه داخلی به سمت بیت کوین در این زمان در حال رخ دادن است، که احتمالاً با سقوط LUNA و UST در هفته گذشته مشخصا این روند افزایشی شده است. چنین چرخشی یکی از ویژگی های تاریخی بازارهای نزولی است، زیرا سرمایه گذاران به سمت دارایی های مطمئن تر حرکت می کنند و تقریبا بیت کوین امن ترین ارز دیجیتال از نظر کل سرمایه گذاران است.

با این اوصاف، عملکرد قیمتی 12 ماهه اخیر صنعت ارزهای دیجیتال نسبت به دلار آمریکا تاسف‌آور است ولیکن در بازه بلند مدت همچنان برای سرمایه گذاری توجیه پذیر می باشد.

امیدواریم از این مقاله تحلیل هفتگی آنچین حداکثر استفاده جهت بررسی آینده بازار و روندهای احتمالی را برده باشید.

تحلیل بیت کوین BTC امروز ۳ اسفند ۱۴۰۰

تحلیل بیت کوین BTC امروز ۳ اسفند ۱۴۰۰ ، اخبار بیت کوین، بلاک چین، اتریوم، قیمت ارزهای دیجیتال را از اینجا بخوانید. در این صفحه آخرین اخبار ارزهای دیجیتال را دنبال کنید.

همراهان همیشگی ریبیز Reybiz سلام، امروز با تحلیل تکنیکال دیگری از بیت کوین در خدمت شما هستیم.

تحلیل بیت کوین BTC امروز ۳ اسفند ۱۴۰۰

تایم فریم روزانه:

بیت کوین روز گذشته باز هم کاهش قیمت داشت. روز قبل کندل روزانه در قیمت ۳۸۳۸۶ دلار باز شد، و به سرعت شاهد افزایش قیمت تا مقاومت محدوده ۳۹۵۰۰ دلار بودیم. مقاومتی که مانع از ادامه حرکت قیمت به سمت بالا شده بود، و به دلیل نبود قدرت خریدار فشار فروش شدیدی را در بازار شاهد بودیم. همچنین در اواسط روز نوسانات شدیدی را در بازار شاهد بودیم.

اما در نهایت باز هم قدرت برتر بازار، دست خرس ها بود. یک حمایت مهم در محدوده ۳۶۲۵۰ الی ۳۷۰۰۰ دلار وجود دارد، که بیت کوین در حال تلاش برای حفظ این سطح مهم حمایتی می باشد. چنانچه این حمایت نیز شکسته شود، کاهش قیمت می تواند تا محدوده ۳۲۸۵۰ دلار نیز ادامه داشته باشد. اما اگر نشانه های برگشت روی نمودار ظاهر شود، مقاومت محدوده ۴۰۵۰۰ الی ۳۹۵۰۰ دلار می تواند هدف بیت کوین باشد.

تحلیل بیت کوین BTC تایم فریم ۴ ساعته:

در این بازه زمانی یک الگوی کنج نزولی روی نمودار تشکیل شده است، که به دلیل شیب بالای برخورد به حمایت مورد نظر احتمال کاهش قیمت بیشتر وجود دارد. اما در صورتی که فشار فروش کاملا متوقف شود، و الگو تایید شود، می توانیم انتظار برگشت قیمت بیت کوین حداقل تا سقف کانال نزولی را داشته باشیم.

تحلیل دامیننس بیت کوین:

دامیننس بیت کوین در ۲۴ ساعت گذشته افزایش داشت. محدوده حمایت ۴۲ درصد با واکنش همراه بود، و موجب افزایش دامیننس بیت کوین تا عدد ۴۲٫۷۰ درصد شد. رشد دامیننس بیت کوین در ادامه می تواند حتی به عدد ۴۳ الی ۴۳٫۲۶ درصد نیز برسد. این افزایش دوم می تواند در نتیجه افزایش احتمالی قیمت بیت کوین باشد. باید ببینیم که در ادامه امروز، معامله گران در محدوده حمایت فعلی چه رفتاری از خود نشان می دهند.

تحلیل شاخص کل بازار (TOTAL):

شاخص کل بازار با برخورد به یکی از حمایت های مهم خود در محدوده ۱٫۶۲ الی ۱٫۶۰ با واکنش همراه بوده است. تا این لحظه شاهد افزایش جزیی در این شاخص بوده ایم. در واقع اگر کاهش بیشتر سرمایه از بازار ادامه نداشته باشد، از محدوده فعلی می توانیم انتظار رشد قیمت را برای بازار داشته باشیم.

هرگونه سوال و مشکلی نسبت به آموزش های داده شده داشتید با پشتیبانی سایت مطرح کنید.تیم ری بیز Reybiz بصورت ۲۴ ساعته جوابگوی سوالات شما است.