راه جلوگیری از مارجین کال چیست؟

لیکویید شدن در بازار ارز دیجیتال چیست؟

توجه: کارگزاران مختلف، مارجین کال‌ها و استاپ اوت لول‌های مختلف دارند

هر کارگزار فارکس یا ارائه‌دهنده CFD، مارجین کال لول و استاپ اوت لول خود را تعیین می‌کند.

بسیار مهم است که بدانید مارجین کال و استاپ اوت لول کارگزار شما چیست!

بسیاری از معامله‌گران حتی به خود زحمت نمی‌دهند قبل از باز کردن حساب خود بدانند که معنی این عناوین چیست، فقط وارد معامله می‌شوند!

بیشتر وقت‌ها معامله گران این موارد را نادیده می‌گیرند، و برای خود ضرر درست می‌کنند.

کارگزاران مختلف فارکس، مارجین کال را به روش های مختلفی انجام می دهند.

برخی از کارگزاران با مارجین کال و استاپ اوت لول یکسان برخورد می‌کنند، یعنی پیام هشداری برای شما ارسال نمی‌کنند، آنها فقط به شما اطلاع می‌دهند که معاملات شما بسته شده است.

برای مثال، یک کارگزار ممکن است مارجین کال لول خود را در 100٪، بدون استاپ اوت لول جداگانه تعیین کند.

یعنی اگر مارجین لول شما از 100٪ کمتر شود. کارگزار به طور خودکار پوزیشن شما را بدون هیچ هشداری می بندد!

سایر کارگزاران سیاست مارجین کال و استاپ اوت لول متفاوتی دارند. آنها از مارجین کال به عنوان هشدار اولیه استفاده می کنند مبنی بر اینکه پوزیشن‌های شما در معرض خطر انحلال است.

برای مثال، یک کارگزار ممکن است مارجین کال لول خود را 100% و استاپ اوت لول خود را 20% تعیین کند.

یعنی اگر مارجین لول شما از 100٪ کمتر شود، یک هشدار از کارگزار خود دریافت خواهید کرد که باید معامله خود را ببندید یا پول بیشتری سپرده گذاری کنید، یا در خطر رسیدن به استاپ اوت لول قرار بگیرید.

اگر مارجین لول شما همچنان به کاهش خود ادامه دهد. و به 20% برسد، سپس، کارگزار به طور خودکار پوزیشن شما را می بندد (با بهترین قیمت موجود).

بسته به کارگزار، "مارجین کال" می تواند یکی از دو مورد باشد:

• اگر یک استاپ اوت لول جداگانه وجود داشته باشد، کارگزار به شما هشدار می دهد که اکوییتی حساب شما به زیر درصد موجودی الزامی کاهش یافته است و برای حمایت بیشتر از پوزیشن‌های باز شما اکوییتی وجود ندارد.
• اگر استاپ اوت لول جداگانه ای وجود نداشته باشد، کارگزار شما به طور خودکار معاملات شما را می بندد، از کم سودترین معامله شروع می‌کند تا زمانی که مارجین لول مورد نیاز برآورده شود.

اگر مارجین کال دریافت می‌کنید و از سرنوشت خود اطلاعی ندارید، در اینجا نموداری آورده‌ایم که به شما کمک می‌کند بدانید چه اتفاقی برای معامله (های) شما خواهد افتاد.

زمانی که یک مارجین کال و استاپ اوت لول جداگانه وجود دارد،مارجین کال را به عنوان یک "هشدار" و استاپ اوت لول را به عنوان یک اقدام خودکار برای به حداقل رساندن شانس موجودی منفی حساب خود در نظر بگیرید.

از آنجایی که شما یک "هشدار" دریافت می کنید، به شما زمان بیشتری داده می‌شود تا قبل از انحلال خودکار، پوزیشن‌های خود را مدیریت کنید.

این با خط مشی مارجین کال سنتی که در آن مارجین کال و راه جلوگیری از مارجین کال چیست؟ راه جلوگیری از مارجین کال چیست؟ استاپ اوت لول یکسان هستند متفاوت است. در روش سنتی هیچ "هشداری" داده نمی شود.

در نهایت این مسئولیت شماست که اطمینان حاصل کنید حساب شما موجودی لازم دارد و در صورت عدم وجود، کارگزار شما این حق را دارد که یک یا همه پوزیشن‌های باز شما را نقد کند.

با درک کامل از معامله مارجین و استفاده از توقف ضرر، اندازه پوزیشن مناسب و مدیریت ریسک، می توان به راحتی از استاپ اوت جلوگیری کرد.

مارجین کال‌ها و استاپ اوت به دلیل بیش از حد لورج کردن اتفاق می افتد. استفاده از لورج بیشتر می تواند سود شما را بیشتر کند، اما همچنین می تواند ضرر را افزایش دهد، و همانطور که می‌دانید ضرر می‌تواند به سرعت موجودی آزاد شما را کاهش می دهد. هرچه از لورج بیشتری استفاده کنید، امکان اینکه با سرعت بیشتری ضرر ببینید بالا می‌رود.

مارجین فارکس چیست؟

احتمالاً پیش از این در معاملات فارکس اصطلاح «مارجین» را شنیده باشید یا حتی شاید مفهومی کاملاً جدید برای شما باشد. در هر صورت، موضوع بسیار مهمی است که برای تبدیل شدن به یک تریدر موفق فارکس، باید به آن تسلط داشته باشید. در این مقاله به سوالات «مارجین فارکس چیست؟»، چطور محاسبه می‌شود و چه ارتباطی با لوریج دارد، پاسخ می‌دهیم.

مارجین در معاملات فارکس چیست؟

مارجین وثیقه (یا تضمینی) است که یک تریدر باید نزد بروکر خود سپرده‌گذاری کند تا بخشی از ریسکی را پوشش دهد که تریدر برای بروکر ایجاد می‌کند. معمولاً کسری از پوزیشن معاملاتی است و به صورت درصد بیان می‌شود. شما می‌توانید مارجین خود را به عنوان سپرده در تمام معاملات باز خود در نظر بگیرید.

مارجین مورد نیاز بروکر فارکس شما، حدأکثر اهرمی را که می‌توانید در حساب معاملاتی خود استفاده کنید تعیین می‌کند. بنابراین، تجارت با لوریج (اهرم) نیز گاهی اوقات به عنوان «ترید با مارجین» شناخته می‌شود. ترید با مارجین می‌تواند پیامدهای متفاوتی داشته باشد. مثلاً می‌تواند بر نتیجه تریدها تأثیر مثبت یا منفی بگذارد، به طوری که سود و ضرر احتمالی به طور قابل توجهی افزایش یابد.

نحوه محاسبه مارجین فارکس

فرض کنید بروکری اهرم 1:20 را برای معاملات فارکس ارائه می‌دهد. به این معنا است که برای هر 20 واحد ارز در یک ترید باز، 1 واحد ارز به عنوان مارجین در نظر گرفته می‌شود. به بیان دیگر اگر اندازه پوزیشن فارکس 20 دلار بود، مارجین آن 1 دلار خواهد بود. در این مثال، مارجین برابر با 1/20 یا 5٪ است.

حال به صورت برعکس، اگر بدانیم که یک بروکر به مارجین 10 درصدی نیاز دارد، می‌توانیم محاسبه کنیم که برای هر 10 دلاری که ترید می‌کنیم، باید 1 دلار مارجین داشته باشیم. در این مثال، می‌توانیم لوریج ترید خود را 1:10 قرار دهیم.

مارجین آزاد (Free Margin) در فارکس چیست؟

تا اینجای کار فهمیدیم مارجین فارکس چیست و چه ارتباطی با لوریج دارد. حال باید مارجین آزاد را تعریف کنیم. مارجین آزاد فارکس مقدار پولی است که در یک حساب معاملاتی برای باز کردن پوزیشن‌های جدید در اختیار دارید. برای محاسبه آن می‌توانید مارجین استفاده شده (مارجین پوزیشن‌های در حال حاضر باز اکانت) را از ایکوئیتی (equity) کم کنید.

حال شاید برایتان سوال بشود که «ایکوئیتی چیست؟». وقتی که هیچ ترید بازی ندارید درواقع ایکوئیتی با بالانس یک مقدار هستند. زمانی که معامله در حال انجامی دارید، تغییرات آن بر ایکوئیتی اثر می‌گذارد. به محض بسته شدن ترید، بالانس هم تغییر می‌کند و دوباره مقدار بالانس و ایکوئیتی با هم برابر می‌شود.

مارجین آزاد فارکس در واقع شامل هر گونه سود یا زیان تحقق‌نیافته از پوزیشن‌های باز است. یعنی اگر یک پوزیشن باز دارید که در حال سود دادن است، می‌توانید از این سود به عنوان مارجین اضافی برای باز کردن پوزیشن جدید در حساب معاملاتی خود استفاده کنید.

برای درک بهتر مفهوم مارجین آزاد به این مثال توجه کنید. فرض کنید یک اکانت معاملاتی با بالانس 1000 دلار و مارجین 5% دارید. قصد داریم موقعیتی را باز کنیم که هزینه آن 8000 دلار است. در نقطه شروع ترید، موارد زیر صادق است:

بالانس حساب = 1000 دلار

مارجین = 400 دلار (5٪ از 8000 دلار)

مارجین آزاد = 600 دلار (ایکوئیتی – مارجین در حال استفاده)

ایکوئیتی = 1000 دلار

اگر ارزش این پوزیشن افزایش یابد و سود تحقق نیافته 50 دلاری بدهد، موارد بالا به این صورت خواهد بود:

بالانس حساب = 1000 دلار

مارجین = 400 دلار

مارجین آزاد = 650 دلار

ایکوئیتی = 1050 دلار

همانطور که می‌بینید مارجین استفاده شده و بالانس حساب تغییری نمی‌کنند. مارجین آزاد فارکس و ایکوئیتی هر دو زیاد می‌شوند تا میزان سود محقق‌نشده پوزیشن باز را منعکس کنند. توجه به این نکته ضروری است که اگر ارزش موقعیت ما به جای افزایش، 50 دلار کاهش داشت، مارجین آزاد و ایکوئیتی هر دو به یک میزان کاهش داشتند.

سطح مارجین در فارکس چیست؟

سطح مارجین فارکس مفهوم مهمی است که نسبت ایکوئیتی به مارجین استفاده‌شده را به صورت درصد نشان می‌دهد. چگونه سطح مارجین محاسبه می‌شود؟ ایکوئیتی تقسیم بر مارجین استفاده شده (Used Margin) ضربدر 100.

فرمول: سطح مارجین فارکس = (ایکوئیتی / مارجین استفاده شده) * 100

سطح مارجین 0٪ به این معنی است که حساب در حال حاضر هیچ موقعیت بازی ندارد. سطح مارجین فارکس 100% به این معنی است که ایکوئیتی حساب با مارجین استفاده‌شده برابر است. به عبارت دیگر تا زمانی که موجودی حساب خود را بیشتر نکنید یا سودهای تحقق نیافته راه جلوگیری از مارجین کال چیست؟ شما زیاد نشود، بروکر اجازه ترید بیشتر در حساب شما را نخواهد داد.

مارجین کال در فارکس (margin call)

شاید یکی از بزرگ‌ترین کابوس‌های یک تریدر، مارجین کال در فارکس باشد. مارجین کال فارکس اعلانی است از طرف بروکر شما مبنی بر اینکه سطح مارجین شما کمتر از آستانه مشخص‌شده است که به عنوان راه جلوگیری از مارجین کال چیست؟ سطح مارجین کال نیز شناخته می‌شود.

میزان مارجین کال از بروکری به بروکر دیگر متفاوت حساب می‌شود. در واقع به عنوان هشداری عمل می‌کند که اعلام کند بازار در خلاف جهت ترید شما در حال حرکت است. بروکرها این کار را به این خاطر انجام می‌دهند که تریدر از زیان غیرقابل جبران خود جلوگیری کند و تا حدی ضرر کند که حسابش اجازه می‌دهد.

چگونه می‌شود از غافلگیری ناخوشایند مارجین کال جلوگیری کرد؟ با نظارت منظم بر بالانس حساب خود و با استفاده از دستورات استاپ لاس در هر پوزیشنی که ایجاد می‌کنید. اقدام مهم دیگری که باید انجام دهید اجرای یک برنامه مدیریت ریسک معاملاتی است. با مدیریت موثر ریسک‌های احتمالی، آگاهی بیشتری از آن‌ها خواهید داشت و در موقعیت بهتری قرار خواهید گرفت. لازم نیست به طور کلی از آن‌ها اجتناب کنید، فقط بهتر است پیش‌بینی کنید.

افتتاح حساب مارجین

مارجین در لغت به معنای حاشیه است، اگر چیزی در مورد مفاهیم و معامله با مارجین نمی دانید، پیشنهاد می کنیم پیش از افتتاح حساب مارجین با مفهوم مارجین(Margin) و مارجین کال(Margin call) آشنا شوید پس تا انتها مقاله با ما همراه باشید.

در کل مارجین در لغت به معنای حاشیه می باشد، اگر چیزی در مورد مفاهیم و معامله کردن با مارجین را نمی دانید، پیشنهاد می کنیم قبل از اینکه حساب مارجین افتتاح کنید با مفهوم مارجین و مارجین کال آشنا شوید پس تا انتها مقاله با ما همراه باشید.

مارجین چیست؟

مارجین یا Required Margin به پولی گفته می شود که کارگزار به عنوان ضمانت ازحساب تریدر در زمان معامله کردن کم می کند و آن را بلوکه می نماید، این پول بلوکه شده در پایان معامله با سود و زیان محاسبه شده و به حساب معامله گر بر می گردد. به عبارت دیگر مارجین تریدینگ به این معناست که مثلا شما یه حسابی بازمی کنید که کارگزار یک درصدی یا همان اندازه و یا خیلی بیشتر( مقدار وام بستگی به کارگزاری دارد.) از آن پولی که برای سرمایه گذاری وارد بازار شدید را به شما وام می دهد. یعنی شما بیشتر از آن پولی که وارد کردید می توانید خرید کنید.

مارجین کال چیست؟

فرض کنید شما با ۱۰۰۰ تومان وارد بازار شدی و معادل ۱۰۰۰ تومان هم از بازار اعتباریا همان وام گرفتید، بازار دو برابر شد یعنی سهام ۱۰۰۰ تومانی که خریده بودید قیمتش شد ۲۰۰۰ تومان شما اینجا به جای ۱۰۰۰ تومان سود ۲۰۰۰ تومان سود میکنید،دقیقا دوبرابر سودی که در حالت معمول سود میگرفتید، میگیرید. نکته ی منفیش چی هست؟ اگر بازار بریزد شما با ۱۰۰۰ تومان وارد بازار شدی، ۱۰۰۰ تومانم بازار بهت اعتبار داده معادل ۲۰۰۰ تومان خرید میکنید و بر خلاف جهت انتظاریتان بازار شروع به ریزش میکند. اگر ۵۰ درصد ارزش سهام افت پیدا کند، شما اصل پولتون را از دست داده اید در حقیقت.در این حالت کارگزار منتظر شما نمیشود تا بدهیتان را برگردانید،در حقیقت کارگزار اجازه نمیدهد بدهکار شوید. اگر ضررتان به اندازه ی اصل پولی که تو بازار با آن شرکت کرده بودید برسد. کارگزار به شما یک هشدار میدهد، که از من اعتبار گرفته ای، وام گرفته ای، الان دیگر ضرر شما به اندازه ی آن سپرده ای که پیش من دارید رسیده است. پس بیاید و حسابتان را بیشتر شارژ کنید. به این کار اصطلاحا مارجین کال میگویند. کال یعنی زنگ زدن، در حقیقت، زنگ میزند و هشدار می دهد که تو ضرر رفته ای و بیاید حسابتان را بیشتر شارژ کنید که معامله تان را روی ضرربسته نشود. اگر شما را مارجین کال کرد و شما حسابتان را شارژ نکردید خود کارگزار به طور خودکار معامله تان را روی ضرر میبندد و شما را از بازاربیرون می اندازد. به این اتفاق اصطلاحا استاپ اوت شدن می گویند. معامله ی شما استاپ اوت میشود. حتی اگر ۱۰ تا معامله ی باز هم داشته باشید ضرر میانگین این ۱۰ تا معامله برسد به اندازه ی پول اولیه ای که در بازار گذاشتید، به طور رندوم معامله تان را استاپ اوت کردن می کند.

افتتاح حساب مارجین

معاملات مارجین چیست؟

معاملات مارجین به معامله‌گران یا تریدرها این امکان را می‌دهد تا در کنار سرمایه ای که دارند برای خریدوفروش ارزهای دیجیتال، از واسطه سومی مثل صرافی، پول بیشتری به‌صورت وام قرض بگیرند و وامی که گرفته اند به دارایی فعلی خودشان اضافه می گردد و می توانند با پول بیشتری وارد معامله و ترید شوند.

معاملات مارجین در کل به‌عنوان معاملات اهرم‌دار(اعتباری است که کارگزاران در اختیار معامله گران می گذارند تا با کمک آن معاملات بزرگتری انجام دهند، البته انتخاب میزان آن با خود تریدرها است.) نیز شناخته می‌شوند. عددی که میزان ضرر و زیان معامله در آن ضرب شده و به همان اندازه که میزان سود و ضرر نیز بیشتر می‌شود را ضریب اهرم دار می دانند.

مخاطرات و مزایای احتمالی:

تریدر کردن به صورت مارجین، به طور کل بسیار پر ریسک و خطرناک تر از تریدر کردن معمولی است. هنگامی که صحبت از ارزهای دیجیتال می شود، ریسک این نوع معامله بیشتر هم می‌شود زیرا با توجه به نوسانات بسیار زیاد در بازار ارز دیجیتال وجود دارد، تریدرهای مارجین ارز دیجیتال حسابی باید مراقب باشند که ضرر نکنند.

در حقیقت اهرمی که در معاملات به کار گرفته می شود، حکم پول و دارایی خودتان را داشته و باعث ایجاد موقعیت مطلوبی برای معاملات خواهد شد. در دنیا چیزهای کمی رایگان هستند مخصوصاً وقتی که صحبت از پول و سرمایه باشد. معامله گر بازار ارز دیجیتال در معرض خطر از دست دادن تمام دارایی ها و سرمایه‌گذاری اولیه خود قرارگرفته و همچنین در واقعی که به‌موقع فراخوان مارجین گزارش نشود تا از ورود معامله گر به نطقه ضرر جلوگیری کند، می‌تواند باعث این شود که اوبیش از آن چیزی که سرمایه‌گذاری کرده است را به کل از دست بدهد. پس به این نتیجه می رسیم که معاملات مارجین یکی از روش‌های مبادله است که ممکن است در آن به جز سرمایه ای که در آن گذاشته اید مبلغی را هم بدهکار شوید که ارزش آن حتی بیشتر از سرمایه اولیه‌تان بوده است.

افتتاح حساب مارجین

معاملات مارجین در بایننس به چه صورت می باشد؟

باید گفت که معاملات مارجین یکی از انواع روش های ترید در صرافی‌های ارزهای دیجیتال ازجمله صرافی بایننس است. صرافی بایننس یکی از معتبرترین صرافی‌های فعال با امنیت بسیار بالا در حوزه ارزهای‌ دیجیتال است. معاملات در این صرافی بر پایه تبادل رمز ارز به رمز ارز است. بنابراین برای اینکه بتوانید ترید مارجین و سایر روش‌های تریدینگ در این صرافی انجام دهید لازم است ابتدا با استفاده از ارز فیات( Fiat Currency (ارز فیات) به واحد پولی گفته می شود که پشتوانه ای نداشته و ارزش آن بر اساس میزان عرضه و تقاضا تعیین می شود.) می توانید به‌ انتخاب خودتان یک نوع رمز ارز خریداری کنید.

فری مارجین یا مارجین آزاد چیست؟

فرق اکوئیتی حساب(اکوئیتی برابر بالانس حساب (موجودی حساب) به اضافه مقدار متغیر سود یا ضرر پوزیشن های باز (در هر لحظه) می باشد.) و مارجینِ پوزیشن های باز شما می باشد. درحقیقت میزان پولی می باشد که در معاملات هم اکنون با آن درگیر نیست ومی توانید قسمتی از آن را برداشت کنید و معاملات دیگری را انجام دهید یا برای اینکه ضرر در معاملات فعلی را پوشش دهید در همان حساب استفاده کنید.

افتتاح حساب مارجین

افتتاح معاملات مارجین

در صرافی هایی که خدمات مارجین تریدینگ انجام می شود هر کدام قوانین مخصوص به خودشان را برای باز کردن حساب دارند. یک سری قوانین، قوانین عمومی می باشد که معمولا همه ی صرافی ها و موسسات مالی اعمال می کنند، از جمله: احراز هویت که یکی از مهمترین قوانین موسسات مالی می باشد. معروفترین حساب مارجین در صرافی بایننس می باشد. برای افتتاح کردن حساب معاملات مارجین در بایننس باید بعد از از ورود به صفحه بایننس، موس را روی آیکون پروفایل که در گوشه بالای سمت راست صفحه است قرار بدهید. این قسمت برای هرکسی متفاوت است. پس از این که منوی آبشاری باز شد، روی ایمیل تان کلیک می کنید و بعد از آن، وارد صفحه داشبورد حساب‌تان می شوید. در این صفحه، موجودی خودتان را می توانید مشاهده می‌کنید. حالا در پایین قسمت (Balance Details)، روی (Margin) کلیک می کنید تا مراحل افتتاح حساب مارجین در بایننس شروع بشود. بعد از آن که وارد آن شدید، پیامی درباره ریسک انجام معاملات مارجین نمایش داده می شود. این قسمت را حتما با دقت بخوانید و سپس روی گزینه (Open Margin Account) یعنی قبول باز کردن حساب مارجین را پذیرفته اید را کلیک کنید وبعد آن با دقت کامل توافق نامه حساب مارجین را مطالعه کنید و اگر با شرایط موفق بودید (Terms and Conditions)، در قسمت مربع مربوطه را تیک بزنید و روی (I Understand) کلیک نمایید.

دلیل این که برای فروش کوتاه سهام به حساب مارجین نیاز است چیست؟

در یک حساب مارجین که توسط یک کارگزار برای مشتری ایجاد می شود حتما مشتری را برای خرید اوراق بهادار وام می دهد. معمولا، کارگزار محدودیت هایی را در مورد میزان و اندازه خرید مشتری مشخص می کند. این محدودیت ها اکثراً بیشتر از آن است که بیشتر مشتریان بخواهند یا می توانند خودشان برای تجارت بازارها مشخص کنند. حساب های مارجین با نرخ های سود قابل پرداخت نیز به کارگزار ارائه می شوند، بنابراین می توان حساب مارجین را وام کوتاه مدت تلقی کرد و مشتری تا زمانی که تعهدات خودش را در مقابل کارگزار انجام دهد، می تواند حساب مارجین را تا هر وقتی که مشتری بخواهد نگه دارد.

افتتاح حساب مارجین

جمع بندی

در معاملات مارجین می‌توانید به‌ تناسب میزان دارایی اصلی خود از شخص ثالث مانند صرافی قرض گرفته و با اضافه کردن وجه وام گرفته‌شده به بخشی از سرمایه اصلی، وارد معامله شوید. از آنجایی‌که میزان سود و زیان این نوع ترید، بیشتر از حد معمول است، توصیه می‌کنیم در ابتدای مسیر با بخش کوچکی از سرمایه خود وارد معاملات مارجین در بایننس و یا هر صرافی دیگر شوید و همواره در هنگام ترید مارجین از استراتژی‌های مربوط به این نوع معامله استفاده کنید.

لیکویید شدن به زبان ساده؛ چگونه از آن جلوگیری کنیم؟

بازار ارزهای دیجیتال در مقایسه با اکثر بازارها بسیار پرنوسان است، بنابراین معامله‌گران در این بازار باید احتیاط و دقت بیشتری داشته باشند. در مرحله‌ای از معاملات مارجین و فیوچرز ممکن است لیکویید شوید، در چنین وضعیتی پوزیشن معاملاتی شما به زور بسته می‌شود. لیکویید شدن روی بد بازار رمزارزهاست. در این مطلب از چشم بورس در مورد لیکویید شدن به زبان ساده سخن می‌گوییم. همچنین چگونگی جلوگیری از لیکویید شدن را به شما آموزش می‌دهیم.

معاملات مارجین چیست؟

یک تریدر با استفاده از معاملات مارجین (Margin) یا اهرمی، می‌تواند با گرفتن اعتبار چند برابر سرمایه‌ی خود معامله کند. به این اعتبار اصطلاحا اهرم یا لوریج (Leverage) می‌گویند. بدیهی است هیچکدام از صرافی‌ها بدون ضمانت به شما وام نمی‌دهد. میزان سرمایه‌ی اولیه‌ی شما همان وثیقه یا مارجین است.

زمانی که مارجین یک پوزیشن معاملاتی به خطر بیفتد، صرافی یا بروکر برای اینکه وارد ضرر نشود به صورت خودکار موقعیت راه جلوگیری از مارجین کال چیست؟ معاملاتی شما را می‌بندد. در این حالت تمام سرمایه‌ی اولیه که نقش مارجین (حاشیه) را دارد از بین خواهد رفت. به این اتفاق لیکویید شدن می‌گویند.

معاملات مارجین با استفاده از دارایی‌های شخص ثالث (بروکر یا صرافی) انجام می‌شوند. میزان دارایی قرض گرفته شده توسط وثیقه و اهرم تعیین می‌شود. اجازه دهید با یک مثال موضوع را روشن کنیم. فرض کنید 100 دلار دارایی دارید و می‌خواهید به اندازه 1000 دلار معامله کنید، شما در اینجا از اهرم 10 برابر استفاده می‌کنید. یا به عبارت دیگر اگر بخواهید وارد معامله‌ای به قیمت 1000 دلار و اهرم 10 شوید؛ باید 100 دلار را به عنوان وثیقه قرارد دهید.

صرافی‌های ارز دیجیتال یا بروکرهای فارکس، اهرم‌های متفاوتی ارائه می‌دهند. ممکن است میزان اهرم برای جفت‌ارزهای مختلف، متفاوت باشد و همچنین برای نوع قراردادها. معمولا صرافی‌های برای معاملات فیوچرز اهرم بالاتری نسبت به معاملات مارجین ارائه می‌دهند. معاملات فیوچرز در اکثر صرافی‌ها از نوع دائمی (Perpetual) هستند. برای آشنایی بیشتر توصیه می‌کنیم مقاله زیر را بخوانید:

لیکویید شدن (Liquidation) چیست؟

لیکویید شدن در بازار ارز دیجیتال چیست؟

در بازارهای دو طرفه علاوه بر معاملات معمول دو نوع پوزیشن معاملاتی وجود دارد: شورت (Short) و لانگ (Long). در حالت اول تریدر انتظار دارد از کاهش قیمت دارایی سود ببرد و در حالت دوم از افزایش آن.

چنان‌چه تحلیل معامله‌گر درست باشد، او می‌تواند سود معامله را با استفاده از اهرم افزایش دهد. پس از بستن موقعیت معاملاتی، پول قرض گرفته شده به همراه کارمزد به صرافی بازگردانده می‌شود و مابقی به کاربر خواهد رسید. بهتر است با یک مثال این معاملات را شرح دهیم:

فرض کنید یک موقعیت لانگ با سرمایه‌ی 1000 دلاری و لوریج 10 برابر باز کرده‌اید. مبلغ کل معامله ده برابر سرمایه اولیه یا مارجین است؛ یعنی 10,000 دلار. اگر سهم یک درصد رشد کند، سود شما معادل 100 دلار خواهد بود. حال تصمیم می‌گیرید موقعیت را ببندید و 100 دلار (منهای کارمزد) سود خواهید کرد. اگر معامله را بدون اهرم انجام می‌دادید، تنها 10 دلار نصیبتان می‌شد.

این روی خوش ماجرا بود. بسیاری از معامله‌گران تازه‌کار در دام معاملات اهرمی می‌افتند. فرض کنید در همین معامله به هر دلیلی قیمت 10 درصد خلاف پوزیشن شما حرکت کند. ضرر شما با اهرم 10 برابر با 1000 دلار خواهد بود؛ یعنی کل سرمایه‌ی اولیه! در این صورت شما اصطلاحا کال مارجین ( Call Margin) می‌شوید. یا باید حساب خود را شارژ کنید یا موقعیت معاملاتی شما به طور خودکار بسته و لیکویید خواهید شد. لیکویید شدن، انحلال پوزیشن معاملاتی به دلیل از دست رفتن مارجین است.

در بازارها جمله‌ی معروفی وجود دارد که حدود 90 درصد معامله‌گران در بازارهای اهرمی کل سرمایه‌ی خود را از دست می‌دهند. ما نمی‌دانیم این آمار چقدر واقعیت دارد، اما چندان هم نادرست نیست. حتی در صورت دانش و تجربه‌ی کافی و اطمینان از معامله، در انتخاب اهرم زیاده‌روی نکنید.

روش محاسبه‌ی قیمت لیکویید شدن

روش محاسبه‌ی قیمت لیکویید شدن

هنگام باز کردن یک پوزیشن معاملاتی اهرمی، قیمت لیکویید شدن به صورت خودکار تعیین می‌شود. با عبور قیمت از این مقدار، موقعیت به صورت خودکار بسته می‌شود. قیمت لیکویید شدن به موقعیت معاملاتی، میزان اهرم و همچنین مقدار وجوه باقیمانده در حساب بستگی دارد. نیازی به محاسبه نیست. صرافی‌ها همه چیز را برای شما محاسبه می‌کنند. برای درک بهتر این مفهوم با یک مثال آن را شرح می‌دهیم:

فرض کنید شما با 0.01 بیت‌کوین، یک سفارش به اندازه‌ی 1 بیت‌کوین باز می‌کنید؛ یعنی اهرم 100 برابر. فرض کنید به هر دلیلی قیمت در خلاف جهت پوزیشن شما حرکت کند. در این مثال با حرکت 1 درصد خلاف پوزیشن، تمام مارجین خود را از دست می‌دهید. به محض عبور از این قیمت حساب شما به صورت خودکار لیکویید می‌شود.

به خاطر داشته باشید هر چقدر میزان اهرم بالاتر باشد، با درصد کوچکتری از تغییر قیمت، لیکویید می‌شوید. یعنی اگر معامله‌ای با اهرم 50 برابر باز کنید، تنها 2 درصد نوسان در جهت مخالف باعث انحلال معامله می‌شود.

وقتی یک پوزیشن لانگ باز می‌کنید، قیمت لیکویید شدن پایین‌تر از قیمت ورود است. برای یک پوزیشن شورت نیز، در صورت صعود قیمت به نقطه‌ی مشخص، لیکویید شدن رخ می‌دهد.

توصیه می‌شود از اهرم بالاتر از 10 استفاده نکنید. تازه‌کارها نیز بهتر است از اهرم بیشتر از 2 استفاده نکنند.

لیکویید شدن چگونه اتفاق می‌افتد؟

در مواردی که صرافی قادر به انحلال موقعیت‌ها پیش از رسیدن به تراز منفی نباشد، برای پوشش زیان از روش‌های زیر استفاده می‌کند:

• صندوق بیمه (Insurance fund): صندوقی است که توسط صرافی نگهداری می‌شود. این صندوق تاسیس شده تا اطمینان حاصل شود تریدرها سود خود را به طور کامل برداشت کنند و همچنین متحمل زیان‌های غیرضروری نشوند.
• سیستم زیان‌های اجتماعی (Socialized Losses): در این روش زیان‌های موقعیت‌های ورشکسته بین تمام معامله‌گران سودآور تقسیم می‌شود.
• لیکوئید شدن با اهرم‌زدایی خودکار (Auto-deleveraging liquidation): با استفاده از اهرم‌زدایی خودکار، صرافی موقعیت‌های معامله‌گران را بر اساس اولویت و با توجه به میزان سود و اهرم لیکوئید می‌کند تا موقعیت‌های دیگر را پوشش دهد.

صندوق بیمه چیست؟

صندوق‌های بیمه از تریدرهای ورشکسته در مقابل زیان‌های غیرضروری محافظت می‌کنند. علاوه بر این تضمین می‌کنند که دیگر معامله‌ها به سود خود خواهند رسید. هدف اصلی این صندوق‌ها، کم کردن موارد لیکویید شدن از طریق انحلال خودکار است. با ADL یا اهرم‌زدایی خودکار، موقعیت‌ها تریدرها به صورت خودکار منحل می‌شود. در چنین شرایطی، ممکن است پوزیشن‌های مخالف با اهرم بالا نیز لیکویید شوند.

منابع این صندوق با موقعیت‌های لیکویید شده تامین می‌شود. وقتی سفارشی با قیمت کمی متفاوت با قیمت لیکویید شدن منحل شود، تفاوت مثبت وارد صندوق می‌شود. این مدل فقط برای صرافی‌های ارز دیجیتال نیست. صرافی‌های سنتی نیز از این شیوه استفاده می‌کنند.

چگونه از لیکویید شدن جلوگیری کنیم؟

چگونه از لیکویید شدن جلوگیری کنیم؟

درک این نکته بسیار حیاتی است که هیچوقت از تمام سرمایه‌ی خود به عنوان مارجین استفاده نکنید. معامله‌گران حرفه‌ای معمولا تنها 10 درصد از کل سرمایه را به عنوان مارجین وارد می‌کنند. به عنوان دومین نکته هیچگاه از اهرم‌های بالاتر از 10 استفاده نکنید! در برخی از صرافی‌ها اهرم‌های راه جلوگیری از مارجین کال چیست؟ 50 برابر و بالاتر ارائه می‌شوند، اما نباید در دام آنها بیفتید. هر چقدر لوریج بیشتر باشد، ریسک لیکویید شدن بالاتر خواهد رفت.

دو نوع اهرم یا لوریج معاملاتی وجود دارد: اهرم ایزوله و اهرم کراس (متقاطع). لازم است تفاوت این دو را بدانید. در اهرم ایزوله، حاشیه تنها به یک معامله محدود می‌شود. به عبارت دیگر، در صورت لیکویید شدن صرافی تمام وجوه حساب را برداشت نخواهد کرد. مارجین ایزوله برای کسانی مناسب است که فقط یک پوزیشن معاملاتی دارند. در این حالت حتی پس از باز کردن پوزیشن، تریدر می‌تواند اهرم را در حین معامله تغییر و یا مارجین را افزایش دهد.

در کراس مارجین یا اسپرد مارجین، صرافی می‌تواند از کل مارجین (Maintenance Margin) برای جلوگیری از لیکویید شدن استفاده کند. یعنی سود حاصل از یک معامله به صورت خودکار زیان پوزیشن باز دیگر را پوشش می‌دهد. این نوع اهرم برای تریدرهایی مناسب است که همزمان چندین معامله در جفت‌های مختلف دارند و یا آربیتراژ می‎‌کنند. مارجین کراس از شما در برابر لیکویید شدن در یک پوزیشن خاص محافظت می‌کند.

با رعایت موارد فوق تا حدی ایمن خواهید بود، اما مهم‌ترین و موثرترین راه برای جلوگیری از لیکویید شدن تعیین حد ضرر است. با تعیین حد ضرر مناسب در معاملات گیر نخواهید افتاد. حد ضرر را پیش از ورود به موقعیت تعیین کنید تا در صورت بروز مشکل بلافاصله پوزیشن معاملاتی بسته شود.

سوالات متداول

هنگامی که در یک معامله‌ی اهرمی تمام مارجین خود را از دست بدهید (ضرر به اندازه‌ی 100 درصد سرمایه‌ی اولیه باشد)، صرافی به صورت خودکار معامله شما را می‌بندد و اصطلاحا لیکویید می‌شوید.

مهم‌ترین و موثرترین راه برای جلوگیری از لیکویید شدن تعیین حد ضرر است. علاوه بر این، در میزان اهرم زیاده‌روی نکنید و از کراس مارجین نیز می‌توانید استفاده کنید.

چگونه در فارکس کال مارجین نشویم؟

چگونه در فارکس کال مارجین نشویم؟

تریدرهای بازار فارکس با استفاده از مارجین می‌توانند سودهای کلانی کسب کنند، اما اگر روش استفاده از آن را به خوبی ندانند، می‌تواند ضررهای غیرقابل جبران را برای آن‌ها به همراه داشته باشد.

در این مقاله قصد داریم چند روش جلوگیری از کال مارجین شدن را برای شما توضیح دهیم.

کال مارجین دقیقاً چیست؟

اول از همه باید به صورت دقیق بدانید مارجین چیست و چه کارآیی دارد تا بعد از آن به مفهوم کال مارجین پی ببرید.

در واقع به مقدار پولی که برای انجام معامله باید در پلتفرم معاملاتی خود قرار دهید، مارجین می‌گویند.

جالب است بدانید تریدرها می‌توانند از مارجین به عنوان وثیقه استفاده کنند. در این صورت کارگزار اطمینان حاصل می‌کند که شما می‌توانید ضرر احتمالی ناشی از پوزیشن های خود را پوشش دهید. ضرر و زیان شما در معاملات فارکس نمی‌تواند بیش از مقدار مارجین حساب باشد. به عنوان مثال اگر شما 1000 دلار حساب معاملاتی خود را شارژ کرده باشید و هیچ معامله‌ای نیز انجام نداده باشید مارجین شما 1000 دلار است.

نیازهای مارجین چیست؟

به مقدار مارجین مورد نیاز برای بازکردن معامله که به صورت درصدی از اندازه واقعی معامله است را نیاز مارجین (Margin Requirement) می‌گویند. مثلاً زمانی که میگویند نیاز مارجینی 5 درصد است، یعنی باید به اندازه 5 درصد از حجم معامله واقعی را به عنوان مارجین در حساب خود داشته باشید.

مارجین مورد نیاز (Required Margin)

مارجین مورد نیاز در واقع مقدار پولی است که هنگام بازکردن معامله کنارگذاشته می‌شود و دیگر امکان استفاده از آن وجود ندارد، در واقع بلوکه یا قفل می‌شود. دقیقاً این مفهوم همان چیزی است که به آن مارجین می‌گویند.

به عنوان مثال، اگر یک پوزیشن 10،000 دلاری (مینی لات)، با نیاز مارجین 2٪ باز کنید، در طول این معامله مبلغ 200 دلار بلوکه یا قفل می‌شود. تا زمانی که این معامله باز باشد نمی‌توان از این 200 دلار برای باز کردن موقعیت‌های دیگر استفاده کرد و با بسته شدن معامله، این 200 دلار مارجین آزاد می‌شود.

مارجین استفاده شده (Used Margin)

به حداقل مقدار پولی که باید در یک حساب مارجین حفظ شود، مارجین استفاده شده می‌گویند.

در واقع این مقدار کل مارجینی است که در حال حاضر استفاده می‌شود تا معاملات باز حفظ شوند.

خوب است بدانید به مارجین استفاده شده مارجین مورد نیاز نگهداری (MMR) یا مارجین کل هم می‌گویند.

نحوه محاسبه:

مارجین استفاده شده = جمع تک‌تک مارجین مورد نیاز هر معامله باز

فرمول محاسبه مارجین (برای هر معامله)

اگر ارز پایه همان ارز حساب شما باشد:

مارجین مورد نیاز = ارزش واقعی معامله x نیاز مارجین

ولی اگر ارز پایه متفاوت با ارز حساب شما باشد باید:

مارجین مورد نیاز = ارزش واقعی معامله x نیاز مارجین x نرخ تبدیل ارز بین ارز پایه و ارز حساب

روش های جلوگیری از مارجین کال

• در معاملات خود از حد ضرر یا تریلینگ استاپ استفاده کنید.

برای جلوگیری از مارجین کال بایستی از حد ضرر یا تریلینگ استاپ استفاده کنید.

اگر تریدرهای بازار فارکس به این دو مفهوم آگاهی کامل نداشته باشند، باید بدانند مقدار زیادی از سرمایه خود را خیلی زود از دست می‌دهند.

این سفارش هنگامی فعال می‌شود که قیمت در خلاف جهت معامله شما حرکت کند. در واقع حد ضرر یک سفارش استاپ است که به عنوان یک سفارش پندینگ به بروکر ارسال می‌شود که این موضوع مانع از ضرر بیشتر شما می‌شود و از مارجین کال شدن شما جلوگیری می‌کند.

• اصول تنظیم حجم معاملات برای جلوگیری از مارجین کال

برای ورود به بازار و خرید سهام، حجم معاملات خود را تقسیم‌بندی کنید و به‌صورت مرحله مرحله خرید نمایید. حال شاید برای شما سوال پیش بیاید دلیل این موضوع چیست؟

اگر بخواهیم این موضوع را با یک مثال برای شما توضیح دهیم باید بگویم مثلاً شما فکر می‌کنید GBP / USD روند صعودی در مدت‌زمان مشخص پیدا می‌کند و بعد از آن دیگر افزایش قیمتی ندارد؛ بنابراین یک پوزیشن بزرگ فروش باز می‌کنید خب در این حالت اگر افزایش قیمت داشته باشد، ضرر هنگفتی به سرمایه شما متحول می‌شوید.

البته باید بدانید این نوع معامله زمانی انجام می‌شود که تریدر دچار اعتماد به نفس کاذب شده باشد. در این حالت احتمال مارجین کال شدن بسیار بالاست.

خب برای جلوگیری از مارجین کال در این روش بایستی سرمایه خود را تقسیم‌بندی کنید و زمانی که بازار روند صعودی پیدا کرد به صورت پله‌ای معامله انجام دهید.

بارها برای تریدرهای تازه کار و مبتدی پیش آمده است که با یک غفلت کوچک تمام سرمایه خود را از دست داده‌اند و مارجین کال شده است؛ پس سرمایه‌گذاران بازار فارکس برای اینکه بتوانید جلوی ضرر به سرمایه خود را بگیرند باید قبل از ورود به بازار چند نکته را بدانند.

نکته اول: قبل از ورود به بازار حتماً آموزش ببینید.

نکته دوم: از رفتار خود شناخت کامل داشته باشید تا در شرایط بحرانی بتوانید آن را مدیریت نمایید.

نکته سوم: حتماً در یک بروکر معتبر ثبت‌نام کنید. چرا که این روزها تعداد بروکر ها به سرعت رو به افزایش است و در بین آن‌ها بروکرهایی که به نیت کلاه‌برداری وارد بازار شده‌اند، بسیار زیاد هستند. پس تریدرها موظف به ثبت‌نام در یک بروکر معتبر هستند تا بتوانند باخیال راحت معاملات خود را با سودهای بالا انجام دهند.

حال شاید برای شما سؤال پیش بیاید بروکر معتبر برای استفاده سرمایه‌گذاران ایرانی کدام است؟

پیشنهاد ما ثبت‌نام در بروکر معتبر روبو فارکس است. چرا که به تریدرهای خود خدمات ویژه‌ای ارائه داده است و همچنین گذشته درخشانی در خدمت‌رسانی به تریدرها داشته است.

در این مقاله سعی کردیم یکی از روش‌های جلوگیری از دست دادن سرمایه را، برای شما توضیح دهیم، اما باید بدانید کلید موفقیت شما در بازارهای مالی این است که دانش خود را به روز نگه دارید و به صورت مستمر مطالعه داشته باشید، اخبار را دنبال کنید و مهم‌تر از همه هیچ‌گاه طمع نکنید.