بررسی روند قیمتی اتر و بیت کوین

مطمئنا هاوینگ پیش‌رو از هاوینگ گذشته بیت کوین متفاوت خواهد بود، زیرا سیستم اقتصادی «ساتوشی ناکاموتو» توانسته است تاب‌آوری و استحکام خود در برابر سیستم اقتصادی سنتی و پروتکل‌های وال‌استریت را به خوبی نشان دهد.

جفت ارز دیجیتال چیست؟ بهترین جفت ارزهای سال ۲۰۲۱ برای ترید کدامند؟

جفت ارز دیجیتال (Cryptocurrency pairs) چیست؟ این پرسش با تمامی کاربران تازه وارد در دنیای ارزهای دیجیتال همراه است. جفت ارز در واقع یک دارایی است شما نسبت به خرید و فروش آن اقدام می‌کند. حال این جفت ارزها خود انواع مختلفی دارند. در ادامه علاوه بر پرداختن به معنی و مفهوم جفت ارز دیجیتال، به بررسی بهترین جفت ارزها برای ترید می‌پردازیم.

منظور از جفت ارز دیجیتال چیست؟

در بازار ارزهای دیجیتال، جفت ارز (Cryptocurrency pairs) دارایی‌هایی هستند که می‌توان در صرافی آن‌ها را با یک دیگر معامله کرد. به عنوان مثال می‌توان بیت کوین با لایت کوین (BTC/LTC) یا اتریوم با بیت کوین کش (ETH/BCH) را با هم معاوضه کرد.

اغلب سرمایه گذاران از بیت کوین برای این گونه معاملات استفاده می‌کنند اما در واقع جفت ارزهای زیادی وجود دارند که می‌توانید از آن‌ها برای معاوضه با ارز دیجیتال مورد نظر استفاده کنید.

در صرافی‌ها هنگامی که می‌بینید ارزش یک رمز ارز نمایش داده می‌شود، معمولاً ارزش آن رمز ارز در مقایسه با بیت کوین است، در واقع با توجه به این ارزش خواهید فهمید که چه مقدار از این رمز بررسی روند قیمتی اتر و بیت کوین ارز را می‌توانید با یک بیت کوین به دست آورید.

جفت ارز چگونه کار می‌کند؟

جفت ارزها در دنیای ارزهای دیجیتال به شما امکان مقایسه هزینه‌ها میان ارزهای دیجیتال مختلف را می‌دهند. این جفت سازی ارزش نسبی سکه را نشان می‌دهد، مثلاً چه مقدار بیت کوین برابر است با یک اتر یا چه مقدار اتر برابر است با یک بیت کوین کش.

صرافی‌ها معمولاً چندین گزینه مختلف برای جفت شدن نشان می هند و به شما این امکان را می‌دهند تا با توجه ارزهایی که در کیف پول خود دارید، جفت ارز خود را انتخاب کنید. به طور مثال دارندگان بیت کوین این فرصت را دارند که با هر جفت ارزی که صرافی برای بیت کوین پشتیبانی می‌کند، معامله کنند.

بسیاری از صرافی‌های ارزهای دیجیتال از جفت ارزها و ارزهای فیات مانند دلار آمریکا پشتیبانی نمی‌کنند با این وجود برخی از این صرافی‌ها خارجی مانند جمینی (Gemini)، کوین بیس (Coinbase)، بایننس (Binance) و کراکن (Kraken) و صرافی‌های داخلی مانند صرافی ارز دیجیتال رمزینکس از جفت ارزها و ارز فیات پشتیبانی می‌کنند.

این صرافی‌ها همچنین گزینه‌های مختلف و متنوعی را برای انجام معاملات جفت ارز در پلتفرم خود ارائه می‌دهند و بیشترین میزان این جفت ارزها برای رمز ارزهای بیت کوین و اتر در دسترس است.

نمونه‌ای از معاملات جفت ارزهای دیجیتال

به عنوان مثال شما در حال حاضر یک بیت کوین دارید و می‌خواهید آن را با اتر معاوضه کنید. در ابتدا به صرافی که از جفت ارزها پشتیبانی کند می‌روید و یک جفت ارز معاملاتی اتر و بیت کوین انتخاب می‌کنید.

سپس صرافی به شما نشان می‌دهد که در ازای یک بیت کوین چند اتر می‌توانید دریافت کنید. اگر از میزان اتر دریافتی راضی باشید نیمی از بیت کوین خود یا بیشتر را با اتر معاوضه می‌کنید.

شما اگر به جای بیت کوین رمز ارز دیگری، مثلاً ریپل (XRP)، داشته باشید نمی‌توانید این معامله را انجام دهید و حتماً باید رمز ارز شما با اتریوم قادر به جفت شدن باشد.

در این صورت شما در ابتدا باید ریپل‌های خود را با بیت کوین معاوضه کنید و سپس از آن بیت کوین برای دریافت اتر استفاده کنید. به خاطر داشته باشید که همه جفت ارزها را نمی‌توان با هم معامله کرد و حتماً باید رمز ارزهای مورد نظر از یکدیگر پشتیبانی کنند.

بعضی مواقع هم برای انجام معاملات جفت ارز به نرخ ارز (pass-through) احتیاج دارید. مثلاً اگر برای معاوضه بیت کوین با اتر دو دل هستید و می‌خواهید هر دو ارز را داشته باشید می‌توانید از نرخ ارز استفاده کنید.

انواع جفت ارز دیجیتال چه تفاوتی با یکدیگر دارند؟

در صرافی آنلاین رمزینکس جفت ارزهای مختلفی وجود دارند و این جفت‌ها هم تقریباً مانند سایر جفت ارزها عمل می‌کنند، با این تفاوت که قیمت این ارزها ممکن است متفاوت‌تر باشد.

به همین دلیل است که هر جفت ارز پیشنهادات و درخواست‌های خود را دارد و بسته به میزان تقاضا باید برای معامله با این جفت ارزها حق بیمه پرداخت کنید.

لازم به ذکر است که استفاده از بیت کوین برای انجام معاملات جفت ارز بهتر و پر سود تر از همه است.

چند نمونه جفت ارز دیجیتال در صرافی رمزینکس

چگونه بهترین جفت ارز دیجیتال را انتخاب کنیم؟

معامله گران پس از انجام تجزیه و تحلیل در مورد چند رمز ارز برجسته به امید بیشترین سود و بازدهی وارد بازار ارزهای دیجیتال می‌شوند. سپس این معامله گران یک تحلیل تکنیکال از جفت ارزها برای درک روند و رفتار بازار انجام می‌دهند.

با این حال تحلیل بنیادی و تکنیکال تا جایی به شما کمک می‌کند و برای بازدهی بیشتر باید جفت ارزها را به دقت انتخاب کنید. اگرچه انتخاب ساده‌ترین و کوچک‌ترین کاری است که باید انجام دهید اما بسیار مهم است و با یک انتخاب غلط خسارات جبران ناپذیری را متحمل خواهید شد.

قبل از انتخاب جفت ارز ابتدا باید تجزیه و تحلیل کنید که کدام جفت ارزها محبوب‌تر هستند و بیشتر استفاده می‌شوند. بسیاری از سفارشات جفت ارز را می‌توانید به نرخ دلار مشاهده کنید و طبق اطلاعاتی که صرافی‌ها در این باره منتشر کرده‌اند محبوب‌ترین معاملات جفت ارز عبارت‌اند از بیت کوین با اتر، بیت کوین با لایت کوین، تتر (USDT) با بیت کوین و اتر با لایت کوین.

تقاضا برای معاملات جفت ارز بیت کوین، اتریوم و لایت کوین در سراسر جهان رو به افزایش است و معامله گران در هر لحظه می‌توانند خریدار برای آن‌ها پیدا کنند.

اگر می‌خواهید با جفت ارزهایی علاوه بر بیت کوین، اتریوم یا بیت کوین کش معامله کنید بهترین کار این است که حجم معاملات رمز ارزهای مختلف و ارتباط آن‌ها با سایر دارایی‌ها را بررسی کنید تا بتوانید جفت ارزی مناسب را برای انجام معاملات خود پیدا کنید.

بهترین جفت ارزهای دیجیتال برای ترید در سال ۲۰۲۱

هنگام انتخاب جفت ارز دیجیتال انتخاب نقدینگی موجود در بازار بسیار مهم است و حجم معاملات برخی از جفت ارزها بیشتر از بقیه است. محبوب‌ترین جفت ارزها عبارت‌اند از:

قیمت بیت کوین پس از هاوینگ چگونه خواهد بود؟

در هفته‌های منتهی به هاوینگ، بیت کوین همچنان به روند رو به رشد خود ادامه می‌دهد. اما الگوهای تاریخی از هاوینگ‌های قبلی نشان می‌دهد، قیمت این ارز دیجیتال ممکن است در اثر این تغییر در عرضه دچار کاهش شدید اما موقتی شود. در این مطلب از کوین نیک قصد داریم، تغییرات قیمت بیت کوین پس از هاوینگ را بررسی کنیم.

مشهورترین ارز دیجیتال دنیا پس از اینکه در ۱۳ مارس کمترین قیمت خود در چند ماه گذشته (۳۸۶۷ دلار) را تجربه کرد، در پایان ماه مارس ۱۳۰ درصد رشد داشت و از مرز ۶۵۰۰ دلار عبور کرد. همچنین تنها در ۱۰ روز اول ماه آوریل ارزش بیت کوین از ۶۷۰۰ دلار به ۹۴۰۰ دلار رسید.

علاوه بر همه این‌ها بیت کوین در هفته گذشته هم ۱۵ درصد رشد داشت تا برای اولین بار در یکسال گذشته، ۷ هفته پشت سر هم روند صعودی داشته باشد.

نکته قابل توجه این است که این رشد چشمگیر در هفته‌های منتهی به هاوینگ بیت کوین اتفاق افتاده است، اتفاقی که پیش از این در سال‌های ۲۰۱۲ و ۲۰۱۶ هم به نوعی رخ داده بود.

اگر با اصطلاح هاوینگ آشنا نیستید، بیایید به صورت ساده آن را تعریف کنیم.

هاوینگ در واقع به یک اتفاق از پیش برنامه‌ریزی شده در بیت کوین گفته می‌شود که در اثر آن پاداش استخراج هر بلوک نصف می‌شود. هاوینگ بیت کوین هر ۴ سال یکبار رخ می‌دهد و علت آن بررسی روند قیمتی اتر و بیت کوین بررسی روند قیمتی اتر و بیت کوین هم برای کنترل تورم ناشی از استخراج بیت کوین است. همانطور که می‌دانید عرضه بیت کوین محدود است و در نهایت تنها ۲۱ میلیون بیت کوین در بازار وجود خواهد داشت. به همین دلیل هرچه عرضه آن کمتر شود و تقاضای بیت کوین بالاتر رود به ارزش آن افزوده می‌شود.

بعد از هاوینگ بیت کوین در تاریخ ۱۲ می ۲۰۲۰، پاداش استخراج هر بلوک بیت کوین از ۱۲/۵ بیت کوین به ۶/۲۵ خواهد رسید.

تغییر قیمت بیت کوین بعد از هاوینگ

بسیاری از سرمایه‌گذاران و تریدکنندگان بیت کوین در پی فهمیدن این موضوع هستند که بعد از ماجرای هاوینگ چه تغییری در قیمت بیت کوین رخ خواهد داد؟ برای این که بهتر این موضوع را بررسی کنیم بیایید ببینیم در هاوینگ‌های قبلی چه اتفاقی برای بیت کوین افتاده است.

بیت کوین در ۴ هفته منتهی به ۲۸ نوامبر سال ۲۰۱۲ که اولین هاوینگ بیت کوین رخ داد، بیش از ۳۴ درصد رشد کرد و ارزش آن از ۹/۵ دلار به ۱۲/۷۵ دلار رسید.

دومین هاوینگ بیت کوین در تاریخ ۹ جولای ۲۰۱۶ اتفاق افتاد، در آن روز بیت کوین با ارزش نزدیک به ۶۶۰ دلار معامله می‌شد، یعنی ۴۵ درصد افزایش نسبت به قیمت ۴۴۰ دلاری در اواسط ماه می. (البته قیمت بیت کوین در اواسط ژوئن به۷۸۰ دلار هم رسیده بود)

بیت کوین ۱۲ تا ۱۵ ماه بعد از آن هاوینگ همچنان به رشد خود ادامه داد و دسامبر بررسی روند قیمتی اتر و بیت کوین بررسی روند قیمتی اتر و بیت کوین سال ۲۰۱۷ ارزش هر واحد بیت کوین به رقم بی نظیر ۲۰ هزار دلار رسید، که بالاترین قیمت تاریخ بیت کوین محسوب می‌شود.

بسیاری از کارشناسان انتظار دارند بعد از هاوینگ بیت کوین در ماه می امسال هم روند صعودی مشابه هاوینگ قبلی از خود نشان دهد.

دان گو (Don Guo) مدیرعامل شرکت فین‌تک بروک‌تاگون (Broctagon Fintech Group) در این باره می‌گوید:

هاوینگ باعث کاهش پاداش ناشی از استخراج بیت کوین می‌شود، بنابراین میزان عرضه بیت کوین به بازار کاهش می‌یابد. نه تنها این کاهش عرضه باعث افزایش قیمت می‌شود بلکه توجه رسانه‌ها و اخباری که هر روز در مورد بیت کوین منتشر می‌شود هم باعث افزایش تقاضا و در نتیجه افزایش قیمت آن خواهد شد.

البته سرمایه‌گذارن باید دقت کنند که در هاوینگ‌های قبلی، روند صعودی قیمت بیت کوین بلافاصله بعد از نصف شدن پاداش شروع نشد. چیزی که آمارهای سال ۲۰۱۶ به ما نشان می‌دهد این است که ارزش بیت کوین در نیمه دوم سال ۲۰۱۶ با کاهش قابل توجهی همراه بود. بیایید نگاهی دقیق‌تر به هاوینگ قبلی بیت کوین بیندازیم.

این مطلب راهم مطالعه کنید: پیش‌ بینی مدیرعامل صندوق پوشش ریسک رمزارز در مورد شوک عرضه پس از هاوینگ بیت کوین

تغییر قیمت بیت کوین پس از هاوینگ سال ۲۰۱۶

بیت کوین پس از دومین هاوینگ خود به مدت دو هفته روند نزولی را طی کرد و ارزش آن در ۲ آگوست به ۴۶۵ دلار رسید. یعنی نسبت به قیمت روز هاوینگ که ۶۶۰ دلار بود، ۳۰ درصد ریزش داشت.

بالاترین قیمت بیت کوین پس از هاوینگ سال ۲۰۱۶، تقریبا هشت ماه پس از آن اتفاق افتاد و ارزش بیت کوین به ۱۱۶۰ دلار رسید. حرکت صعودی بیت کوین در ماه‌های بعد با شیب بسیار تندی ادامه داشت و در آخرین ماه سال ۲۰۱۷ قیمت بیت کوین به ۲۰۰۰۰ دلار رسید.

بعضی از سرمایه‌گذاران در مورد این موضوع بحث می‌کنند چرا در هاوینگ اول شاهد این رشد قابل توجه نبودیم. البته در آن زمان جامعه بیت کوین بسیار کوچک بود و تنها عاشقان واقعی بیت کوین روی آن سرمایه‌گذاری کرده بودند. با این حال پس از ۲۸ نوامبر سال ۲۰۱۲، قیمت بیت کوین تنها ۶ درصد رشد کرد و از ۱۲/۷۵ دلار به ۱۳/۵۰ دلار رسید و در ۵ هفته بعد از آن تقریبا رشدی را تجربه نکرد.

تغییر قیمت بیت کوین

آیا بعد از هاوینگ ۲۰۲۰ شاهد افت بیت کوین خواهیم بود؟

نیک کوان (Nick Cowan) مدیر عامل (GSX Group) می‌گوید:

هاوینگ بیت کوین یک موضوع قدیمی و شناخته شده در بین جامعه ارزهای دیجیتال است، احساسات و مسائل روانی ناشی از هاوینگ تاثیر زیادی روی قیمت بیت کوین گذاشته است و امروز شاهد این قیمت برای بیت کوین هستیم.

در واقع این موضوع بیش از ۱ سال است که در رسانه‌های مربوط به ارز دیجیتال در مورد آن صحبت می‌شود. داده‌ها نشان می‌دهد، سرمایه‌گذاران بزرگ و کوچک در آستانه هاوینگ بیت کوین در حال سرمایه‌گذاری روی بیت کوین هستند. بنابراین بعد از ۱۲ می احتمالا شاهد یک دوره سودآوری خواهیم بود.

برخی از سرمایه‌گذاران احتمالا تریدکنندگان و سرمایه‌گذاران کوتاه مدت، پس از هاوینگ به احتمال زیاد دارایی‌های خود را می‌فروشند و همین امر فشار را از روی قیمت بیت کوین بر می‌دارد.

یکی از نتایج هاوینگ دو برابر شدن هزینه‌های استخراج بیت کوین است. بنابراین اگر قیمت بیت کوین پس از هاوینگ کاهش یابد، دستگاه‌های استخراج قدیمی‌تر مانند (Antminer S9s) کارایی خود را از دست می‌‌دهند و برای استخراج کنندگان ضررهایی را به دنبال خواهند داشت. به این ترتیب احتمالا بسیاری از ماینرها ممکن است عملیات خود را کاهش دهند یا از ضنعت استخراج بیت کوین خارج شوند.

همچنین استخراج کنندگانی که دچار ضرر مالی شدند احتمال دارد برای جبران خسارت دارایی‌های خود را برای تامین هزینه‌ها به فروش برسانند که می‌تواند باعث کاهش قیمت بیت کوین شود.

آشیش سینگال (Ashish Singhal) مدیر عامل و بنیانگذار صرافی کوین‌سوئیچ (Coinswitch) می‌گوید:

برخی از ماینرها ممکن است از فرصت افزایش قیمت بیت کوین در روزهای اخیر و پیش رو استفاده کنند و تصمیم بگیرند دارایی‌های دیجیتال خود را تبدیل به نقدینگی کنند تا بتوانند پس از هاوینگ بیت کوین خریداری کنند.

تفاوت هاوینگ ۲۰۲۰ با هاوینگ‌های قبلی چیست؟

در هر صورت، هاوینگ ماه می ۲۰۲۰ از دو هاوینگ قبلی بسیار متفاوت خواهد بود. یکی از دلایل آن تاثیر بحران کرونا بر بررسی روند قیمتی اتر و بیت کوین اقتصاد جهانی است.

اندی جی (Andy Ji) بنیانگذار بلاکچین آنتولوژی (Ontology) در این باره توضیح می‌‌دهد:

مطمئنا هاوینگ پیش‌رو از هاوینگ گذشته بیت کوین متفاوت خواهد بود، زیرا سیستم اقتصادی «ساتوشی ناکاموتو» توانسته است تاب‌آوری و استحکام خود در برابر سیستم اقتصادی سنتی و پروتکل‌های وال‌استریت را به خوبی نشان دهد.

شیوع کووید ۱۹ اقتصاد جهانی را تکان داده است و دولت‌ها و بانک‌های مرکزی را مجبور کرد برای به حرکت درآوردن اقتصاد تریلیون‌ها دلار را وارد جریان مالی کنند.

در حالی که اقتصاد جهانی در زمان هاوینگ قبلی یعنی سال ۲۰۱۶ وضعیت بسیار بهتری داشت. گفتنی است شاخص ارزش تولید چین (قیمت کارخانه) در سه ماهه اول سال ۲۰۱۶ با سقوط شدید مواجه شد اما در سپتامبر همان سال مثبت شد و باعث رشد قیمتی در بازار کالا و سهام شد.

به عبارت ساده‌تر با وضعیت اقتصاد جهانی مردم به دنبال جایگزین‌هایی مانند بیت کوین برای سرمایه‌گذاری هستند که با هر بار هاوینگ کمیاب‌تر هم می‌شود. بنابراین کاهش شدید قیمت بیت کوین (در صورت وقوع) احتمالا کوتاه مدت خواهد بود و بیت کوین سال آینده دوباره با قدرت باز خواهد گشت.

سایمون پیترز (Simon Peters) متخصص و سرمایه‌گذار ارزهای دیجیتال در این باره توضیح می‌دهد:

با توجه به وخیم‌تر وضعیت اقتصاد امریکا و احتمالا افزایش عرضه پول که باعث تورم در بازار و تضعیف دلار می‌شود. پیش بینی می‌شود قیمت بیت کوین تا ۱۹۰۰۰ دلار هم بالا رود، چرا که سرمایه‌گذاران به دنبال دارایی‌های امن برای جایگزینی با دارایی‌های سنتی هستند.

در حالی که در هفته‌های منتهی به هاوینگ، بیت کوین روند صعودی خود را حفظ کرده اما چند روزی است در حدود قیمت ۹۰۰۰ دلار تقریبا ثابت مانده است.

با این حال بازارهای سنتی همچنان روند منفی خود را حفظ کرده‌اند و بازار معاملات سهام S&P 500 کاهش ۰/۵ درصدی را نشان می‌دهد.

احتمالا به دلیل درگیری بین دولت امریکا و چین بر سر شیوع کرونا و تاثیر آن بر روابط تجاری ممکن است ریسک سرمایه‌گذاری در بیت کوین هم بالا روند. بعضی از کارشناسان به علت تغییر در میزان تقاضای دلار نسبت به یوان چین و ارزهای در حال رشد مانند دلار استرالیا و نیوزیلند، پیش بینی می‌کنند قیمت بیت کوین هم تا میانگین ۲۰۰ روز گذشته یعنی ۸۰۰۰ دلار سقوط کند.

با این حال اغلب تحلیل‌گران هنوز انتظار دارند در روزهای قبل از انجام هاوینگ بیت کوین قیمت یک ۵ رقمی (یعنی بیش از ۱۰٫۰۰۰ دلار) را تجربه کند.

جیهان چو (Jehan Chu) مدیر عامل یک بلاکچین در هنگ کنگ می‌گوید:

با وجود اینکه در ماه‌های گذشته صعود اولیه بیت کوین به قیمت بالاتر از ۱۰۰۰۰ دلار در قیمت ۹۴۰۰ دلار متوقف شد، اما احتمالا با یک عقب نشینی و اصلاح قیمت کوتاه مدت، بیت کوین بعد از هاوینگ به پیشروی خود و شکستن مقاومت ۱۰٫۰۰۰ دلاری در سال ۲۰۲۰ ادامه خواهد داد.

چو اضافه می‌کند در حال حاضر علاقه و سرمایه‌گذاری نهادهای خصوصی و دولتی در بازار بیت کوین و ارزهای دیجیتال در بالاترین سطح خود قرار دارد.

طبق گزارش موسسه (Skew) بهره باز یا موقعیت باز (Open interest or open positions) در معاملات آتی در بورس کالای شیکاگو (Chicago Mercantile Exchange)، که مترادف با فعالیت‌های نهادی محسوب می‌شود، در روز جمعه گذشته به ۳۳۹ میلیون دلار افزایش یافت (یعنی بالاترین سطح از تاریخ ۱۰ جولای ۲۰۱۹). جالب است این شاخص در تاریخ ۱۲ مارس تنها ۱۰۷ میلیون دلار بود.

به این ترتیب می‌توانیم نتیجه بگیریم در روزهای آینده با افزایش تقاضا در بازار ارزهای دیجیتال به خصوص بیت کوین مواجه خواهیم بود.

هاوینگ بیت کوین

جمع‌بندی و نتیجه گیری

همانطور که در این مطلب بررسی کردیم، در گذشته پس از رویداد هاوینگ و نصف شدن پاداش استخراج بیت کوین و در نتیجه آن کاهش عرضه بیت کوین همواره با افزایش قیمت بیت کوین روبرو بودیم. اما این رشد قیمت بلافاصله پس از هاوینگ رخ نداد و چند ماه طول کشید تا تأثیر هاوینگ را روی قیمت بیت کوین مشاهده کنیم.

اما این بار به نظر می‌رسد با توجه به تاثیر بحران کرونا بر اقتصاد جهانی و هجوم سرمایه‌گذاران بزرگ و کوچک به بازار ارزهای دیجیتال به عنوان یک جایگزین مطمئن برای روش‌های سنتی سرمایه‌گذاری، با تقاضای مضاعفی برای خرید بیت کوین مواجه هستیم.

پیش بینی شما از قیمت بیت کوین پس از هاوینگ چیست؟ آیا بیت کوین دوباره به قیمت‌های رویایی خود یعنی بالاتر از ۲۰٫۰۰۰ دلار خواهد رسید؟

درجا زدن بیت کوین/ جهش خیره کننده شیبا

اقتصادنیوز: بیت کوین همچنان در کانال 24000 دلار معامله می شود. اتریوم نیز در تلاش برای تثبیت خود بالای قیمت 2000 دلار است.

به گزارش اقتصادنیوز ؛ ارزهای دیجیتال امروز تقریبا روز خوبی دارند. البته رشدهای آن ها چندان بزرگ نیست. بیت کوین به عنوان بزرگ ترین ارز بازار با رشد حدود یک درصد به نرخ 24700 دلار معامله می شود.

بازدهی هفتگی بیت کوین همچنان مثبت و بالای 7 درصد است. این ارز با ارزش بازار 472 میلیارد دلار، در شبانه روز گذشته بیش از 22 میلیارد دلار معامله شده است.

گرچه بیت کوین مدتی است که از روند نزولی فاصله گرفته و وضعیت نسبتا خوبی پیدا کرده، اما پیتر شیف منتقد معروف ارزهای دیجیتال در مصاحبه اخیر خود دوباره گفته که بیت کوین همچنان احتمال سقوط به کمتر از نرخ 10 هزار دلار را دارد. او گفته که روند صعودی اخیر بیت کوین بسیار ضعیف است و عرضه ارزهای دیجیتال همچنان بیشتر می شود.

اتریوم درگیر با مقاومت 2000 دلاری

اتریوم با رسیدن به سطح 2 هزار دلار، با عرضه های سنگین مواجه شده است. گرچه در این سطح خریداران زیادی هم وجود دارند، اما کاملا مشخص است که این رقم به عنوان یک منطقه مقاومتی روانی، اثر زیادی در بازار داشته و عرضه کنندگان بزرگ را افزایش داده است.

جدا از آماری که از معاملات فیوچرز اتریوم منتشر شده، بررسی روند قیمت اتریوم در یکی دو روز گذشته نیز نشان می دهد سطح 2 هزار دلاری به عنوان یک مقاومت مهم عمل کرده و خریداران در نبردی سنگین با فروشندگان برای شکستن این سطح هستند.

در حال حاضر اتریوم با نرخ 2008 دلار و با افزایش 2 دهم درصدی نسبت به روز گذشته در حال معامله است. البته اتریوم در مقیاس هفتگی بازدهی 19 درصدی دارد که عملکردی خوب محسوب می شود.

این آلت کوین با ارزش بازار 244 میلیارد دلار، طی شبانه روز گذشته بیش از 13 میلیارد دلار معامله شده است.

جهش 21 درصدی شیبا

آلت کوین ها امروز وضعیت نسبتا خوبی دارند. البته چند مورد از آن ها که رشد عالی داشته اند. شیبا اینو با جهش 21 درصدی، عملکردی خیره کننده در شبانه روز گذشته داشته است.

«چیلیز» هم با رشد 15 درصدی توانسته وارد فهرست 50 ارز برتر بازار شود. این نماد در یک هفته گذشته بیش از 21 درصد رشد کرده است.

دوج کوین نیز امروز رشد 7 درصدی داشته و کاردانو و سندباکس بیش از 5 درصد رشد کرده اند.

در میان نمادهای منفی، اتریوم کلاسیک با افت 2.5 درصدی بیشترین کاهش قیمت را در فهرست 50 ارز برتر بازار دارد. ایپ کوین، اتم و فلو هم نمادهایی هستند که بین 1 الی 2 درصد کاهش قیمت داشته اند و مابقی ارزهای منفی، افت قیمتی کمتر از یک درصد دارند.

کاهش 23 درصدی ارزش معاملات

ارزش بازار ارزهای دیجیتال با یک درصد رشد به 1.19 تریلیون دلار رسیده است. اما ارزش معاملات 23 درصد کاهش یافته و به عدد 54 میلیارد دلار رسیده است.

طی شبانه روز گذشته ارزش معاملات دیفای 4 میلیارد دلار و ارزش معاملات استیبل کوین ها 50 میلیارد دلار بوده است.

ورود بیت کوین به کانال ۱۹.۵ هزار دلاری

به گزارش شهر بورس، افزایش ارزش دلار آمریکا موجب کاهش قیمت ارز بیت کوین شد.

بر اساس گزارش پایگاه خبری بورس پرس، قدرت گرفتن دلار آمریکا بر بازارهای مالی در سراسر دنیا فشار آورد و باعث شد ارزش بیت بررسی روند قیمتی اتر و بیت کوین کوین از سطح حساس 20 هزار دلار پائین‌تر رود و وارد کانال 19.5 هزار دلاری شود.

بر اساس این گزارش، هر چند این رمز ارز مجددا کانال 20 هزار تایی را پس گرفت اما تحلیلگران معتقدند روند کاهش قیمت بیت کوین ادامه خواهد داشت و به محدوده 17.8 تا 18.9 هزار دلار خواهد رسید. متخصصان دلیل این کاهش قیمت را خروج قابل توجه سرمایه از بازار ارزهای مجازی طی یک‌ ماه اخیر می‌دانند که 0.28 درصد از سرمایه بازار را بصورت روزانه از بین برده‌ است.

البته تمام تاجران و سرمایه‌گذاران بازار ارزهای مجازی نسبت‌ به دورنمای قیمت بیت کوین بدبین نیستند و برخی عقیده دارند 300 روز از اوج قیمت بررسی روند قیمتی اتر و بیت کوین 65 هزار دلاری بیت کوین گذشته و فضای بدبینانه بازار رو به اتمام است .

طی 24 ساعت گذشته، اتر هم 1.9 درصد کاهش قیمت داشت و به 1.5 هزار دلار رسید. کاردانو تنها ارز مجازی در میان 10 ارز برتر، افزایش قیمت داشت و با رشد 0.3 درصدی به 45 سنت رسید. دوج کوین هم با 3.7 درصد بیشترین کاهش قیمت را داشت و 0.061 دلار معامله می‌شود.

تصمیم فدرال‌رزرو آمریکا برای افزایش دوباره نرخ بهره جهت مهار تورم باعث شده بازار سهام این کشور به روند نزولی ادامه دهند. با توجه به اینکه آمریکا بزرگ‌ ترین اقتصاد و مقر بزرگ‌ترین بازارهای مالی دنیا است، افزایش نرخ بهره بانک مرکزی این کشور شرایط سایر بازارها از جمله بازار ارزهای مجازی را تعیین می‌کند.

تحلیل آنچین ارزهای دیجیتال (۱۲ مهر): آیا روند صعودی قیمت بیت کوین ادامه خواهد داشت؟

قیمت بیت کوین با قدرت از یک منطقه سنگین انباشت عبور کرد و حالا به طور متوسط در هر روز 1.75 میلیارد دلار سرمایه به این شبکه جذب می‌شود. بر اساس تحلیل آنچین، روند صعودی بیت کوین در هفته اخیر، امید تازه‌ای را برای سه‌ماهه نهایی سال 2021 به همراه می‌آورد.

تحلیل هفتگی کوین‌ایران در این قسمت با تحلیل بازگشت کوین‌ها به منطقه سودآوری آغاز می‌شود که در آن، چگونگی شباهت فراکتال‌های بازار فعلی با چرخه‌های پیشین مقایسه می‌شود. در ادامه به بررسی رفتار خرج بیت کوین با استفاده از معیارهای آن‌چین (درون‌زنجیره‌ای) می‌پردازیم. همچنین در پایان نشانه‌های بازیابی صنعت استخراج را پس از مهاجرت بزرگِ ماه می (May) تفسیر خواهیم کرد.

تحلیل آنچین و وضعیت سود در شبکه بیت کوین

بررسی و مقایسه دیتای آنچین سود و زیان عرضه در گردش بیت کوین به ما کمک می‌کند تا کارکرد ذخیره ارزش بیت کوین را ارزیابی کنیم. به علاوه با وجود این معیارها، سرمایه‌گذاران ابزار مناسبی برای درک چرخه‌های بازار بیت کوین و در نتیجه خرید دارایی در کف قیمت و فروش آن در سقف قیمت در اختیار دارند.

بیت کوین در هفته گذشته با قدرت به مسیر صعودی بازگشت و در پایان هفته توانست از منطقه سکون (consolidation) در بازه‌ی تقریبی 41000 تا 49000 دلار خارج شود. این در حالی اتفاق افتاد که شبکه بیت کوین در حال حاضر، به صورت متوسط، هر روز سرمایه‌ای در حدود 1.75 میلیارد دلار جذب می‌کند. این یعنی به طور متوسط ارزش مجموع بیت کوین‌های خرج‌شده در یک روز برابر با 1.75 میلیارد دلار است.

لازم به تذکر است که در تحلیل آنچین فرض می‌کنند در طی جابه‌جایی کوین، دارندگان فعلی آن‌ها را می‌فروشند (خرج می‌کنند) و موجودیت‌های جدیدی مالک آن‌ها می‌شوند.

در طول محدوده سکون اخیر، یک حجم غیرعادی از کوین‌های BTC جا‌به‌جا شد. این موضوع به وضوح در مشاهده تغییرات حجم کوین‌های وارد‌شده به موقعیت نگه‌‌داری در سودهای تحقق نیافته به چشم می‌خورد. همین الگو در بازار گاوی انتهای ماه جولای ملاحظه شد که در طی افزایش قیمت، 25 درصد از عرضه در گردش بیت کوین به منطقه سودآوری وارد شد.

معیار سهم عرضه سودآور با استفاده از آنچین دیتا استخراج و در نمودار زیر نمایش داده شده است. با روند صعودی اخیر بیت کوین در هفته گذشته، در حدود 10.3 درصد از عرضه در گردش بیت کوین به حجم کوین‌های موجود در منطقه سودآوری اضافه شد. در حال حاضر در حدود 86.6 درصد از کل عرضه در گردش این رمز ارز در موقعیت سود تحقق‌نیافته قرار دارد.

سود تحقق‌نیافته که به سود روی کاغذ نیز معروف است، به معنای افزایش ارزش دارایی تحت نگه‌‎داری سرمایه‌گذار است که هنوز بررسی روند قیمتی اتر و بیت کوین آن را نفروخته است. در واقع سود یا زیان زمانی محقق می‌شود که دارایی نگه‌داری شده، به فروش برسد.

زمانی که قیمت‌ها برای یک دوره طولانی در یک محدوده دچار سکون می‌شوند و در عین حال حجم بالایی از کوین‌ها به صورت آن‌چین جا به جا می‌شوند، می‌توان انتظار داشت که بازار در مرحله انباشت (accumulation) باشد. با افزایش حجم عرضه سودآور (وارد شدن بخش قابل توجهی از عرضه در گردش به منطقه سودآوری) می‌توان نتیجه گرفت که این منطقه نیز به مانند محدوده 29000 را 40000 برای بازه زمانی مِی تا ژوئن، در واقع یک مبنای بهای تمام شده برای بسیاری از خریداران است. این یعنی کف قیمت اخیر در سطح 40 هزار دلار، یک منطقه ارزش‌افزایی (add value) است که به ظاهر سرمایه‌گذاران بسیاری با خرید خود آن را تعیین کرده‌اند. این روند بسیار مشابه با روند گاوی بیتکوین تا قبل از ماه جولای است.

همچنین می‌توان قابلیت سودآوری هولدرهای بلند‌مدت و کوتاه‌مدت را به صورت مجزا بررسی کرد. تغییرات سودآوری این دو گروه در نمودار زیر با دو رنگ بررسی روند قیمتی اتر و بیت کوین قرمز و آبی نشان داده شده است.

• هولدرهای کوتاه‌مدت (LTH) از روند صعودی اخیر نفع بیشتری را کسب کرده‌اند. در حدود 15.6 درصد از عرضه بیت کوین در حال حاضر در اختیار سرمایه‌گذارانی است که در حداقل 150 روز گذشته اقدام به خرید کرده و اکنون در منطقه سود تحقق‌نیافته قرار دارند.
• هولدرهای بلندمدت (STH) که در منطقه سودآوری قرار دارند حدود 73.4 درصد از عرضه BTC را تصاحب کرده‌اند. از این بین تنها 11 درصد از عرضه بیت کوین باقی می‌ماند که در منطقه ضرر هستند.

معیار سود/زیان تحقق‌نیافته خالص (NUPL) می‌تواند بزرگی سود یا زیان خالص را در بازار بیت کوین نشان دهد. مقدار معیار NUPL توانست بالای مقدار 0.5 بماند و این برای سرمایه‌گذاران جذاب است. این مقدار یعنی کل سود تحقق‌نیافته در عرضه بیت کوین برابر با 50 درصد از مجموع ارزش بازاری بیت کوین است. (تقریبا برابر با 450 میلیارد دلار)

بر مبنای تحلیل آنچین، اگر بازار به همین مسیر صعودی خود ادامه دهد، مقدار 0.5 برای معیار NUPL به عنوان یک سطح حمایت در اصلاح‌ بازار عمل کرده است. این الگو مشابه با دو مورد در سال‌‎های 2013 و 2017 است که در نمودار زیر نمایش داده شده است. بر عکس، کاهش این معیار دارندگان کوین را به فروش آن بر می‌انگیزد. چرا که آن‌ها با ترس از دست دادن سود‌های تحقق‌نیافته مواجه می‌شوند.

تحلیل بلاک چین و رفتار سرمایه‌گذار

می‌دانیم که بلاک چین به طور پیوسته گنجینه‌ای از داده‌های مالی در دسترس و ضدسانسور ایجاد می‌کند. ابزار تحلیل بلاک چین اجازه می‌دهد به سنجه‌های دقیق، شفاف و قابل اعتمادی برای فعالیت‌های اقتصادی در یک شبکه رمز ارز دست یابیم. معیارهای آنچین دیتا می‌توانند رفتار گروه‌های مختلف را که با تراکنش‌های خود جریان ورودی و خروجی سرمایه و احساسات کلی بازار را می‌سازند، نشان دهند.

با بررسی معیار سود و زیان تحقق یافته، شاهد یک افت محسوس در فروش کوین‌های نگه‌داری‌شده در ضرر توسط سرمایه‌گذاران بودیم. زیان تحقق‌یافته کم‌ترین مقدار خود را در چند هفته اخیر (175 میلیون دلار در روز) به ثبت رساند. در طرف دیگر، سودهای تحقق‌یافته به شدت افزایش داشت و به مقدار متوسط 996 میلیون دلار در روز رسید.

این مشاهدات و ارقام به احتمال زیاد تابعی از این عوامل بوده است:

• کوین‌های بیش‌تری به منطقه سودآوری بازمی‌گردند.
• سودهایی که خریداران در قیمت‌های پایین اخیر کسب می‌کنند.
• سرمایه‌گذارانی که در اوج قیمتی ماه مارس- می وارد شدند و قیمت را در نزدیکی مبنای بهای تمام‌شده سرمایه‌گذاری خود می‌بینند.

برای شناخت رفتار خرج کردن (spending behavior) سرمایه‌گذارانی که در حال حاضر در حال فروش بیت کوین هستند از معیار دامیننس (سلطه) حجم کوین‌های قدیمی استفاده می‌کنند. این شاخص با ادامه دادن روند نزولی در حال حاضر با مقدار 2 درصد به کمترین مقدار خود در چند سال اخیر رسید. پیش از حرکت گاوی سال 2019 سلطه حجم کوین‌های قدیمی 4 درصد بود و در بازار گاوی ابتدای سال 2021، به دلیل تحقق یافتن سود هنگفت سرمایه‌گذاران بلند مدت، به رقم 12 درصد رسیده بود.

با توجه به این معیار دو مکانیزم احتمالی برای سطوح پایین دامیننس کوین قدیمی محتمل به نظر می‌رسد:

• دست‌های قدیمی، پایبندی شدیدی به هولد کردن دارند و حاضر به از دست دادن کوین‌های خود در قیمت‌های فعلی نیستند.
• دامیننس کوین‌های تازه در بالاترین سطوح خود در چند سال اخیر بوده است. این نشان می‌دهد که همان عرضه‌ی نقدشونده (liquid supply) است که دست‌به‌دست می‌شود و به احتمال زیاد توسط خریداران جدید جذب می‌شود.

معیار تجزیه حجم تراکنش کل بر اساس اندازه تراکنش در نمودار زیر نشان داده شده است. بر اساس داده‌های آنچین، هنوز تراکنش‌های بزرگ (با اندازه بیش از 10 میلیون دلار) بخش غالب حجم تراکنش‌های بازار را تسخیر کرده‌اند. این معیار به قله جدیدی بین 13.6 تا 16.8 میلیارد دلار رسیده است. افزایش چیرگی تراکنش‌های بزرگ یعنی بیت کوین در جهت پختگی بیشتر حرکت می‌کند. با این وجود بیت کوین یک دارایی در مقیاس کلان است که محبوبیت بیشتری را در بین افراد ثروتمند، میزهای معاملاتی، شرکت‌ها و موسسات بزرگ به دست آورده است.

برای مشاهده رفتار خرج هولدرها از معیار نسبت سود کوین‌های خرج شده استفاده می‌کنیم. معیار SOPR به نوعی نشان‌دهنده احساسات کلی بازار است. وقتی این معیار از یک بزرگتر باشد به این معناست کوین‌های منتقل‌شده در یک روز به طور متوسط در منطقه سودآوری فروخته شده‌اند.

این معیار برای هولدرهای بلندمدت نشان می‌دهد سودآوری کوین‌های خرج‌شده به سطوح پایینی نزول کرده است. معیار SOPR برای سرمایه‌گذاران بلندمدت به مقدار 2 بازگشته است. این یعنی کوین‌های خرج‌شده توسط آن‌ها سودی معادل با 200 درصد داشته است. به عبارت دیگر به طور متوسط برای کوین‌های فروخته شده در قیمت 48 هزار دلار، مبنای بهای تمام‌شده برای این سرمایه‌گذاری معادل با 24 هزار دلار بوده است.

این معیار، به عنوان یک ابزار آنچین برای تحلیل چرخه‌ها، به طور معمول در فازهای نهایی بازار خرسی و با مراحل ابتدایی یک بازار گاوی به این سطوح بررسی روند قیمتی اتر و بیت کوین بررسی روند قیمتی اتر و بیت کوین می‌رسد.

برای رفتار خرج کردن هولدر کوتاه‌مدت نیز معیاری به نام STH-SOPR وجود دارد که در حال حاضر به منطقه سودآوری بازگشته است. در یک ساختار بازار گاوی، بازگشت این معیار به مقادیر بزگ‌تر از یک می‌تواند دو معنا در بر داشته باشد:

• هولدرهای کوتاه‌مدت از گرفتن سود دست‌ می‌کشند مگر این که مقدار آن بیش‌تر شود. این موضوع پایبندی به هولد را در بین سرمایه‌گذاران نشان می‌دهد.
• برخی دچار حمله وحشت‌زدگی فروش می‌شوند و زیان‌های روی کاغذ تحقق می‌یابند. در برخی مواقع در بازگشت روند نزولی به بازار، معیار را به مقداری کوچک‌تر از یک سوق می‌دهند.

به عنوان یک نتیجه‌گیری می‌توان گفت که مقدار یک برای معیار STH-SOPR، به عنوان سطح حمایت بازار عمل می‌کند و در این باره هم همین اتفاق افتاد. در تحلیل بلاک چین این الگو پذیرفته‌شده است: بازگشت به محدوده سودآوری که به صورت موازی با یک حرکت قیمتی پایدار مثبت یا منفی اتفاق افتاده، نشان می‌دهد که تقاضای کافی برای جذب کوین‌های خرج‌شده وجود دارد.

آنچین دیتا و وضعیت صنعت استخراج

صنعت استخراج بیت کوین یکی از سخت‌ترین اختلال‌ها را در تمام تاریخ خود تجربه کرد. در ماه مِی، بیش از 50 درصد از قدرت هش شبکه از عملکرد باز ایستاد. البته صرف نظر از صدمه آنی که به بازار رمز ارز رساند، معیار توان هش شبکه بیت کوین از ابتدا در مسیر پیوسته‌ای برای بازیابی (recovery) حرکت می‌کند.

از جولای که توان هش شبکه به کم‌ترین مقدار یک‌ساله خود رسید، تا کنون این معیار 39 درصد رشد کرده است. سختی شبکه حالا به مقادیر سال 2020 بازگشته که برای تولید یک بلاک نیاز به 80 سکستیلیون (8*1022) تراهش نیاز است.

قیمت بیت کوین با این که در سال 2021 چند روند گاوی را گذراند، اما این بازار از منظر معیار باریکه سختی (difficulty ribbon) در چند ماه اخیر یک ساختار خرسی داشته است. شبکه بیت کوین حالا 120 روز را در ریکاوری گذرانده است. به صورت مشابه در بازار خرسی سال 2018 که در آن 250 میلیارد دلار از ارزش بازاری بیت کوین کاسته شد، این دوره بازیابی 164 روز طول کشید. همان طور که مشاهده می‌شود حالا میانگین متحرک 200 روزه از سریع‌ترین میانگین متحرک 9 روزه عبور می‌کند و به احتمال زیاد با تغییر افزایشی بعدی در سختی شبکه، فرآیند ریکاوری کامل می‌شود.

باریکه سختی (difficulty ribbon) یک معیار تحلیل آنچین برای بررسی اثر فشار فروش استخراج‌گران بر حرکت قیمت بیت کوین و یافتن بهترین زمان خرید آن است. زمانی که این باریکه فشرده شود به این معناست که سختی شبکه به اوج خود نزدیک می‌شود و در این شرایط تنها استخراج‌گران قدرتمند در صحنه باقی می‌مانند. این گروه نیاز کمتری به فروش کوین‌های خود برای حفظ عملکرد سیستم و جبران هزینه‌های عملیاتی خود دارند. از این رو در این مواقع فشار فروش کاهش می‌یابد و فضا برای روند گاوی مهیاست.

در نهایت می‌توانیم نگاهی به مجموع درآمد استخراج‌گران بیاندازیم.

با وجود کاهش 50 درصدی پاداش استخراج در آخرین رویداد هالوینگ در ماه می 2020 مشاهده می‌کنیم که درآمد دلاری استخراج‌گران با اختلاف قابل توجهی بیشتر است. توجه کنید آن‌ها هزینه‌هایی مثل سخت‌افزار، تجهیزات و یا انرژی و تعمیر و نگه‌داری دارند که با ارز فیات حساب می‌شوند. با مقایسه درآمد روزانه 40 میلیون دلاری استخراج‌گران با درآمد استخراج‌گران در حول و حوش هالوینگ، مشخص می‌شود که این معیار رشد چشمگیری داشته است:

• رشد 275 درصدی در مقایسه با درآمد روزانه 14 تا 18 میلون دلاری در دوره پیش از هالوینگ،
• رشد 630 درصدی نسبت به دوره پس از هالوینگ که درآمد کل استخراج‌گران 6 تا 8 میلیون دلار در روز بود.

با وجود یک رویداد هالوینگ در می 2020، بحران‌های صنعت استخراج و چند اصلاح قیمتی عمیق، همچنان ارزش پاداش بلاک شبکه بیت کوین (درآمد ماینر) افزایش می‌یابد. با ادامه این روند، انگیزه‌هایی برای بازار در جهت انطباق، نوآوری و بازیابی به وجود می‌آید. آیا این در واقع خارق‌العاده نیست؟