مدیریت سرمایه در معامله‌گری رمزارزها: محاسبه نسبت ریسک
مدیریت سرمایه در معامله‌گری رمزارزها: محاسبه نسبت ریسک
هرگز این نکته کلیدی را فراموش نکنید که کلید موفقیت در معامله، مدیریت سرمایه و ریسک است. در این مقاله می‌خواهیم نکات کلیدی مرتبط با مدیریت سود و ریسک در تراکنش‌های معاملاتی را تقدیمتان کنیم.
اگر با روش‌های مدیریت سرمایه آشنا باشید ولی دانش خود را هنگام انجام معاملات واقعی به کار نگیرید، شانس شما برای کسب درآمد، بسیار اندک خواهد بود.
نکته مهم این است که اگر دقیقاً ندانید که چه طور باید در معاملات خود سود کنید، موفقیت شما فقط به شانس بستگی دارد. به علاوه، کنترلی روی خطرات پیش رو نخواهید داشت. این یعنی، اگر اشتباه کنید یا ترس و طمع بر شما غلبه کند، ممکن است کل سرمایه خود را از دست بدهید. اگر فاقد یک استراتژی مدیریت ریسک مؤثر باشید، در واقع معامله خود را به یک قمار تبدیل کرده‌اید.
امروز می‌خواهیم نحوه محاسبه عوامل زیر را به شما آموزش دهیم:
- محاسبه نسبت ریوارد به ریسک (نسبت سود به زیان)
- سایز پوزیشن
- نرخ ریسک در هر معامله
پیشنهاد مقاله: کسب درآمد از رمزارزها: چه طور در بازار رمزارزها کسب سود کنیم؟
محاسبه ریسک و ریوارد (خطر و سود)
بسیار مهم است که بدانید، محاسبه سطوح سود و ضرر بالقوه (احتمالی) بسیار حائز اهمیت است. ریسک (خطر ضرر) را به وسیله اوردر استاپ- لاس مشخص می‌کنند، در واقع، تفاوت قیمت بین نقطه ورود به معامله و اوردر استاپ- لاس، میزان ریسک شما را مشخص میکند.
حد سود نیز در صورت حرکت قیمت در جهت مورد انتظار برای تعیین نقطه خروج مشخص می‌شود.
سود بالقوه معامله، تفاوت قیمت بین نقطه هدف (حد سود) و نقطه ورود به معامله است.
به عنوان مثال، اگر سهمی محاسبه سود یا ضرر در سرمایه‌گذاری به قیمت 25 دلار را خریداری کرده باشید و حدضرر (استاپ لاس) خود را روی 20 دلار و حد سود (تارگت) خود را روی 30 دلار قرار داده باشید، در آن صورت سود بالقوه شما در این معامله، برابر است با:
در ادامه، میزان ریسک با میزان سود، مقایسه شده و نرخ ریسک به ریوارد را مشخص میکند:
در این نسبت، A همان ضرریست که با اوردر Stop-loss (SL) مشخص کرده‌اید، B میزان سودیست که با اوردر Take-profit (TP) مشخص کرده‌اید و C، نسبت ریسک به ریوراد (ضرر به سود) است.
اگر C ، عددی کوچکتر از 1 باشد، در آن صورت، پتانسیل یا احتمال ضرر یا ریسک، بزرگ‌تر از احتمال سود است.
اما اگر این نرخ، بزرگ‌تر از عدد 1 باشد، این یعنی میزان سود معامله بیشتر از خطر یا ضرر احتمالی آن است.
پیشنهاد میکنیم در استراتژی‌های معاملاتی خود نقاط ورودی را انتخاب کنید که نرخ زیان به سود آنها بین عدد 2 تا 3 باشد. این یعنی پتانسیل سود شما باید چندین برابر ضرر احتمالی باشد.
بعضی معامله‌گرها استاپ لاس تعیین نمی‌کنند تا از کاهش سرمایه خود جلوگیری کنند. اما متأسفانه، این استراتژی باعث پیچیده شدن فرایند مدیریت ریسک شده و ممکن است کاهش سرمایه را عمیق‌تر کند. علاوه بر این، نباید از این استراتژی در معاملات اهرمی استفاده کنید. تمام افراد تازه کار باید در معاملات اهرمی از دستور توقف ضرر استفاده کنند.
جدول زیر، درصد سود موردنیاز برای جبران یک ضرر را نشان می‌دهد:
همانطور که ملاحظه می‌کنید، این جدول، میزان جبران سرمایه مورد نیاز برای پوشش سرمایه از دست رفته را نشان می‌دهد.
به عنوان مثال، فرض کنید معامله‌گری 1000 دلار سرمایه دارد. در نتیجه ضرر در یک معامله، اگر تنها 100 دلار برای او باقی مانده باشد، باید 900 درصد در معاملات بعدی خود سود کند تا بتواند ضرر وارده را جبران نماید.
دانش و فناوری بامداد ارائه می‌دهد: بوتکمپ معامله‌گری در بازار رمزارزها
محاسبه اندازه پوزیشن
دو انتخاب به این منظور پیش روی شماست:
اولی، قانون دو درصد
الکساندر الدر، معامله‌گر و استاد برجسته اقتصاد از این الگوریتم استفاده میکند:
بنابر استراتژی مدیریت سرمایه مبتنی بر قانون دو درصد، سرمایه‌گذار، در هر معامله خود بیش از دو درصد از سرمایه خود را وارد نمی‌کند.
این استراتژی شما را از خطر “خورده شدن توسط کوسه‌ها” محفوظ نگه می‌دارد. یعنی خطر از بین رفتن کل سرمایه شما در اثر چند ضرر بزرگ را از شما دور میکند.
دومی، شرط کِلی (Kelly) نام دارد
این استراتژی برای به حداکثر رساندن موجودی سرمایه از یک شرط استفاده میکند. شرط کلی از این قرار است:
x ارزش معامله است
K سرمایه موجود است
فرمول کِلی، حد مقدار f را به طریق زیر، تعیین میکند:
A، سود حاصل از اوردر Take-Profit (TP) است.
B، ضرر حاصل از اوردر Stop-Loss (SL) است.
g، اهرم معامله است (اگر از اهرم استفاده نکنیم، این مقدار برابر 1 درنظر گرفته می‌شود).
اما p را فراموش نکنیم
p، احتمال موفقیت است.
توجه داشته باشید که لزوما نباید از f max استفاده کنید.
برای پایین آوردن ریسک، کافیست محدوده زیر را مورد استفاده قرار دهید:
حال زمان آن است که ریسک اتخاذ تصمیم اشتباه را مدنظر قرار دهیم.
چگونه می‌توان این احتمال را محاسبه کرد؟
اگر بخواهید احتمال موفقیت خود را تخمین بزنید (p در فرمول قبل)، همه چیز به منبع اطلاعات شما بستگی دارد:
- منابع خارج. بعضی معامله‌گرها از متوسط سیگنال‌های موفق استفاده می‌کنند. بسیار مهم است که بدانید گروه‌ها، کانال‌ها و صفحات اجتماعی ممکن است آمارها و اطلاعات گمراه‌کننده منتشر کنند.
- استراتژی معاملاتی خودتان. اگر آمارهای معاملاتی را جمع آوری کرده و داده‌های خود را محاسبه و تحلیل کرده و برای آزمایش استراتژی خود آماده باشید، باید به فرمول زیر توجه کنید.
p : احتمال موفقیت معامله یا نرخ تبدیل تراکنش‌های مثبت است.
M : تعداد تراکنش‌های منتهی به سود است.
N : کل تعداد معاملات انجام شده تحت یک استراتژی مشخص است.
خلاصه
- تراکنش‌های مالی، پرخطر هستند و بسیار مهم است که محدودیت‌های ریسک خود را شناسایی کنید.
- باید پیشاپیش، سود و زیان را محاسبه کنید.
- نرخ ریوارد به ریسک (سود به ضرر) میزان سود مشخص شده توسط اوردر TP به ضرر مشخص شده توسط اوردر SL است و باید عددی بین 2 و 3 باشد.
- SL یا Stop-Loss بسیار مهم است. اگر معاملات شما با ضررهای بزرگ همراه باشند، بازیابی کل سرمایه اولیه امری بسیار دشوار خواهد شد.
- از قانون دو درصد برای محاسبه اندازه پوزیشن خود استفاده کنید: اندازه تراکنش‌های شما نباید بیش از 2 درصد کل سرمایه شما باشد. اگر به قاعده جدیدی علاقه دارید، می‌توانید از شرط Kelly استفاده کنید.
- باید جمع‌آوری آمارهای معاملاتی را شروع کنید. اما فراموش نکنید که این داده‌ها همیشه با انحراف و خطا همراه هستند.
- یک سیستم معاملاتی، فراتر از رعایت یک قانون یا مجموعه‌ای از قواعد است. باید بتوانید تمام پوزیشن‌های خود را محاسبه و تجزیه و تحلیل کنید.
- تقلید از روش دیگران را خجالت آور نپندارید ولی همزمان سعی کنید استراتژی خودتان را آزمایش کنید.
- باید یادتان باشد که اگر با معامله‌گری مثل یک تجارت رفتار کنید، در مقایسه با کسانی که مثل یک قمار با آن رفتار می‌کنند، سود بیشتری کسب می‌کنید.
در پایان، ضمن آرزوی معاملاتی پرسود برای شما عزیزان خواننده، از شما می‌خواهیم ما را از نظرات و کامنت‌های مشوقانه خود محروم ننمایید. زیر همین پست، پاسخگوی سؤالات شما خواننده عزیز خواهیم بود.
انواع حد سود و زیان در سرمایه‌گذاری
همان‌گونه که در مطلب قبلی توضیح داده شد؛ نقاط خروج از معامله در بازار مالی، به دو دسته کلی حد سود و زیان تقسیم می‌شوند. به طور خلاصه حد سود به معنی خروج از معامله در نقطه از پیش تعیین شده بهینه سوددهی است که بر اساس حداکثر توان حرکتی بازار و قابل دسترس بودن در افق زمانی مد نظر معامله‌گر، مشخص شده است. حد ضرر نیز به معنی ناحیه احتمالی خروج از بازار، به هنگام وقوع یک روند قیمتی مخالف موقعیت معاملاتی است که از نظر سرمایه‌گذار در صورت شکست سطح مذکور، علاوه بر اینکه دیگر امیدی برای بازگشت قیمت‌ها وجود ندارد؛ سیستم مدیریت ریسک او نیز، اجازه تحمل زیان بیشتر در یک معامله را نمیدهد.
صرف نظر از سبک تحلیل و استراتژی معاملاتی، به منظور تعیین نقطه خروج از بازار، باید بر اساس معیار مشخصی تصمیم گیری کنیم. نحوه تعیین حد سود و زیان در میان معامله‌گران متفاوت است و بر اساس روش‌های جامع و کلی تحلیل بازار مالی، می‌توان نقاط خروج از بازار را به انواع مختلفی تقسیم نمود که هر کدام از آنها نیز خود به روش‌های گوناگونی تقسیم می‌شوند.
حد سود و زیان در تحلیل بنیادی
یکی از مهم ترین روش‌های ارزیابی وضعیت دارایی‌ها در بازار مالی، تحلیل بنیادی است. عمده تمرکز تحلیل‌گران بنیادی حین سرمایه‌گذاری در بازار سهام، تعیین ارزش ذاتی سهم بر اساس روش‌ها و معیارهای گوناگون است. این سبک تحلیلی که اصطلاحاً سرمایه‌گذاری ارزشی نامیده می‌شود؛ در واقع یکی از قدیمی ترین روش‌های تحلیل بنیادی میباشد. به بیان ساده تحلیل‌گران ارزشی به دنبال سهامی هستند که قیمت آن در تابلوی بازار بورس، کمتر از ارزش ذاتی این سهم باشد. تئوری سرمایه‌گذاری این روش بیان میکند که قیمت چنین سهامی همواره به سوی ارزش واقعی خود سوق داشته و زمانی می‌توان آن را به قیمت منطقی به فروش رساند. در واقع تحلیل‌گران ارزش‌گرا معتقدند؛ در این حالت ریسک سرمایه‌گذاری آنها بسیار کم و شرایط معاملاتی پایداری دارند. همانطور که مشاهده می‌کنید در این روش حد سود، رسیدن قیمت به ارزش ذاتی سهم میباشد و عموماً زمانی هم برای کسب این سود متصور نیستند.
اما در مورد حد زیان، این معامله‌گران به دلیل اینکه گمان می‌کنند؛ بر اساس شاخصه‌های بنیادی مهم در یک سهم ارزشمند سرمایه‌گذاری کرده‌اند، غالباً حد ضرر مشخصی برای خود تعیین نکرده و با کاهش احتمالی قیمت بر اساس مدیریت سرمایه و با خرید مجدد، میانگین قیمت ورود خود را کاهش می‌دهند تا، سهم در آینده به ارزش واقعی خود رسیده و علاوه بر جبران ضرر، سود مناسبی نیز کسب کنند.
یکی دیگر از روش‌های مهم در تحلیل بنیادی «سرمایه‌گذاری رشدی» است که شخص بر اساس پتانسیل و محاسبات سوددهی آتی سهم، سرمایه‌گذاری میکند. در معامله‌گری رشد محور، معمولاً حد ضرر بر محاسبه سود یا ضرر در سرمایه‌گذاری اساس مدیریت سرمایه یا سایر روش‌های تحلیل تعیین شده و حد سود نیز بر اساس تخمین قیمت سهم در آینده میباشد.
نقاط خروج در روش تابلو خوانی
طی سال‌های اخیر در بازار سرمایه ایران، یک روش تحلیلی نوین تحت عنوان «تابلو خوانی»، تدوین و توسعه یافته است. به طور کلی، روش تابلو خوانی از تحلیل و بررسی اطلاعاتی نظیر روند حجم معاملات، تحرکات سهام‌داران عمده (حقوقی و حقیقی)، نوسانات قیمتی روزانه و… بهره می‌برد که تمامی این موارد از صفحه مربوط به هر سهم در وب سایت رسمی شرکت مدیریت فناوری بورس تهران به آدرس www. tsetmc. com به صورت رایگان در دسترس و قابل استخراج می‌باشند. معامله‌گرانی که بر اساس روش تابلو خوانی به خرید و فروش سهام می‌پردازند؛ بر اساس وقایع و داده‌های آماری پیرامون سهم، تصمیم گیری نموده و نقاط ورود و خروج خود را مشخص می‌کنند.
همان طور که ملاحظه میکنیم؛ در این روش نیز تقریباً نمی‌توان حد سود و زیان مشخص و از پیش تعیین شده‌ای داشت زیرا، بر اساس وقایع جاری و روزانه بازار تصمیم گیری می‌شود. به طور مثال یکی از سیگنال‌های پرطرفدار در این روش، ورود و خروج پول هوشمند است. زمانی که شما در سطوح قیمتی پایین وارد موقعیت خرید شده باشید؛ پر واضح است که با مشاهده خروج پول هوشمند از سهم، حد سود شما فعال شده و پیش از کاهش قیمت‌ها باید اقدام به شناسایی سود کنید.
نواحی خروج تکنیکالی
پیروان تحلیل تکنیکال بر اساس معیار قیمت، نقطه خروج از معاملات را تعیین می‌کنند. با توجه به تعداد بالای افرادی که از تحلیل نموداری به منظور انجام معاملات خود در بازار مالی استفاده می‌کنند؛ بسیاری از سرمایه‌گذاران صرفاً حد سود و زیان قیمتی را می‌شناسند و معمولاً تمرکز اصلی مربیان معامله‌گری نیز بر آموزش این روش مدیریت معاملات است. در واقع استفاده از نمودار قیمت برای تعیین نقاط خروج به حدی مرسوم است که بعضاً معامله‌گرانی که از سایر روش‌های تحلیل استفاده می‌کنند نیز، برای تعیین حد سود و زیان خود از علم تکنیکال بهره می‌برند. تعیین حد سود و زیان بر اساس قیمت شامل روش‌های مختلفی میباشد که در ادامه به ذکر چند مورد از رایج ترین آنها می‌پردازیم؛
- فواصل عددی مشخص نسبت به ناحیه ورود
- اعداد رند موجود در نمودار قیمت
- اندیکاتورها
- فیبوناچی بازگشتی
- سطوح حمایت و مقاومت
- خطوط روند
- الگوهای قیمتی
حد ضرر زمانی
ایجاد محدودیت معاملاتی بر اساس فیلتر زمان، یکی از روش‌های نوین خروج به موقع از بازار است که بیشتر با مدیریت سرمایه افراد مرتبط بوده و معمولاً برای حد زیان به کار برده می‌شود. حد ضرر زمانی بدین معنا است که لزومی برای باز بودن یک معامله خنثی یا زیان‌ده که هنوز حد سود یا زیان قیمتی خود را لمس نکرده و مدت زمان زیادی از ورود به آن گذشته است؛ وجود ندارد! به طور مثال ممکن است، یک موقعیت معاملاتی برای چندین ماه متوالی، نوسانات کوچکی در حوالی نقطه ورود داشته و عملاً جز اتلاف وقت و متحمل شدن هزینه معاملاتی، چیز دیگری نصیب معامله‌گر نشود. کاملاً مشخص است که ماندن در چنین معاملاتی کار عقلانی نبوده و باید سهام خود را به فروش برسانیم.
حد زیان زمانی تا حدودی بیان‌گر همان مفهوم هزینه‌های فرصتی در علوم اقتصادی است. در واقع هر دو این مفاهیم بر این نکته تأکید می‌کنند که در صورت اخذ تصمیمات غلط در سرمایه‌گذاری، باید پس از گذشت زمان معینی اقدام به خروج از معامله و جایگزینی دارایی‌ها نمود زیرا، هنگامی که سرمایه ما درگیر یک معامله زیان‌ده است؛ فرصت‌های پر سود زیادی در بازار وجود دارد که در صورت تعلل بیش از حد یکی پس از دیگری از دست می‌روند. به همین دلیل، بهتر است پیش از ورود به معامله، یک افق زمانی برای حداکثر مدت باز بودن موقعیت معاملاتی برای خود مشخص نموده و به آن پایبند باشیم؛ تا در صورت عدم صحت پیش بینی‌ها، هزینه فرصتی بیشتری را متقبل نشویم!
در مطالب آتی بلاگ آسان بورس برخی روش‌های مهم و مرسوم تعیین حد سود و زیان بر اساس تحلیل نموداری را بررسی خواهیم نمود.
محاسبه سود یا ضرر در سرمایه‌گذاری
در لیست زیر تمام سوالات حقوقی پرسیده شده در دادراه و پاسخ وکیل یا وکلا به هر پرسش حقوقی در حوزه " نحوه محاسبه سود و زیان در شراکت , شراکت در کار و سرمایه , نحوه تقسیم سود در شراکت , تقسیم سود در شراکت , شراکت در کار , سود در شراکت , ضرر در شراکت , شراکت کاری , شراکت " قابل مشاهده است. شما می توانید با کلیک بر روی گزینه مشاهده، مشاوره حقوقی وکلای عضو دادراه را در قالب پرسش و پاسخ حقوقی در حوزه " نحوه محاسبه سود و زیان در شراکت , شراکت در کار و سرمایه , نحوه تقسیم سود در شراکت , تقسیم سود در شراکت , شراکت در کار , سود در شراکت , ضرر در شراکت , شراکت کاری , شراکت " مشاهده کنید.
شراکت
با سلام شوهرم قراره به همراه دوستش مغازه لوازم برق بزنن دوستش قراره سرمایه بده و باتوجه به مهارت ارتباطی که همسرم داره کار از همسرم باشه و دوستش یه اشنا داره که با اعتباری که داره بهش جنس مغازه رو میده و چون کارش برق کشیه ساختمانه مشتری هم برا مغازه میاره میخواستم بدونم با این اوصاف درصد شراکتشون ب.
شراکت محدود
باسلام
در زمینه طراحی پارچه فعالیت میکنیم. شخص تاجری قبول کرده در قبال سرمایه گذاری (شامل اجاره دفتر، تجهیزات و هزینه های دیگر) سرمایه گذاری کند لطفا شرایط قرارداد را به ما بگویید. لطفا شماره تماس برای مشاوره اگر هست به ما بدهید.
ممنون.
خیانت شریک کاری
با سلام،اینجانب با شخصی در قالب شرکت شراکت دارم،ایشان چک هایی را که بابت مطالبات از مشتریان گرفته بودیم را بجای حساب شرکت به حساب شخصی خود واگذار و وصول نموده و دربرابر اصرار من به بازگرداندن وجه آنها به عناوین مختلف طفره می رفت،تا اینکه امروز متوجه شدم که از کشور خارج شده است.
حال نمیدانم ب.
سوء استفاده شریک
اگر شریکی با فاکتورسازی صوری از شرکا سوء استفاده مالی کند و مدرک آن نیز موجود باشد چه جرمی مرتکب شده و درصورت پیگیری چه عواقبی دارد؟ باتشکر.
عدم انجام تعهدات شریک و پرداخت بدهی
با سلام
بنده باتفاق یکی از اقوام زمینی را بصورت اجاره از دولت بشرط احیا برای کشاورزی گرفتیم. بنابر دلایلی در ابتدای امر کلیه اسناد و مکاتبات بنام ایشان بود و بنده حسب اعتماد هر زمان مبلغی را که ایشان برای ادامه امور مطالبه میکرد بدون اخد رسید و سند، به ایشان میدادم. حتی در چند مرحله ایشان با.
درخواست خسارت یا عدم تسویه حساب شراکت
سلام با آقای من بصورت سرمایه از من تقریبا کار از ایشون که خودم هم کار میکردم بجای سهم خودم. ولی ایشون بعد اینکه فهمید کارگاه رنگ کاری چوب سود خوبی داره به یکباره منو رها کرد و رفت جای دیگه کارگاه گرفت و خودش شروع کرد با سرمایه ای که از من و سودی که خودش برده بود قراردادهای هم هست که امضا شده با میان.
شراکت در مغازه
درود؛ اینجانب صاحب مغازه ای به ارزش 400میلیون هستم شخصی که دارای سرمایه 100 میلیون و مجوز نانوایی هست را چگونه و چند درصد و چه مدت زمانی باید شریک کنم چون قرار است دستگاه های مربوطه را تهیه کند لطفا راهنمایی کنید. با سپاس.
سلام شراکت با شخصی که منو ول کرد رفت
با شخصی شراکت کردم که قرارداد نوشتیم من پول بدم تا یکسال و ایشون کار کنه بعد قراردادهای به امضا طرفین رسید که شاهد هم داریم ولی ایشون بعد 8ماه که درآمد کارگاه بالا رفت وانت پیکان شراکتی و مقداری پول رو با خودش برد و رفت. منم چون فامیلم بوده بیخیال شدم الان میخوام به حقم برسم میشه کاری کرد؟ ممنون.
شراکت مغازه تعمیر مبل
روش تقسیم درآمدیم شرکا. من استاد کار هستم و تمام وسایل کارو آوردم که تقریبا 30 تومان قیمت آوردمو شریکم فقط 5میلیون بابت رهن مغازه داده و در کار هم هیچ مهارتی ندارد ولی همیشه مغازه هست سهم چگونه باید تقسیم شود و ارائه مغازه بر عهده کیست. هیچ قراری از قبل نداشتیم. ممنون میشم راهنمایی کنید. با تشکر.
درصد شراکت مربوط به تجارب کاری
بنده با یه نفر قرار بر شراکت گذاشتم علاوه بر مبالغی که برای شراکت وسط گذاشته شده شریکم ادعا میکنه بابت تجربه 15 ساله توی کسب و کار باید درصدی بیشتر سهم داشته باشه، میخواستم بدونم آیا منطقیه و چگونه باید محاسبات انجام بشه؟؟ در ضمن من هیچ تجربه ای ندارم.
خیانت در امانت
با عرض سلام اینجانب یک ساله گذشته با پسر عموی خود به طور مشارکتی یک باشگاه بدنسازی زدیم که ایشان فقط حدود یک سوم مبلغ رو پرداخت کرد و بعد از مدت 3ماه که متوجه شدم به من خیانت میکند گفتم باشگاه رو تعطیل کن مقداری از وسایل را بطور پنهانی فروخته و بدون حضور من الباقی وسایل را هم فروخته و از مبلغ سرمایه.
گرفتن طلب از یه شریک
با سلام من مدت چهار ماه ماشین فروختم با یکی شریک شدم نهال بخرم الان پول به من نمیده بهره هم برداشته منم مدرک دارم الان خودمم تو اجاره هستم موندم گرفتار شدم چیکار کنم.
دریافت حق و حقوق
باسلام
چندسال پیش شراکتی با شخصی داشتم بعد یک چندماه وانتی شراکتی خریدیم چک و پول نقدی من دادم ولی قولنامه به نام شخص شریکم شد من جز شاهد هیچ چیز دیگری ندارم و فقط خدا میداند آن شخص وانت شراکتی ما را فروخت و من را بدهکاری زیادی رها کرد و رفت قرارداد دارم و امضا شده با شاهد خواهش میکنم بفرمایی.
شرکت و شراکت
سلام
بنده در شرکت دارای 43سهم از 100سهم میباشم و شرکت از سال 92 فعالیت داشته و هیچ گونه سمتی در شرکت ندارم شرکت هم از شرکت نفت بار گرفته و تا سال 96 کار کرده و سود خوبی برده ولی تاکنون من هیچ سودی از شرکت دریافت نکردم و هیچ گونه صورت حساب سالیانه به بنده داده نشده و مدیر عامل به وظایفش .
قرارداد
سلام خدمت وکلای عزیز، سوالم اینه بنده پارسال با یک نفر شراکت کاری رو شروع کردم و قرارداد نوشتیم و حالا ایشون طبق مفاد قرارداد عمل نکرده و حدود 12میلیون از پول من رو پس نمیدهد، حالا با توجه به این قرارداد میتونم از این شخص شکایت کنم؟ قرارداد شامل امضا ایشون و 2نفر دیگر همچنین خودم میباشد، و عدم زدن ا.
رباخواری
باسلام
من با یکی از دوستام شراکت کردم و مقداری پول به ایشان دادم و هر چندماه مقداری متفاوت پول به من داد به عنوان سود کار و در قبالش برای ضمانت ملک خود را گرو گذاشت، بعد از مدتی برام نصرفید گفتم پولم رو پس بده که گفت ندارم ملک رو بردار به بنگاه مراجعه کردیم و ملک رو قیمت گذاری کردن و مابقی رو .
شراکت
سلام. بین 2تا شریک مشکل پیش اومده و حالا یکیشون که سهم کمتری داره نسبت به اون یکی، میخواد مغازه رو ببنده فعلا تا تکلیف مشخص بشه. آیا این حق رو داره ایشون یا خیر؟
ممنونم.
شراکت در مغازه
با عرض سلام و خسته نباشید بنده حدود دو سال پیش با دوستم شریکی یک مغازه باز کردیم که حدود 35درصد سهم من و الباقی سرمایه سهم شریکم بود قرار بود اداره مغازه یک روز بنده و روز دیگر بعهده ایشان باشد که من بعلت مشغله زیاد نتونستم مغازه رو اداره کنم و هیچ سودی در این مدت برداشت نکردم فقط شریکم مدیریت کرد و.
شراکت
سلام. تو شراکت 2 نفر مشکل بوجود اومده. اون که سهمش کمتره میخواد مغازه رو ببنده تا تکلیف روشن بشه. آیا این حق رو داره؟.
خيانت در شراكت
خواهر من با دونفر كه خواهر هستند در خريد سرقفلى يك مغازه شريك شده است يكى از دوخواهر مغازه را كه فروشگاه لباس زنانه است میچرخاند و خواهر دوم مامور خريد است شراكت از سال ٩٣شروع شده در اوايل كار ماهانه مبلغى بعنوان سود به خواهرم پرداخت ميشد ولى اخيراً خواهرم درخواست حسابرسى كرد و با كمك يك حسابدار معل.
شراكت
با سلام و خسته نباشيد من با دوستم ميخواهيم مغازه باز كنيم همه ی پولو من ميزارم يعنی سرمايه از منه كار با دوستم هست به نظرتون ما بايد ٥٠ به ٥٠ شريک بشيم يعنی نصف به نصف يا چون من همه پولو محاسبه سود یا ضرر در سرمایه‌گذاری ميزارم من بايد يكم بيشتر از دوستم پول بردارم؟.
شراکت
با سلام 7سال پیش آزمایشگاه در تبریز به صورت شراکت افتتاح کردیم 50درصد دکتر که دارای پروانه ونا دونفر 50هستیم الان به اختلاف برخورد کردیم و شراکت ما توی دفترخانه ثبت شده است و ما رو الان یک هفته است بیرون کرده و ما هم شکایت کردیم ممانعت از حق و طرف مقابل به ما اتهام خیانت در امانت و سرقت زده لطفا راه.
شراکت
سلام
همسر بنده یک دستگاه صنعتی خریداری کرده و به پیشنهاد دوستش این دستگاه در مغازه ایشون گذاشته شده که کار کنه. یعنی هم همسرم هم دوستشون با هم رو دستگاه کار میکنن. قراری که در شراکت گذاشتن به این صورته که سهم همسرم از سود کار 25% باشه سهم ایشون هم 25% و مابقی هم صرف هزینه هایی مثل برق و بخشی ا.
شراكت
با عرض سلام
به دوستی پولی دادم شراكتی ماشين بخريم ولي در دادن رسيد پول و عنوان شراكت و نحوه برگشت پول چيز مكتوبي دست من نداده تا امروز بعد از دوماه!
يك رسيد ميخواست بده كه فقط رسيد پول هست و يكطرفه و بدون مشورت قيد كرده كه اين مبلغ را از اين شخص (بنده) گرفته است و مقرر گرديد كه تا پايان .
مشکل در قرارداد شراکت
با سلام خدمت شما دوستان گرامی
بنده مهندس شیمی هستم و حدود سال 92 اقدام گرفتن زمین در یکی از شهرکهای صنعتی کردم
پول زمین و قرارداد و غیره را خودم دادم و به نام شخصی هم هست و به نام خودم
با یکی از دوستان قرار گذاشتیم که ایشان اقدام به ساخت کند و طرح و زمین از من باشد، اما متاسفانه به.
حق و حقوق شراکت
با سلام
پدر من سی ساله که مغازه دار هستش و در طول این سی سال عموی من هم در مغازه پدرم با هم کار میکنن. در طول این سی سال بیمه عموی من به عنوان کارگری که برای پدرم کار میکرده رد شده و الان هم بازنشسته شده و حقوق بازنشستگی میگیرن. از سال 86 تا سال 97 اسم عموی من به عنوان شریک در اظهارنامه مالیات.
شراکت
مغازه خریدم به مبلغ پانصد میلیون تومان میخوام برای کار میوه فروشی تجهیزات بخرم و تکمیلش بکنم و با یکی برای کار شریک شوم و خودم وقت این کارو ندارم درضمن هیچکدام تجربه این کارو نداریم و سرمایه اولیه رو خودم تامین میکنم درصد سود شریکم چقدره؟ باتشکر.
نحوه شراکت
سلام. میخواستم بپرسم نحوه شراکت در فست فودی که یکسال مشغول به کار هست و درآمد خوبی داره و جا افتاده به شکلی که سرمایه و جواز و آموزش مهارت از یک طرف (طرف اول) که در اداره مغازه فعالیت ندارد و طرف مقابل دو نفر که اداره فست فود رو به عهده دارن به صورت 50 به 50 در سود حاصل درسته؟ وگرنه به صورت معمول با.
شراکت
سلام
8 ماه از شراکتم با شخص که مالک هم هست در یک رستوران میگذرد ولی در این مدت به هیچ کدام از تعهداتی که البته شفاهی داده عمل نکرده علاوه بر مبلغی که برای شراکت و در پای قرارداد پرداخت کردم مبلغ دیگری برای شروع کار بصورت قرض الحسنه پرداخت کردم تا کنون حتی یک ریال به من پرداخت نکرده ایا با شکای.
مشخص کردن سهم دریافتی از یک شراکت دو نفره
سلام
دو شریک هستیم یکی مبلغ 20 میلیون و دیگری 23 میلیون برای راه اندازی یک مغازه خرج کرده ایم
سهم عادلانه از سود برای فردی که 20 میلیون سرمایه گذاری کرده و قرار است دیگری مغازه را اداره کند به چه میزان است؟.
پیپ در ارز دیجیتال، فاکتور تعیین کننده سود و ضرر
پیپ در ارز دیجیتال نشان‌دهنده کوچکترین واحد ارزش نرخ ارز است و معامله‌گران همیشه از آن برای اشاره به ضرر یا سود استفاده می‌کنند. در‌عین‌حال، کارگزاری‌ها سایز اسپرد (تفاوت قیمت خرید و فروش یک جفت ارز) پیپ‌ها را مشخص خواهند کرد.
پیپ یک واحد اندازه‌گیری است و تغییرات قیمت را که بخاطر نوسان بین ارزهای یک جفت‌ارز خاص ایجاد شده است، نشان می‌دهد. به‌علاوه، در ارزش جفت‌ارز، پیپ در اکثر مواقع چهارمین یعنی آخرین عدد اعشار است. با‌این‌حال استثناهایی مثل جفت ین ژاپن که تنها دو رقم اعشار است هم وجود دارد. پیپ‌ها اصلی‌ترین و حیاتی‌ترین ابزار در معاملات هستند.
پیپ در ارز دیجیتال چیست؟
پیپ در فارکس، CFD و ارزهای دیجیتال استفاده می‌شود. پیپ واحد اندازه‌گیری حرکت در قیمت یک ارز دیجیتال است و به نوسان یک‌رقمی قیمت در یک سطح خاص اشاره دارد. به‌طور‌کلی ارزهای دیجیتال با ارزش، در سطح دلار معامله می‌شوند پس اگر قیمت یک رمزارز از 190 به 191دلار تغییر کند به این معنی است که یک پیپ جابجا شده است.
با‌این‌حال برخی رمزارزها با ارزش کمتری معامله می‌شوند که ممکن است یک سنت یا حتی کمتر از آن باشد. به‌عنوان مثال تغییر قیمت یک رمز ارز از 6.3562 به 6.3567 ، به میزان 5 پیپ تغییر داشته است.
به خاطر داشته باشید که ارزهای دیجیتالی که قیمت کمتری دارند، مقیاس پیپ متفاوتی دارند که می‌تواند چند سنت یا بخشی از یک سنت باشند.
پیپ چگونه کار میکند؟
همانطور که گفتیم اصطلاح «پیپ» برای اشاره به اسپرد بین قیمت‌های پیشنهادی و درخواستی جفت ارز و نشان دادن میزان سود یا زیان از یک معامله استفاده می‌شود. از‌آنجایی‌که اکثر جفت‌ارزها مثلا USD/EUR حداکثر تا چهار رقم اعشار نقل شده‌اند، کوچکترین تغییر برای این جفت‌ها 1پیپ است. ارزش یک پیپ را می‌توان با تقسیم 1 به 10000 یا 0.0001 بر نرخ ارز محاسبه کرد.
جفت‌های ین ژاپن (JPY) با 2 رقم اعشار نشان داده می‌شوند که استثنای قابل توجهی است. برای مثال، اگر EUR/JPY 132.62 دلار باشد، یک پیپ برابر با 0.01 تقسیم بر 132.62 و معادل 0.0000754 است.
سودآوری پیپ را چگونه محاسبه کنیم؟
این مسئله را با مثالی توضیح می‌دهیم. حرکت یک جفت ارز تعیین میکند که آیا معامله‌گر در پایان روز سود میکند یا ضرر. معامله‌گری که USD/EUR آمریکا را خریداری میکند، اگر ارزش یورو نسبت به دلار آمریکا افزایش یابد، سود خواهد برد. اگر معامله‌گر یورو را به قیمت 1.1835 بخرد و در 1.1901 از معامله خارج شود، 1.1901 – 1.1835 = 66 پیپ در معامله می‌شود.
معامله‌گری ین ژاپن را با جفت ارز USD/JPY به قیمت 112.06 می‌فروشد. اگر قیمت در 112.09بسته شود 3 پیپ از دست می‌دهد، اما اگر موقعیت در 112.01 بسته شود، 5 پیپ سود می‌برد.
در بعد کلان، اگر یک موقعیت 10 میلیون دلاری در 112.01 بسته شود، معامله‌گر به اندازه 500،000 ین سود رزرو میکند.
$10 million x (112.06 – 112.01) = ¥500,000
این سود به دلار آمریکا به صورت زیر محاسبه می‌شود.
مثالی از پیپ در دنیای واقعی
در دنیای واقعی در کنار محاسبه سود یا ضرر در سرمایه‌گذاری پیپ باید به اسپرد نیز توجه داشت. اسپرد به تفاوت بین قیمت درخواستی و قیمت پیشنهادی هر جفت ارز دیجیتال اشاره دارد. وقتی یک موقعیت را باز می‌کنید، در همان لحظه در ضرر هستید چون باید کارمزد کارگزاری را بدهید. بنابراین، باید اطمینان حاصل کنید سودی که به دست می‌آورید از اسپرد بیشتر است.
فرض کنید در حال معامله یک جفت ارز دیجیتال BTC/USD هستید. اگر قیمت پیشنهادی شما 48,000.00 و قیمت درخواستی شما 48,000.04 باشد، اسپرد به 4 پیپ می‌رسد.
به‌علاوه، در کارگزاری‌ها و صرافی‌ها از اسپردهای مختلفی استفاده می‌شود مثل اسپرد ثابت، متغیر و جزیی ثابت. قبل از شروع معامله در یک صرافی میزان اسپرد و نوع آن را بررسی کنید.
اگر معامله به نفع شما پیش برود، به سرعت ضرر جبران می‌شود. به‌عنوان‌مثال، اگر اسپرد 4 پیپ باشد، برای کسب سود باید بیش از 4 پیپ سود داشته باشید.
پس متوجه شدید که برای شروع یک معامله کریپتو لازم است میزان اسپرد و پیپ در ارز دیجیتال را در نظر بگیرید. برای اینکه معامله‌ای سودآفرین باشد باید میزان پیپ از اسپرد بیشتر باشد.
تفاوت پیپ و پیپت چیست؟
پیپت، یک دهم پیپ است. پیپت‌ها حرکت قیمت بسیار کمی را نشان می‌دهند. مفهوم پیپت بیشتر زمانی استفاده می‌شود که جفت ارز بیش از 4 رقم اعشار داشته باشد و رقم 5 اعشار نشان‌دهنده پیپت است. در نظر داشته باشید که برخی از جفت‌ارزها، مانند ین ژاپن که دارای 2 رقم اعشار است، یک پیپت در سومین رقم اعشار دارد.
عوامل تاثیرگذار بر ارزش پولی هر پیپ
عوامل مختلفی بر ارزش پیپ تاثیرگذار هستند که در ادامه به چند مورد از آنها اشاره میکنیم.
مقررات
پیپ در ارز دیجیتال تحت تاثیر مقررات کارگزاری است. وقتی کارگزاری قانونمند می‌شود، اعتبار بیشتری دارد. به‌همین‌دلیل است که کارگزاری مانند eToro در بازار برجسته می‌شوند. به‌عنوان یک کارگزاری قانونمند، این پلتفرم توسط موسسات مالی برتر حسابرسی می‌شود تا شفافیت اطلاعاتی آن تضمین شود. اغلب کارگزاری‌های قانونمند یک محدوده عملیاتی دارند که بر اساس آن فعالیت می‌کنند. این شامل انجام فرآند بررسی KYC (احراز هویت مشتری) بر روی مشتریان جدید و نگهداری پول مشتری در حساب‌های بانکی جداگانه است. سه کارگزار کریپتوی eToro، Capital.com و AvaTrade همگی به‌شدت توسط نهادهای مالی معتبر کنترل می‌شوند.
هزینه‌ها و کمیسیون‌ها
قبل از انتخاب یک پلتفرم معاملاتی، باید کارگزارانی با اسپردهای فشرده و ساختار کم کارمزد را انتخاب کنید. در‌غیر‌این‌صورت ممکن است مجبور شوید سهم زیادی از سود خود را بابت کارمزد و کمیسیون از دست بدهید.
پشتیبانی از بسیاری از بازارها
بررسی کنید که آیا کارگزاری که انتخاب کرده‌اید فهرست بلندبالایی از ارزهای دیجیتال را پشتیبانی میکند یا خیر. به‌خصوص اگر به‌دنبال تجارت یک پروژه جزئی هستید این مسئله اهمیت می‌یابد. بروکر Capital.com صدها بازار ارزهای دیجیتال شامل جفت‌های فیات به کریپتو، جفت‌های کریپتو کراس و بسیاری از توکن‌های دفترکل توزیع‌شده را در اختیار شما قرار می‌دهد.
روش های پرداخت
روش‌های مختلفی برای پرداخت در پلتفرم معاملات ارز دیجیتال وجود دارد. اما صرافی‌هایی را در نظر بگیرید که از روش‌های پرداخت زیادی مانند کارت‌های نقدی/اعتباری و کیف‌پول‌های الکترونیکی پشتیبانی می‌کنند.
ابزار تجزیه و تحلیل
برخی از کارگزاران مانند AvaTrade به غیر از خدمات معاملات مستقیم، ابزارهای تحلیل تکنیکال را نیز در اختیار شما قرار می‌دهند. به‌این‌ترتیب می‌توانید در حین معامله، بینش بیشتری کسب کنید.
جمع بندی
همان‌طورکه گفتیم پیپ در ارز دیجیتال یک مفهوم مهم است که معامله‌گران باید در هنگام انجام معاملات خود به آن توجه داشته باشند. لازم است در هنگام محاسبه پیپ، اسپرد نیز در نظر گرفته شود. پیپ باید آنقدر مثبت باشد که بتواند اسپرد قیمتی را پوشش دهد. در‌غیر این‌صورت معامله دچار ضرر خواهد شد. اسپرد مفهوم مهمی در بازار است. در‌صورتی‌که حجم معاملات بالا رود تاثیر آن بیشتر می‌شود.
حد ضرر یا استاپ لاس (stop loss) چیست؟
ورود به بازار سرمایه پیش‌نیازهایی دارد. اولین و مهمترین آن، سنجش میزان ریسک‌پذیری سهامدار است. بارها از تریبون‌های مختلف عنوان شده است که سرمایه‌گذاری در بازار بورس و اوراق بهادار دارای ریسک است. سهامدار باید بداند سود و ضرر دو روی یک سکه سرمایه‌گذاری است و حد ضرر یا استاپ لاس سرمایه‌گذاری خود را بشناسد.
هنگامی‌که قیمت برخلاف انتظار ما حرکت میکند، اگر به موقع از بازار خارج شویم از گسترش زیان جلوگیری و سرمایه خود را حفظ میکنیم. بسیاری از معامله‌گران تازه‌کار به صورت احساسی و بدون در نظر گرفتن قواعد انجام یک معامله موفق، تصمیم‌گیری می‌کنند. نهایتا نیز زیان‌های هنگفت می‌بینند و از بازار بورس متنفر می‌شوند! در این مقاله علاوه بر توضیح چیستی حد ضرر، روش‌های محاسبه آن را نیز با هم مرور میکنیم.
منطور از حد ضرر چیست؟
افرادی که با مطالعه و شناخت از بازار مورد نظر و توجه به میزان سرمایه خود، سرمایه‌گذاری می‌کنند به طور حتم برای خود اهداف قیمتی تعیین کرده‌اند. این اهداف شامل مواردی از جمله قیمت خرید، قیمت فروش، مقدار سود و مقدار زیان است. برای سرمایه گذاری در بورس باید ابتدا انتظارات خود را تعریف کنیم و به سوالاتی نظیر زمان ورود یا خروج در یک سهم، سود مورد انتظار و میزان ضرری که حاضر به پذیرش آن هستیم، پاسخ دهیم.
تشخیص قیمت و زمان فروش سهام، نیاز به تجربه و اطلاعات کافی دارد. برای حفظ سرمایه و رسیدن به سود، لازم است قبل از خرید هر سهمی روندها، مقاومت‌ها، حمایت‌ها، وضعیت بنیادی و… سهم را بررسی کنیم.
با بررسی کامل یک سهم، این انتظار وجود دارد که قیمت سهم صعودی باشد و به سود مورد نظر برسد. حال اگر بعد از خرید برخلاف انتظار ما قیمت سهم کاهش یافت، به این معنی است که یا در محاسبات خود اشتباه کرده‌ایم یا بر خلاف روند بازار وارد شده‌ایم و تحلیل درستی از سهم نداشته‌ایم. در این وضعیت، دو راه پیش روی ما قرار دارد:
باقی ماندن در سهام بدون هیچ برنامه‌ای تا زمانی که به قیمت مورد نظر ما برسد، ریسک زیادی دارد و می‌تواند منجر به از دست رفتن بخش اعظمی از سرمایه شود.
خروج از سهام بعد از تحمل مقداری کاهش، منطقی‌تر به نظر می‌رسد؛ یک سرمایه‌گذار حرفه‌ای با بررسی کامل سهم را می‌خرد و حد سود و زیان را تعیین میکند. در صورتی که به سود مورد نظر دست یافت یا سهم به مقاومت خود رسید، از سهم خارج می‌شود. زیرا هیچ سهمی برای همیشه حالت صعودی نخواهد داشت. ولی اگر سهام به جای رشد، افت کرد و به حد ضرر رسید؛ بلافاصله باید از سهم خارج شد.
حد ضرر ابزاری است که سرمایه‌گذاران به کمک آن می‌توانند در صورتی‌که سود مورد انتظار محقق نشد، از ضرر بیشتر و از بین رفتن اصل سرمایه خود جلوگیری کنند.
امکان دارد بعد از فروش، سهم روند صعودی بگیرد. در این صورت نباید به این فکر کنیم که شاید بهتر باشد، حد سود یا حد ضرر نداشته باشیم زیرا عدم تعیین حد سود و حد ضرر به معنی نداشتن برنامه برای سرمایه‌گذاری و عدم مدیریت سرمایه و ریسک است.
اگر بازار بورس روند نزولی داشته باشد، لازم است حد ضرر کل بازار در نظر گرفته شود و تا زمان بازگشت بازار به روند طبیعی، نباید معامله کرد. در این حالت باید از سهامی که به حد ضرر هم نرسیده خارج شویم.
برای حفظ سرمایه پیش از انجام هر معامله باید حد ضرر مناسب را پیدا کنیم و به آن پایبند باشیم. پایبندی به حد ضرر یعنی در صورت رسیدن قیمت به آن نقطه، معامله بدون هیچ‌گونه تردیدی بسته شود. سرمایه‌گذاری موفق است که بتواند زیان خود را به حداقل برساند.
مزیت تعیین حد ضرر چیست؟
برای توضیح کاربرد حد ضرر با یک مثال شروع میکنیم. فرض کنید سهمی را خریداری کرده‌اید و قیمت آن رو به کاهش است. چنانچه قیمت سهم مورد نظر پس از یک سال دوباره به قیمت اولیه بازگردد، شما از نظر معاملاتی ضرر یا زیانی متحمل نشده‌اید اما از نظر سرمایه‌گذاری این فرآیند برای شما هزینه فرصت سرمایه‌گذاری در این یک سال ایجاد کرده است. به این معنا که فرصت‌های سرمایه‌گذاری را در موقعیت‌های سودآور دیگر از دست داده‌اید. با این توضیح یکی از مزیت‌های اصلی حد ضرر را علاوه بر جلوگیری از افزایش زیان، می‌توانیم جلوگیری از خواب سرمایه نیز بدانیم.
نحوه محاسبه حد ضرر
روش‌های متعددی برای محاسبه حد ضرر وجود دارد. بعضی از این روش‌ها با توجه به فاصله قیمتی از نقطه خرید سهام است و بعضی توسط اندیکاتورها و ابزار تحلیل تکنیکال. در ادامه به بررسی چند مورد از پرکاربردترین روش‌های محاسبه حد ضرر می‌پردازیم:
- حد ضرر ثابت
- حد ضرر مکانیکال
- حد ضرر تکنیکال و ترسیمی
حد ضرر ثابت
در روش تعیین حد ضرر ثابت، معامله‌گر مقدار مشخصی را به عنوان حد ضرر در نظر می‌گیرد و زمانی‌که قیمت به آن نقطه رسید، اقدام به فروش میکند. در این روش حد ضرر به دو صورت محاسبه می‌شو:.
۱– مقدار ثابت عددی: در روش مقدار ثابت عددی، معامله‌گر عدد ثابتی را به عنوان حد ضرر تعیین میکند. به عنوان مثال حد ضرر ۲۰ هزار تومانی را برای خرید خود در نظر می‌گیرد و هر زمان که قیمت سهم به اندازه ۲۰ هزار تومان نسبت به قیمت خرید کاهش یافت، اقدام به فروش میکند.
۲– مقدار ثابت درصدی: در این روش معامله‌گر درصد ثابتی از قیمت خرید را ملاک محاسبه حد ضرر قرار می‌دهد و زمانی که قیمت سهم از مبلغ درصدی تعیین شده پایین‌تر رفت، از معامله خارج می‌شود. به عنوان مثال اگر سهمی را ۵۰۰ تومان خریداری کرده باشیم و حد ضرر را ۱۰ درصد در نظر بگیریم، با رسیدن به قیمت ۴۵۰ تومان باید سهم را بفروشیم.
چند نکته درباره تعیین حد ضرر به شیوه درصد ثابت:
- قانون۸درصدی: برخی معتقدند معمولا سهامی که به خوبی و بر اساس تجزیه و تحلیل دقیق بنیادی و تکنیکال انتخاب شده و در زمان و قیمت مناسب آن را خریداری کرده باشیم، به ندرت با کاهش ۸ درصدی نسبت به قیمت خرید مواجه می‌شود. بنابراین هرگاه سهام شما بیش از ۸ درصد از قیمت خرید خود را از دست داد، باید از معامله خارج شوید و بدانید چیزی در استراتژی معاملاتی شما اشتباه است.
- محدوده ۵ الی ۱۵ درصدی: از معمول‌ترین محدوده‌هایی که برای تعیین حد ضرر در نظر گرفته می‌شود، محدوده ۵ الی ۱۵ درصدی نسبت به قیمت خرید سهام است. البته محدوده کاملاً یکسانی برای همه سرمایه‌گذاران وجود ندارد اما اغلب بازه در نظر گرفته شده برای حد ضرر، بین ۵ تا ۱۵ درصد از قیمت خرید است.
- تفاوت رفتار سهم با وضعیت بازار: در دوران پس از خرید، رفتار سهم نسبت به کل بازار و صنعت باید مورد توجه قرار گیرد. چنانچه سهام شما در بازار در حال رشد، در جای خود باقی بماند (اصطلاحاً به این حالت درجازدن می‌گویند) این می‌تواند یک هشدار باشد. بنابراین اگر رشد سهام شما در مقایسه با رشد بازار ناچیز است، باید سهام را بار دیگر مورد مطالعه قرار دهید، حتی زمانی‌که ۸ درصد از قیمت خرید شما پایین‌تر نیامده باشد. چرا که داشتن چنین سهمی برای شما هزینه فرصت به همراه خواهد داشت.
حد ضرر متحرک یا شناور
تغییر موقعیت حد ضرر به نقطه ای بالاتر یا پایین‌تر، به معنی تعیین حد ضرر متحرک یا شناور یا متغیر است. به عنوان مثال زمانی‌که یک سهم را روی قیمت ۲۵۰ تومان می‌خریم، حد ضرر را برای آن در نقطه ۲۳۰ تومان قرار می‌دهیم. چنانچه قیمت سهم افزایش یافت و به نقطه ۳۳۰ تومان رسید، حد ضرر را در نقطه بالاتری مثلا روی قیمت ۳۰۰ تومان قرار می‌دهیم. به این فرآیند، تغییر حد ضرر با توجه به روند قیمت سهام گفته می‌شود.
حد ضرر مکانیکال
در روش‌های تعیین حد ضرر به شیوه مکانیکال، برای محاسبه و تعیین نقطه ضرر از اندیکاتورها استفاده می‌شود. در اینجا نگاهی مختصر به روش‌های مورد استفاده در این شیوه داریم. برای مطالعه بیشتر و کامل‌تر، می‌توانید به منابع تخصصی‌تر در حوزه محاسبه حد ضرر مراجعه کنید:
۱- روش پارابولیک سار(Parabolic SAR): در این شیوه از ترسیم نمودار برای محاسبه و تعیین حد ضرر استفاده می‌شود.
۲- میانگین متحرک(Moving Average): در این روش از میانگین متحرک که قیمت سهام را در یک دوره زمانی نشان می‌دهد، استفاده می‌شود.
حد ضرر تکنیکال و ترسیمی
برای تعیین حد ضرر به روش تکنیکال از ابزارهای ترسیم نمودار که در تحلیل تکنیکال موجود است استفاده می‌شود. برای مطالعه کامل‌تر این روش می‌توانید به کتب و منابع موجود در تحلیل تکنیکال مراجعه کنید. از آن جا که قیمت آخرین معامله مدام در حال تغییر است، معمولا برای محاسبه حد ضرر، قیمت پایانی را مبنا قرار می‌دهند. البته گاهی سرمایه‌گذارانی که با هدف نوسان‌گیری معامله می‌کنند، مبنای محاسبه خود را قیمت آخرین معامله قرار می‌دهند.
برای تعیین حد ضرر در یک معامله دو عامل مهم باید در نظر گرفته شود. یکی از این عوامل حجم معامله و دیگری قیمت سهام است. چنانچه حجم معامله به مقدار مشخصی برسد و قیمت از یک حد تعیین شده‌ای کمتر شود، حد ضرر فعال می‌شود. در نتیجه برای فعال شدن حد ضرر تنها رسیدن به حجم مشخصی یا رسیدن قیمت به محدوده حد ضرر کافی نبوده و این دو شرط باید به صورت همزمان برقرار شود.
از جمله عوامل موثر بر تعیین حد ضرر، می‌توانیم به ویژگی‌های سرمایه‌گذار از نظر ریسک‌پذیری و دیدگاه زمانی او در سرمایه‌گذاری اشاره کنیم. اما به صورت کلی عوامل تاثیرگذار بر این فرآیند را می‌توان موارد زیر در نظر گرفت:
- خط روند حمایت مهم یا کف قیمتی سهم
- فیبوناچی
- امواج الیوت
- الگوهای نموداری
- کف دوقلو
- الگوی سروشانه
نکات مهم در تعیین حد ضرر
قانون کلی برای تعیین حد ضرر وجود ندارد اما نکات قابل توجهی هستند که برای تعیین آن باید در نظر گرفته شود. از جمله این موارد می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
- کم شدن سود هم نوعی ضرر است، بنابراین زمانی‌که قیمت سهام بالا رفت حد محاسبه سود یا ضرر در سرمایه‌گذاری ضرر را نیز باید متناسب با قیمت افزایش داد.
- یکی از رایج‌ترین اشتباهات، تغییر حد ضرر بدون دلیل فنی و منطقی است. گاهی اوقات با نزدیک شدن قیمت به حد ضرر، معامله‌گر اقدام به تغییر یا حذف آن میکند و منتظر کمتر شدن یا از بین رفتن زیان می‌ماند. با وجود اینکه ممکن است در مواردی این حرکت موجب جبران یا کمتر شدن زیان شود، اما در بلندمدت نتیجه‌ای جز از بین رفتن برنامه و استراتژی سرمایه‌گذاری نخواهد داشت.
- حد ضرر نباید بیشتر از ۱۰ درصد مبلغ خرید باشد. به این معنا که بیش از ۱۰ درصد مبلغ خریدتان را نباید از دست دهید.
- حد ضرر را نباید با فاصلهخیلی زیاد یا خیلی کم از قیمت خرید قرار دهید.
- اگر روند بازار و شاخص صعودی باشد، بعد از رسیدن به حد سود، بدون این که سهم را بفروشیم فقط حد ضرر را تعریف میکنیم؛ ولی اگر روند بازار نزولی و شاخص در حال اصلاح باشد، باید بعد از رسیدن به حد سود، یا به طورکامل از سهم خارج شویم یا بخشی از سهام را با سود بفروشیم و برای مابقی، حدضرر شناور (trailing stop) در نظر بگیریم.
- در تعیین حد ضرر، افق زمانی سرمایه‌گذاری بسیار حائز اهمیت است. حد ضرر برای معاملات کوتاه‌مدت با حد ضرری که برای معاملات بلندمدت تعریف می‌شود، متفاوت است.
- در معاملات کوتاه‌مدت، حد ضرر را روی محدوده حمایت در موج نزولی قبلی قرار دهید (به شرطی که بین ۸ تا ۱۰ درصد باشد).
- حد ضرر را در خریدهای میان‌مدت و بلندمدت روی محدوده حمایتی معتبر تعیین کنید (بین ۱۰ تا ۲۰ درصد پایین‌تر از قیمت خرید).
- وقتی مقاومت یک سهم شکسته شد و قیمت سهم در بالای محدوده مقاومتی تثبیت شد، حد ضرر را روی مقاومت شکسته شده، که حالا به عنوان حمایت عمل میکند، قرار دهید.
سخن آخر
یکی از بارزترین تفاوت‌های معامله‌گران موفق با سایر معامله‌گران، نحوه برخورد آنها در شرایط نامطلوب بازار است. زمانی که قیمت برخلاف انتظار ما حرکت میکند، اگر به موقع از بازارخارج شویم، می‌توانیم از زیان جلوگیری و اصل سرمایه را حفظ کنیم.
تعیین حد ضرر یا استاپ لاس (stop loss)، از ملزومات تبدیل شدن به یک سرمایه‌گذار موفق است. برای این کار باید به روند بازار، نوع سهام، شخصیت مالی و میزان ریسک‌پذیری خود توجه کنیم و هیچ قانون کلی در این زمینه وجود ندارد اما نکات و روش‌هایی هستند که برای تعیین حد زیان موثر و منطقی و انجام معاملات حرفه‌ای، به ما کمک می‌کنند. در این مقاله ابتدا بررسی کردیم که حد ضرر چیست و در نظر گرفتن آن چه مزایایی دارد و سپس به بررسی انواع حد ضرر شامل ثابت، شناور، مکانیکال و تکنیکال پرداختیم.
دیدگاه شما