انتخاب هوشمندانه در سرمایه گذاری

انتخاب هوشمندانه سرمایه گذار توسط استارت اپ ها

برای سرمایه‌گذاری در این حوزه، مشکلات و مسائل متعددی وجود دارد و یک استارت آپ باید بتواند سرمایه گذار مورد نیاز خود را پیدا کند. سرمایه گذاران به طور کلی در بازار مالی به پنج گروه تقسیم بندی می‌شوند:

بانک‌ها

بانک‌ها به عنوان قدیمی‌ترین و شناخته شده ترین گروه‌های سرمایه گذاری در حوزه‌های مختلف مطرح بوده اند و معمولاً نحوه سرمایه گذاری آنها به صورتی است که به طور مستقیم در سود و زیان پروژه دخالت ندارند. در حال حاضر، بسیاری از بانک‌ها در ایران فعال هستند که سود کارافرینی آن‌ها متغیر است، اما به طور کلی برای استفاده از سرمایه این بانک‌ها، لازم است که مراحل مختلف پروژه به آنها اثبات شود و یا در برخی موارد ممکن است شخص به سپرده‌گذاری نیز نیاز داشته باشد.

سرمایه گذاران آنجل

سرمایه‌گذاران آنجل یا سرمایه‌گذاران فرشته گونه در کشورهای توسعه یافته به سرمایه گذارانی گفته می‌شود که سرمایه‌گذاری آنها بیش از 200 هزار دلار برای هر پروژه باشد و یا ترجیح می‌دهند که ارزش خالص آن پروژه تا نزدیک یک میلیون دلار باشد. این دسته از سرمایه گذاران در صنایع مختلف یافت می‌شوند و معمولاً به دنبال پروژه‌های کارآفرینی سودده هستند؛ چیزی که مشخص است این است که آنها نمی‌توانند صاحب بیش از 30 درصد سهام یک استارتاپ باشند. سرمایه‌گذاران انجل برای سرمایه‌گذاری به صورت شخصی و مستقیم اقدام می‌کنند و معمولا از تمامی فرایندهای مالی شرکت آگاه بوده و حق امضا دارند. چیزی در این مدل سرمایه گذاری حائز اهمیت است این بوده که آنها عجله ای در بازگشت سرمایه خود نداشته و معمولا یک بازه 3 تا 8 ساله را برای خود در نظر می‌گیرند.

سرمایه‌گذاران شراکتی

سرمایه‌گذاران شراکتی در سود و زیان کسب‌و‌کارهای کوچک شریک می‌شوند. این افراد در همان ابتدای کار یک قرارداد مالی با شخص کارآفرین منعقد می‌کنند و در این قرارداد به آنها متذکر می‌شوند که در ازای حمایت مالی و سرمایه‌گذاری، به طور کامل یا به صورت درصدی در سود و زیان شرکت دخیل می‌شوند.

سرمایه‌گذاران داوطلب

سرمایه‌گذاران داوطلب در کشورهای توسعه یافته برای پروژه‌های سنگین و پروژه‌هایی که نیاز به هزینه بالا دارند ایده‌آل هستند و معمولاً می‌توانند تا حدود 10 میلیون دلار در یک پروژه سرمایه‌گذاری کند. این افراد برای کسانی که پروژه‌های آزمایشگاهی را دنبال می‌کنند و به دستگاه‌های پیشرفته در جریان فعالیت خود نیاز دارند، ایده‌آل هستند و به آنها کمک می‌کنند که مراحل مختلف پروژه را با استفاده از سرمایه مالی و اعتبار اجتماعی سرمایه‌گذار انجام دهند. نحوه دخالت این سرمایه‌گذاران در سود و زیان استارت آپ به صورت توافقی انجام می‌گیرد و معمولاً ترجیح می‌دهند که درصدی از هزینه پروژه را قبول کنند.

سرمایه‌گذاران خصوصی

شاید بهتر باشد که این سرمایه‌گذاری را با عنوان سرمایه‌گذاری خانوادگی و یا سرمایه‌گذاری فامیلی نیز معرفی کنیم. فرض بگیرید که شما به دنبال راه‌اندازی استارت آپ خود هستید و سعی می‌کنید که یک سرمایه‌گذار مطمئن پیدا کنید. در این صورت به سراغ آشنایان، دوستان و فامیل می‌روید و از طریق یک سرمایه‌گذاری مشارکتی، هزینه انجام پروژه را فراهم می‌کنید. نحوه بازپرداخت این سرمایه‌گذاری ممکن است همراه با سود نقدی باشد یا این افراد در نتیجه نهایی پروژه شریک شوند.

نوور شما را در مسیر انتخاب نوع سرمایه گذار همراهی نموده و پس از انتخاب آن روند جذب سرمایه را تسهیل می نماید.

سرمایه گذاری هوشمندانه

قسمتی از این مقاله برگرفته شده از کتاب سرمایه‌گذار هوشمند (The Intelligent Investor)، نوشته بنجامین گراهام پدر سرمایه‌گذاری ارزشی است و سعی شده تا بهترین مطالب در حوزه سرمایه‌گذاری بلندمدت، گردآوری شده و در قالب یک مقاله ارزشمند در اختیار شما عزیزان قرار بگیرد. این مقاله یک راهنمای کامل و جامع سرمایه‌گذاری است که هر خط آن در گذر زمان بارها و بارها امتحانش را پس داده و بهتر است همین ابتدا خیالتان را راحت کنیم و بگوییم که در این مقاله از نقل‌قول و کنترل احساسات خبری نیست و تنها به معیار و گام‌های کاملاً مشخص درباره چگونگی استراتژی سرمایه‌گذاری می‌پردازد. اگر شما معامله‌گر روزانه‌ای هستید که مدام به دنبال سیگنال خرید است، امکان دارد مطالب این مقاله به شما کمکی نکند، مگر آنکه تصمیم بگیرید روش سرمایه‌گذاری خود را تغییر داده و هوشمندانه سرمایه‌گذاری کنید، نه اینکه شرکت‌ها را تنها به‌صورت یک نقطه روی چارت که بالا و پایین می‌شود، در نظر بگیرید.

قلب این مدل سرمایه‌گذاری در موارد زیر خلاصه شده است:

1) کاهش زیان در سرمایه‌گذاری
2) تخصیص دارایی‌ها به‌ صورت معقول در پرتفوی
3) شکل‌گیری نگاهی هدفمند نسبت به ارزش ذاتی سهام و نه توجه به سروصداهای بازار
4) قانونمندی شخصی

بخش اول: سرمایه‌گذاری در مقابل سفته‌بازی

سرمایه‌گذاری فعالیتی است که در آن از طریق تجزیه و تحلیل، امنیت ارزش سهام و سود کافی برای سهامداران تضمین می‌شود، فعالیتی که این الزامات را نداشته باشد، سفته‌بازی نام دارد. تعریف فوق یک مفهوم بنیادی در سرمایه‌گذاری است، به بیان دیگر یک مرز پررنگ بین سرمایه‌گذاری هوشمندانه و سفته‌بازی ایجاد می‌کند و از 3 بخش مهم و اساسی تشکیل شده است.

- تحلیل بنیادی شرکت‌های مورد سرمایه‌گذاری
- حمایت آگاهانه در برابر زیان‌های جدی
- خواستار عملکرد کافی و مناسب، نه عملکرد فوق‌العاده

در بازارهای مالی از دید گراهام تنها دو استراتژی برای سرمایه‌گذاری وجود دارد:

استراتژی تدافعی: سرمایه‌گذاری که استراتژی تدافعی را انتخاب می‌کند، عمدتاً به امنیت و آزادی عمل علاقه‌مند است. بعد از انتخاب هوشمندانه سهام خود، آن را نگه می‌دارد تا چند سال بعد میوه و عصاره آن را نوش جان کند.

استراتژی تهاجمی: استفاده از استراتژی تهاجمی باعث می‌شود تا زمان زیادی برای تجزیه ‌و تحلیل برای سبد سهام صرف کنید و مدام سبد خود را تعدیل کنید. این روش به‌صورت روحی و جسمی نیازمند تلاش فراوان می‌باشد؛ درصورتی‌که در روش اول به غلبه بر احساسات پایبند است و به فاصله داشتن از هراس و وحشت بازار نیاز دارد.

بخش دوم: سرمایه‌گذاری و موضوع تورم

میزان موفقیت را نه فقط بر اساس سودی که به دست می‌آید، بلکه با مقدار عایدی که بعد از تورم به‌دست‌آمده، سنجیده می‌شود، چرا که ممکن است نرخ تورم از سود شما بیشتر باشد. سهام در 80 درصد مواقع با موفقیت تورم را پشت سر می‌گذارند. برای پوشش خود در برابر تورم می‌توان از سهام فراتر رفته و به صندوق سرمایه‌گذاری مستقلات و اوراق خزانه مصون از تورم را مورد بررسی قرار داد که متأسفانه در ایران چنین ابزاری برای سرمایه‌گذاری وجود ندارد.

بخش سوم: اصول سرمایه‌گذاری تدافعی و تهاجمی

میزان ریسک نباید بر اساس سن شما، بلکه باید بر اساس شرایط فعلیتان باشد: آیا همسر و خانواده‌تان به شما تکیه دارند؟ آیا شغل شما آزاد است و امنیت شغلی انتخاب هوشمندانه در سرمایه گذاری پایینی دارید؟ آیا پس‌انداز کافی دارید؟ توان مالی شما برای پذیرش یک شکست واقعی در دنیای بورس چقدر است؟ گراهام معتقد است که همه باید حداقل 25 درصد در اوراق خزانه (در ایران اوراق مشارکت) سرمایه‌گذاری کنند، زیرا بر این عقیده است که این زیرسازی، به شما جرات نگه‌داشتن بقیه پولتان را در سهام، حتی اگر بازار دچار رکود شود و قیمت سهام با کاهش همراه شود را می‌دهد و توصیه می‌کند، حداکثر 75 درصد از دارایی‌هایی را که قصد دارید وارد بازار کنید را به سهام تبدیل کنید. یک شرکت بزرگ لزوماً یک سرمایه‌گذاری بزرگ نخواهد بود. هرچه شرکت بزرگ‌تر شود، رشد آن آهسته‌تر خواهد شد. وقتی نسبت قیمت به درآمد بالاتر از 25 الی30 برسد، در آن صورت ریسک سرمایه‌گذاری بسیار بیشتر خواهد شد. همیشه به دنبال عدم محبوبیت موقت شرکت‌ها باشید، زیرا ممکن است شما را قادر به خرید سهام شرکت با قیمت مناسب کند.

"سرمایه‌گذار هوشمند، به رشد قیمت سهم نه وقتی که در بالاترین میزان محبوبیت قرار دارد، بلکه زمانی که مشکلی برای آن به وجود می‌آید، علاقمند می‌شود. البته ذکر این نکته حیاتی است که مشکلات باید از جنس خریداران و فروشندگان در بازار باشد، نه بر اساس اتفاقات بنیادی در شرکت."

بخش چهارم: سرمایه‌گذار و نوسانات بازار

اگر می‌خواهید سفته‌بازی کنید، با چشم‌باز این کار را انجام دهید، لازم است که بدانید با این کار پولتان را در آخر خواهید باخت. بهتر است ریسک خود را محدود کنید و سفته‌بازی را به طور کامل از برنامه سرمایه‌گذاری خود کنار بگذارید. سهام فقط به این خاطر که با قیمتی نزدیک به ارزش واقعی‌اش قابل خریداری است به سرمایه‌گذاری بی‌خطر و مستحکم تبدیل نمی‌شود، بلکه باید یک جایگاه مالی قوی برسد و این دیدگاه را داشته باشد که درآمد شرکت در طول سال‌های آتی تأمین خواهد شد. علاقه انتخاب هوشمندانه در سرمایه گذاری اصلی سفته‌بازان برای پیش‌بینی و کسب سود از نوسانات بازار است، اما علاقه اصلی سرمایه‌گذاران در شناسایی و خرید دارایی‌های مناسب به قیمت مناسب نهفته است. سرمایه‌گذار هوشمند باید به فهمیدن و احتیاط درباره اتفاقات غیرقابل‌ اجتنابی که منجر به خطا می‌شود، توجه داشته باشد. ایده حاشیه امنیت وقتی واضح‌تر می‌شود که آن را به حوزه اوراق بهادار ارزان ارزش‌گذاری شده، اعمال کنیم. بنجامین گراهام به معنای واقعی کلمه، یک تفاوت عمیق بین قیمت در یک طرف و ارزش مشخص شده یا ارزیابی شده در طرف دیگر در نظر می‌گیرد؛ این تفاوت حاشیه امنیت است. یک ارتباط نزدیک و منطقی بین مفهوم حاشیه امنیت و اصل متنوع‌سازی وجود دارد. حاشیه امنیت فقط این تضمین را می‌دهد که فرد شانس بیشتری برای سود دارد تا زیان، نه اینکه زیان غیرممکن است.

امیدواریم این مقاله برایتان مفید واقع شده باشد و در پایان با معروف‌ترین جمله بنجامین گراهام این مقاله را به انتها می‌رسانیم:

"در سرمایه‌گذاری یک واقعیت وجود دارد و آن این است که یک سرمایه‌گذار واقعی به‌ ندرت مجبور می‌شود که سهام خود را بفروشد."

7 اصل ساده برای سرمایه گذاری هوشمندانه

بسیاری از مردم به اشتباه فکر می‌کنند که سرمایه گذاری پول و ایجاد ثروت یک بازی پیچیده است که کاملاً دور از دسترس آن‌ها است. در حالی که می‌توانید سرمایه گذاری را امری پیچیده کنید، اما استفاده از یک استراتژی ساده به همان اندازه کاربرد دارد. برای تبدیل شدن به یک سرمایه انتخاب هوشمندانه در سرمایه گذاری گذار موفق نیازی نیست که ریسک‌های ترسناک انجام دهید، بلکه می‌توانید به مرور زمان و به آرامی ثروت ایجاد کنید. مهم نیست که برای اولین بار شروع به سرمایه گذاری کرده‌اید یا چندین دهه است که این کار را انجام می‌دهید، می‌توانید ارزش خالص پول خود را در طول زمان با استفاده از اصول ساده سرمایه گذاری هوشمندانه افزایش دهید.

فهرست مطالب

در این مطلب، نکاتی را برای دستیابی به اهداف بلندمدت مالی، بدون توجه به سن شما ارائه خواهیم کرد. حتی اگر سرمایه زیادی ندارید، با استفاده از این نکات کلیدی می‌توانید با خیال راحت و بدون دغدغه ارزش پول و سرمایه خود را بالا ببرید.

چه پولی باید سرمایه گذاری شود؟

یک قانون سرمایه گذاری وجود دارد که باید همیشه آن را به خاطر بسپارید: هرگز پول خود را بیش از آنچه برای دستیابی به اهداف خود لازم دارید در معرض خطر قرار ندهید. این بدان معناست که شما باید یک قدم به عقب بردارید و در وهله اول دلیل سرمایه گذاری خود را روشن کنید. بسیار مهم است که بدانید چه زمانی باید پولی را که قصد سرمایه گذاری دارید خرج کنید، زیرا این موضوع تعیین می‌کند که با آن پول چه کاری باید انجام دهید.

اگر هیچ ریسکی برای بازدهی کلان پول شما وجود نداشت، همه به سمت سرمایه‌گذاری‌های با بازدهی بالا می‌رفتند. اما سرمایه‌گذاری‌های با بازده بالا معمولاً ریسک‌های بیشتری را به همراه دارند، بنابراین باید با دقت عمل کنید.

به عنوان مثال، صندوق سرمایه گذاری مشترک با بازده متوسط 8 درصد در 12 ماه، ریسک بیشتری نسبت به پس انداز بانکی با بازده تضمین شده 0.5 درصد دارد. اگر بازارهای مالی با رکود مواجه شوند، ممکن است عایدی بسیار کمتری از آنچه از صندوق سرمایه گذاری مشترک انتظار داشتید به دست آورید – اما حساب پس انداز هیچ نوسانی ندارد و همیشه بازده قابل اعتماد، اما بسیار کم خواهد داشت.

اگر هدف بلندمدت شما جمع کردن و به دست آوردن پول زیادی است که شما را از کار کردن زیاد بی نیاز کند، نگه داشتن پول در مکانی امن، مانند یک حساب پس انداز یا سرمایه گذاری کم بازده، به کار شما نخواهد آمد. بنابراین، سرمایه گذاری هوشمندانه با ریسک محاسبه شده بخش مهمی از زندگی مالی شما است. بدون این کار، پول شما به اندازه کافی سریع رشد نمی‌کند تا به اهداف بلندمدت خود برسید. امن نگه داشتن پول در یک حساب پس انداز کم بهره پتانسیل آن را کاهش می‌دهد و فرصت رشد به آن نمی‌دهد.

واقعیت این است که عدم پذیرش ریسک در سرمایه گذاری ممکن است در واقع خطرناک‌ترین حرکت باشد! چه عمدا از ریسک اجتناب کنید یا صرفاً امر سرمایه گذاری را به تعویق انداخته باشید، نتیجه می‌تواند برای آینده مالی شما مخرب باشد.

چه پولی را باید پس انداز کرد (و هرگز سرمایه گذاری نکرد)؟

اما در مورد اهداف کوتاه مدت، مانند ساختن یک صندوق ذخیره اضطراری، خرید خودرو، یا پیش پرداخت برای خانه در چند سال چطور باید عمل کرد؟ در حقیقت، زمان خرج کردن پول تعیین می‌کند که با آن چه کاری باید انجام دهید.

پولی که می‌خواهید برای اهداف کوتاه مدت استفاده کنید نباید در معرض نوسانات بازار قرار گیرد. به عبارت دیگر، پولی که ممکن است نیاز به دسترسی سریع آن داشته باشید، هرگز نباید سرمایه گذاری کنید، زیرا این احتمال وجود دارد که ارزش سرمایه گذاری در لحظه‌ای که به آن نیاز دارید کاهش یابد.

7 اصل سرمایه گذاری هوشمندانه

از این 7 اصل ساده برای پس انداز و سرمایه گذاری هوشمندانه پول خود استفاده کنید:

1- به محض درآمدزایی، سرمایه گذاری را شروع کنید

یکی از مهم‌ترین عوامل در میزان ثروتی که می‌توانید جمع آوری کنید به زمان شروع سرمایه گذاری برمی‌گردد. حتما ضرب المثل “روزی رو اول صبح میدن” شنیده‌اید! شاید بهترین استنباطی که می‌توان از این ضرب المثل داشت همین است که برای پول درآوردن باید زود شروع کرد. شروع زودهنگام باعث می‌شود که پول شما در طول زمان جمع شده و به طور تصاعدی رشد کند – حتی اگر در ابتدای کار سرمایه زیادی نداشته باشید.

دو سرمایه‌گذار که هر ماه یک مقدار مساوی پول را کنار می‌گذارند و میانگین سالانه بازده سرمایه‌گذاری‌ یکسان نیز به دست می‌آورند، مقایسه کنید:

سرمایه گذار اول:

سرمایه گذاری را از 35 سالگی شروع می‌کند و در 65 سالگی متوقف می‌کند
200 دلار در ماه سرمایه گذاری می‌کند
میانگین بازدهی 8% دریافت می‌کند
با کمتر از 300000 دلار به پایان می‌رساند

سرمایه گذار دوم:

سرمایه گذاری را از 25 سالگی شروع می‌کند و در 65 سالگی متوقف می‌کند
200 دلار در ماه سرمایه گذاری می‌کند
میانگین بازدهی 8% دریافت می‌کند
با کمتر از 700000 دلار به پایان می‌رساند

از آنجایی که سرمایه گذار دوم 10 سال زودتر شروع به سرمایه گذاری می‌کند، 400000 دلار بیشتر از سرمایه گذار اول پول برای خرج کردن در دوران بازنشستگی خود خواهد داشت! اما مبلغی که سرمایه گذار دوم در مقایسه با سرمایه گذار اول به امر سرمایه گذاری هوشمندانه اختصاص داده، تنها 24000 دلار (200 دلار ضربدر 12 ماه ضربدر 10 سال) تفاوت دارد.

پس هرگز فراموش نکنید که هر چه زودتر سرمایه گذاری را شروع کنید بهتر است. این یک اشتباه بزرگ است که خیال کنید اکنون درآمد کافی برای سرمایه گذاری ندارید و بعداً به آن خواهید رسید. اگر روزی منتظر افزایش حقوق، پاداش یا درآمد بادآورده باشید، زمان گرانبهایی را از دست خواهید داد. اگرهمین امروز سرمایه گذاری نکنید، حتی مبالغ کوچک، در دراز مدت برای شما هزینه خواهد داشت. هر چه پس انداز و سرمایه گذاری را زودتر شروع کنید، امنیت مالی و ثروت بیشتری به دست خواهید آورد. به یاد داشته باشید که شما برای شروع برنامه ریزی برای آینده خود، خیلی هم جوان نیستید!

اما شاید حالا نگران این باشید که سرمایه گذاری هوشمندانه را زود شروع نکرده‌اید و الان خیلی دیر شده است! در این صورت نیز فقط باید دست به کار شوید و شروع کنید. اکثر حساب‌های بازنشستگی به شما کمک می‌کنند تا در سال‌های منتهی به بازنشستگی بیشتر پس‌انداز کنید.

2- از اتوماسیون برای حفظ عادت سرمایه گذاری هوشمندانه استفاده کنید

از آنجایی که به تعویق انداختن پس‌انداز و سرمایه‌گذاری بسیار آسان است، بهترین استراتژی خودکار کردن آن است. این یک راه ساده، اما آزمایش شده برای ایجاد ثروت است. شاید به همین دلیل برنامه‌هایی مثل کسر از حقوق بابت بیمه و بازنشستگی طرح‌های خوب و مفیدی هستند. اتوماسیون سرمایه گذاری هوشمندانه به این دلیل کاربردی است که پیش بینی می‌کند شما به راحتی می‌توانید از ریل مالی خارج شده و وسوسه شوید که پول خود را در جایی که نباید خرج کنید. برای موفقیت باید واقع بین باشید.

واقعیت این است که شما نیز مثل هر کسی ممکن است اشتباه کنید. پس به دنبال راه حل‌ها و راهکارهایی باشید که شما را مجبور به حفظ عادات خوب کند. هر ماه به طور خودکار از چک حقوق یا حساب بانکی خود به یک حساب پس انداز یا سرمایه گذاری مبلغی را منتقل کنید. وقتی سپرده‌های خودکار و ثابتی را تنظیم می‌کنید، قبل از اینکه پول خود را ببینید یا وسوسه شوید که آن را خرج کنید، آن را کنار می‌گذارید. این مانعی است که شما ایجاد کرده‌اید و به شما امکان می‌دهد از خود پیشی بگیرید تا پول و سرمایه خود را هوشمندانه مدیریت کنید.

آینده مالی خود را روی حالت اتوپایلوت تنظیم کنید. این روش واقعاً بهترین راه برای ساده کردن زندگی و به آرامی ثروتمند شدن است.

3- برای اهداف کوتاه مدت و شرایط اضطراری پس انداز کنید

اکثر ما تمایل داریم از اصطلاحات پس انداز و سرمایه گذاری به جای یکدیگر استفاده کنیم، اما این دو مفهوم یکسان نیستند. پس انداز پول نقدی است که برای خریدهای برنامه ریزی شده کوتاه مدت و شرایط اضطراری غیرمنتظره در اختیار داریم.

به عنوان مثال، اگر برای خودرویی که قصد خرید آن را در یکی دو سال آینده دارید پول پس انداز می‌کنید، آن را در یک حساب بانکی کاملا امن با بازده بالا نگه دارید. ممکن است این پول را برای یک مسافرت خارج از کشور و یا هزینه‌های پزشکی غیرمنتظره پس انداز کنید. سوال رایجی که همیشه پرسیده می‌شود این است که آیا باید پس انداز خود را سرمایه گذاری کنید زیرا سود پرداختی به حساب بانکی بسیار کم است؟ پاسخ تقریباً همیشه منفی است.

پس انداز شما نباید سرمایه گذاری شود، مگر اینکه مقدار زیادی ذخایر نقدی داشته باشید، زیرا ارزش آن ممکن است دقیقاً در لحظه‌ای که نیاز به خرج کردن دارید کاهش یابد. هدف از پس انداز این نیست که برای رشد پول آن را در خطر کم ارزش شدن قرار دهیم، بلکه قصد داریم پولی را ذخیره کنیم تا در صورت نیاز از آن استفاده کنیم.

اگر صندوق ذخیره اضطراری معادل حداقل 3 تا 6 ماه هزینه زندگی خود ندارید، حتما آن را در اولویت مالی خود قرار دهید. 10٪ از دستمزد ناخالص خود را کنار بگذارید تا زمانی که با مشکل مالی مواجه شدید یا نتوانستید برای مدت طولانی کار کنید، یک بالش پر از پول داشته باشید!

4- برای دستیابی به اهداف بلند مدت سرمایه گذاری هوشمندانه انجام دهید

سرمایه گذاری برعکس پس انداز است، زیرا انتخاب هوشمندانه در سرمایه گذاری هدف از سرمایه گذاری افزایش پولی است که در آینده دور می‌خواهید خرج کنید، یعنی در دوران بازنشستگی. همچنین، سرمایه گذاری برای اهداف کوچکتری که می‌خواهید در حداقل 5 سال به آن‌ها برسید، مانند خرید خانه یا رفتن به یک تعطیلات رویایی، بهترین راه است.

از لحاظ تاریخی، یک سبد سهام متنوع به طور متوسط 10 درصد درآمد حاصل کرده است. اما حتی اگر تنها ۷ درصد بازدهی متوسط از سرمایه‌گذاری‌های خود داشته باشید، بیش از ۱ میلیون دلار در دوران بازنشستگی برای خرج کردن خواهید داشت، به شرطی که ۴۰۰ دلار در ماه برای ۴۰ سال کنار بگذارید.

بنابراین، حداقل 10 تا 15 درصد از درآمد ناخالص خود را برای دوران بازنشستگی سرمایه گذاری کنید. بله، این علاوه بر 10٪ برای پس انداز اضطراری است که قبلاً ذکر کردم. این مبالغ را به عنوان تعهدات ماهانه خود در نظر بگیرید، درست مانند صورتحساب با سررسیدی که از یک تاجر دریافت می‌کنید.

اگر پس‌انداز و سرمایه‌گذاری حداقل 20 درصد از درآمد ناخالص شما بیش از توان مالی شما به نظر می‌رسد، هزینه‌های خود را با دقت پیگیری کرده و آن‌ها را دسته‌بندی کنید. مطمئن باشید وقتی دقیقاً ببینید که چگونه پول خرج می‌کنید، فرصت‌هایی برای پس انداز بیشتر و سرمایه گذاری هوشمندانه تر پیدا خواهید کرد.

پس از ایجاد یک صندوق ذخیره اضطراری، 20 درصد از درآمد خود را کنار بگذارید. می‌توانید کل مبلغ یا 15٪ آن را سرمایه گذاری کنید و 5٪ را برای چیز دیگری، مانند خرید یک ماشین جدید یا رفتن به یک مسافرت استثنایی، پس انداز کنید.

5- از حساب های دارای مزیت مالیاتی استفاده کنید

یکی از بهترین راه‌ها برای سرمایه‌گذاری پول استفاده از حساب‌های دارای مزیت مالیاتی، مثل طرح‌های بازنشستگی است. حساب‌های بازنشستگی به شما کمک می‌کنند تا علاوه بر جمع کردن پول، همزمان صورتحساب مالیاتی خود را کاهش دهید. وقتی در حساب‌های «سنتی» سرمایه‌گذاری می‌کنید، بر مبنای پیش از مالیات مشارکت می‌کنید. این بدان معناست که پرداخت مالیات بر سهم و درآمد را می‌توانید تا زمانی که پول خود را در آینده برداشت کنید، به تعویق بیاندازید.

6- سرمایه گذاری را بر اساس «افق» خود انتخاب کنید

افق سرمایه گذاری شما مقدار زمانی است که برای انتخاب هوشمندانه در سرمایه گذاری حفظ سبد سرمایه گذاری خود قبل از صرف آن نیاز دارید. به عنوان مثال، اگر 40 ساله هستید و قصد دارید در سن 65 سالگی کار را رها کنید و تنها با درآمد سرمایه گذاری زندگی کنید، افق سرمایه گذاری 25 ساله دارید. در نظر گرفتن این موضوع مهم است زیرا به طور کلی، هر چه افق شما طولانی‌تر باشد می‌توانید تهاجمی‌تر سرمایه گذاری هوشمندانه انجام دهید.

اگر حداقل 10 سال فرصت داشته باشید تا یک سرمایه گذاری برای کسب درآمد منظم انجام دهید، پس زمان زیادی دارید تا از رکودهای موقتی بازار در طول این 10 سال به سلامت خارج شوید. اما با نزدیک‌تر شدن به دوران بازنشستگی، عاقلانه‌تر آن است که سرمایه‌گذاری‌های خود را بیشتر به انتخاب هوشمندانه در سرمایه گذاری سمت سرمایه‌گذاری‌های کم‌ریسک سوق دهید تا ثروت خود را حفظ کنید.

به طور کلی می‌توان گفت که سرمایه گذاری در سهام یکی از پرریسک‌ترین انواع سرمایه گذاری است زیرا ارزش سهام می‌تواند روزانه تغییر کند. با این حال، این نوع سرمایه گذاری بالاترین بازده را دارد و اگر هوشمندانه انجام شود حتی می‌تواند ریسک کمی داشته باشد. اوراق قرضه ریسک کمتری دارند زیرا بازدهی ثابت اما پایین‌تری را ارائه می‌کنند. پول نقد یا معادل های نقدی، مانند صندوق سرمایه‌گذاری بازار پول، کمترین اما مطمئن‌ترین بازده را به شما می‌دهند.

بهتر است برای شروع تعیین کنید که چقدر سهام باید داشته باشید. برای این کار یک میانبر آسان وجود دارد: سن خود را از 100 کم کنید و از آن عدد به عنوان درصد سهام موجود در سبد بازنشستگی خود استفاده کنید. برای مثال، اگر 40 ساله هستید، ممکن است 60 درصد از پرتفوی مالی خود را به نگهداری سهام اختصاص دهید. اگر تمایل دارید تهاجمی‌تر باشید، به جای آن سن خود را از 110 کم کنید که نشان دهنده 70٪ برای سهام است. اما این فقط یک دستورالعمل تقریبی است و ممکن است تصمیم بگیرید آن را تغییر دهید.

شاید بخواهید درصد سهام خود را به انواع صندوق‌های سهام اختصاص دهید یا همه آن را در یک صندوق سهام قرار دهید. مبلغ باقیمانده در سایر انواع سرمایه گذاری هوشمندانه دارایی، مانند اوراق قرضه و وجه نقد سرمایه گذاری خواهد شد.

7- از صندوق های سرمایه گذاری با کارمزد بالا اجتناب کنید

صندوق‌های مختلف کارمزدهای متفاوتی را دریافت می‌کنند که به عنوان نسبت هزینه شناخته می‌شود. به عنوان مثال، نسبت هزینه 2% در سال به این معنی است که هر سال 2% از کل دارایی‌های صندوق برای پرداخت هزینه‌هایی مانند هزینه‌های مدیریت، تبلیغات و امور اداری استفاده می‌شود.

اگر می‌توانید، صندوق های مشابهی را انتخاب انتخاب هوشمندانه در سرمایه گذاری کنید که مثلا فقط 1 درصد کارنزد داشته باشند. شاید این رقم اندک و ناچیز به نظر برسد، اما وقتی برداشت از سود بالقوه سالانه شما کاهش می‌یابد، سرمایه شما در طول زمان واقعا افزایش چشمگیری خواهد داشت. به عنوان مثال، اگر 100,000 دلار در طول 30 سال با میانگین بازدهی 7٪ به جای 6٪ سرمایه گذاری کنید، نزدیک به 200,000 دلار تفاوت خواهد داشت. بنابراین، مطمئن شوید که صندوق‌های کم‌هزینه‌تر با درصد کارمزد کم‌تر را انتخاب می‌کنید تا از سود بالاتری بهره مند شوید.

از اصول سرمایه گذاری هوشمندانه برای ایجاد ثروت استفاده کنید

کلید ایجاد ثروت این است که هر چه زودتر پس انداز و سرمایه گذاری را شروع کنید. هیچ اشکالی ندارد که با مبالغ کوچک سرمایه گذاری هوشمندانه را آغاز کنید. حتی کنار گذاشتن فقط 20 دلار در ماه بهتر از هیچ است. و اگر دیر شروع کردید، نگرانی و استرس نداشته باشید – فقط برای شروع همین الان انگیزه پیدا کنید. سال‌ها بعد، زمانی که پس‌انداز و سرمایه‌ لازم برای تحقق رویاهایتان را داشته باشید، بسیار خوشحال خواهید شد که انتخاب هوشمندانه در سرمایه گذاری روزی تصمیم گرفتید آینده مالی خود را تحت کنترل درآورید.

انتخاب هوشمندانه در سرمایه گذاری

وقتی به دنبال یک بستر و ایده برای سرمایه گذاری می‌گردید، احتمالاً لغت و عبارت بازدهی در سرمایه گذاری به وفور به گوشتان خورده است. اصلا، هدف سرمایه گذاری این است که بازدهی بیشتری از میزان هزینه‌ی سرمایه گذاری شده به دست بیاید.

برترین ها - ترجمه از یگانه سهرابی: وقتی به دنبال یک بستر و ایده برای سرمایه گذاری می‌گردید، احتمالاً لغت و عبارت بازدهی در سرمایه گذاری به وفور به گوشتان خورده است. اصلا، هدف سرمایه گذاری این است که بازدهی بیشتری از میزان هزینه‌ی سرمایه گذاری شده به دست بیاید.

مردم دوست ندارند که پولشان را به خطر بیندازند. آن‌ها معمولاً معامله‌های امن را بیشتر می‌پسندند. اما چه راهی برای اطمینان از امنیت یک ایده سرمایه گذاری وجود دارد؟ هیچ راهی! یکی از اموری که می‌تواند در این زمینه به شما کمک کند، یادداشت برداری است. این کار می‌تواند میزان خطر یک ایده سرمایه گذاری و توان شما برای برآمدن از پس این خطر را بسنجد. در ادامه به چند استاندارد لازم، که هر سرمایه گذاری برای افزایش بازدهی به آن‌ها نیاز دارد، می‌پردازیم.

۱. صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در بورس

ریسک و خطر معامله می‌تواند به وسیله‌ی کاهش احتمالات منفی در سهام به طور کلی از بین برود. سرمایه گذاری قابل معامله در بورس می‌تواند این کار را برایتان انجام دهد. این کار به کاهش ریسک در هنگام افزایش مقدار سهام کمک می‌کند. در مقایسه با معامله‌ی سهام در بورس، می‌توان گفت که این نوع از سرمایه گذاری به علت ثبات در میزان بازدهی، می‌تواند انتخاب مناسب تری باشد.

همچنین در مواقعی که پهنه‌ی ریسک سرمایه گذاری بالاست، می‌توان اطلاعات موثقی از آینده و میزان افزایش سهام را در اختیار گرفت. همچنین، در باب مزایای این نوع از سرمایه گذاری، می‌توان گفت که از نظر انعطاف پذیری، کاملا شبیه به معامله‌ی سهام است.

۲. سپرده‌های سنددار

سند‌های سپرده می‌توانند در لیست شاخص‌های موردنظر برای یک ایده سرمایه گذاری امن قرار بگیرند. شما می‌توانید با افزایش و یا کاهش میزان سپرده‌ی خود، میزان سودتان را نیز کنترل کنید. همچنین می‌توانید سرمایه‌ی خود را در بستر‌های متفاوتی پخش کنید و تمرکز خود را تنها بر روی یک سپرده‌ی خاص معطوف نکنید.

اگر میزان سود شما طی سه یا پنج سال افزایش یافت، با در نظر داشتن قدرت تغییر میزان سرمایه، می‌توانید از این انعطاف پذیری بهره‌ی بسیار زیادی ببرید و با ادامه دادن همین الگو، به افزایش بازدهی خود اقدام کنید. شاید این ایده سرمایه گذاری ریسک ضرر و زیان را در پی داشته باشد، اما لااقل از نگرانی برای رکود خبری نیست!

۳. طلا

طلا جایگاهی ابدی به عنوان یک سرمایه گذاری امن در بین تجار دارد. همچنین، بازدهی بالایی را همراه با خودش می‌آورد. اگر چه که ممکن است قیمت طلا اخیراً با شتاب بسیار زیادی سر به فلک کشیده باشد و افسار آن از دست دولت و یا سرمایه داران خارج شده باشد، اما همچنان می‌توان با اطمینان از میزان بازدهی مثبت، بر بستر سرمایه گذاری در طلا قدم گذاشت.

در بسیاری از فرهنگ ها، طلا با عبارت ارزش ثابت، هم معنی است. این ثبات، می‌تواند شما را از شر هرگونه انحرافی در قیمت و بازار در امان بدارد. طلا به عنوان یک ابزار به شدت کارآمد برای از بین بردن اتفاقات غیر مترقبه به شمار می‌رود.

۴. ابزار آنتیک

ابزار آنتیک می‌توانند راه‌های بسیار خوبی برای کسب درآمد باشند. ابزار و محصولاتی همچون سکه ها، نقاشی‌ها و هر نوع از وسایل عتیقه‌ای که شخصی حاضر باشد، برایش پولی بپردازد. ارزش این گونه محصولات با گذر زمان بیشتر می‌شود. این محصولات می‌توانند در گالری‌ها و نمایشگاه‌ها در معرض عموم قرار بگیرند و یا به مزایده گذاشته شوند. در هر حال، منابع بسیار خوبی برای کسب درآمد هستند.

۵. اوراق بهادار

اوراق بهادار یکی از بهترین و متعارف‌ترین راه‌های سرمایه گذاری هستند. ابزار و بستری مناسب برای کسانی که به دنبال سرمایه گذاری انتخاب هوشمندانه در سرمایه گذاری ثابت و امن هستند. بلوغ این نوع سرمایه گذاری‌ها به کمتر از سه سال می‌رسد؛ یعنی به عبارتی، شما می‌توانید میزان بازدهی خود را تا قبل از سه سال در اختیار داشته باشید. البته شایان ذکر است که این گونه سرمایه گذاری‌ها باید با تحقیقات کاملی همراه باشند.

آنالیز و بررسی دقیق ضرر‌های احتمالی به عنوان امری حیاتی و مهم در هر ایده سرمایه گذاری شناخته می‌شود. چنین تحقیق جزئی و با دقتی می‌تواند به کاهش میزان ضرر و زیان کمک کند. همچنین معانی مختلفی برای سرمایه گذاری در یک عرصه وجود دارد. شما باید تمام اطلاعات در دسترس را به دقت سازماندهی کنید و به یک نتیجه‌ی منطقی برسید. اینچنین است که میزان ضرر و زیان، همیشه در پایین‌ترین حد خود باقی می‌ماند.

۶. بودجه‌ی شاخص

یکی از کار‌های هوشمندانه در زمینه‌ی تجارت، ایده سرمایه گذاری‌های شاخص است. سرمایه گذاری در شاخصه‌های بزرگ نه تنها میزان بازدهی را بالا می‌برد، بلکه درصد امنیت بیشتری را نسبت به بستر‌های فردی ایجاد می‌کند. پس این انتخاب می‌تواند ترکیب بسیار مناسبی از امنیت و بازدهی باشد. همچنین پیش بینی اتفاقات و فراز و نشیب‌ها در این اوضاع راحت‌تر است و سبب کاهش احتمال خطرات غیر مترقبه می‌شود.

سرمایه گذاری:

هرگاه اشخاص حقیقی یا حقوقی از مصرف زمان حال خود جهت دست یابی به مصرف بیشتر در آینده صرفنظر کنند به معنای واقعی آن ها در حال سرمایه گذاری هستند. در واقع سرمایه‌ گذاری خرید اقلام دارایی و یا‌ ‌‌‌اوراق بهاداری است که با گذشت زمان منجر به ایجاد درآمد و افزایش ارزش برای سرمایه‌گذار خواهد شد.

صندوق های بازنشستگی:

صندوق‌های بازنشستگی نمونه‌ عینی تعریف پیش گفته در خصوص سرمایه گذاری است. در واقع هرگاه کارکنان تمام دستمزد خود را دریافت نمی کنند و در صندوق بازنشستگی پس انداز می کنند و یا نسبت به خرید سهام، خرید خانه و سایر دارایی های مالی اقدام می کنند در حقیقت مصرف حال خود را به تعویق انداخته اند.

دامنه فعالیت:

سرمایه گذاری دامنه وسیعی دارد و گستره وسیعی از فعالیت های جامعه را شامل می شود اما در این نوشتار منظور ما، سرمایه گذاری در دارایی های مالی قابل داد و ستدی است که توسط دولت ها و شرکت های مختلف به بازار سرمایه عرضه می شود.

در نوشته های قبل به معرفی اوراق بهادار اشاره شده، برای یادگیری بیشتر اینجا کلیک کنید. سرمایه گذاران با این کار ارزش پول خود را حفظ می کنند و از این طریق می توانند در آینده، کسب عایدی کنند.

دو اصل مهم را هرگز فراموش نکنید:

آنچه در فرآیند سرمایه گذاری مهم است، زمان و ریسک است. سرمایه گذار در زمان حال منافع خود را که قطعی و از نظر مبلغ قابل سنجش است از دست می دهد بلکه در آینده با اقدام خود به پاداشی که مبلغ آن نامشخص است دست پیدا کند.

دارایی مالی یا دارایی فیزیکی

عمدتا سرمایه گذاران توانایی تفکیک سرمایه گذاری ها را ندارند. سرمایه‌گذاری در دارایی‌های فیزیکی با دارایی‌های مالی تفاوت دارد.

سرمایه‌گذاری فیزیکی

دارایی‌های مشهود مانند؛ زمین و تجهیزات است.

سرمایه گذاری مالی

سهام عادی و اوراق قرضه

گاهی اوقات سرمایه گذاری فیزیکی و مالی توام با یکدیگر هستند. تأمین مالی برای خرید ساختمان نمونه خوبی برای معرفی سرمایه‌گذاری مالی و فیزیکی است. تا این جای بحث مشخص شد که سرمایه گذاری در چه مواردی، سرمایه گذاری؛ و درچه موارد سرمایه گذاری نیست(فرض کنید فردی به یک ورقه بهادار و یک واحد خانه به اون پیشنهاد می شود، سرمایه گذار به خوبی می داند که اگر خانه را به قصد سکونت انتخاب کند اقدام او سرمایه گذاری محسوب نمی شود و از این رفتار خود انتظار پاداش در آینده انتخاب هوشمندانه در سرمایه گذاری ندارد زیرا خانه برای او طی زمان بازده معینی ایجاد نمی کند اما ورقه بهادار برای او بازده بالقوه ایجاد می کند).

فرآیند سرمایه‌گذاری

در این مرحله سرمایه گذاران باید در خصوص تصمیم خود نسبت به نوع سرمایه گذاری، میزان سرمایه گذاری و زمان آن به موارد زیر توجه نمایند.

1) برنامه ریزی صحیح

سرمایه گذار ابتدا باید هدف سرمایه گذاری و مبلغ آن را تعیین کند زیرا دارایی مالی براساس هدف، مبلغ و وضعیت مالیاتی مشخص می شود . او باید خود را توجیح کند که در سرمایه گذاری میان ریسک وبازده رابطه مثبتی وجود دارد. به عبارتی هدف برحسب ریسک و بازده برای او تعیین می شود.

2) تحلیل اوراق بهادار

سرمایه گذاران می بایست برای سرمایه گذاری خود به تحلیل ورقه بهادار موردنظر نسبت به سایر همتاهای بازار از روشهای فنی و بنیادی بهره بگیرد و اقدامات لازم را انجام دهد. آن ها باید به خوبی قادر باشند ورقه بهاداری را که در قیمت بازار و قیمت ذاتی آن تفاوت دارد را شناسایی کنند.

3) تشکیل سبد سرمایه

این مرحله شامل؛ انتخاب، زمان‌بندی و تنوع‌بخشی است که باید مورد توجه سرمایه‌گذار قرار گیرد.در مرحله تحلیل که سرمایه گذار ورقه بهادار را به صورت موشکافانه مورد بررسی قرارداد و تغییرات قیمت آن را در کوتاه مدت پیش بینی کرد باید نسبت به تنوع بخشی آن ها نیز بپردازد زیرا تنوع بخشی نیز شامل ایجاد پرتفوی اوراق بهادار با هدف کاهش ریسک است.

4) بازبینی پرتفوی

سرمایه گذار انتخاب هوشمندانه در سرمایه گذاری در فرآیند بازبینی پرنفوی سرمایه گذاری خود مراحل پیشین را بررسی می کند. مرحله بازبینی پرتفوی سرمایه گذاری این امکان را به سرمایه گذار میدهد تا بتواند در صورت تغییر اهداف خود فرصت اعمال داشته باشد

برخی از اوراق که قبلاً جذاب نبوده‌اند، اکنون ممکن است جذاب باشند و بعضی دیگر که قبلاً جذاب بوده‌اند اکنون دیگر اینگونه نباشند. سرمایه‌گذار ممکن است بخواهد اوراق بهاداری که اکنون جذاب شده‌اند را به پرتفوی خود اضافه و اوراق بهاداری که جذابیت خود را از دست داده‌اند از سبد خارج کند.

5) ارزیابی عملکرد پرتفوی

در این مرحله سرمایه گذار نسبت به عملکرد سبد سرمایه گذاری خود از منظر بازده می پردازد.

به دوره زمانی توجه کنید

سرمایه گذاران در بازارهای مالی اغلب با سه رویکرد زمانی کوتاه مدت، میان‌مدت، و بلندمدت مواجه هستند. سرمایه گذاران با انتخاب رویکرد کوتاه مدت به تحلیل وضعیت موجود می پردازند و عمدتا خرید و فروش های آن ها برهمین اساس انجام می شود.

در رویکرد میان مدت که سه تا شش ماه به طول می انجامد، سرمایه گذاران با بررسی روند قیمت سهام و اخبار منتشر شده در بازار سرمایه نسبت به خرید و فروش اقدام می کنند.

سرمایه گذاران در رویکرد بلند مدت با دیدگاهی کامل و شامل که مبتنی بر تجزیه و تحلیل صنایع وشرکت ها است نسبت به سرمایه گذاری خود تصمیم گیری می کنند. آن ها با بررسی تحولات سیاسی، اقتصادی در داخل و خارج کشور مجاب می شوند که آیا ورود به صنعت و یا خروج از آن وضعیت، سوده است یا زیانده.

در مرحله‌ بعدی سرمایه گذار باید در صنعت خاصی، شرکت‌های موجود در آن صنعت را ارزیابی کند و با استفاده از اطلاعات موجود شرکت و سایر، نسبت به ورود و یا خروج اقدام کنند. بنابراین، با توجه به موارد اشاره شده، برای سرمایه‌گذاری در بورس اوراق بهادار هر چه به سمت رویکرد بلندمدت حرکت کنیم، نیاز به تجزیه و تحلیل بیشتری وجود دارد. ‌

روش‌های موردنظر خود را انتخاب کنید

سرمایه گذاران به دو روش مستقیم و غیرمستقیم میتوانند در بازار سرمایه، ورود کنند. در روش مستقیم سرمایه گذار خود به صورت مستقیم نسبت به ورود به بازار تصمیم گیری می کند و با تحلیل های مبتنی بر دانش فردی، وضعیت بازار و دارایی مورد نظر را رصد کرده و نسبت به خرید و فروش در بازار اقدام می کند

اما در روش غیرمستقیم سرمایه‌گذاران از طریق واسطه(صندوق های سرمایه گذاری مشترک، شرکت های سرمایه گذاری و..) در بازار سرمایه حضور می‌‌یابند، روش غیرمستقیم نیازمند تخصص بالای سرمایه گذار در امر سرمایه گذاری نیست.