نحوه محاسبه نرخ بازده مورد نیاز

نرخ بازگشت سرمایه (ROI) چیست و چطور محاسبه می‌شود؟

نرخ بازگشت سرمایه (ROI) یا بازده هزینه، نسبت بین درآمد خالص و سرمایه‌گذاری است. ROI بالا به معنی سود مطلوب سرمایه‌گذاری در مقابل هزینه آن است. به عنوان یک معیار عملکرد، نرخ بازگشت سرمایه برای ارزیابی کارایی یک سرمایه‌گذاری یا مقایسه کارایی چندین سرمایه‌گذاری مختلف استفاده می‌شود.

ROI سعی می‌کند به طور مستقیم میزان بازده یک سرمایه گذاری خاص را نسبت به هزینه سرمایه‌گذاری اندازه‌گیری کند. از ROI می‌توان برای مقایسه و رتبه بندی سرمایه‌گذاری در پروژه‌ها یا دارایی‌های مختلف استفاده کرد.

در ادامه چگونگی محاسبه نرخ بازگشت سرمایه را برای شما بازگو می‌کنیم، با محدودیت‌های آن آشنا می‌شویم و همچنین به بررسی آن در بازار کریپتو می‌پردازیم. پس در ادامه با ما همراه باشید.

نرخ بازگشت سرمایه چیست؟​

نرخ بازگشت سرمایه (ROI) معیار عملکردی است که برای ارزیابی کارایی یا سودآوری یا مقایسه کارایی تعدادی از سرمایه گذاری‌های مختلف استفاده می‌شود. به عبارت ساده‌تر، آنچه را که به دست می‌آورید در مقایسه با آنچه سرمایه‌گذاری کرده‌اید، اندازه گیری می‌کند.

هر زمان که پول یا وقت خود را برای تجارتی سرمایه گذاری می‌کنید، باید نتیجه و روش اندازه گیری آن را داشته باشید تا اطمینان حاصل کنید که کار شما دارای سود است یا خیر. محاسبه بازده سرمایه گذاری راهی است برای سنجش درستی کار شما. در واقع روشی برای پرسیدن این سوال است از خودتان است که: با سرمایه گذاری این زمان و هزینه، در کسب و کارم چه چیزی بدست خواهم آورد؟

برای محاسبه ROI ، سود یا بازده یک سرمایه گذاری باید بر هزینه سرمایه گذاری تقسیم شود. نتیجه به صورت درصد یا نسبت بیان می‌شود. تعیین ROI ممکن است گاهی دشوار باشد زیرا پیگیری دقیق میزان دریافتی شما از یک سرمایه گذاری خاص مانند بازاریابی در شبکه‌های اجتماعی دشوار است.

نحوه محاسبه نرخ بازگشت سرمایه​

نرخ بازگشت سرمایه بسته به هدف و کاربرد به روش‌های مختلف قابل محاسبه است. اما جامع ترین فرمول برای محاسبه ROI به صورت زیر است.

نرخ بازگشت سرمایه = (ارزش فعلی سرمایه + درآمد حاصل از سرمایه گذاری – میزان سرمایه گذاری اولیه و کلیه هزینه‌ها) / میزان سرمایه گذاری اولیه و کلیه هزینه‌ها

برای اینکه بتوانید درصد آن را هم حساب کنید، عدد بدست آمده را در ۱۰۰ ضرب کنید.

برای فهم بهتر یک مثال ساده می‌زنیم. فرض کنید شما یک سهم از سهام یک شرکت را با قیمت ۱۰۰ تومان خریداری می‌کنید و ۵ تومان کارمزد برای این خرید پرداخت می‌کنید. سپس پس از یک سال ۴ تومان سود دریافت کردید و یک سال پس از خرید سهم آن را به قیمت ۲۰۰ تومان با پرداخت ۵ تومان کارمزد فروش، فروختید. حالا می‌خواهیم نرخ بازده سرمایه گذاری شما را حساب کنیم.

نرخ بازگشت سرمایه :

٪ ۸۵.۴۵ = ۱۰۰ * ((۵ + ۵ + ۱۰۰ )/(۵ – ۵ – ۱۰۰ – ۴ + ۲۰۰))

از آنجا که مدت زمان این سرمایه گذاری یک سال است، این ROI سالانه شما است.

هدف از محاسبه ROI چیست؟​

در تجارت، هدف از محاسبه نرخ بازگشت سرمایه، اندازه‌گیری نرخ بازده پول سرمایه گذاری شده در یک واحد اقتصادی برای هر دوره، برای تصمیم گیری در مورد انجام یا عدم سرمایه‌گذاری است. همچنین به عنوان شاخصی برای مقایسه سرمایه‌گذاری‌های مختلف در پرتفولیوی سرمایه‌گذار استفاده می‌شود.

ROI و معیارهای مربوط به آن، یک بازخورد از سودآوری ارائه می‌دهند که می‌تواند به سرمایه‌گذاران، چشم انداز درستی از سرمایه‌گذاری‌هایشان نشان دهد. تصمیمات بازاریابی ارتباط مستقیمی باROI دارد، و اغلب بر میزان استفاده دارایی و نیاز سرمایه تأثیر می‌گذارد. بازاریابان باید موقعیت شرکت خود و بازده مورد انتظار را درک کنند. در نظرسنجی از نزدیک به ۲۰۰ مدیر ارشد بازاریابی، ۷۷ درصد پاسخ دادند که معیار “نرخ بازگشت سرمایه” را بسیار مفید می‌دانند.

محدودیت‌های نرخ بازگشت سرمایه​

استفاده از ROI به عنوان یک شاخص برای اولویت بندی پروژه‌های سرمایه گذاری به تنهایی می‌تواند گمراه کننده باشد. استفاده از این شاخص به ۴ دلیل زیر دارای محدودیت است

عامل زمان در نظر گرفته نمی‌شود​

زمان عامل مهمی است که سودآوری یک دارایی را تعیین می‌کند. وقتی فاکتور زمان نادیده گرفته شود، شما تصویری واضح از میزان عملکرد سرمایه گذاری خود دریافت نمی‌کنید. برای مثالی که زدیم فکر کنید سهم شما در مدت ۶ ماه به ۲۰۰ تومان می‌رسید، اما در میزان ROI شما تاثیری ندارد در صورتی که این میزان بازگشت سرمایه مطلوب‌تر از گذشته است. بنابراین، مهم است که در مورد ROI از نظر زمان صحبت کنیم.

ارزیابی سرمایه گذاری‌ها​

ارزیابی سرمایه گذاری‌ها معضل اصلی اکثر فروشندگان است. آیا باید هزینه اصلی در معامله استفاده شود یا پس از کسر هزینه‌های استهلاک و جایگزینی و تورم ارزیابی شود؟ که این می‌تواند نتیجه را به میزان قابل توجهی تغییر دهد

ریسک بالاتر، ROI بالاتر​

دارایی‌هایی که نرخ بازده بالاتری دارند اغلب با ریسک‌های زیادی همراه هستند. اگر علاقه زیادی به سرمایه گذاری در دارایی بسیار بی ثبات ندارید، فریب وعده‌های کسب نرخ بازده سرمایه گذاری بالا را نخورید.

موانع رشد سرمایه‌گذاری​

برای بالا بردن بازده سرمایه گذاری دو کار باید انجام دهید: افزایش سود و کاهش هزینه‌ها. اگر گزینه دوم را انتخاب کنید و هزینه‌هایی را که مانع افزایش سوددهی شما می‌شود، از بین ببرید، تجارت و کسب کار شما در دراز مدت عملکرد خوبی نخواهد داشت.

کاربرد ROI در فضا کریپتو​

نرخ بازگشت سرمایه معیار عملکردی است که در معاملات کریپتو برای ارزیابی کارایی سرمایه‌گذاری دارایی‌های دیجیتال یا مقایسه کارایی چندین رمز ارز مختلف در پرتفولیو استفاده می‌شود. ROI یک ایده در مورد سودآوری سرمایه گذاری شما و نحوه عملکرد سرمایه‌گذاری در مقایسه با سرمایه گذاری اولیه به شما می‌دهد.

ممکن است کلمه ROI را حتی قبل از ورود به دنیای کریپتو نیز شنیده باشید. ROI در تمام مشاغل و معاملات استفاده می‌شود و فقط به صنعت رمزنگاری محدود نمی‌شود. استفاده از نرخ بازگشت سرمایه در دنیای کریپتو به دلیل نبود هزینه‌های دیگر، می‌تواند بسیار مفید واقع شده و از ضرر احتمالی شما در بلند مدت جلوگیری کند.

محاسبه نرخ بازگشت سرمایه رمزارزها​

برای محاسبه نرخ بازگشت سرمایه در رمز ارزها شما باید به نسبت هر ارز دیجیتالی که انتخاب می‌کنید، موارد مختلفی را مورد بررسی قرار دهید. مثلا اینکه آیا آن رمز ارز را خریداری کرده‌اید یا از طریق استخراج بدست آورده‌اید و هزینه استخراج آن را محاسبه کنید. یا در مدت زمانی که آن ارز را داشتید، درآمد منفعلانه نیز از آن کسب کرده‌اید یا خیر. مثلا مواردی مانند استیک کردن یا فارمینگ را باید به صورت جداگانه حساب کنید.

حال بیاییم برای مثال نرخ بازگشت سرمایه بیت کوین را در ۱۰ سال گذاشته حساب کنیم. فرض می‌کنیم که شما فقط بیت کوین خود را در این ۱۰ سال هولد کرده باشید و هیچ استفاده دیگری از آن نبرده باشید. فکر می‌کنید اگر در تاریخ ۱ ژانویه ۲۰۱۱ شما به اندازه ۱۰۰ دلار بیت کوین خریده بودید در حال حاضر ROI شما چقدر شده بود؟ در آن تاریخ قیمت هر بیت کوین ۳۰ سنت بوده است. بنابراین اگر شما ۱۰۰ دلار بیت کوین خریده بودید، سرمایه شما ۴۹۰۰۰ برابر شده بود. البته این عدد بدون در نظر گرفتن نرخ تورم در این ۱۰ است.

نرخ بازگشت سرمایه بیت کوین = ( ۶۰۰۰۰ – ۱۰۰ – ۲۰) / (۱۰۰ + ۲۰) * ۱۰۰= ۴۹۰۰۰

تا به حال هیچ سهامی و سرمایه‌گذاری خاصی، به اندازه بیت کوین نتوانسته است همچین بازده‌ای را در طول ۱۰ سال داشته باشد.

پرسش و پاسخ​

• ROI شبکه‌های اجتماعی چیست؟

• ROI خوب چیست؟

• چه صنایعی بیشترین میزان بازگشت سرمایه را دارند؟

نتیجه‌گیری​

نرخ بازگشت سرمایه فرمول مهمی در تجارت است، اما نباید تنها به این یک فرمول بسنده کرد. صرفاً استفاده از ROI برای پیگیری عملکرد سرمایه گذاری خود، نتایج غیر قابل اطمینانی به شما می‌دهد. پس برای ارزیابی عملکرد خود و دریافت دیدگاه بهتر برای تصمیم گیری، حتما از معیارهای دیگر به همراه ROI استفاده کنید.
میهن بلاکچین

مروری بر نرخ بازده داخلی (IRR)

حتما ایده های زیادی در مورد محصول جدید که درآمدتان را افزایش دهد یا سیستمی نو که هزینه های شرکتتان را کاهش دهد در ذهن دارید، ولی از کجا می توانید این اطمینان را پیدا کنید که این ایده ها ارزش سرمایه گذاری دارند یا نه؟ هربار که ایده‌ای که مستلزم صرف هزینه است مطرح می شود، مدیران ارشد به دنبال آنند که بدانند بازده سرمایه یا ROI آن چه میزان است. راه های بسیاری برای محاسبه نرخ بازگشت سرمایه (return on investment) یا ROI وجود دارد از جمله ارزش فعلی خالص (NPV)، بازپرداخت و سود و زیان و البته یکی از مهم ترین روش‌ها نرخ بازده داخلی (internal rate of return) یا همان IRR است.

نرخ بازده داخلی (IRR) چیست؟

IRR نرخی را نشان میدهد که پروژه در نحوه محاسبه نرخ بازده مورد نیاز آن به سود یا زیان می رسد. این نرخ عموما به وسیله تحلیل گران مالی به همراه NPV یا همان ارزش فعلی خالص مورد استفاده قرار می گیرد. این به این دلیل است که این دو روش مشابه هستند ولی از متغیرهای متفاوتی استفاده می کنند.

با استفاده از NPV شما یک نرخ تنزیل مشخص را برای شرکت‌تان در نظر می‌گیرید و سپس ارزش فعلی سرمایه گذاری را محاسبه می‌نمایید ولی با IRR شما بازده واقعی ایجاد شده به وسیله جریانات نقدی را محاسبه و سپس آن نرخ را با نرخ مانع شرکت خود (میزان سرمایه‌ای که متعهد می‌شود بازگردد) مقایسه می‌نمایید. اگر نرخ بازده داخلی بیشتر باشد آن پروژه ارزش سرمایه گذاری را دارد.

IRR چگونه محاسبه می شود ؟

اندازه گیری نرخ بازده داخلی چندان ساده نیست. مثلا اگر طرحی دارید که نیازمند 3 میلیون تومان سرمایه گذاری است و در طول سه سال آینده هر سال 1 میلیون و 300 هزار تومان آورده نقدی دارد نمی توانید به سادگی بگوید که کل جریان نقدی آورده شده 3 میلیون و 900 هزار تومان است و این همان نرخ بازدهی شما باشد، زیرا این مبلغ در طول سه سال پخش شده است. در عوض شما باید از یک فرایند تکرارشونده استفاده نمایید که در آن نرخ های مانع (یا نرخ بهره سالانه) مختلف را امتحان کنید تا ارزش فعلی خالص شما برابر صفر شود. خوشبختانه امروزه محاسبه این نرخ از طریق اکسل یا سایر برنامه های محاسبات مالی امکان پذیر است و تا زمانی که می توان این امور را به شکل الکترونیکی انجام داد نیاز به دانش ریاضی چندان فوق العاده ای نیست.

شرکت ها چگونه از IRR استفاده می کنند؟

شرکت ها معمولا هم از NPV و هم IRR برای ارزیابی سرمایه گذاری ها استفاده می کنند. با وجود اینکه NPV اطلاعات بیشتری در مورد بازدهی مورد انتظار در اختیار ما قرار می دهد، تحلیلگران مالی اغلب برای توضیح برای عامه مردم که تخصصی در زمینه مالی ندارند، از IRR استفاده می نمایند. دلیل اصلی این امر آن است که IRR ملموس تر و قابل فهم تر است.

به عنوان مثال شما در ارایه خود می گویید اگر پروژه ای داشته باشیم که نرخ بازده داخلی آن 14 درصد است و نرخ مانع شرکت نیز 10 درصد باشد یک شنونده عامی با خود می اندیشد که آهان متوجه شدم 4 درصد بازدهی بیشتری روی این پروژه داریم، حال تصور کنید که بخواهید بگویید NPV این پروژه دو میلیارد است، در همین لحظه ممکن است یکی از شنوندگان از شما درخواست کند که توضیح دهید NPV چیست و شما باید وقتی را صرف توضیح این مساله کنید که ارزش فعلی جریان های نقدی آتی این سرمایه گذاری با استفاده از نرخ تنزیل 10 درصد به اندازه دو میلیارد تومان از سرمایه گذاری اولیه ما پیشی می‌گیرد و اینگونه از موضوع اصلی دور خواهید شد.

در مقابل یکی از نقاط ضعف IRR بیش از اندازه مفهومی بودن آن نسبت به NPV است. با استفاده از NPV شما سهم مشخصی را به کل شرکت اختصاص خواهید داد، مثال فوق را در نظر بگیرید که شما با در نظر گرفتن درستی کلیه فرضیات مشخص کردید که این پروژه دو میلیارد تومان برای شرکت به همراه دارد. حال آنکه نرخ بازده داخلی به شما پول واقعی نمی دهد و مقیاس مشخصی را در اختیار شما قرار نمی دهد. مثلا IRR 20 درصد هیچ چیزی در مورد میزان پولی که نصیبتان خواهد شد نمی گوید. آیا 20 درصد 1 میلیون تومان منظور است یا 10 هزارتومان؟ همان طور که می بینید لازم نیست علامه ریاضی باشید تا تفاوت فاحش میان این دو را بفهمید.

اشتباهات رایج در استفاده از IRR چیست؟

بزرگترین اشتباه استفاده تنها و منحصرا از IRR است. توصیه می شود که هنگام تجزیه و تحلیل یک پروژه حداقل از یکی از روش های دیگر (NPV و یا بازپرداخت) استفاده کنید. استفاده از این نرخ به تنهایی می تواند شما را در اینکه کجا سرمایه شرکت را صرف کنید گمراه کند به خصوص زمانی که دو پروژه با طول مدت های متفاوت را مقایسه می کنید. مثلا اگر یک پروژه یک ساله با IRR 20 درصد داشته باشید و یک پروژه ده ساله با IRR 13 درصد، اگر تصمیم گیری شما بر مبنای تنها نرخ بازدهی داخلی باشد ممکن است پروژه با IRR 20 درصد را ترجیح دهید که اشتباه محض است. در شرایطی که نرخ مانع شرکت در طول این مدت 10 درصد است بهتر است به دنبال پروژه ده ساله بروید.

همچنین باید به رویکرد IRR نسبت به ارزش زمانی پول نیز توجه کنید. در محاسبه این نرخ چنان تصور می شود که جریان های نقدی آتی حاصل از یک پروژه دوباره روی IRR سرمایه گذاری می شود نه بر روی هزینه سرمایه شرکت و در نتیجه به اندازه NPV با هزینه سرمایه و ارزش زمانی پول در ارتباط نیست.

بنابراین نرخ بازده داخلی اصلاح شده (MIRR) که چنان فرض می کند که جریانات نقدی مثبت صرف هزینه سرمایه و مخارج اولیه تامین مالی شرکت می شوند در انعکاس هزینه و سودآوری یک پروژه قابل اتکاتر است. با اینهمه هنوز هم می‌گوییم بهتر است که همواره نرخ بازده داخلی را به همراه ارزش فعلی خالص در نظر بگیرید تا تصور بهتری از بازده سرمایه گذاری خود داشته باشید.

نحوه محاسبه توان ورودی مورد نیاز برای موتورگیربکس

مرحله اول برای به دست آوردن سایز موتورگیربکس، تعیین گشتاور و سرعت خروجی است. اما هنگامی که گشتاور و سرعت مشخص شد، باید توان ورودی مورد نیاز برای موتور را بدانید، به ویژه اگر الکتروگیربکس از الکتروموتور AC استفاده کند، که در این‌صورت توان (به طور معمول با واحد اسب بخار) به عنوان یک عامل اصلی در انتخاب سایز محسوب می‌شود.

رابطه بین کار و توان

قبل از بررسی نحوه محاسبه توان، اجازه دهید رابطه بین قدرت و کار را بررسی کنیم.
کار به صورت حاصل ضرب نیرو در جابه‌جایی در راستای نیرو یا به صورت جابه‌جایی در نیرو در راستای جابجایی تعریف نیز می‌شود.

d = فاصله یا جابجایی (m)

توان مکانیکی، نرخ زمانی است که کار در انجام می‌شود، بنابراین توان مکانیکی از تقسیم کار بر زمان حاصل می‌شود:

P = توان مکانیکی (watt)

توان مکانیکی را به صورت زیر نیز می‌توان نوشت:

توجه داشته باشید که فاصله تقسیم بر زمان (d/t) سرعت است، بنابراین توان را می‌شود به عنوان نیروی ضرب در سرعت نوشت:

معادلات توان برای الکتروموتورها: واحدهای متریک

موتورهای الکتریکی از طریق حرکت دورانی (به جای فاصله خطی) گشتاور (به جای نیرو) تولید می‌کنند، بنابراین توان برابر است با گشتاور ضرب در سرعت زاویه‌ای:

P = توان مکانیکی (W)نحوه محاسبه نرخ بازده مورد نیاز

ω = سرعت زاویه‌ای (rad/s)

توجه داشته باشید که سرعت زاویه ای دارای واحد رادیان بر ثانیه است. اگر سرعت به صورت چرخش یا دور در دقیقه (rot/min یا rpm) داده می‌شود، مطمئن شوید که چرخش‌ها را در هر دقیقه به رادیان در ثانیه تبدیل می‌کنید:

جهت مشاوره فنی و استعلام قیمت انواع گیربکس و موتورگیربکس صنعتی با کارشناسان سام تجهیز تماس حاصل فرمایید. کارشناسان ما در اسرع وقت پاسخگوی شما خواهند بود.
شماره‌های تماس: ۶۶۲۶۸۹۲۰ – ۶۶۲۷۸۹۰۴

تبدیل از وات به اسب بخار

اگرچه واحد توان در سیستم SI وات است، اما در بحث در مورد توان موتور، در بسیاری موارد واحد اسب بخار استفاده می شود.
در دهه 1780، جیمز وات و متیو بولتون 1 اسب بخار (hp) را 33000 فوت بر پوند در دقیقه (ft-lb/min) تعریف کردند، که برابر با 44742 نیوتن متر در دقیقه (Nm/min) است.

تبدیل واحد از Nm/min به Nm/s به ما 746 Nm/s یا 746 وات می‌دهد. بنابراین،برای تبدیل نیرو از وات به اسب بخار، توان وات را بر 746 تقسیم کنید.

معادلات توان برای الکتروموتورها: واحدهای بریتانیایی

در کاربردهای الکتروگیربکس، گشتاور و سرعت هنوز هم غالباً در واحدهای اندازه‌گیری بریتانیایی داده می شود. در این موارد، با استفاده از یک ضریب تبدیل می توان مستقیماً اسب بخار را محاسبه کرد:

هنگامی که واحد گشتاور lb-ft و سرعت rpm داده می‌شود:

P = توان مکانیکی (W)

ω = سرعت زاویه‌ای (rad/s)

5252 = 33,0000 ft-lb/min ÷ 2π rad/rot

هنگامی که واحد گشتاور lb-in و سرعت rpm داده می‌شود:

63,025 = 33,000 ft-lb/min * 12 in/ft ÷ 2π rad/rot

محاسبه توان ورودی برای الکتروگیربکس

معادلات توان مکانیکی که در بالا آورده شده است، می توانند هنگام انتخاب سایز موتورگیربکس و بسته به اینکه از چه واحد گشتاور و سرعتی استفاده می شود، اعمال شود.

با این وجود، هنگام تعیین توان ورودی مورد نیاز موتور، باید راندمان (بهره‌وری) مجموعه موتورگیربکس در انتقال آن نیرو به بار را در نظر گرفت. بنابراین، صرف نظر از اینکه از کدام نحوه محاسبه نرخ بازده مورد نیاز معادله فوق برای محاسبه توان خروجی مورد نیاز استفاده می‌شود، توان ورودی مورد نیاز در موتور به صورت زیر محاسبه می شود:

η = راندمان موتورگیربکس

توجه داشته باشید که بازده می‌تواند بسته به نوع موتور، نوع دنده و نسبت دنده بسیار متفاوت باشد. به عنوان مثال، موتورگیربکس‌هایی که از چرخ‌دنده هیپوئید (پینیون کرانویل) استفاده می‌کنند می‌توانند بازدهی بیش از 90 درصد داشته باشند، در حالی که استفاده از چرخ‌دنده های حلزونی، بازدهی کمتر از 40 درصد تا حدود 80 درصد دارد.

محاسبه نرخ بازده داخلی با تابع IRR

اگر دانشجوی رشته حسابداری یا مدیریت باشید، حتماً در درس مدیریت مالی با مسائل محاسبه نرخ بازده داخلی یا IRR برخورد کرده‌اید. از این نرخ برای رتبه بندی پروژه‌های سرمایه‌ای استفاده می‌شود و هرچه در پروژه‌ای IRR بیشتر باشد آن پروژه مناسب‌تر است و احتمال گزینش آن از بین پروژه‌های با IRR کمتر، بیشتر است.

در برگه امتحان برای محاسبه IRR راهی جز روش سعی و خطا ندارید. البته با استفاده از بعضی متدها مانند استفاده از روش تالس می‌توانید هم در زمان صرفه‌جویی نمایید و هم IRR را با دقت نسبتاً مناسبی بدست آورید.ناممکن بودن محاسبه دقیق IRR به این خاطر است که اگر دوره پرداخت بیش از ۲ دوره باشد معادلات مربوط به محاسبه این نرخ درجه‌ای بیش از ۳ خواهند داشت و حل آن‌ها به‌طور کلی ناممکن است. اما در دنیای اکسل برای محاسبه این نرخ می‌توانید از تابعی با همین نام استفاده نموده و نرخ موردنظر را با بهترین تقریب و در کسری از ثانیه بدست آورید.

آموزش ساخت نقشه حرارتی ایران در اکسل

خروجی این تابع نرخ بازده داخلی است که با توجه نحوه محاسبه نرخ بازده مورد نیاز به ورودی Guess محاسبه شده است. این تابع عمل سعی و خطا را ۲۰ بار و با سرعتی بسیار زیاد انجام می‌دهد و اگر از نتیجه بدست آمده راضی نبودید می‌توانید با تغییر ورودی Guess آن را مجدداً محاسبه نمایید تا به نتیجه دلخواه برسید. خروجی این تابع از نوع عددی است و بهتر است به‌صورت درصدی نمایش داده شود.

مطالب مرتبط

زبان پایتون، جایگزین اکسل در امور بانکی

IRR(values, [guess])

ورودی ها

• Values :مبالغ خروجی و ورودی آتی، عددی، اجباری.

در این ورودی باید یک سری از اعداد را وارد نمایید که اولین عدد در این سری مربوط به مبلغی است که در پروژه سرمایه گذاری شده (مبلغ خروجی) و سایر مبالغ مربوط به خالص وجوه نقد ورودی آتی پروژه می‌باشند. این سری از اعداد را می‌توانید هم به‌صورت مطلق و در بین دو علامت <> و هم با صورت ارجاع به سایر سلول‌ها وارد نمایید.

• Guess : حدس اولیه، عددی، اختیاری با پیش‌فرض ۱۰/۰٫

درواقع این ورودی به اکسل کمک می‌کند که کار سعی و خطای خود را از نقطه بهتری آغاز نماید تا به نتیجه دقیق‌تری برسد.

همان‌طور که قبلاً گفته شد ورودی Values با یک سری از اعداد مقداردهی می‌شود که همگی غیر از ورودی اول مربوط به وجوه دریافتی هستند. بنابراین در هنگام ارجاع به سلول‌ها و یا ورود مستقیم این سری از اعداد باید توجه کنید که عدد اول این سری حتماً از لحاظ علامت مخالف با سایر اعداد باشد. یعنی یا ورودی اول منفی و بقیه اعداد مثبت باشند (سرمایه گذاری و سپس ورود وجه نقد) یا ورودی اول مثبت و بقیه منفی (ابتدا دریافت وجه و در نهایت سرمایه گذاری).

تهیه جدول استهلاک وام +محاسبه بهره مرکب با تابع CUMIPMT

جرائم تکنولوژیکی و مالی : فرصتی که نباید از بین برود

پیش‌فرض سایت

مرتبط نوشته ها

زبان پایتون، جایگزین اکسل در امور بانکی

فایل حقوق دستمزد 98 و اکسل محاسبه مالیات حقوق 98

بیت کوین

معرفی توابع جدید در اکسل ۲۰۱۹

محاسبه مالیات حقوق تحت اکسل

جرائم تکنولوژیکی و مالی : فرصتی که نباید از بین برود

دیدگاهتان را بنویسید لغو پاسخ

دسته‌ها

(176) (2) (1) (1) (3) (6) (1) (152) (6) (160) (3) (1) (2) (1) (6) (2) (2) (1) (5) (9) (117) (1) (1) (12) (5) (15) (4) (2) (1) (5) (1) (12) (37) (2) (5) (3) (1) (23) (2) (162) (32) (2) (1) (1) (38) (22) (2) (7) (19) (11) (45) (20) (2) (4)

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Nunc sit amet sapien in leo tincidunt ornare non quis eros. Ut sodales enim et orci ullamcorper, id consectetur lorem dictum. Sed et tempus massa. Praesent non eros at erat scelerisque eleifend. Quisque turpis felis, rutrum quis est sed, aliquam eleifend nulla. Donec massa ipsum, imperdiet euismod massa vitae, faucibus ultrices urna. Sed non nunc elit.

Fusce quis condimentum nisl. Phasellus ac magna in libero commodo condimentum. Maecenas maximus hendrerit nunc vel ultrices. Ut cursus urna et sapien bibendum rhoncus. Nam tincidunt turpis sit amet justo lobortis aliquam. Class aptent taciti sociosqu ad litora torquent per conubia nostra, per inceptos himenaeos. Aliquam porttitor tellus mi, feugiat pretium lorem maximus non.

Integer nec velit cursus, gravida lorem id, sodales nulla. In nibh leo, convallis sit amet leo in, cursus vehicula eros. Duis at volutpat velit, nec porttitor ligula. Donec in rutrum quam. Sed dui tellus, facilisis at nulla et, tincidunt scelerisque arcu.

نرم افزار کامفار چیست؟ با COMFAR و کاربردهای آن آشنا شویم

امروز دیگر مانند گذشته‌ها نیست که مدیران و کارشناسان اقتصادی، اطلاعات مالی را در دفترچه یادداشت روزانه و یا در نرم افزارهای ساده ثبت کنند و با بررسی یادداشت‌های خود در مورد یک پروژه مهم تصمیم بگیرند. امروزه کار تجزیه و تحلیل اطلاعات اقتصادی طرح‌های سرمایه گذاری به یک ضرورت مهم تبدیل شده است. برای انجام این کار نرم افزارهای متنوعی وجود دارد که دراین مطلب به معرفی و بررسی یکی از مهم‌ترین آن‌ها به نام نرم افزار کامفار می‌‌پردازیم. اگر شما هم می‌خواهید بدانید برنامه کامفار چیست، تا پایان این مطلب همراه ما باشید.

نرم افزار کامفار چیست؟

قبل از هر چیز باید بدانیم کامفار مخفف چیست، کلمه کامفار یا COMFAR فرم کوتاه‌شده‌ی عبارت COmputer Model for Feasibility Analysis and Reporting است که به عنوان «مدل کامپیوتری برای آنالیز امکان سنجی و گزارش گیری» ترجمه شده است. این نرم افزار برای امکان سنجی و گزارش گیری در طرح‌های اقتصادی به کار می‌رود.

کامفار نرم افزاری است که توسط سازمان توسعه صنعتی سازمان ملل متحد (یونیدو) جهت امکان سنجی، تهیه، ارزیابی و تحلیل پروژه‌های اقتصادی به خصوص در کشورهای در حال توسعه تهیه شده و گسترش یافته است. تجزیه و تحلیل‌های ارائه شده به وسیله این نرم افزار، نتایج مالی و اقتصادی پروژه‌های صنعتی و غیر صنعتی را تسهیل می‌کند. خوب است بدانید که ماژول‌های نرم افزار COMFAR برای شما این امکان را فراهم می‌کند تا هزینه تاثیرات زیست محیطی پروژه‌ها را محاسبه کنید. این نرم افزار در بیش از 30 سال توسعه خود باعث بهبود توانایی‌های نهادی برای اطمینان از امکان سنجی ومنافع اقتصادی سرمایه گذاری در کشورهای در حال توسعه شده است.

در واقع، این نرم افزار، شاخص‌های مالی و اقتصادی پروژه‌ها را محاسبه، ارزیابی و تحلیل می‎‌کند. به کمک این نرم افزار مدیران می‌توانند تاثیر تغییرات هرکدام از پارامترهای ورودی سیستم بر فرآیندهای مالی طرح را تحلیل و بررسی کرده و در نهایت در مورد پذیرش یا عدم پذیرش پروژه تصمیم‌گیری کنند.

تاریخچه نرم افزار کامفار چیست؟

در سال‌های 1981 تا 1986، اولین نسخه نرم افزار کامفار (comfar I) با امکان پشتیبانی از یک زبان به بازار عرضه شد. سپس در سال‌های 1986 تا 1994، دومین نسخه نرم افزار کامفار (comfar II) با 4 بخش اصلی و امکان پشتیبانی از 4 زبان در اختیار کاربران قرار گرفت. مدتی بعد، در سال‌های 1995 تا 2009، نسخه سوم این نرم افزار با 6 بخش و امکان پشتیبانی از 19 زبان به بازار عرضه شد.

در سال 2010 این نسخه به 3.2 comfar III ارتقا پیدا کرد که دارای ویژگی‌های زیر است.

comfar III Expert v3.3

comfar III Business planner v3.3

Mini Expert v3.3 comfar III

کاربرد نرم افزار کامفار چیست؟

همان طور که قبلا هم اشاره کردیم، COMFAR، یک نرم افزار انعطاف پذیر است که برای طرح خاصی تهیه نشده است. شما می‌توانید با استفاده از پروژه کامفار، انواع طرح‌های صنعتی، گردشگری، کشاورزی، معدنی و… را تهیه، تجزیه و تحلیل و ارزیابی کنید. همچنین این نرم افزار، پروژه‌ها را از نظر اقتصادی و مالی ارزیابی می‌کند، اما بررسی‌های فنی، تکنولوژی و… خارج از اختیارات این نرم افزار است.

مزایای نرم افزار کامفار چیست؟

گفتیم نرم نحوه محاسبه نرخ بازده مورد نیاز افزار COMFAR یک برنامه انعطاف پذیر برای ارزیابی مالی و اقتصادی پروژه‌های صنعتی است. اما مزایای طرح کامفار چیست، در این بخش به معرفی تعدادی از این مزایا می‌پردازیم از جمله اینکه:

• برای مدیران این امکان را فراهم می‌کند که ضمن بررسی جریان نقدینگی، فرصت‌های موجود را نیز به درستی ارزیابی کنند.

• به مدیران این امکان را می‌دهد که برای طرح‌های آینده برنامه ریزی استراتژیک انجام دهند.

• برای آن‌ها این امکان را فراهم می‌کند که تامین منابع مالی از منابع مختلف را بررسی کنند.

• نرم افزار COMFAR از طولانی شدن عمر پروژه‌ها، افزایش سرمایه گذاری و ایجاد ظرفیت‌های بیش از حد نیاز جلوگیری می‌کند.

• این نرم افزار قابلیت تطبیق با زبان فارسی را دارد.

• نرم افزار کامفار امکان شبیه سازی پروژه‌های سرمایه گذاری در کوتاه مدت و بلند مدت و همچنین امکان تحلیل فرآیندهای مالی را فراهم می‌کند.

• کامفار برای هزینه‌های دوران ساخت و تولید پروژه‌، یک برنامه مستقل ارائه می‌دهد. در واقع برای محصولات مختلف از نظر تعداد تولید و هزینه تولید در مقایسه با زمان، هزینه، سرمایه، منابع مالی و… نقطه سربه‌سر تعیین می‌کند. همچنین، نقاط تصمیم گیرنده را محاسبه و تعیین کرده و به صورت جدول و نمودار ارائه می‌دهد.

• این نرم افزار می‌تواند تجزیه و تحلیل‌های اقتصادی انواع پروژه‌های ایجاد، نوسازی، توسعه، سرمایه گذاری مشترک و خصوصی سازی را انجام دهد.

• این را هم بدانید که استفاده از این نرم افزار به دلیل قابلیت بالا در انجام محاسبات، اجرای آنالیزهای حساسیت و انعطاف پذیری زیاد در برابر انواع پروژه‎ها در حال گسترش است.

ورودی‌های نرم افزار کامفار شامل چه مواردی است؟

• تعریف پروژه

• انجام برنامه ریزی زمانی (فاز ساخت- فاز بهره برداری)

• محصولات

• واحد پول (واحد پول داخلی- واحد پول خارجی)

• میزان تورم (تورم داخلی- تورم خارجی)

• میزان مشارکت (مشارکت داخلی- مشارکت خارجی)

• تنزیل (نرخ تنزیل کل سرمایه گذاری- نرخ تنزیل سهامدار)

• هزینه‌های ثابت سرمایه گذاری (این هزینه شامل: خرید زمین، بهبود زمین، کارهای عمرانی، ماشین‌آلات، تجهیزات کارخانه، تجهیزات جانبی کارخانه، حفاظت‌های زیست محیطی، هزینه‌های سربار، هزینه‌های پیش بینی نشده و… است.)

• هزینه‌های تولید (این هزینه‌ها شامل: مواد خام، ملزومات کارخانه، یوتیلیتی، انرژی، قطعات یدکی، تعمیر و نگهداری، حق امتیاز، دستمزد، مالیات، هزینه سربار کارخانه، هزینه‌های اداری، هزینه‌های اجاره بلند مدت، هزینه‌های بازاریابی و… است.)

• برنامه فروش (فروش داخلی- فروش خارجی)

• سرمایه در گردش (موجودی کالا- مطالبات- تنخواه)

• منابع تامین مالی (یارانه- وام کوتاه مدت- وام دراز مدت)

• مالیات، یارانه

خروجی‌های نرم افزار کامفار شامل چه مواردی است؟

خروجی‌های کامفار شامل انجام یک سری از بررسی‌های مالی و اقتصادی است.

بررسی‌های مالی عبارتند از:

• برآورد و محاسبه سرمایه گذاری ثابت

• برآورد و محاسبه سرمایه در گردش

• برآورد کل سرمایه مورد نیاز پروژه

• برآورد هزینه سالیانه تولید

• محاسبه استهلاک سالیانه سرمایه گذاری

• محاسبه قیمت تمام شده به تفکیک هزینه‌ها

• تعیین منابع تامین مالی پروژه و هزینه‌های آن

• تجزیه و تحلیل درآمدها و هزینه‌های پروژه

• تعیین عملکرد سود و زیان پروژه

بررسی‌های اقتصادی عبارتند از:

• تعیین جریان خالص نقدی کل سرمایه گذاری

• تحلیل و بررسی جریان نقدینگی تنزیل شده DCF

• نرخ بازده داخلی IRR

• تعیین ارزش خالص فعلی (npv)

• تعیین نرخ و دوره بازگشت داخلی (pbp) کل سرمایه

• تعیین نرخ و دوره بازگشت داخلی برای آورده سهامداران

• تجزیه و تحلیل نقطه سربه‌سر

• تعیین دوره بازگشت سرمایه

• تعیین شاخص سودآوری PI

• تحلیل و بررسی میزان حساسیت پروژه و تحلیل ریسک

• تجزیه و تحلیل اثرات متقابل طرح‌ها

• تحلیل و بررسی حساسیت طرح نسبت به هزینه‌های پیش بینی نشده

• تجزیه و تحلیل نسبت‌های مالی

• تهیه صورت‌های مالی

کار با نرم افزار کامفار چگونه است؟

اکنون می‌دانیم کامفار نرم افزار چیست، در این بخش شروع کار با نرم افزار COMFAR را برای شما توضیح خواهیم داد. برای تعریف پروژه جدید از منوی file گزینه new project را انتخاب کنید. این گزینه نوع پروژه را تعیین می‌کند و به صورت پیش فرض دارای گزینه‌هایی مانند پروژه صنعتی، کشاورزی، زیربنایی، معدنی و گردشگری است.

گزینه Level of analysis، سطح محاسبات و تجزیه و تحلیل‌ها را مشخص می‌کند. شما می‌توانید بین مطالعات امکان سنجی (Feasibility studies) و مطالعات فرصت (Opportunity Studies)، یکی را انتخاب کنید. خوب است بدانید که مطالعات امکان سنجی در واقع نوع گسترش یافته مطالعات فرصت است. پس از تعیین نوع مطالعه، گزینه Ok را انتخاب کنید. سپس باید به صورت مرحله به مرحله اطلاعات اولیه و پایه پروژه مورد نظر را در جداول نرم افزار وارد کنید. وقتی اطلاعات را در یک جدول وارد می‌کنید، سایر جدول‌های اطلاعاتی توسط نرم افزار COMFAR ساخته می‌شود. جدول‌هایی که به صورت پیش فرض به وسیله این نرم افزار ارائه می‌شود، عبارت است از:

اولین جدول، project identification است که یک سری از اطلاعات کلی مانند نام و شرح پروژه را از کاربر دریافت می‌کند.

در جدول project description، باید شرح و تعریفی از پروژه را وارد کنید.

در جدول project title عنوان پروژه ثبت می‌شود.

در جدول Data and time، تاریخ و ساعت ورود اطلاعات به نرم افزار ثبت می‌شود.

در جدول project classifiucation باید مشخص کنید که پروژه شما یک طرح پیشرو است، یک طرح توسعه است و یا یک طرح بازسازی است؟

توجه داشته باشید که اگر در سرمایه گذاری شریک دارید باید گزینه Joint-venture را انتخاب کنید. همچنین اگر دوستدار محیط زیست هستید، از گزینه Cleen development mechanism استفاده کنید.

در قسمت Depth of analysis، گزینه Financial analysis وجود دارد که به معنای تحلیل مالی است و به صورت پیش فرض انتخاب شده است. گزینه Economic analysis نیز به معنای تحلیل اقتصادی است. از این گزینه تنها برای پروژه‌های اقتصادی کاربرد دارد.

وقتی تا اینجا اطلاعات را تکمیل کردید، نرم افزار، جدول Planing horizon را ارائه می‌کند که شامل فرضیه‌های اولیه مربوط به زمان پروژه است.

در جدول Products شما باید محصولات طرح، زمان تولید، مقدار ظرفیت اسمی تولید یا فروش را وارد کنید.

جدول Currencies برای تعریف واحدهای پولی و تعیین نرخ برابری مورد استفاده قرار می‌گیرد.

در جدول Discounting شما باید نرخ تنزیل مورد نظرتان را که با حرف i مشخص شده است، وارد کنید.

اطلاعات هزینه‌های ثابت سرمایه گذاری مانند زمین، ماشین‌آلات و سایر تجهیزات را باید در جدول Fixed investment وارد کنید.

در جدول Production costs باید هزینه‌های تولید سالیانه هر محصول را به تفکیک ذکر کنید.

شما باید برنامه فروش محصولات را بر اساس طرح زمانی و قیمتی در جدول Sales programme وارد کنید.

در جدول Working capital سرمایه در گردش پروژه بر اساس دوره احداث پروژه و سرمایه اولیه وارد می‌شود.

جدول Accounts payable مربوط به دوره پرداخت هزینه مواد، انرژی و … است.

سرمایه آورده شده به وسیله سهامداران و همچنین انتظارات و توقعات آن‌ها از پروژه در جدول Equity ثبت می‌شود.

جدول long-term loans، مربوط به وام‌های دریافتی بلند مدت و شرایط بازپرداخت آن‌ها در جدول ong-term loans ذکر می‌شود.

در جدول Profit distrbution، توزیع سود بر اساس درصد سود انباشته و سود سهام مشخص می‌شود.

بعد از تکمیل تمام جدول‌ها، از منو Modul گزینه Calculation را انتخاب کنید تا نرم افزار کامفار وارد محیط محاسباتی شود. وقتی محاسبات به پایان رسید، برای مشاهده جداول و نمودارها از منو Modul گزینه Show results را انتخاب کنید. سپس روی علامت جداول و نمودارهای مورد نیازتان تیک بزنید. به این ترتیب می‌توانید هر جدول را بر اساس نیازتان مشاهده و بررسی کنید.

و در انتها…

امروز با نرم افزار COMFAR آشنا شدیم، اکنون می‌دانیم کامفار چیست و چه کاربردی دارد. همان طور که گفتیم، Comfar Expert به نرم افزاری گفته می‌شود که برای مطالعات اقتصادی مهندسی مانند امکان سنجی، تهیه طرح‌های توجیهی فنی و اقتصادی، شبیه سازی و تحلیل فرآیندهای مالی کاربرد دارد.