هجوم سرمایه‌های سرگردان به سوی بازار طلا و ارز
قیمت سکه در دو روز گذشته نزدیک به ۵۰۰ هزار تومان افزایش داشت. این رشد قیمت طلا و سکه ناشی از تلاطمات بازار دلار است.
قیمت سکه در دو روز گذشته نزدیک به ۵۰۰ هزار تومان افزایش داشت. این رشد قیمت طلا و سکه ناشی از تلاطمات بازار دلار است. دیروز هر سکه طرح جدید در حدود ۱۵ میلیون ۶۰۰ هزار تومان در بازار معامله شد. روند قیمت طلا در روزهای آینده چگونه خواهد بود؟ قیمت طلا و سکه در سومین روز متوالی بر مدار رشد قیمت قرار گرفت. در حالی که قیمت دلار در بازار معاملات تهران طی ۲ روز گذشته رشد نزدیک به ۵۰۰ تومانی قیمت را پشت سرگذاشت متعاقب آن قیمت طلا و سکه نیز کانال‌های جدیدی را تجربه کرد.
اونس جهانی طلا امروز بر خلاف روزهای ابتدایی هفته ۲۲ دلار رشد داشت و این سیگنال هم‌سو با رشد قیمت دلار در بازار معاملات تهران، قیمت سکه تمام بهار آزادی را بیش از ۳۵۰ هزار تومان افزایش داد. در حال حاضر قیمت هر انس طلا ۱,۶۵۴،۵ دلار است. به نظر می‌رسد سیگنال مساعد بازار بورس در روز جاری نیز نتوانسته مانعی برای خروج سرمایه از این بازار و سرریز شدن پول به بازار طلا و دلار باشد. تحلیلگران بازار طلا با امید به ثبات قیمت، روند افزایش تقاضا را برای آینده بازار طلا متصور بودند اما با جریان فعلی قیمت طلا و سکه اگر سرمایه‌ای نیز به این بازار وارد می‌شود جنبه طولانی مدت و از میان رفته ارزش پول را دارد. سه‌شنبه ۱۰ آبان ۱۴۰۱ قیمت سکه تمام بهار آزادی طرح جدید به ۱۵ میلیون و ۶۲۴ هزار تومان رسید و با رشد قیمت بیش از ۳۵۰ هزار تومان نسبت به روز دوشنبه در بازار معامله شد. قیمت سکه طرح قدیم هم به ۱۴ میلیون و ۷۴۶ هزار تومان رسید و این قطعه از سکه نیز نزدیک به ۲۵۰ هزار تومان رشد قیمت داشت. هر چند قیمت سکه و طلا در لحظه نگارش این گزارش قیمت‌های ذکر شده بود اما نوسان قیمتی اندکی رو به بالا و اندکی رو به پایین را نیز داشت.
نیم سکه و ربع سکه هر کدام به قیمت‌های ۸ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان و ۵ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان رسیدند و هر یک ۷۰ هزار تومان افزایش قیمت داشتند. سکه گرمی امروز رشد قیمت نداشت و با نرخ ۳ میلیون و ۱۵۰ هزار تومان مانند روز گذشته در بازار معامله شد.
حباب سکه گرمی هم مانند روزهای گذشته رشد قیمت داشت و بیشترین رشد قیمت حباب سکه مربوط به همین قطعه سکه بود و با نزدیک به ۱۳۰ هزار تومان افزایش قیمت، حباب سکه طرح جدید به نزدیک ۲ میلیون و ۶۰۰ سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه هزار تومان رسید. حباب نیم سکه و سکه گرمی اما با وجود افزایش قیمت، روند نزولی در حدود ۳۰ هزار تومانی را داشتند.
امروز هر مثقال طلا نیز به محدوده ۶ میلیون تومانی نزدیک شد و با افزایش حدودی ۷۵ هزار تومانی قیمت با نرخ حدودی ۵ میلیون و ۹۶۲ هزار تومان معامله شد. قیمت هر گرم طلا نیز با رشد ۱۷ هزار تومانی قیمت در حدود یک میلیون و ۳۷۷ هزار تومان معامله شد.
به گزارش تجارت‌نیوز، ابراهیم محمد ولی رییس اتحادیه طلافروشان درباره افزایش قیمت طلا به تجارت‌نیوز گفت: حساسیت موضوع طلا باعث شده هر اقدام دولت، اتفاقات سیاسی، اقتصادی و مالی بر این بازار اثر بگذارد به همین دلیل کاهش و افزایش در این بازار را باید در میان اخبار و رخدادهای سیاسی و اجتماعی جست‌وجو کرد. هر چه جو آرامی در کشور حاکم باشد بازار قیمت طلا و سکه هم آرامش بیشتری خواهد داشت. او با اشاره به قیمت دلار و تاثیر سنتی و سیستماتیک این بازار بر روی قیمت طلا افزود: عرضه و تقاضای و سرریزشدن برخی سرمایه‌ها به بازار این روزها قیمت سکه را بالا برده است. هر چندحجم تقاضا در بازار روی موضوع مصنوعات طلا نیست. که حداقل بازار تولیدکنندگان از این افزایش تقاضا تاثیر بگیرد. اگر ۳۰ درصد تقاضا برای مصنوعات ساخته سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه شده باشد بالغ بر ۴۰ تا ۵۰ درصد تقاضا برای خرید طلاهای دست دوم و آبشده و سکه هست. محمد ولی گفت: سرمایه‌گذاری در بازار طلای دست‌دوم و آبشده و سکه به دلیل کمترین ضرر در موقع فروش است پس بازار به سمت حفظ سرمایه رفته نه رشد تقاضای مردم. جو اجتماعی ایجاد شده باعث شده برخی سرمایه‌ها به سمت خرید طلا و سکه متمایل شوند و آن هم به دلیل نقدشوندگی بالا نسبت به سایر کالاها از نظر حمل و نقل راحت‌تر است
پیام امریکا به بازار دلار ایران هجوم برای خرید ارز
نرخ دلار دوشنبه شب در معاملات پشت خطی از مرز مقاومتی 33 هزار و 200 تومان عبور کرد و به سطح ۳۳ هزار و ۳۰۰ تومان رسید. در سومین روز متوالی از هفته دوم آبان، قیمت دلار در محدوده ۳۳ هزار تومان باقی ماند و با روند صعودی قیمت به سوی پله ۴ کانال مذکور حرکت کرد. رشد ۲۲۵ تومانی قیمت دلارروز گذشته در حالی رقم خورد که به اعتقاد برخی از تحلیلگران و فعالان بازار ارز، این اسکناس امریکایی با تورم ۵۰ درصدی داخلی هم‌سو نیست و کانال ۳۲ هزار تومان منطقه‌ای است که دلار نجابت به خرج داده اگر نه باید قیمت‌ها بیش از این باشد.
هجوم معامله‌گران به بازار دلار
تحلیلگران ارزی پیش از این گفته بودند در صورتی که نرخ دلار به مرز مذکور برسد و بالای این محدوده باقی بماند احتمال هجوم معامله گران به بازار دلار و ورود تقاضای جدید برای خرید وجود خواهد داشت.
این دسته از معامله گران با اشاره به جهش قیمتی دلار بازار پشت خطی هرات می‌گفتند اگر بازارساز امروز با قدرت در بازار ظاهر نشود ممکن است دلار تهران بار دیگر به قله ۳۳ هزار و ۵۰۰ تومان هم برسد.
جهش شبانه نرخ دلار در هرات
نرخ دلار هرات دوشنبه شب از مرز مقاومتی ۳۲ هزار و ۷۰۰ تومان عبور کرد و به یک قدمی کانال ۳۳ هزار تومان رسید. موضوعی که ممکن است دلار تهران را صعودی کند و موجب ثبت رکورد جدید برای دلار تهران شود. نرخ برابری درهم به دلار هم به سطح معناداری رسیده است و همین امر موجب شده انتظارات صعودی برای دلار در تهران تقویت شود.
پیام امریکا به بازار ارز ایران
فضای برجام نیز همچنان تیره و تار است. رابرت مالی، نماینده امریکا در مورد ایران در تازه‌ترین اظهارات خود مدعی شده واشنگتن توجه خود را به حمایت از اعتراضات معطوف نموده و اگر لازم باشد به عنوان آخرین راهکار، به گزینه نظامی علیه برنامه هسته‌ای ایران متوسل می‌شویم. رابرت مالی تمرکز بر توافق هسته‌ای را موجب اتلاف وقت توصیف کرد.به عقیده معامله گران سیگنال منفی امریکادرباره برجام به بازار ارز تهران ممکن است امروز دلار تهران را صعودی کند.
با این حال با وجود تمام عوامل گفته شده درباره احتمال افزایش قیمت دلار در بازار امروز، این احتمال هم وجود دارد که بازارساز با عرضه سنگین فتیله سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه دلار را پایین بیاورد.
سرمایه‌های سرازیر به سوی طلا و دلار
عده‌ای نیز معتقدند در روزهای اخیر سرمایه قابل توجهی از بازار سرمایه ایران خارج شده که مقصد احتمالی این دارایی‌ها بازارهای ارز و طلا است در نتیجه با اضافه شدن حجم تقاضای جدید احتمال تثبیت حضور نرخ اسکناس امریکایی در کانال ۳۳ هزار تومانی یا حتی افزایش به سمت کانال‌های بالاتر وجود دارد.
روند‌های افزایشی مشاهده شده از نرخ شاخص ارزی در روزهای گذشته نشان می‌دهد که بانک مرکزی تمایلی به حضور قیمت ارز مذکور در سطوح قیمتی کانال ۳۳ هزار تومانی را نداشته و با افزایش سطح حمایت خود از پول ملی از طریق تزریق ارز به معاملات رسمی مانع از این امر می‌شود. اما در روزهای اخیر و با توجه به تحولات به وجود آمده در معاملات بازار سرمایه حجم چشمگیری از دارایی‌ها به بازار افزوده شده که نزدیک‌ترین مقصد آن معاملات سوداگرانه ارز و طلا است. در نتیجه انتظار می‌رود حجم تقاضای جدید معادلات بازار را برهم زده و سبب افزایش نرخ ارز شود. با این حال باید دید که واکنش بانک مرکزی به این افزایش تقاضای احتمالی چیست و آیا همچنان تمایلی به تداوم یافتن تزریق‌های خود به بازار ارز را دارد یا خیر.
رکوردشکنی در بازار
مشاهدات میدانی از نرخ خرید و فروش ارز در بازار آزاد حاکی از شکستن رکورد قیمت دلار فردایی است. طبق اطلاعاتی که در برخی کانال‌های تلگرامی در ظهر روز ۱۰ آبان منتشر شده قیمت دلار فردایی از مرز ۳۳ هزار و ۶۰۰ تومان هم عبور کرده است. این در حالی است که سقف تاریخی پیشین دلار در محدوده ۳۳ هزار و ۵۵۰ تومانی و در تاریخ ۱۱ مهر ۱۴۰۱ به ثبت رسیده بود. از طرفی رکورد دیگری هم در بازار ارز جابه‌جا شد. حجم معاملات دلار سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه در بازار رسمی امروز ۱۰ آبان ۱۴۰۱ تا لحظه تهیه این گزارش از محدوده ۱۸.۴ میلیون دلار عبور کرده است. این در حالی است که حجم معاملات در بازار توافقی دیروز به رقم بی‌سابقه ۱۸.۳ میلیون دلار رسیده بود اما تا ظهر امروز این رکورد نیز شکسته شد.
سیگنال دلار به سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه بازار سرمایه
تقربیا ۲۵ ماه است که بورس روند نزولی دارد و در این مدت مسولان امر نتوانسته‌اند با عملکرد و مصوبه‌های خود وضعیت بورس را تغییر سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه دهند.
در این دو سال بورس دو رئیس سازمان و دو رئیس جمهور دیده است که هیچ یک عملکرد مثبتی در حوزه بورس ثبت نکرده‌اند.
سقوط بورس در دولت دوازدهم شروع و هم‌اکنون در دولت سیزدهم ادامه دارد. این ادامه دار بودن نزول درحالی است که رئیس جمهور در زمان انتخابات وعده ترمیم بورس و جبران زیان سهامداران را داده بود اما تا به امروز خبری از جبران زیان و ترمیم بورس نیست.
به هرحال انتظار می‌رفت که تالار شیشه‌ای در این دوسال تغییری کند یا حداقل در یک سال اخیر به واسطه حضور ابراهیم رئیسی و وعده‌های آن روند ترمیمی بازار آغاز شود. اما وضعیت به این شکل نبود و بورس دچار بحران شد!
از سوی دیگر بازارهای موازی نیز رکورد شکنی کردند برای نمونه دلار بازار آزاد محدوده قیمتی سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه ۳۵ هزار تومانی را رد کرد. این افزایش قیمت دلار در بازار به زیان اقتصاد کشور و خصوصا بورس است. ولی سرمایه‌گذاران به واسطه سود بیشتر، سرمایه خود وارد این بازار می‌کنند. در نهایت خروج و ورود سنگین نقدینگی به این بازارها آسیب خواهد زد.
بحران بورس چیست؟
چند روزی می‌شود که خروج پول از صندوق‌های با درآمد ثابت به بالاترین حد خود رسیده است. به نظر می‌رسد که با اتمام سرمایه این صندوق‌ها خروج نقدینگی از بازار اوراق قوت خواهد گرفت و در نهایت بحران خروج نقدینگی به سراغ بورس می‌آید که نتیجه آن سقوط بیش از پیش شاخص و نابودی سرمایه‌های مردم است.
بررسی سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه حجم معاملات در بازار سرمایه و ارز نشان می‌دهد که برخی از سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند سرمایه خود را به دلیل بازدهی کم از بورس خارج و وارد بازار ارز کنند. چرا که سود و بازدهی بسیار خوبی برای سرمایه‌گذاران دارد.
این خروج نقدینگی از بورس و ورود آن به بازار ارز یک بحران جدید برای بورس و بازار دلار خواهد بود.
زیرا از بورس یک نقدینگی سنگین خارج و یک حجم سنگین وارد بازار دلار می‌شود و به نوعی توازن سرمایه‌گذاری در این بازارها بهم می‌خورد. البته با توجه به اینکه بازارهای دلار و بورس تاثیر بسزایی در اقتصاد کشور دارند می‌توانند اقتصاد ایران را در میان مدت تحت تاثیر قرار دهند.
به هرحال قیمت دلار در چند روز گذشته به سقف تاریخی ۳۵ هزار تومان رسیده و از سوی دیگر قیمت دلار در محدوده ۲۷ و دلار سنا در محدوده ۲۸ هزار تومان است.
اختلاف قیمت شدید بین دلار در بازار آزاد و صرافی‌ها باعث شده سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه سرمایه‌گذاران برای سود بیشتر وارد این بازار شوند.
همچنین آمارها و نظرسنجی‌ها نشان می‌دهد که برخی از سرمایه‌گذاران پول خود را از بورس خارج و وارد بازار ارز کرده‌اند و این یعنی نابودی بورس و ضربه شدید به اقتصاد کشور.
در نیمه دوم سال کدام صنایع رشد می کنند؟
بازار سرمایه این روزها به لحاظ ارزندگی و پی بر ای در منطقه جذاب و قابل قبولی برای سرمایه‌گذاری به سر می‌برد، در همین رابطه تحلیل و پیش بینی مسعود مهدیان - تحلیلگر بازار سرمایه را از وضعیت بورس در نیمه دوم سال بخوانید.
به گزارش نبض بورس، در این گزارش تحلیل و پیش بینی مسعود مهدیان - تحلیلگر بازار سرمایه را از وضعیت بورس در نیمه دوم سال بخوانید.
مسئولان بازار سرمایه تهران در روزهای اخیر به سبب ریزش‌های شدید، پی‌درپی و اوضاع نابسامان معاملات، که سبب کاهش چشمگیر ارزش معاملات و خروج مستمر نقدینگی از بازار شده و از همه مهمتر نبود اعتماد (که به‌واسطه تصمیمات غیر کارشناسی و خلق‌الساعه روز به روز کمتر شد و بازار را به این مرحله رساند) به فکر راه چاره و به اصطلاح حمایت فوری برای برون رفت از وضع موجود افتادند که درنتیجه بعد از تشکیل جلسه در راستای حمایت فوری از بورس تهران منجر به تصویب بسته ده بندی حمایت از بازار سرمایه شد. از نگاه فعالان بازار سرمایه در این برهه زمانی که بازار با آن دست و پنجه نرم می‌کند تصویب اینگونه مصوبه‌ها در سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه صورت عملی شدن می‌تواند حداقل در کوتاه مدت اثرگذاری داشته باشد چون در بلند مدت باید سیاست‌های کلان اقتصادی را مدنظر داشت، از جمله: نرخ بهره بین بانکی، بحث فروش اوراق دولتی، نرخ خوراک صنایع، عدم قیمت‌گذاری دستوری و تنظیم و ارائه بودجه سال آینده که همه این موارد مسلما نقش جدی در روند ورود و خروج پول به بازار سرمایه را ایفا می‌کنند.
اما از جمله مهمترین بندهای مصوبه می‌توان به بیمه کردن پرتفوی سهامداران اشاره کرد که درصورت اجرا به نوعی فشار روانی و ترس حاکم بر بازار را به طور محسوسی کاهش دهد. این طرح می‌تواند جذاب و مورد استقبال قرار گیرد، به شرطی که اطلاع رسانی عمومی و مطلوبی برای سهامداران انجام شود. مورد حائز اهمیت دیگر بحث محدود کردن فروش بازارگردان‌هاست که دستور بجا و منطقی سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه است چرا که اساسا سیاستی که بازارگردان‌ها در پیش گرفته بودند بیشتر به ضرر سهامداران و اخلال در شکل‌گیری روند صورت می‌پذیرفت که قطعا نیاز به اصلاح قوانین آنهاست.
اما بازار سرمایه این روزها به لحاظ ارزندگی و پی بر ای در منطقه جذاب و قابل قبولی برای سرمایه‌گذاری به سر می‌برد. با توجه به گزارش‌های شش ماهه شرکت‌هایی که روانه کدال شد در اکثر گروه‌ها و صنایع شاهد رشد سود سازی به‌خصوص در صنایع تأثیرگذار همچون پالایشگاهی بودیم. در اکثر صنایع کوچتر هم همچون غذایی و دارویی هم گزارشات قابل قبول بود که به ارزندگی بازار افزود. پس با فرض همین مدل شش ماهه نخست بازار از منظر بنیادی مستعد رشد در اکثر گروه‌ها و صنایع است. به لحاظ تکنیکالی هم همانطور که مشخص است شاخص کل پس از روندی نزولی حدودا پنج ماهه بالأخره در ناحیه ۲۴۰/۱ هزار واحدی متوقف شد و توانست به نوعی کمی تغییر روند داشته باشد. اما این تغییر روند مستلزم چند مولفه اساسی است از جمله: افزایش ارزش معاملات سهام، قطع خروج مستمر از بازار و برگشت اعتماد سهامداران که با عملی شدن وعده های داده شده می‌تواند میسر واقع شود. از منظر شرایط بیرونی و مؤثر بر بازار سرمایه، بحث سیاسی و برجامی که به خاموشی رفته و به واقع امید زیادی حداقل در کوتاه به احیای آن نیست مسلما از جمله عوامل مهم در تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران است هم در بحث بازار سرمایه و هم در کلیت اقتصاد کشور است که باید نیم نگاهی به این مورد و همچنین شرایط بازارهای جهانی که تحت تأثیر جنگ در قاره اروپاست داشت.
مورد دیگر که همیشه یکی از مؤلفه‌های اصلی در تغییر روند بورس تهران است نرخ دلار است که این روزها با افزایش نرخ دلار مواجه هستیم و احتمال ادامه دار بودن این رشد را تا پایان سال داریم، این موضوع البته منجر به پدید آمدن موج جدیدی از تورم در کشور می‌شود و به دنبال آن افزایش قیمت سهام را هم درپی خواهد داشت. برای روزهای آینده در صورت عملی شدن مورادی که ذکر شد (بسته حمایتی بورس) معاملات بازار سرمایه در شش ماهه دوم ۱۴۰۱ می‌تواند با افزایش تقاضا و رشد قیمتی در اکثر گروه‌ها به‌خصوص صنایع پالایشگاهی، خودرویی و تک سهم‌ها همراه باشد./منبع: هفته نامه اطلاعات بورس
دیدگاه شما