تحلیل روند بازار سهام در هفته جاری

ورود سرمایه به بورس و خروج از بازار مسکن! / تحلیل روند صعودی بورس در تیر ۱۴۰۰

با توجه به اینکه در یک سال گذشته بازار مسکن به شدت رشد داشته و هم اکنون در رکود به سر می برد سرمایه ها از این بازار در حال خارج شدن هستند و کم کم به بورس سرازیر می شوند و این حاکی از آغاز روند صعودی بورس و روند نزولی بازار مسکن است.

به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری موج، بورس در هفته گذشته بالاخره در مسیر صعود قرار گرفت و شاخص کل بورس با جهش در محدوده یک میلیون و ۲۱۷ هزار واحدی قرار گرفت و شاخص کل فرابورس تا سطح ۱۷ هزار ۶۰۰ واحدی رشد کرد و این روند مثبت باعث شد برای نخستین بار در سال ۱۴۰۰ ارزش معاملات به ۶۷،۸۰۴ میلیارد ریال برسد و ارزش مجموع بازار بورس ایران هم ۴۸،۳۹۳،۰۱۷ میلیارد ریال شود.

بسیاری از کارشناسان در هفته های اخیر مهمترین مولفه برای رشد بورس را شاخص هم‌وزن عنوان کرده بودند که روز چهارشنبه هفته گذشته این شاخص با رشد ۰.۹ درصدی بیشترین صعود روزانه خود را از اواخر بهمن ۹۹ را ثبت کرد. در پایان بازار تنها ۴۳ درصد نمادها در مدار منفی قیمتی بودند. در این میان ۲۶ واحد درصد نمادها صف فروش‌ داشتند و در سمت مثبت بورس هم ۱۱ درصد نمادها با صف خریدهایی به ارزش ۱۱۰۰ میلیارد تومان همراه بودند. این رکورد بیشترین تعداد و ارزش صف‌های خرید در سال ۱۴۰۰ بود.

در ماه های گذشته تنها شاهد خروج حقیقی‌ها از بورس بودیم اما بالاخره در سمت خرید فعال شدند و سرانه خرید ۱۷.۴ میلیون تومان و سرانه فروش ۷.۶ میلیون تومان بود، این روند باعث شد روز چهارشنبه ورود ۲۳۰ میلیارد تومان به بورس رخ دهد که بیشترین ورود پول حقیقی به صنایع فلزات، شیمیایی و پالایشی بود و با توجه به اینکه در یک سال گذشته بازار مسکن به شدت رشد داشته و هم اکنون در رکود به سر می برد سرمایه ها از این بازار در حال خارج شدن هستند و کم کم به بورس سرازیر می شود و این حاکی از آغاز روند صعودی بورس و روند نزولی بازار مسکن است.

پیش بینی بورس در هفته پیش رو

با توجه به شرایط بازار، انتظار می‌رود روز شنبه شروع سبزی را در بازار شاهد باشیم. با وجود افزایش عرضه‌ها در روز پایانی هفته، احتمالا در ادامه بازار، این عرضه‌ها ادامه داشته باشد، اما در نهایت شاخص کل در محدوده مثبت به کار خود پایان خواهد داد.

از رشد کلیه شاخص‌ها گرفته تا مثبت شدن تراز نقدینگی حقیقی‌ها و رسیدن تعداد نمادهای قفل شده در صف فروش به سطوح کمتر از ۲۰۰ نماد حکایت از روند صعودی بازار است و با توجه به اینکه افزایش ارزش معاملات خروج نقدینگی از صندوق‌های با درآمد ثابت کلید خورده است به نظر می رسد بازار تابستان نسبتا خوبی داشته باشد زیرا تحلیل روند بازار سهام در هفته جاری از یک طرف با آغاز تیر ماه، به مرور شرکت‌ها عملکرد خرداد را منتشر خواهند کرد و با رسیدن این گزارش‌ها می‌توان برآورد نسبتا خوبی از سود ۳ ماه نخست شرکت‌ها داشت و این امیدواری وجود دارد که از هفته آتی بازار بتواند به روند صعودی خود به شکل آهسته اما پیوسته ادامه دهد و حضور موج جدیدی از سرمایه ‌گذاران، ورود پول حقیقی و افزایش صف‌های خرید، سیگنال مثبتی برای شروع مثبت این بازار در روز پیش رو بود.

شکست خط روند نزولی ۹ ماهه شاخص کل

شاخص کل که موفق به شکست خط روند نزولی ۹ ماهه شده است هم اکنون در محدوده یک میلیون ۲۸۰ هزار واحدی با مقاومت روبه‌رو است که انتظار می‌رود با افزایش ارتفاع شاخص کل تا محدوده اشاره شده، فشار فروش نیز افزایش یابد و تا حدی سبب عقب نشینی شاخص کل گردد. همچنین وضعیت شاخص کل در تایم فریم یک ساعته نیز احتمال شروع بازار در مدار سبز را بالا می‌برد. با توجه به شرایط بازار انتظار می‌رود که روز شنبه شروع سبزی را در بازار شاهد باشیم.

حقیقی‌ها بعد از خریدهای پرقدرت در بازار روزهای گذشته، امروز شاهد تردید این دسته از معامله‌گران برای خرید هستیم. به طوری که طی ساعت نخست معاملات تغییر مالکیت سهام صفر بوده است و حقیقی‌ها هر چه خریده‌اند به همان میزان هم فروخته‌اند و دلیل این مساله شناسایی سود بعد از رشدهای تند و تیز و نگرانی از ریزش دوباره و عدم اطمینان به رفتار سیاستگذاران در آستانه تعطیلات آخر هفته از جمله دلایل دیگر این فشار فروش است.

رشد دوباره کامودیتی‌ها در بازار جهانی، افزایش مجدد قیمت دلار، اخباری جدی از احیای برجام طی ۲ هفته آینده و صحبت‌هایی در خصوص عرضه خودرو در بورس کالا از محرک‌های اصلی بورس است. عواملی که می‌توانند منجر شوند تا باری دیگر شاهد تثبیت بورس در کانال یک میلیون و ۲۰۰ هزار واحدی باشیم. حالا باید دید در پایان معاملات هفته پیش رو که به نظر می‌رسد برای بورس سرنوشت‌ساز است شاخص‌ها در چه محدوده‌ای قرار می‌گیرند. آیا کانال یک میلیون و ۳۰۰ هزار واحدی فتح می‌شود یا روند صعودی کندی را پیش خواهد برد و احتمال دیگر این است مقاومت‌های بورس برنده جدال باشد و شاخص‌ها با نزولی شدن در همین محدوده بازی کند.

بورس تحت تاثیر ۲ متغیر داخلی و خارجی

تین‌نیوز| بازار سهام در اولین روز هفته جاری با رشد معاملات خود را به پایان رساند تا شاهد رونق در تالار شیشه‌ای باشیم. درباره وضعیت جاری و آینده این بازار یک کارشناس بازار سرمایه با تاکید بر دو عامل موثر بر روند معاملات در بازه زمانی کوتاه‌مدت، دو صنعت پیشرو در ارائه گزارش‌های شش ماهه را معرفی کرد.

محمد شکوری‌‌راد با تحلیل روند معاملات بورس در کوتاه‌مدت اظهار داشت: بازار سرمایه در دوره کوتاه‌مدت با دو رویداد بااهمیت مواجه است که می‌تواند در تعیین جهت بورس و روند معاملات تاثیرگذار باشد. وی کمیت و کیفیت گزارش‌های شش ماهه شرکت‌های بورسی و فرابورسی و همچنین انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا را دو اتفاق کوتاه‌مدت پیش‌روی بازار سهام عنوان کرد.

این کارشناس بازار سرمایه در پاسخ به این سوال که گزارش‌های شش ماهه چه صنایعی می‌تواند اقبال فعالان بازار را در پی داشته باشد، گفت: انتظار می‌رود گزارش‌های شش ماهه گروه معدنی و فلزی و به طور کلی شرکت‌های کامودیتی محور با توجه به رشد قیمت جهانی کالاهای اساسی و از طرف دیگر افزایش نرخ دلار نسبت به سه ماهه ابتدای سال از کیفیت مطلوبی برخوردار باشد و مورد استقبال بورس قرار گیرد.

شکوری‌راد همچنین افزود: در گروه خودرو نیز به دنبال انتشار آمار تولید شرکت‌های این گروه، پیش‌بینی‌ها حکایت از ارائه گزارش‌های شش ماهه امیدوارکننده دارد. از همین رو احتمال ارائه گزارش‌های مطلوب در این صنعت به‌خصوص برای شرکت ایران‌خودرو به‌عنوان لیدر گروه خودرو وجود دارد. این در حالی است که انتظار تحلیل روند بازار سهام در هفته جاری می‌رود شرکت‌هایی در گروه مواد غذایی نیز گزارش‌های قابل قبولی را به بازار ارائه کنند.

به گفته وی، میزان اثرگذاری گزارش‌های میاندوره‌ای شرکت‌ها بر روند معاملات بورس و قیمت سهام حاضر در گروه‌های مربوطه بستگی مستقیم به میزان سودآوری و تحقق پوشش‌های شش ماهه شرکت‌ها خواهد داشت. این فعال بازار سرمایه در ادامه به تاثیر انتخابات تحلیل روند بازار سهام در هفته جاری ریاست‌جمهوری آمریکا به‌عنوان ریسک سیاسی بر بازار سهام ایران اشاره کرد و گفت: با توجه به مواضع کاندیداهای ریاست‌جمهوری آمریکا به نظر می‌رسد ترجیح بازار سرمایه ایران برگزیده شدن هیلاری کلینتون به‌عنوان رییس‌جمهور جدید این کشور است.

شکوری‌راد افزود: اگرچه ممکن است دونالد ترامپ دیگر نامزد ریاست‌جمهوری آمریکا سیاست‌ها و برنامه‌های اقتصادی مناسب‌تری برای آینده این کشور داشته باشد اما مواضع ضدبرجامی این کاندیدا منجر به نگرانی بازار سرمایه ایران از پیروزی وی در انتخابات شده است.

وی درباره ارزیابی خود از روند معاملات بورس در کوتاه‌مدت خاطرنشان کرد: در شرایطی که پیش‌بینی می‌شود گزارش‌های شش ماهه تا حدودی بازار سهام را تحت تاثیر مثبت قرار دهد اما متغیر انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا می‌تواند این روند را با کندی مواجه کند.

این کارشناس بازار سرمایه گفت: انتظار می‌رود با نزدیک شدن به رویداد انتخابات آمریکا تا مدت زمانی با کاهش حجم و ارزش معاملات در بازار سهام مواجه شویم تا با پیروزی یکی از دو گزینه ریاست‌جمهوری و روشن شدن مواضع کامل‌شان بورس کشور برای تعیین جهت آماده تحلیل روند بازار سهام در هفته جاری شود.

ورود بورس به روند سبز در هفته آینده

سعید درخشانی کارشناس بازار سرمایه در گفتگو با بورس نیوز ، بیان کرد: در حال حاضر با توجه به شرایط می‌توان گفت P/E موجود در بازار روند خوبی را طی کرده و توانسته تأثیر خوبی در آن گذاشته است. همچنین در چند روز اخیر با توجه به عرضه ها، به نظر می‌رسد نقدینگی کاهش یافته که می‌توان گفت روند امروز حاکی از بهبود وضعیت خواهد بود.

بیشتر بخوانید: اثر افزایش نرخ های اخیر بر دو صنعت بورسی

وی ادامه داد: در واقع عرضه‌های اولیه موجود در بازار زیاد شده بود و حجم معاملات در روند کاهشی قرار گرفت. به همین دلیل بازار سرمایه افت پیدا کرد و به دنبال آن جریان نقدینگی نیز کاهش یافت. در این راستا برآورد می‌شود بورس در هفته آینده روند مثبت را پیش گرفته و وضعیت خوبی در آن جریان پیدا می‌کند.

درخشانی در پایان خاطرنشان کرد: همچنین نمی‌توان برای شاخص بازار سرمایه عدد مشخصی را پیش بینی کرد چرا که این حوزه به اتفاقات مختلفی بستگی دارد و البته در این راستا می‌توان گفت به احتمال زیاد شاخص در میان مدت به رکورد‌های جدیدی دست پیدا کند. در خصوص صنایع پیشرو نیز می‌توان به گروه‌های مرتبط با قیمت ارز، زراعتی و غذایی اشاره کرد.

اگر توافق شود بازار سرمایه رشد خوبی خواهد داشت

بورس در هفته‌ای که گذشت رشد کمتر از یک درصدی داشت، با وجود این رشد بازار سرمایه در هفته آینده چه روندی به خود خواهد گرفت.

به گزارش پایگاه خبری تحلیلی رادار تحلیل روند بازار سهام در هفته جاری اقتصاد به نقل از تجارت نیوز؛ بورس در هفته‌ای که گذشت رشد کمتر از یک درصدی داشت. شاخص کل بورس چهارشنبه هفته گذشته روی سطح یک میلیون و ۴۴۳ هزار واحدی بود و این هفته به سطح یک میلیون و ۴۴۸ هزار واحد رسید و رشد ۰٫۳۵ درصدی را ثبت کرد.

سارا فلاح، کارشناس بازار سرمایه گفت: فعالان بورس نیمه دوم مرداد ماه را با امیدواری آغاز کردند. شنبه بازار سرمایه به واسطه اخبار مثبت برجام رنگ سبز داشت. بعد از عدم دسترسی به توافق و ادامه دار شدن مذاکرات و برگشت ابرهای ابهام بر اقتصاد کشور در روز دوشنبه، بازار توانست مقاومت خوبی داشته باشد. یعنی عقب نشینی خاصی حتی در گروه های برجامی دیده نشد که این نشان از وجود بارقه‌های امید در بازار می‌دهد. همچنین میانگین معاملات خرد سهام در یک ماه گذشته در محدوده ۳ همت است پس تثبیت بالای این عدد برای چند روز متوالی می‌تواند نشانه بهتری برای بازگشت بورس باشد.

وی ادامه داد: از جمله اتفاقات مثبت این هفته واریز ۶ هزار میلیارد تومان از صندوق توسعه ملی به صندوق تثبیت بازار بود. به همین واسطه خریدهای خوبی هم در نمادهای بزرگ صورت گرفت که می‌تواند نشانه‌ای امیدوار کننده برای سهامداران باشد.

عرضه خودورهای جدید در بورس

این تحلیلگر بازار سرمایه توضیح داد: خبر مهم این هفته ورود بعضی از محصولات ایران‌خودرو به بورس کالا بود. هفته اخیر نیز شاهد ورود بعضی از محصولات بهمن خودرو به بورس کالا بودیم. این اتفاق مثبت به نفع تولید کننده و مصرف کننده است و به شفافیت اقتصاد نیز کمک می‌کند.

فلاح اظهار کرد: بر اساس قانون صندوق‌های درآمد ثابت باید حدود ۱۵ درصد از نقدینگی‌شان را به سهام اختصاص بدهند. البته پیش از این ۱۰ درصد بود ولی در اسفند ۹۹ به منظور حمایت از بازار و برای جلوگیری از ریزش بیشتر ملزم به خرید۱۵ درصد از نقدینگی‌شان شدند. آمار و ارقام تحلیل روند بازار سهام در هفته جاری نشان می‌دهد که این صندوق‌ها کمتر از این میزان سهام در پرتفوی خود دارند.

وی ادامه داد: بعضی از این صندوق‌ها تازه تاسیس هستند البته طبق قانون مجاز هستند که در عرض ۶ ماه حد نصاب ترکیب دارایی‌شان را درست کنند. قدیمی‌ترها معتقدند که به واسطه کاهش قیمت‌ها در بازار و تقسیم سود نقدی در مجامع این حد نصاب را رعایت نکردند. اما چیزی که برای فعالان بازار مهم است نظارت کامل قانون‌گذار بر عملکرد این صندوق‌ها بخصوص در زمان‌های اصلاح بازار است.

این کارشناس بازار سرمایه تشریح کرد: زمانیکه بورس از عدم نقدینگی رنج می‌برد یکی از ارکان مهم که به داد بازار می‌رسد. همین صندوق‌هاست اگر به گذشته نگاه کنید در بسیاری از مواقع سود خود را توانستند از همین بازار بگیرند. یعنی حمایت از بازار به نفع خودشان است. اما چه صندوق‌ها و چه حقوقی‌ها بزرگ متاسفانه زمان‌های ریزش، دچار طمع می‌شوند.

وی درخصوص انواع طمع گفت: ما دو نوع طمع در بازارها داریم. یکی طمع در این عدم فروش است که فرد احساس می‌کند سهم باز هم قیمت بالاتر را می‌بیند. دومین مورد طمع در عدم خرید است که سرمایه‌گذار دوست دارد که مدام قیمت پایین‌تر بیاید و کف‌های حمایتی جدیدی را ثبت و بعد از آن خرید را انجام دهد. اینجاست که ناظران قانون باید پیگیر باشند و نگذارند که افراد سهامداران متضرر شوند.

پیش‌بینی بورس در هفته آینده

فلاح اظهار کرد: همچنان اخبار مذاکرات مهمترین و اثر گذار ترین عامل در هفته آینده خواهد بود. حتی دلار در بازار غیر رسمی ارز تهران در سبزه میدان و پاساژ افشار عقب نشینی کرد و به مرز ۳۰ هزار تومان رسید. این هم نشان از خوشبینی از توافق در بین معامله‌گران دارد. اگر توافق انجام شود بازار سرمایه که از سایر بازارها به وضوح عقب مانده و در قیمت های ارزنده‌ای قرار دارد، رشد خوبی خواهد داشت. انتظار داریم که بعد از حصول توافق پول‌های هوشمند به سمت بورس سرازیر شود.

وی در پیش‌بینی معاملات هفته آینده گفت: هفته آینده معاملات متعادل و نسبتا صعودی خواهیم داشت.

تحلیل تکنیکال شاخص کل

این کارشناس بازار سرمایه اظهار کرد: همانطور که هفته‌های قبل هم گفتیم روند غالب فعلا نزولی است. اما شاخص بعد از رسیدن به ناحیه حمایتی ۱۴۸۰ تا ۱۴۵۰ تحلیل روند بازار سهام در هفته جاری هزار واحد که همزمان است با سطح ۳۸ درصدفیبوناچی ریتریسمنت دچار اصلاح روبه بالا بر خلاف جهت روند اصلی شد. نشانه‌های کاهش قدرت فروشندگان در آر اس آی و در ام اف آی دیده می‌شود. هردو به بالای سطح اشباع خرید رسیدند. میله‌های مکدی هم روبه کوتاه‌تر شدن هستند که به معنای کم شدن قدرت عرضه‌هاست. فعلا اصلاح روبه بالا را تا محدوده ۱۵۰۰ الی ۱۵۲۰ هزار واحد انتظار داریم و بعد باید ببینیم که واکنش به این ناحیه چه خواهد بود.

تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال چیست؟

تحلیل یکی از مهمترین بخش های بازار سرمایه است که به وسیله آن می توان سهام یک شرکت را ارزیابی کرده و ارزنده بودن آن را تشخیص داد. در بازار سرمایه از دو روش تحلیلی برای ارزیابی سهام شرکت ها استفاده می شود که این دو روش شامل تحلیل فاندامنتال(بنیادی) و تکنیکال است.

• بیشتر بخوانید: انواع استراتژی معاملاتی در بازار سرمایه

به گزارش روند بازار بورس، تحلیل جزئی از بازار سرمایه است، نمی توان وارد بازار سرمایه شد و از تحلیل استفاده نکرد، زیرا تحلیل به سرمایه گذار دید بهتری برای خرید یا فروش سهام و ارزنده بودن آن می دهد. در بازار سرمایه برای ارزیابی سهام و شرکت ها دو روش تحلیل وجود دارد که هر کدام می تواند به صورت فردی یا مکمل دیگری باشد. تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال(بنیادی) روش‌هایی هستند که از آن‌ها در جهت تحلیل سهام استفاده می‌کنند.

تحلیل فاندامنتال و ابزارهای آن

تحلیل فاندامنتال که با عنوان تحلیل بنیادی هم نام برده می شود روشی است که از طریق آن می‌توان داده های مالی، اطلاعات شرکت، دارایی ها و بدهی، شرایط اقتصادی و سیاسی تاثیر گذار بر سهم و ارزش ذاتی سهام یک شرکت را تعیین کرده و ارزنده بودن سهام را نسبت به قیمتی که در بازار خرید و فروش می شود مشخص کرد.

تحلیلگران بنیادی با استفاده از ابزارهای خود ارزش ذاتی و واقعی یک شرکت را بدست آورده و بر اساس تفاوتی که میان ارزش ذاتی و واقعی سهم آن با قیمتی که در بازار خرید و فروش می شود ارزنده بودن یا نبودنش را تشخیص می دهند. در صورتی که قیمت سهم نسبت به ارزش ذاتی شرکت کمتر باشد خرید آن سهم را ارزنده دانسته و در صورتی که قیمت سهم بیشتر از ارزش واقعی آن باشد سهم را زیان ده و غیر ارزنده اعلام می کنند.

تحلیل تکنیکال و ابزارهای آن

تحلیل تکنیکال بدین صورت است که فرد تحلیلگر به صورت های مالی و شرایط اقتصادی و سیاسی توجهی ندارد زیرا باور او این است که نوسانات قیمتی سهام شرکت تحلیل روند بازار سهام در هفته جاری ها اتفاقی نیست و بر اساس یک الگو تغییر می کند که با استفاده از روش های مختلف این الگو را می توان شناسایی کرد و ارزنده بودن سهم را تشخیص داد . بر اساس تحلیل تکنیکال، بازار هوشمند است و الگوی قیمتی سهم شرکت ها بر اساس تغییرات بیرونی توسط بازار تصحیح می شود و فرد با استفاده از ابزار تکنیکالی مانند اسیلاتور و اندیکاتورها با استفاده از روش های مختلف می تواند این الگو و روند را شناسایی کرده و تغییرات قیمت سهم را تشخیص دهد و درنهایت بر اساس روند تشخیصی زمان خرید یا فروش سهم را پیشبینی می کند.

در اصل تحلیلگران تکنیکال می گویند تغییرات قیمتی سهم در گذشته الگوی قیمتی آینده آن را نشان می دهد و با توجه به رفتار گذشته قیمت سهم است که می توان زمانی برای ورود و خروج تعیین کرد.