ارتباط اتریوم با DeFi چیست ؟

یکی از عجیب‌ترین و البته پررونق‌ترین بخش‌های صنعت دیفای در سال ۲۰۲۰، فراز و فرود شگفت‌انگیز کوین‌هایی با اسامی مواد خوراکی بود.

ارتباط اتریوم با DeFi چیست ؟

ممکن است این سوال برای خیلی ها پیش بیاید که چگونه می توان برای مدیریت جریان امور مالی به دولت ها اعتماد کرد؟ و یا اینکه برای دریافت وام چرا باید به بانک ها کارمزد پرداخت کنیم؟ و آیا این کارمزدها منصفانه است؟ و یا چطور می توان به بانک ها و دیگر واسطه های مالی اعتماد کرد؟ و صدها سوال دیگر که برای خیلی از ما ممکن است پیش بیاید. بعد از ظهور ارزهای دیجیتال، دیفای (DeFi) به عنوان سیستمی اکوسیستم غیرمتمرکز در حوزه امور مالی خلق شد و با استفاده از تکنولوژی بلاک چین مردم را از اعتماد به واسطه های مالی بی نیاز کند. در این مقاله شما را با سازوکار این اکوسیستم مالی و کاربردهای آن آشنا می کنیم.

دیفای (DeFi) یا امور مالی غیرمتمرکز چیست؟

برای درک بهتر دیفای، باید با چگونگی پیدایش امور مالی سنتی بیشتر آشنا شویم. در ابتدا انسان ها به مبادله کالا می پرداختند اما از آنجا که جوامع بشری شکل گرفت و توسعه یافت، اقتصاد نیز دچار دگرگونی شد و بعد از آن پول اختراع شد تا مبادله دارایی های ارزشمند آسان تر شود. بعد از آن پول تغییرات جدیدی کرد و به رشد اقتصادی نیز کمک کرد.

از نظر تاریخی، مقامات دولتی ارزهایی را صادر می کنند که زیربنای اقتصاد ما می باشد. از بانک ها و همچنین موسسات مرکزی انتظار می رود که عرضه ارز در گردش را با دقت بیشتری مدیریت کنند. با پیچیده تر شدن اقتصاد، موسسات مرکزی با افزایش اعتماد مردم به آنها، قدرت بیشتری را به دست آوردند.

شما به بانک تان اعتماد می کنید و دارایی تان را به صورت امانت در یک جای امن نگهداری می کنید و زمانی که نوبت به سرمایه گذاری می رسد برای امنیت خود به یک مشاور مالی اعتماد می کنید. زمانی که پولتان را به دیگران واگذار می کنید، امیدوارید که سودی به دست آورید اما حقیقت غم انگیر در مورد سیستم مالی فعلی این است که قدرتی که به وسیله این اعتماد شکل می گیرد همیشه اثربخش نیست.

دیفای تلاش می کند تا دنیایی متفاوت برای شما بسازد. امورد مالی غیرمتمرکز در صدد ایجاد سیستم مالی است که در دسترس همه باشد و اعتماد به مراجع مرکزی را به حداقل برساند. فناوری هایی از قبیل اینترنت، ارزهای دیجیتال و همچنین بلاک چین به ما ابزارهایی برای ایجاد سیستم مالی بدون نیاز به مراجع مرکزی را می دهد.

ارتباط اتریوم با DeFi چیست؟

اتریوم در حال حاضر در دیفای پیشتاز است. با ارائه اتریوم ۲، قابلیت این بلاک چین برای میزبانی از دیفای بهبود خواهد یافت. در حال حاضر برنامه های مالی زیادی بر بستر اتریوم وجود دارند که این برنامه ها شامل:

سیستم های پرداخت، صرافی ها، زیرساخت ها، بازار مشتقه، سرویس بیمه، سرویس اعتباری وام دهی و… می باشند.

کاربردهای دیفای

بیشتر بخش های دنیای مالی می توانند از مزایای دیفای بهره مند شوند اما اکثر فعالیت های این حوزه در سه بخش کلی انجام می شود:

وام گرفتن یا وام دادن

یکی از محبوب ترین برنامه های اکوسیستم دیفای پروتکل هی وام دهی غیرمتمرکز می باشند. دریافت وام و وام دادن به صورت آزاد و غیرمتمرکز مزایای زیادی نسبت به سیستم اعتباری سنتی دارد که این مزایا شامل پرداخت فوری، قابلیت وثیقه گذاری دارایی های دیجیتال، عدم نیاز به چک های اعتباری می باشد.

مانند سیستم بانکداری کاربران پول واریز می کنند و از وام گرفتن کاربران دیگر سود دریافت می کنند. با این وجود که این دارایی ها دیجیتالی هستند و قراردادهای هوشمند وام دهندگان را به وام گیرندگان متصل می کند و شرایط وام ها را اجرا و سود آن را توزیع می کند. تمام اینها بدون نیاز به اعتماد به یکدیگر یا بانک ها واسطه اتفاق می افتد.

این نوع سیستم وام دهی ریسک طرف قرارداد را کاهش می دهد و دریافت وام و وام دهی را ارزان تر، سریع تر و در دسترس افراد بیشتری قرار می دهد.

خدمات بانکی پولی

برنامه های دیفای، برنامه های مالی هستند و خدمات بانکی پولی یکی از کاربردهای آن است. این خدمات می تواند شامل صدور استیبل کوین ها، رهن و بیمه نیز باشد.

همزمان با رشد صنعت بلاک چین توجه زیادی بر ایجاد استیبل کوین ها به وجود امده است که نوعی دارایی دیجیتال هستند و معمولا به یک دارایی دیگر نیز وابسته هستند اما می توانند به راحتی و به صورت دیجیتالی منتقل شوند. همانطور که می دانید قیمت ارزهای رمزنگاری شده در بعضی مواقع به سرعت نوسان می کند و می توان از استیبل کوین های غیرمتمرکز به عنوان پول دیجیتالی که توسط مقامات مرکزی صادر و کنترل نمی شود، استفاده کرد.

به عنوان مثال، دای (DAI) یک استیبل کوین وابسته به دلار است که توسط اتریوم (ETH) پشتیبانی می شود. به ازای هر دای، ۱.۵۰ دلار ETH در قرارداد هوشمند میکردائو (MakerDAO) به عنوان وثیقه قفل شده است.

در رابطه با خدمات اعتباری با توجه به وجود واسطه های بسیار، فرآیند دریافت وام مسکن گران و زمان بر می باشد. با استفاده از قراردادهای هوشمند، هزینه های پذیره نویسی و حقوقی به میزان قابل توجهی کاهش خواهد یافت.

مهم ترین استیبل کوین های دیفای، دای، جمینی دلار (TrueUSD ،USD Coin ،(Gemini Dollar و پاکسوس استاندارد (Paxos Standard) می باشند.

صرافی غیرمتمرکز

یکی از مهم ترین برنامه های دیفای صرافی غیرمتمرکز یا به اختصار DEX می باشد. این پلتفرم به کاربران این امکان را می دهد که معامله دارایی های دیجیتال را بدون نیاز به واسطه (صرافی آنلاین) فراهم کند. معاملات به طور مستقیم بین کیف پول های کاربر و با کمک قراردادهای هوشمند انجام می شود.

در واقع دکس ها صرافی های ارز دیجیتال هستند که از قراردادهای هوشمند برای اجرای قوانین ترید، معاملات و مدیریت ایمن سرمایه استفاده می کنند. در صرافی غیرمتمرکز هیچ اپراتوری وجود ندارد و نیاز به ثبت نام و تأیید هویت نیست.

صرافی های غیرمتمرکز نمی توانند بر فرآیند صرافی ها کنترلی داشته باشد و معمولاً کارمزد کمتری نسبت به صرافی های متمرکز دارند.

می توان از فناوری بلاک چین برای صدور و ارائه مالکیت تعداد زیادی از ابزارهای مالی را استفاده کرد که این برنامه‌ها با ایجاد پلتفرمی غیرمتمرکز، نیاز به اعتماد به سازمان‌های امانت دار را از بین می برند.

اوراق مشتقه، دارایی های ترکیبی، بازارهای پیش بینی غیرمتمرکز و بسیاری موارد دیگر را می توان در حوزه دفای جای داد.

از صرافی های غیرمتمرکز دیفای میتوان به AirSwap، Balancer، Bancor و IDEX اشاره کرد.

دیفای 2 چیست و بهترین پروژه های DeFi 2.0 کدامند؟

امور مالی غیرمتمرکز یا دیفای(DeFi) امکان انجام معاملات و تراکنش های ارز دیجیتال را بدون نیاز به واسطه فراهم می کنند. حوزه دیفای از سال 2020 شروع به رشد کرد و در طی این زمان برخی از پلتفرم ها مانند یونی سواپ توانستند موفق عمل کنند. اما از آنجا که نسل اول دیفای با مشکلاتی همراه بود دیفای 2.0 با هدف ارائه راه حل ها و برطرف کردن مشکلات آن مطرح شد. در ادامه این مطلب می خواهیم بدانیم دیفای 2.0 چیست و بهترین پروژه های دیفای 2 کدامند.

2.0 DeFi چیست؟

دیفای 2 در واقع ورژن جدید دیفای است و با هدف به روزرسانی نسل اول دیفای و برطرف نمودن مشکلات آن ایجاد شد. اولین نسل از پروژه های امور مالی غیرمتمرکز یا دیفای امکان انجام خدمات مالی غیرمتمرکز را برای تمامی کاربرانی که دارنده کیف پول ارز دیجیتال بودند فراهم کرد. اما با این وجود مشکلاتی را نیز به همراه داشت. دیفای 2 نیز همانند اتریوم 2 که نسخه بهبود یافته بلاکچین اتریوم محسوب می شد با ایجاد تغییراتی در ورژن اولیه دیفای سعی در بهبود مشکلات آن دارد.

استخرهای نقدینگی در حوزه دیفای به کسانی که یک جفت توکن استیک می کنند کارمزد معاملات پرداخت می کنند. اما در صورت تغییر قیمت این جفت توکن شخص تامین کننده متضرر شده و سرمایه خود را تا حد زیادی از دست می دهد. اما در یکی از پروتکل های دیفای 2 این امکان فراهم ارتباط اتریوم با DeFi چیست ؟ شده تا با دریافت مبلغ ناچیزی کارمزد شخص تامین کننده نقدینگی از این اتفاق مصون بماند. بنابراین برای ایجاد انگیزه سرمایه گذاری در استخرهای نقدینگی لازم است یک راه حل ساده بیابیم.

مشکلات و محدودیت های دیفای 1.0

همانطور که گفتیم ورژن اولیه دیفای با مشکلاتی همراه بود. در ادامه می خواهیم با این مشکلات آشنا شویم:

• نقدینگی
  در اکثر اوقات توکن های استیک شده درون استخرهای نقدینگی فاقد کاربرد بوده و این به معنی کم شدن میزان بهره وری از سرمایه است.
• امنیت
  عدم داشتن اطلاع از خطرات حوزه دیفای منجر به قرار دادن میلیون ها دلار سرمایه در قراردادهای هوشمندی می شود که فاقد امنیت هستند.
• متمرکزسازی
  اصلی ترین هدف دیفای در واقع افزایش تمرکز زدایی است. اما هم اکنون بسیاری از پروژه های این حوزه از سازمان های خودگردان غیرمتمرکز (DAO) استفاده نمی کنند.
• مقیاس پذیری
  در برخی از بلاکچین ها ترافیک و کارمزد پروتکل های دیفای بالا بوده و در نتیجه انجام کارهای ساده زمانبر و گران قیمت خواهد بود.
• اوراکل ها و اطلاعات شخص ثالث
  نیاز به اوراکل های(منابع جمع آوری اطلاعات شخص ثالث) با کیفیت تر برای محصولات مالی که به اطلاعات خارجی وابسته هستند.

مهم ترین کاربردهای دیفای 2

هم اکنون بسیاری از پروژه های شبکه هایی نظیر اسمارت چین بایننس، اتریوم، سولانا و برخی دیگر بلاکچین ها که از قراردادهای هوشمند پشتیبانی می کنند ارائه دهنده خدمات نسل جدید دیفای هستند. از جمله آنها می توان موارد زیر را نام برد:

• وام های خود بازپرداخت
  در پلتفرم هایی که بر اساس دیفای 2 فعالیت می کنند کاربران با پرداخت دارایی های دیجیتال و پرداخت بدهی وام از سود سرمایه گذاری وام خود می توانند وام دریافت کنند. در این صورت امکان بهره مندی از مزایای وام در کنار پاداش استخر نقدینگی وجود دارد.
• بیمه قراردادهای هوشمند
  دیفای دارای زیرساختی کاملا شفاف و متن باز است. اما با این حال احتمال دارد بررسی و ارزیابی میزان ریسک پروتکل ها برای افراد سرمایه گذار تازه وارد کار سختی باشد. دیفای 2 به منظور حل این مشکل برای تعدادی از قراردادهای هوشمند بیمه در نظر گرفته است. بنابراین در صورتی که شما بر اساس یک قرارداد هوشمند دارایی خود را از دست بدهید به وسیله بیمه مجددا می توانید سرمایه خود را پس بگیرید.
• بیمه زیان غیردائمی
  در صورت سرمایه گذاری در یک استخر نقدینگی و آغاز استخراج نقدینگی تمامی تغییرات رخ داده در نسبت قیمت توکن های سرمایه گذاری شده ممکن است منجر به ضرر مالی شود. نام این رخداد ضرر ناپایدار ( Impermanent Loss) است. اما در رابطه با پروژه های دیفای 2.0 برای برطرف نمودن این مشکل روش های جدیدی وجود دارد. در طی گذشت زمان، پروتکل دیفای 2.0 به ارتباط اتریوم با DeFi چیست ؟ منظور ایجاد یک صندوق بیمه از کارمزدهای دریافتی استفاده نموده و سرمایه شما را در برابر ضرر تضمین می کند. در صورتی که کارمزد لازم برای پرداخت ضرر وجود نداشته باشد، پروتکل قادر است رمزارزهای جدید دیفای 2 را برای برطرف نمودن این کمبود ایجاد کند. در صورت وجود رمزارزهای زیاد دیفای 2 امکان ذخیره برای کاربردهای بعدی و یا سوزاندن آنها وجود دارد.
• نقدینگی بین زنجیره ای
  قراردادهای هوشمند درون پروتکل های جدید دیفای منجر به توزیع نقدینگی در بلاکچین های مختلف می شوند. بنابراین می توان کمبودهای نقدینگی یک شبکه را از طریق مبادله دارایی های استخرهای نقدینگی یک زنجیره با دیگر زنجیره ها جبران نمود.
• قفل نبودن ارزش دارایی های سهام گذاری شده
  در نسل اول دیفای در قبال سرمایه گذاری دارایی ها درون استخرهای نقدینگی، توکن های نقدینگی به کاربران داده می شود که امکان کسب سود از طریق استراتژی فارمینگ وجود دارد. در ارتباط اتریوم با DeFi چیست ؟ نسل دوم دیفای توکن های نقدینگی فارمینگ و کشت سود می توانند به منظور ایجاد توکن هایی نظیر DAI استفاده شده و یا مانند یک وثیقه عمل کنند. به بیان دیگر در این نسل از دیفای میزان کاربرد و سود توکن های نقدینگی بیشتر است.

تفاوت دیفای 1.0 و دیفای 2.0

هر دو نسخه دیفای با هدف ایجاد یک اکوسیستم مالی غیرمتمرکز مبتنی بر بلاکچین ارائه شدند. در واقع در ارتباط اتریوم با DeFi چیست ؟ هر دو نسل دیفای از اپلیکیشن های غیرمتمرکز، شبکه های اوراکل و قراردادهای هوشمند برای سهولت انجام امور مالی غیرمتمرکز استفاده می شود. در ادامه با تفاوت های نسل اول و دوم دیفای آشنا خواهید شد:

1. تعامل موثر میان کاربران
   در نسخه دوم دیفای کاربران از طریق شبکه همتا به همتا با یکدیگر در ارتباط هستند. اصلی ترین تمرکز این ارتباط تعامل پایدار میان کاربران و کسب سود دو طرف معامله است. در پروتکل های موجود در نسل دوم دیفای، کاهش مدیریت مستقیم پروتکل منجر به افزایش ارتباط کاربران شده تمرکززدایی شده است.
2. پایداری اکوسیستم
   زمانی که حاکمیت غیرمتمرکز با تعامل و نقدینگی پایدار ترکیب می شود منجر به تداوم اکوسیستم مالی غیرمتمرکز خواهد شد.
3. به کار بردن الگوهای حاکمیتی بهینه
   در نسل دوم دیفای پروتکل های نوشته شده با هدف صلب قدرت و حاکمیت نهادها و سازمان های مرکزی و اعطای آن به افراد جامعه دارای امکانات و ویژگی های بهتر به منظور تصمیم گیری و تعیین قوانین نسبت به دیفای اولیه است.
4. انگیزه های کاربرپسند
   دوام پروتکل دیفای وابسته به میزان تامین نقدینگی موثر و پایدار خواهد بود. در نتیجه پروتکل های نسل دوم دیفای برای به دست آوردن سرمایه لازم در پی استفاده از برنامه های جذاب و خلاقانه هستند. این برنامه های مشوق منجر به برطرف کردن مشکل نقدینگی دیفای 1.0 شده و منجر به بهبود ارتباط میان کاربران می شوند.

مزیت های دیفای 2.0

نسخه دوم دیفای نسبت به دیفای 1.0 از مزیت هایی برخوردار است. در ادامه با این مزیت ها آشنا خواهید شد:

• تجربه کاربری بهتر و کم هزینه تر
• کم شدن میزان وابستگی به استیبل کوین های دارای پشتوانه دلار
• حسابرسی امنیتی
• کسب سود بیشتر از سرمایه

معایب دیفای 2.0

• قانون گذاری های جدید
  نهادهای قانون گذار با تغییر قوانین و دخالت می توانند تاثیر زیادی روی سرویس های ارائه شده دیفای و سیاست ها بگذارند.
• زیان غیردائمی
  پروتکل های جدید ارائه شده در دیفای 2.0 خدماتی مانند بیمه زیان غیردائمی ارائه کرده و برای کاهش خطرهای استخراج نقدینگی تلاش می کنند. اما لازم است در نظر داشته باشید احتمال اینکه این ضررها به صفر برسد هیچ گاه وجود ندارد.
• چالش در زمان برداشت دارایی
  احتمال اینکه کاربران در هنگام برداشت دارایی خود دچار مشکلات شوند وجود دارد. اگر وب سایتی که پروتکل ها درون آن قرار دارند دچار مشکل شده یا از کار بیفتد امکان برداشت دارایی کاربران وجود ندارد.
• مشکلات و چالش های مربوط به قراردادهای هوشمند
  با وجود پیشرفت های فراوان قراردادهای هوشمند و پروتکل های دیفای احتمال وجود باگ ها و ضعف های امنیتی و هک Dapp ها همچنان وجود دارد.

جمع بندی

در این مطلب با اکوسیستم دیفای 2.0 آشنا شدیم. دیفای 2.0 در واقع نسل جدید امور مالی غیرمتمرکز به شمار می رود که با هدف ارائه راه حل ها و برطرف نمودن مشکلات دیفای 1.0 پدید آمد. این ورژن جدید دیفای دارای پتانسیل های زیادی است که هنوز از آنها استفاده نشده است. پروژه های دیفای 2 همچنان برای اکثر کاربران رمزارزها دارای ابهامات زیادی است.

دیفای (DeFi) چیست؟ با جذاب‌ترین پروژه‌های دیفای آشنا شوید

DeFi، دسته‌ای از برنامه‌های مالی غیرمتمرکز در شبکه ارتباط اتریوم با DeFi چیست ؟ بلاکچین بوده که به ‌منظور از بین بردن واسطه‌ها در امورمالی پیشرفته ایجادشده‌اند. بیایید کمی ساده‌تر بررسی کنیم. فکر می‌کنید که آیا می‌توان از طریق ارزهای دیجیتال و بدون نیاز به بانک‌ها و سایر مؤسسات مالی وام گرفت، سرمایه‌گذاری انجام داد و یا حتی قرارداد بیمه بست؟ البته که بله! Decentralized Finance یا امور مالی غیرمتمرکز این امکان را برای شما فراهم می‌کنند و شما دیگر هیچ نیازی به‌واسطه‌های مالی مانند بانک‌ها برای انجام این امور نخواهید داشت.

در حال حاضر ارزش سرمایه موجود در دیفای به بیش از ۹.۷۷ میلیارد دلار (طبق آمار دیفای پالس) رسیده و این مسئله میزان اهمیت این برنامه‌ها را مشخص می‌کند. برای آشنایی بیشتر با مفهوم دیفای به زبان ساده و بررسی کاربردها و پروژه‌های جذاب امور مالی غیرمتمرکز، با نوبیتکس همراه باشید.

دیفای چیست؟ برنامه‌های امور مالی غیرمتمرکز پیشرفته

یکی از ویژگی‌های اصلی ارزهای دیجیتال، عدم نیاز آن‌ها به‌واسطه‌هایی مانند مؤسسات مالی و بانک‌ها برای انجام تراکنش‌های مستقیم است. اما امور مالی تنها به تراکنش‌های ساده محدود نمی شود. به عنوان مثال هنوز هم برای انجام امور مالی پیشرفته‌تری مانند وام گرفتن یا انجام انواع خاصی از سرمایه‌گذاری‌ها به بانک‌ها و مؤسسات مالی نیاز است.

از طرفی در تراکنش‌های ساده صرافی‌های آنلاین به‌عنوان واسطه عمل کرده و حتی در مواردی امکان تراکنش مستقیم را از کاربران خود سلب می‌کند. همه این موارد امور مالی غیرمتمرکز را به یک نیاز تبدیل کرده است.

دیفای این امکان را برای کاربران فراهم کرده است تا بتوانند امور مالی پیشرفته را بدون نیاز به بانک‌ها، مؤسسات مالی، صرافی‌های متمرکز یا هر واسطه دیگری به طور مستقیم و غیرمتمرکز انجام دهند.

به‌این‌ترتیب استفاده از ارزهای دیجیتال کارایی بسیار بیشتری خواهد داشت و صرفاً به خرید و فروش ارز دیجیتال از صرافی‌های معتبری مانند نوبیتکس ختم نمی‌شود. برنامه‌های غیرمتمرکز که در شبکه‌های بلاکچین خصوصاً اتریوم ایجاد شده امکان عملی شدن دیفای را فراهم کرده‌اند و نقش بسیار مهمی در گسترش امور مالی غیرمتمرکز دارند.

دیفای اتریوم؛ برنامه‌های مالی غیرمتمرکز اتریوم

دیفای ارز دیجیتال، یک رمز ارز نیست، بلکه مجموعه‌ای از برنامه‌های مالی غیرمتمرکز است. قراردادهای هوشمند، برنامه‌های غیرمتمرکز (DApps) و پروتکل‌های ساخته‌شده بر روی اتریوم مهم‌ترین برنامه‌های مالی غیرمتمرکز یا همان دیفای‌ها هستند.

قراردادهای هوشمند اتریوم ویژگی‌های منحصربه‌فرد زیادی دارند که فرصت‌های تازه‌ای را ارتباط اتریوم با DeFi چیست ؟ در اختیار کاربران قرار می‌دهد. در واقع ایجاد برنامه‌های غیر متمرکز با استفاده از ویژگی‌های شبکه اتریوم بسیار ساده‌تر از بیت کوین یا بلاکچین های دیگر است.

همچنین زبان‌های برنامه‌نویسی اتریوم مانند سالیدیتی امکان ایجاد قراردادهای هوشمند پیچیده‌ای را فراهم می‌کنند. به همین دلیل اکثر برنامه‌های DeFi بر روی بلاکچین اتریوم ساخته‌شده‌اند. شما می‌توانید با در کنار خرید و فروش بیت کوین در نوبیتکس با خرید اتریوم از پروژه‌های جذاب دیفای که عموماً بر شبکه اتریوم قرار دارند استفاده کنید.

کاربردهای دیفای؛ با جذاب‌ترین پروژه‌های دیفای آشنا شوید

به‌طورکلی هدف نهایی دیفای از بین بردن تمام واسطه‌های مالی متمرکز است. به همین دلیل آنچه برنامه‌های مدیریت مالی غیرمتمرکز دنبال می‌کنند، ارائه تمام خدمات مالی از ساده‌ترین تا پیشرفته‌ترین مورد در بستر دیفای است. پروژه‌های دیفای زیادی به راه افتاده‌اند که بعضی از آن‌ها بسیار جذاب و کاربردی هستند.

صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX)؛ مبادلات مستقیم از طریق دیفای

صرافی‌های آنلاین امکان خرید و فروش بیت کوین کش، تبدیل بیت کوین به اتر، تبدیل تتر به دلار و سایر مبادلات ارزی را فراهم می‌کنند. DEX یا صرافی‌ها غیرمتمرکز نوع جدید و محبوبی از صرافی‌ها بوده که ارتباط مستقیم کاربران را بدون هیچگونه هیچ دخالتی فراهم می‌کنند. به‌این‌ترتیب معامله گران می‌توانند بدون هیچ نیازی به واسطه به مبادله رمز ارزهای خود بپردازند.

این صرافی‌ها بدون اختیارات مرکزی کار می‌کنند. در واقع این قراردادهای هوشمند هستند که قوانین را اجرا کرده، معاملات را انجام می‌دهند و ارزهای دیجیتال مبادله شده را به‌صورت ایمن اداره می‌کنند. برخلاف صرافی متمرکز، در صرافی دیفای هیچ نیازی به واریز ارز دیجیتال پیش از انجام معامله نخواهید داشت. AIRSWAP، Marble و IDEX از مهم‌ترین صرافی‌های دیفای هستند.

وام دادن و وام گرفتن با استفاده از برنامه مالی غیرمتمرکز

یکی از محبوب‌ترین کاربردهای دیفای وام گرفتن و وام دادن است. شما می‌توانید از طریق این ویژگی دیفای، کسب درآمد کنید. اگرچه شاید وام دادن به یک غریبه ایده خطرناکی باشد؛ اما اغلب وام‌های ارائه‌شده در DeFi، وام‌های مطمئنی بوده و وثیقه‌های باارزش‌تری از خود وام دارند. این مسئله ریسک وام دادن را کاهش می‌دهد.

MakerDao محبوب‌ترین برنامه غیرمتمرکز وام‌دهی است که به شما این امکان را می‌دهد که اتریوم را به‌عنوان وثیقه در یک صندوق هوشمند ذخیره کنید و در قبال آن‌ها Dai دریافت کنید. دای یک ارتباط اتریوم با DeFi چیست ؟ رمز ارز پایدار (Stablecoin) است که قیمتی برابر با دلار دارد. به این ترتیب با استفاده از دای و پرداخت هزینه‌ای به‌عنوان نرخ بهره سالانه، می‌توانید به نقدینگی مانند دلار دسترسی داشته باشید. دای به‌عنوان محبوب‌ترین ارز دیجیتال پایدار، نقش مهمی در جامعه دیفای بازی می‌کند.

علاوه بر Maker، پلتفرم‌های وام‌دهی دیفای دیگری مانند SALT، Compound، Nexo و ETHLend نیز فعالیت قابل قبولی دارند.

بازارهای مشتقه (قراردادهای آتی و اختیار) یکی دیگر از کاربردهای دیفای

مشتقه قراردادی است که ارزش آن با عملکرد یک دارایی اساسی تعیین می‌شود. بازار مشتقه در دیفای امکان مبادله تقریباً همه دارایی‌هایی که در بلاکچین وجود دارند را با قیمت مصنوعی فراهم می‌کند. علاوه بر این بازارهای پیش‌بینی یکی دیگر از انواع محبوب بازار مشتقه در دیفای هستند. بازارهای پیش‌بینی اساساً به کاربران اجازه می‌دهند درباره نتیجه هر رویدادی شرط‌بندی کنند.

مدیریت دارایی‌ها به‌وسیله دیفای

تبدیل دارایی‌های به توکن و مدیریت دارایی‌ها یکی از بخش‌های در حال رشد DeFi است. دارایی‌های مالی که به‌صورت توکن در بلاکچین ذخیره می‌شوند سازگاری کاملی با پروتکل‌های دیفای دارند و می‌توانند سود زیادی را نصیب سرمایه‌گذاران کنند.

درواقع پروتکل‌های مدیریت دارایی به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا پول خود را در اختیار قراردادهای هوشمند یا صندوق‌هایی قرار دهند که سبد سهام آن‌ها را مدیریت می‌کنند. بعضی از پروتکل‌های مدیریت دارایی مانند Set Protocols از استراتژی‌های خودکار مانند تعادل دوره‌ای یا پیروی از شاخص‌های فنی استفاده می‌کنند.

مزایای دیفای؛ مقایسه دیفای با سیستم مالی سنتی

تنها با یک مقایسه کوچک بین دیفای با سیستم امور مالی سنتی متوجه مزایای بالای دیفای خواهید شد. در امور مالی سنتی، سیستم و سیاست‌های حاکم بر آن از سوی بانک‌ها و سازمان‌های دولتی کنترل می‌شود. سیستم بانکی بدون شفافیت بوده و اجازه هیچگونه دسترسی به عموم نمی‌دهد. همچنین سیستم بانکی مرز مشخصی دارد و امکان نوآوری در آن وجود ندارد.

در مقابل، امور مالی غیرمتمرکز با استفاده از قراردادهای هوشمند اداره می‌شود و امکان کنترل آن‌ها از سوی یک فرد خارجی وجود ندارد. اکوسیستم دیفای دارای شفافیت کامل بوده و تمامی مردم می‌توانند به جزئیات تراکنش‌ها دسترسی داشته باشند. درنهایت پروتکل متن‌باز دیفای به توسعه‌دهندگان اجازه می‌دهد تا برنامه‌های غیرمتمرکز خود را بسازند و استفاده از دیفای هیچ مرزی ندارد. نکته مهم دیگر این است که در دیفای خبری از ضامن، چک و مدت زمان طولانی برای طی شدن مسیر اداری وجود دارد. هر زمانی که اراده کنید می توانید از خدمات مالی مورد نیاز بهره مند شوید.

ارزهای دیجیتالی مانند اتریوم، دای و ایاس این امکان را برای شما فراهم می‌کنند تا برنامه‌های غیرمتمرکز DApp را ایجاد کنید و با استفاده از مزایای دیفای بدون نیاز به صرافی‌های متمرکز و تنها با استفاده از سیستم‌های مالی غیرمتمرکز به ذخیره، انتقال یا حتی وام دادن و گرفتن مشغول شوید.

کسب درآمد از دیفای؛ چگونه با وام دادن ارز دیجیتال درآمد کسب کنیم؟

امور مالی غیرمتمرکز، در حال تغییر نحوه تعامل مردم با مبحث پول هستند. یکی از پروژه‌های جذاب دیفای، DeFi Pulse نام دارد که امکان کسب درآمد از طریق وام دادن را فراهم کرده است. برای کسب درآمد از دیفای پالس باید ابتدا از یک صرافی معتبر مانند نوبیتکس، اتریوم تهیه و آن را در یک کیف پول امن ذخیره کنید.

حالا باید اتریوم خود را به دای تبدیل کنید. برای اینکار دو راه پیش رو دارید. یکی اینکه از صرافی‌های بین‌المللی استفاده کنید یا با سرمایه‌گذاری در Oasis، دای بسازید. در مرحله بعدی باید به این صفحه مراجعه کنید تا از بین پروتکل‌های محبوب دیفای یک گزینه را انتخاب کنید.

در این صفحه می‌توانید میزان سود ماهانه خود در صورت انتخاب هرکدام از پروتکل‌ها را مشاهده کنید. همچنین می توانید میزان پرداخت بر اساس هر بلاک یا روز را ببینید. بعد از انتخاب یک پروتکل و سرمایه‌گذاری، بلافاصله با انجام هر بلاک یا اتمام روز، مبلغی به‌عنوان سود به‌ صورت دای به‌حساب شما واریز می‌شود.

آیا سرمایه‌گذاری در دیفای امن است؟

پلتفرم‌های دیفای امنیت بسیار بالایی دارند. زیرا این پلتفرم‌ها غیرمتمرکز بوده و به هیچ شخص سومی وابسته نیستند. به‌این‌ترتیب عملیات آن‌ها بسیار امن و قابل‌اعتماد است. بااین‌حال، امنیت یک پروتکل به کدهای آن‌ها وابسته است.

استفاده از پروتکل‌های امنیتی قدرتمند، کمک گرفتن از قراردادهای هوشمند اتریوم و توسعه‌دهندگان فعالی که به‌طور مداوم روی امنیت شبکه کار می‌کنند از مزایای دیفای هستند که امنیت سرمایه‌گذاری شما را تأمین می‌کنند. بااین‌حال همیشه احتمال ریسک و خطر وجود دارد. بنابراین قبل از سرمایه‌گذاری حتماً از vulnerable یا میزان آسیب‌پذیری پروتکل مطمئن شوید. Vulnerable پایین‌تر به معنای آسیب‌پذیری کمتر است.

پروژه‌های دیفای (DeFi) می‌تواند آینده را تغییر دهد

همانطور که خواندیم دیفای با کاربردهایی که دارد می‌تواند آینده امور مالی جهان را تغییر دهد. دیفای با استفاده از پروتکل‌های امن و امکانات بیشمار می‌تواند چالش بزرگی برای بانک‌ها و مؤسسات مالی متمرکز باشد. میزان سرمایه‌گذاری در پروژه‌های دیفای در طی دو سال (از سپتامبر ۲۰۱۸ تا سپتامبر ۲۰۲۰) از حدود ۲۰۰ میلیون دلار به ۹.۷۷ میلیارد دلار رسیده است. این رشد چندین برابری طی مدت ۲ سال نشان‌دهنده آینده درخشانی است که در پیش روی دیفای قرار دارد.

ده توکن برتر DeFi

DeFi یا امور مالی غیر متمرکز شاهد پیشرفت گسترده ای در سال ۲۰۲۰ بود. این امر اعتماد سرمایه گذاران را نسبت به توکن‌های DeFi تقویت کرد. با توجه به اینکه دارایی‌های DeFi زیادی وارد عرصه می‌شوند و برخی از آن‌ها بازدهی خوبی را به همراه دارند، زمان آن فرا رسیده است که ما توکن‌های برتر DeFi را با جزئیات بیشتری ارزیابی کرده و تحلیل کنیم که کدام یک از آن‌ها می‌تواند در سال جاری ۲۰۲۱ مفید واقع شود.

در اینجا در این مقاله، ما ۱۰ توکن برتر DeFi را لیست کرده ایم و در مورد هر یک از آن‌ها بحث خواهیم کرد. با این حال، قبل از بررسی در مورد آن، اجازه دهید ببینیم توکن DeFi چیست؟

امور مالی غیرمتمرکز (Decentralized Finance) یا همان دیفای به مجموعه‌ای از برنامه‌های کاربردی اشاره دارد که می‌توانند امور مالی مهمی مانند دریافت وام و معاملات مالی را به‌صورت غیرمتمرکز و بدون نیاز به واسطه انجام ‌دهند.

ده توکن برتر Defi با پتانسیل عظیم

۱ اینچ:

این توکن توسط صرافی رمزنگاری ۱ اینچی در ارتباط با صرافی Mooniswap معرفی شده است. این یک رمز ارز کاربردی و همچنین یک توکن دولتی است. این توکن همچنین برای جمع آوری مبادله غیر متمرکز توسعه یافته است.

در مجموع ۹۰ میلیون توکن ۱ اینچی توسط صرافی به همه کسانی که حداقل یکبار در طول عمر خود از صرافی استفاده کردند یا یک معامله حداقل ۲۰ دلاری داشتند، ارائه شد.

این یک توکن مبتنی بر اتریوم است که به ارائه دهندگان نقدینگی پاداش می‌دهد.

۲- یونی سواپ (UNI)

توکن یونی سواپ از محبوب‌ترین توکن‌های DeFi در حال حاضر است. این توکن سالانه حدود ۷ درصد بازدهی را برای سپرده‌هایی که نگه می‌دارید، ارائه می‌دهد. هیچ هزینه ای برای برداشت یا سپرده گذاری UNI وجود ندارد. توکن یونی سواپ امنیت بالایی دارد. هر کسی که دارای اتریوم است می‌تواند UNI را معامله کند و این بهترین بخش در مورد توکن‌های UNI است.

۳- پیوند زنجیره‌ای (LINK)

اگر سرمایه بازار را انتخاب کنید، توکن LINK بالاترین ارزش بازار را دارد. این توکن یک سرویس در بستر غیرمتمرکز است که کاربران را قادر می‌سازد بدون آسیب رساندن به امنیت به داده‌ها، پرداخت‌ها و سایر رویدادها دسترسی داشته باشند.

این برنامه متفاوت از بقیه است ارتباط اتریوم با DeFi چیست ؟ ارتباط اتریوم با DeFi چیست ؟ زیرا شامل یک معجزه است که داده‌ها را از خارج فراهم می‌کند تا باعث اجرای قراردادهای هوشمند شود. این یکی از امیدوار کننده‌ترین پروژه‌های DeFi در زمان کنونی است که دارای پتانسیل عظیمی است. در حال حاضر، نرخ بهره‌ای که به سرمایه گذاران ارائه می‌دهد حدود ۴.۳۵ درصد است.

۴- ترکیب (COMP)

با توکن COMP می‌توانید به همان میزان که سپرده گذاری کرده اید سود دریافت کنید و در مقابل همان وام بگیرید. شما می‌توانید نقدینگی را به مجموعه توکن‌های مرکب ارائه دهید و سود کسب کنید، بهره‌ای که به طور مداوم در حال افزایش است.

این یکی از مهم‌ترین دلایل محبوبیت آن است. اگرچه نرخ بهره بر اساس تقاضا و عرضه توکن محاسبه می‌شود. دارندگان توکن COMP حق رأی دارند. آن‌ها می‌توانند به پروتکل COMP رای مخالف دهند.

۵- آوه (AAVE)

مشابه توکن قبلی، AAVE همچنین یک پروتکل نقدینگی غیر محفوظ و منبع باز است. این مبلغ برای سود نقدینگی که کاربر ارائه می‌دهد (سپرده) و همچنین برای استقراض از سپرده‌ها (به عنوان وثیقه) استفاده می‌شود. توکن‌های AAVE دارای یک ماژول ایمنی برای توکن‌های AAVE هستند که در آن قرار داده شده است.

این توکن به عنوان وثیقه عمل می‌کند. برای پاداش رشد پروتکل، مشوق‌هایی برای ایمنی وجود دارد. دارندگان توکن AAVE قدرت تصمیم گیری در مورد توکن AAVE و چارچوب حکمرانی آن را دارند. در مجموع ۱۶ میلیون توکن AAVE وجود دارد که ۳ میلیون از آن‌ها ذخیره شده و مابقی در فضای باز برای معامله و وام قرار دارند.

۶- Synthetix: SNX

SNX متشکل از یک سیستم قرارداد هوشمند با مجموعه‌ای از مشوق‌ها برای حفظ قیمت آن است. SNX به عنوان یک وثیقه عمل می‌کند و مقدار متناسبی از آن برای صدور دارایی‌های ترکیبی باید گرو گذاشته شود.

سرمایه‌گذاران در این سیستم با درصد متناسبی از کارمزد‌ها پاداش خود را می‌گیرند. این کارمزد‌ها ناشی از فعالیت در این شبکه هستند و در اثر این فعالیت‌ها ایجاد می‌شوند. پس می‌توان گفت که ارزش توکن SNX مستقیما به استفاده از شبکه آن وابسته است. این مکانیسم به SNX اجازه تبدیل بی دردسر دارایی‌ها به یکدیگر را می‌دهد و مشکل نقدینگی در میان نخواهد بود.

۷- Maker DAO : MKR

MKR توکن Maker DAO است، یک سازمان غیرمتمرکز که به طور مستقل در بستر اتریوم کار می‌کند. شعار اصلی آن کاهش نوسان قیمت DAI، کوین پایدار در برابر SDR (سبد ارزی) صندوق بین المللی پول است. صاحبان MKR از برنامه بازخرید درآمد کسب می کنند.

۸- دسترسی به بازار جهانی (UMA)

UMA برای ایجاد دارایی‌های مصنوعی استفاده می‌شود. این پلتفرم به کاربران امکان می‌دهد قراردادهای هوشمندی ایجاد کنند که خود اجرایی و دارای ضمانت اقتصادی هستند. ایده پشت این امر این است که به نوآوری‌های صورت گرفته در دنیای مالی که توسط بلاک چین ایجاد می شود، قدرت ببخشد.

این شبیه قراردادهایی است که در بازار پول منعقد می‌شود که در آن دو طرف با استفاده از مشتقات اصلی قرارداد می‌بندند. با این حال، این قراردادها برخلاف قراردادهای فیت به طور جهانی قابل دسترسی هستند و تنها با مشوق‌های اقتصادی پشتیبانی می‌شوند.

۹- امور مالی (YFI)

YFI یک توکن حاکمیتی ERC-20 است که اکوسیستم yearn.finance را کنترل می‌کند. این پروتکل YFI را در ارتباط اتریوم با DeFi چیست ؟ میان تأمین‌کنندگان نقدینگی توزیع می‌کند. این افراد در واقع yTokenهای خاصی را تأمین می‌کنند.

امور مالی (YFI) در واقع یک توکن حکمرانی است که شعار آن ایجاد دروازه ای برای اکوسیستم غیرمتمرکز مالی است. دارندگان توکن YFI مجاز به رای گیری برای اتخاذ هرگونه تصمیم در مورد Yearn هستند.

۱۰- سوشی سواپ (SUSHI)

صرافی غیرمتمرکز سوشی سواپ به‌عنوان فورکی از صرافی غیرمتمرکز یونی سواپ معرفی شده است. در واقع این صرافی نسخه تغییریافته از یونی سواپ است که بر روی بلاک چین اتریوم فعالیت می‌کند. این صرافی غیرمتمرکز در سال ۲۰۲۰ توسط شخص یا دو گروه با نام‌های مستعار سرآشپز نومی “Chef Nomi” و “0xMaki” به‌وجود آمد. اطلاعات دقیقی از هویت و مشخصات خالق یا خالقین Sushiswap در دسترس نیست.

نتیجه:

به طور خلاصه می‌توان گفت که توکن‌های DeFi آینده سرمایه گذاری هستند، همانطور که از افزایش شدید ارزش آن‌ها در دوران به وضوح دیده شد. با این حال، تصمیم گیری عاقلانه برای سرمایه گذاری در نشانه‌های DeFi ضروری است.

همه توکن‌های DeFi یکسان نیستند و بنابراین قبل از سرمایه گذاری در آن باید از توکن‌های آن مطلع باشید. اطمینان حاصل کنید که از هزینه‌ها، هزینه‌های پنهان، قیمت/ ارزش بازار و دارایی اساسی برای تصمیم گیری آگاهانه مطلع هستید.

امور مالی غیرمتمرکز یا دیفای چیست؟ و چگونه کار می کند؟

یکی از حوزه‌های مشهور و مطرح در صنعت ارزهای دیجیتال، امور مالی غیرمتمرکز (decentralized finance) یا دیفای (DeFi) است. دیفای به هر نوع خدمات مالی گفته می‌شود که با استفاده از قراردادهای هوشمند (smart contracts) انجام می‌شود.

قراردادهای هوشمند توافق‌نامه‌هایی خودکار و بدون نیاز به واسطه (مانند بانک یا وکیل) هستند که به جای واسطه‌های سنتی، از فناوری آنلاین بلاک چین استفاده می‌کنند. از سپتامبر ۲۰۱۷ (شهریور ۹۶) تاکنون (اواخر مهر ۹۹)، ارزش قفل‌شده در حوزه دیفای از ۲.۱ میلیون دلار به حدود ۶.۵ میلیارد دلار است.

اما علت علاقه روزافزون افراد به این حوزه چیست؟ در ادامه این مقاله، نگاهی کامل به نحوه کارکرد، کاربردها، مزایا و معایب حوزه امور مالی غیرمتمرکز می‌پردازیم.

امور مالی غیرمتمرکز به زبان ساده

امور مالی غیرمتمرکز را در معنای کلی می‌توان ادغام سرویس‌های سنتی بانک‌داری با فناوری‌های غیرمتمرکزی همچون ارزهای دیجیتال و اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز (Decentralized Applications) یا به‌اختصار دپ (dApps) دانست.

در معنای فنی‌تر، امور مالی غیرمتمرکز را می‌توان ادغام تمام محصولات غیرمتمرکز، همچون دارایی‌های دیجیتال، قراردادهای هوشمند، پروتکل‌ها و اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز با هدف ارائه خدماتی دانست که پیش از این، به شکل متمرکز انجام می‌شدند.

برای ورود بیشتر به جزئیات امور مالی غیرمتمرکز می‌توانیم نگاهی به سیستم اقتصادی سنتی داشته باشیم. در سیستم مالی و بانکداری سنتی، یک مرجع اصلی، مانند دولت‌ها و بانک‌های مرکزی، در هسته وجود دارد.

در این سیستم، فرد باید به دولت حاکم برای حفظ ارزش پول ملی، به بانک‌ها برای حفظ سرمایه واریزشده و به شرکت‌های عمومی برای ارائه بهترین بازده سرمایه‌گذاری اعتماد داشته باشد. حال آن که، تاریخ در بسیاری موارد، از جمله بحران مالی سال ۲۰۰۸ یا بحران اقتصادی فعلی در زمانه شیوع کرونا، نشان داده است که با حذف این وابستگی و اعتماد، افراد راحت‌تر می‌توانند از حاصل دست‌رنج خود سود ببرند.

اصلی‌ترین هدف امور مالی غیرمتمرکز، ایجاد سیستمی اقتصادی همتابه‌همتا و بدون نیاز به واسطه است.

آغاز به کار بیت کوین در سال ۲۰۰۸، گام اول برای حذف وابستگی افراد به مراجع مرکزی بود و امور مالی غیرمتمرکز تلاش دارد تا با پیش‌برد این اصل، سیستم‌های اقتصادی را خودکفا و خودبسنده کند.

هدف امور مالی غیرمتمرکز ایجاد سیستمی باز و «بدون نیاز به مرجع قابل‌اعتماد» برای همه افراد است. امور مالی غیرمتمرکز به همه اجازه می‌دهد تا مسئولیت و کنترل دارایی‌های خود را بدون نیاز به واسطه، بر عهده بگیرند و به هیچ مرجع دیگری، اجازه تصمیم‌گیری در مورد اموال شخصی خود را ندهند.

نمونه‌هایی از کاربرد امور مالی غیرمتمرکز

دیفای می‌تواند جایگزین هرگونه سرویس مالی فعلی شود و البته، ویژگی فوق‌العاده تمرکززدایی را نیز وارد سیستم‌ها کند. در ادامه به برخی از کاربردهای شگفت‌انگیز امور مالی غیرمتمرکز در خدمات بانک‌داری و مالی اشاره خواهیم کرد.

وام‌‌ گرفتن و وام ‌دادن

در سال ۲۰۲۰، شاهد رونق بیشتری در فضای دیفای و کوین‌های مرتبط با این حوزه بودیم. درواقع، اکثر این کوین‌ها روی پلتفرم‌های مالی اجرا می‌شوند که می‌توانید از آن ها برای قرض‌دادن کوین‌های خود، سود و بهره دریافت کنید.

این پلتفرم‌ها از امور مالی غیرمتمرکز برای یافتن وام‌دهندگان و وام‌گیرندگان و ارتباط این دو گروه با یکدیگر استفاده می‌کنند. این مسئله نیازمند استفاده از قراردادهای هوشمند است که اغلب روی شبکه اتریوم اجرا می‌شوند.

بنا به ماهیت غیرمتمرکز این سیستم، کاربر نیازی به احراز هویت و تأیید نام، تاریخچه مالی یا سایر موارد ندارد. وثیقه کاربر (دارایی‌های قفل‌شده فرد برای ورود به پلتفرم‌های وام‌دهی) برای ارائه یا دریافت وام کافی است.

از جمله برجسته‌ترین پلتفرم‌های وام‌دهی می‌توان به کامپاند (Compound) و آوی (Aave) اشاره کرد که کاربران آن‌ها می‌توانند با استفاده از روش وام‌دادن، درآمد غیرفعال (passive income) کسب کنند.

کِشت سود

از جمله سایر انواع وام‌دهی، می‌توان به کِشت سود (yield farming) اشاره کرد. این روش که به‌علت پیچیدگی معاملاتی، بیشتر مورد کاربرد معامله‌گران حرفه‌ای قرار می‌گیرد، ریسک بالا و البته سود بیشتری نسبت به سایر انواع سرمایه‌گذاری در دیفای دارد.

معامله‌گرها با برآورد دقیقی از احتمال بازده، می‌توانند از روش کِشت سود برای کسب سود ثابت یا متغیر از توکن‌های دیفای در پلتفرم‌های مختص کشت سود و محبوب‌ترین استخرهای نقدینگی همچون کامپاند، سینتتیکس (Synthetix) و کازموس (COSMOS) استفاده کنند.

استخرهای نقدینگی (liquidity pools)، استخرهایی از توکن‌ هستند که در قراردادهای هوشمند قفل می‌شوند. این استخرها تسهیلات مالی بیشتری در اختیار معامله‌گرها قرار می‌دهند و با تأمین نقدینگی، به رونق معاملات در پلتفرم‌های غیرمتمرکز کمک می‌کنند.

کِشت سود روشی جدید در دیفای به‌منظور افزایش درآمد حاصل از وام‌دهی است.

صرافی‌های غیرمتمرکز

در این روزها، یکی از محورهای اصلی فضای امور مالی غیرمتمرکز ایجاد صرافی‌هایی است که در آن کاربرها بتوانند، بدون نیاز به پلتفرم مرکزی، به ‌سادگی ارزهای دیجیتال خود را بخرند یا بفروشند. صرافی‌های غیرمتمرکز (decentralized exchanges)، یا به‌اختصار DEX، می‌توانند راهی برای ارتباط همتابه‌همتای خریداران با فروشندگان باشند.

نکته جالب اینجا است که این نوع پلتفرم، با حذف واسطه مرکزی، به نفع هر دو طرف کار می‌کند. زیرا برخلاف سیستم‌های اقتصادی متمرکز، هیچ‌کدام نیازی به پرداخت کارمزد به پلتفرمی واحد و مرکزی ندارند.

همچنین اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز نیز با صرافی‌های غیرمتمرکزی، همچون صرافی محبوب یونی‌سواپ (Uniswap) و بلنسر (Balancer)، همکاری می‌کنند تا کاربران بتوانند به ‌راحتی به مبادله ارزهای دیجیتال با استراتژی مورد نظر خود دسترسی داشته باشند.

پیش‌بینی و شرط ‌بندی

بازارهایی برای پیش‌بینی وقایع آتی، مانند انتخابات، یا شرط ‌بندی روی موارد مختلف از جمله کاربردهای پرطرفدار حوزه دیفای هستند. هدف بازارهای پیش‌بینی در امور مالی غیرمتمرکز، آگر (Augur) و پول‌توگدر (PoolTogether)، ارائه انواع روش‌های پیش‌بینی و شرط ‌بندی، به ‌صورت همتا به‌ همتا بین کاربران و حذف واسطه‌های معمول در این بازارها است.

هدف این بازارها، شرط‌بندی و کسب سود از طریق پیش‌بینی و شرط ‌بندی است و به دلیل غیرمتمرکزبودن و عدم تبعیت از قوانین معمول، می‌تواند سود بیشتری نصیب کاربران کند.

مبادله‌ دارایی‌های واقعی

برخی از پلتفرم‌های دیفای، همچون پلتفرم سینتتیکس، به کاربران اجازه می‌دهند تا دارایی‌های ملموس و واقعی همچون فلزات گرانبها را معامله کنند. با گسترش چشم‌انداز دیفای، به‌طور مستمر قابلیت‌ها و کاربردهای این حوزه نیز افزایش می‌یابند.

اپلیکیشن‌های غیرمتمرکزِ آینده احتمالاً تأثیر گسترده‌تری بر زندگی روزمره افراد خواهند داشت. به‌عنوان مثال، شما احتمالاً به‌ زودی قادر خواهید بود که یک قطعه زمین یا خانه روی پلتفرم دیفای خریداری کنید و طی یک قرارداد هوشمند و توافق‌نامه مبتنی بر بلاک چین، بدون نیاز به احراز هویت یا انجام فرآیند طاقت‌فرسای ارزیابی زیر نظر مرجعی قانونی، برای خرید خود وام دریافت کنید و اقساط آن را در طول چند سال بپردازید.

یکی از روش‌های پرحاشیه کسب سود از حوزه دیفای، استفاده از پلتفرم‌های شرط‌بندی است.

مزایای امور مالی غیرمتمرکز

علت اصلی توجه به دیفای، مزایای قابل‌ توجهی است که می‌تواند به سیستم اقتصادی کنونی اضافه کند. تمرکززدایی بیشتر به ‌منزله لذت بیشتر کاربر از استقلال و خودمختاری در ذخیره، انتقال و کنترل سرمایه خود، بدون نیاز به واسطه، است.

مهم‌تر از همه، امکانات اقتصادی غیرمتمرکز در مقایسه با چارچوب‌های سیستم‌های مالی متمرکز، شفافیت بیشتری دارند. از جمله برتری‌های سیستم مالی غیرمتمرکز می‌توان به این موارد اشاره کرد:

• آنلاین و دیجیتالی ‌بودن همه‌ فرآیندها
• بین‌المللی‌ بودن و کاهش نظارت قوانین سخت‌گیرانه کشورهای مختلف بر کنترل دارایی افراد
• پذیرش همه افراد، بدون نیاز به احراز هویت
• کُد متن‌باز و امکان مشارکت تمام اعضاء در توسعه شبکه

دیفای بیشتر روی بلاک چین اتریوم سوار می‌شود که ارائه‌کننده برخی از برترین فناوری‌ها برای اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز است. بلاک چین‌ ساختاری از بلاک‌های متصل به یکدیگر است.

به همین ترتیب، فضای دیفای نیز از قطعات مختلف از پیش ‌تعبیه‌شده‌ای تشکیل شده که می‌توانند در تعامل با هم یک سیستم مالی کارآمد شکل دهند. هر محصول یا خدمات جدیدی را در حقیقت می‌توان به‌عنوان بخشی جداگانه در نظر گرفت که با ترکیب مجموعه‌ای از محصولات دیفای، ابزار و خدمات مالی جالبی به دست می‌آیند.

هر کدام از اپلیکیشن‌های دیفای را می‌توان به‌نوعی قطعه‌ای لِگو دانست که در کنار به‌دلخواه چیده می‌شوند و ساختاری جدید و منسجم را کامل می‌کنند.

جزئیات نحوه عملکرد اکوسیستم دیفای ممکن است برای فردی غیرحرفه‌ای بسیار پیچیده به نظر برسد. با این حال، اساس سیستم‌های غیرمتمرکز بر قراردادهای هوشمندی بنا شده است که سوخت اصلی کل شبکه هستند.

به حوزه دیفای «پول لِگویی» (Lego money) نیز گفته می‌شود. زیرا کاربران می‌توانند با چینش مناسب اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز، مانند چینش و اتصال قطعات لِگو کنار هم برای ساخت ساختمان‌ها و وسایل مختلف، به سودی حداکثری دست پیدا کنند.

به‌عنوان مثال، شما فقط با استفاده یک گوشی هوشمند، می‌توانید استیبل کوینی (stablecoin) همچون دای (DAI) بخرید و سپس آن را روی پلتفرم کامپاند وام بدهید تا سودی به جیب بزنید.

ویژگی و مبنای امور مالی غیرمتمرکز تا حدی درخشان پیش رفته است که بسیاری از موسسات مالی سنتی نیز به ‌تدریج پا به عرصه دیفای می‌گذارند و به‌دنبال روش‌هایی برای مشارکت در این حوزه هستند.

به‌عنوان مثال، ۷۵ ارتباط اتریوم با DeFi چیست ؟ بانک بزرگ جهان، در قالب «شبکه اطلاعات بین بانکی» (Interbank Information Network)، در حال آزمایش فناوری بلاک چین هستند تا سرعت پرداخت‌های خود را افزایش دهند. در میان این نهادهای مالی برجسته، نام بزرگ‌ترین شرکت‌های بانک‌داری دنیا، همچون جی‌پی مورگان (JP Morgan)، گروه بانک‌داری استرالیا و نیوزیلند (ANZ) و رویال بانک کانادا (Royal Bank of Canada) به چشم می‌خورد.

معایب امور مالی غیرمتمرکز

با وجود مزایای فوق‌العاده حوزه دیفای که آن را از هر نظر تبدیل به یک سیستم اقتصادی ایده‌آل می‌کند، این صنعت دچار چند نقطه ضعف است. البته، می‌توان گفت این مشکلات چندان جدی نیستند و برخی از آن‌ها را نیز نمی‌توان به سرتاسر حوزه دیفای تعمیم داد. به‌عنوان مثال، کنترل کامل کاربران روی سرمایه‌گذاری‌های خود می‌تواند در بعضی موارد تبدیل به فاجعه‌ای مالی شود و ایده خطرناکی است.

علاوه بر این، همان طور که در هر اپلیکیشن آنلاین دیگری می‌توان انتظار داشت، حوزه دیفای نیز در معرض حملات سایبری مختلف است و احتمال دارد تمام دارایی فرد در عرض چند دقیقه به سرقت برده شود.

همچنین، از احتمال ایجاد باگ‌ها و نقایص اپلیکیشن‌های آنلاین که ممکن است دسترسی فرد را به‌ طور موقتی یا دائمی به سرمایه‌های خود قطع کند نیز نباید غافل بود.

یکی از معایب دیفای، افزایش احتمال ناکامی افراد تازه‌وارد در کنترل و مدیریت سرمایه شخصی است.

کوین‌های مطرح حوزه دیفای

ارزهای دیجیتال و پول دیجیتال تا مدت‌ها با ما خواهند ماند و همراه با آن‌ها، امور مالی غیرمتمرکز نیز به رشد و گسترش خود ادامه می‌دهد. از جمله برترین کوین‌های حوزه دیفای، به ‌لحاظ ارزش بازار، می‌توان به توکن سینتیتکس نتورک (Synthetix Network Token)، با نام‌ اختصاری SNX، توکن لِند (Lend) از پلتفرم آوی و توکن یرن فایننس (Yearn.finance) با نام اختصاری YFI اشاره کرد که به‌ترتیب به رشدی ۲۴,۰۰۰، ۲۰,۰۰۰ و ۶,۰۰۰ درصدی دست یافتند.

برخی از سایر پلتفرم‌ها و کوین‌های برجسته حوزه دیفای عبارتند از: پلتفرم چین لینک (Chainlink) با کوین لینک (LINK)، پلتفرم میکر (Maker) با کوین MKR، پلتفرم کامپاند با کوین کامپ (COMP)، پلتفرم زیرواِکس (0x) با کوین ZRX و پلتفرم امپلفورث (Ampleforth) با کوین AMPL.

موانع و خطرهای حوزه دیفای

ارزش قفل‌شده در پروژه‌های دیفای به‌منظور کسب درآمد غیرفعال سر به فلک کشیده است. روش کِشت سود که پیش‌تر به آن اشاره کردیم، امکان کسب سود بیشتر (البته با ریسک و خطر بیشتر) را برای معامله‌گران فراهم می‌کند. با این حال، برخی از سیستم‌های کسب سود بیش از اندازه پیچیده هستند و ممکن است برای معامله‌گرها، خصوصاً افراد مبتدی، به‌طور کامل شفاف نباشند.

همچنین، سرمایه‌گذاری در امور مالی غیرمتمرکز با خطرهای متعددی همراه است. در بسیاری از موارد، افراد تازه‌وارد به این صنعت، قادر به تفکیک پروژه‌های سودمند از پروژه‌های کلاه‌بردارانه یا ناقص نیستند.

با وجود افزایش محبوبیت صنعت دیفای در سال ۲۰۲۰، بسیاری از اپلیکیشن‌های دیفای، بنا به دلایل مختلف، به‌‌طور ناگهانی از کار افتادند و توکن‌های بومی این پروژه‌ها ارزش خود را از دست دادند. یکی از برترین نمونه‌ها برای پروژه‌های ناموفق دیفای، میم کوین یام (YAM) است که ارزش کل ۶۰ میلیون دلاری آن، تنها در طول ۳۵ دقیقه، سقوطی آزاد تا صفر داشت!

یکی از عجیب‌ترین و البته پررونق‌ترین بخش‌های صنعت دیفای در سال ۲۰۲۰، فراز و فرود شگفت‌انگیز کوین‌هایی با اسامی مواد خوراکی بود.

پروژه‌های دیگر مانند هات‌داگ (Hotdog) و پیتزا (Pizza) نیز به همین سرنوشت دچار شدند و بسیاری از معامله‌گرها پول زیادی را در این بین از دست داده‌اند.

علاوه بر این، باگ‌ها و نقایص امور مالی غیرمتمرکز نیز کم نیستند و مشکلاتی که در ناهم‌خوانی قراردادهای هوشمند با پروتکل‌ پلتفرم‌های مختلف دیده می‌شود می‌تواند پروژه‌ها را با باگ‌ها و خطاهای دائمی و افزایش ریسک کاربران مواجه کند.

سخن پایانی

هدف اصلی امور مالی غیرمتمرکز تسهیل هر نوع تراکنش یا قرارداد هوشمند است، مانند وام ‌گرفتن یا وام ‌دادن، خدمات بیمه، تأمین سرمایه، معاملات قراردادهای مشتقه، رأی‌گیری، شرط‌ بندی و سایر مواردی که در آن‌ها، یک دارایی ارزشمند، براساس چارچوب‌ها و اصولی مشخص، مورد مبادله قرار می‌گیرد. این هدف با حذف دولت‌ها، سازمان‌ها، اشخاص ثالث و واسطه‌های مرکزی محقق می‌شود.

از آن‌جا که در حال حاضر، بسیاری از اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز روی پلتفرم اتریوم ساخته می‌شوند، نسخه دوم اتریوم (Ethereum 2.0) می‌تواند با افزایش ظرفیت بلاک چین و مقیاس‌پذیری اتریوم، نقشی کلیدی در افزایش قابلیت‌های دیفای بازی کند.

امروزه، فعالیت معامله‌گرها و سرمایه‌گذارها در حوزه دیفای به ‌طور روزافزون در حال گسترش است. با این همه، دشوار می‌توان آینده دقیقی برای این صنعت متصور شد. سرنوشت دیفای بستگی به دو عامل کلیدی دارد: کاربرانی دارد که این حوزه را مفید و کارآمد تلقی می‌کنند و کاربردهایی که امور مالی غیرمتمرکز می‌تواند برای این افراد داشته باشد.

این فناوری مالی، در آغاز راه است و هنوز در بسیاری موارد، در مرحله آزمایش قرار دارد. همچنین، هنوز مشکلاتی در زمینه امنیت و مقیاس‌پذیری در حوزه دیفای وجود دارند که باعث شده معامله‌گرهای مشتاق به این حوزه، به توسعه و راه‌اندازی نسخه دوم پلتفرم اتریوم و همچنین پلتفرم‌های مشابه، چشم امید داشته باشند.