رابطه بیت کوین و طلا چگونه است

Source: Ecoinometrics

طلا در مقابل بیت کوین

برای این که gold در مقابل بیت کوین به درستی مقایسه شود، لازم است تمام جوانب، ویژگی ها، مزایا و معایب هرکدام از این دارایی ها در نظر گرفته شود. با توجه به افزایش شدید قیمت بیت کوین در ماه های اخیر، در حال حاضر، به نظر می رسد بیت کوین در حال پیشی گرفتن از طلا است. قیمت gold و بیت کوین یک نمونه بارز برای توجیه این پیشی گرفتن است. قیمت طلا در حال کاهش است در حالی که قیمت بیت کوین در حال حاضر از سقف عبور می کند. امروزه ارزهای دیجیتال به خصوص بیت کوین سهم بزرگی از معاملات و سرمایه گذاری ها را در اختیار دارند، زیرا تجربه معامله گران سودآوری فراوان آن ها را اثبات کرده است. با آنکه طلا پیش از بروز ارزهای دیجیتال پرسود، یک دارایی محبوب و با ارزش به شمار می رفت، اما در حال حاضر شرایط متفاوت است. بسیاری از منتقدان بر این باورند که بیت کوین احتمالاً بزرگترین حبابی است که جهان تا به حال دیده است. بیت کوین روشی کارآمد و آسان برای انتقال پول است. این در حالی است که طلا در مقابل بیت کوین از این ویژگی محروم است. معامله گران در یک نگاه اجمالی به نمودار طلا و بیت کوین می توانند به مقایسه رشد gold و بیت کوین در دوره های اخیر بپردازند. این رشد بیشتر شامل بیت کوین بوده است در حالی که طلا تمایلی به حرکت صعودی از خود خود نشان نداده است.

در ادامه مقاله به ارتباط و همبستگی gold و بیت کوین بیشتر اشاره می شود.

مزیت بیت کوین نسبت به طلا چیست؟

به نظر شما چه چیزی باعث می شود gold در مقابل بیت کوین از محبوبیت کمتری برخوردار باشد؟ چه عاملی باعث شده است بیت کوین تنها طی چند سال در این حد شناخته شده و محبوب شود؟

طلا در طی دوره های گذشته همواره یک دارایی بسیار با ارزش بوده است که از بحران های نوسانی به خوبی عبور کرده و ارزش خود را حفظ کرده است. اما با حضور بیت کوین طلا کم کم به حاشیه رفت. از دلایل اصلی این اتفاق می توان به حباب بیت کوین اشاره کرد. ارزش فراوان و ناگهانی این ارز دیجیتال باعث شد سرمایه گذاران سود های کلانی از این ارز کسب کنند. تجربه بازار ثابت کرده است که بیت کوین به شدت تحت تاثیر عوامل موثر بر ارزش یک ارز ، نوسان پذیر است اما در اثر این نوسانات روند نزولی شدیدی رخ نمی دهد. درواقع سرانجام نوسانات بیت کوین روند رابطه بیت کوین و طلا چگونه است هایی صعودی و سودآور بوده است. این سود گیری هنوز هم به لطف رشد ارزش بیت کوین تداوم دارد. بسیاری از صاحب نظران همچنان این ارز را برای سرمایه گذاری بلند مدت یک گزینه مناسب و پرسود می دانند، زیرا علی رغم نوسانات جزئی، روند صعودی خود را در بلندمدت ادامه می دهد و انتظار نمی رود به ارزش ناچیز چند سال پیش خود بازگردد. اما طلا در مقابل بیت کوین تا کنون از این جهش ناگهانی ارزش محروم بوده است و ارزش خود را کم و بیش حفظ می کند. از مقایسه روند قیمت gold و بیت کوین می توانید متوجه شوید که بیت کوین برای کسب سود گزینه مناسب تری به شمار می رود.

آیا بیت کوین کمیاب تر از طلا است؟

هم gold و هم بیت کوین منابع کمیاب هستند. همانند طلا، مقدار موجودی بیت کوین نیز محدود است. ساتوشی، خالق نام مستعار بیت کوین، کل عرضه این ارز ارزشمند را به مقدار 21 میلیون توکن محدود کرد. با اینکه ما می دانیم بیت کوین به 21 میلیون توکن محدود شده است، اما هنوز مشخص نیست که تا چه زمانی ممکن است طلا در زمین استخراج شود. علاوه بر این گمانه زنی هایی وجود دارد که بر اساس آن برخی از افراد معتقدند طلا می تواند از سیارک ها نیز استخراج شود، و حتی برخی از شرکت ها در پی برنامه ریزی برای انجام این کار در آینده ای نزدیک هستند. بنابراین اغلب تصور می شود که طلا در مقابل بیت کوین فراوانی بیشتری دارد.

آیا ارز دیجیتال جایگزین طلا خواهد شد؟

با وجود تمام پیشرفتی که ارزهای دیجیتال در مقابل سایر دارایی های با ارزش مانند طلا داشته اند، این دارایی ها همچنان تلاش می کنند جایگاه خود را حفظ کنند. آن ها هنوز هم حامیان خود را در سراسر جهان دارند و به واسطه ویژگی های جذاب خود در معاملات بسیاری از معامله گران با تجربه ماندگار شده اند.

با تمام این توضیحات، همانطور که گفته شد gold در مقابل بیت کوین کم آورده است و کم کم به حاشیه می رود. با این حال این رقابت جذابیت خاص خود را دارد و همبستگی طلا و بیت کوین را افزایش می دهد. ارتباط طلا و بیت کوین باعث می شود بسیاری از معامله گران این دو دارایی را همزمان هدف خود قرار دهند و با معاملات ترکیبی سود بیشتری بگیرند.تحلیل نمودار و بیت کوین می تواند در این کار به معامله گران کمک کند.

نمی توان با اطمینان گفت که طلا از ذهن ها پاک می شود و ارزهای دیجیتال جایگزین آن می شوند، اما تا به حال این روند تا حدودی مشاهده شده است و نمونه بارز آن محبوبیت پایین تر طلا در مقابل بیت کوین است.

آیا طلای بیت کوین توسط طلا پشتیبانی می شود؟

بیت کوین یک ارز دیجیتال بر مبنای بلاک چین است که برخی از خواص را با همتای خود یعنی طلا به اشتراک می گذارد. ارتباط طلا و بیت کوین نیز در همین خصوص نمود پیدا می کند. در واقع، بسیاری از افراد بیت کوین را در گذشته به دلیل رابطه ضعیف آن با سایر دارایی ها « طلای دیجیتال » می نامند. طلا در مقابل بیت کوین دارای ارزش درونی است. یعنی ارزش طلا در خودش است. در حالی که بیت کوین فقط در دنیای دیجیتال وجود دارد. در واقعیت وجود ندارد. کاهش خلوص طلا یا فاسد کردن فلز تقریبا غیر ممکن است. مردم به خوبی می دانند که چگونه باید طلای خالص را بررسی کنند. از سوی دیگر، بیت کوین تا حد زیادی کنترل نشده است. از این رو، در معرض دستکاری است. این واقعیت که هیچ نهاد حاکمیتی برای تنظیم بیت کوین وجود ندارد، آن را بیشتر در معرض کلاهبرداری قرار می دهد. تصادفی نیست که بیت کوین در گذشته تا این حد رشد کرده است. این احتمالاً نتیجه معاملات داخلی با افزایش قیمت ها است. بیت کوین مانند سایر ارز های ملموس و فیزیکی دارای پشتوانه نیست و ارزش آن با طلا سنجیده نمی شود.

چرا بیت کوین سریع تر از طلا رشد می کند؟

در مقایسه قیمت طلا و بیت کوین می توان گفت که ارزش طلا سال هاست که کم و بیش ثابت بوده است. درست است که افزایش قیمت و حتی کاهش قیمت وجود داشته است اما هیچ کدام به اندازه بیت کوین چشمگیر نبوده اند. نکته حائز اهمیت این است که بیت کوین به شکل دور از انتظاری در چند روز گذشته با نرخ 10 درصد در روز افزایش یافته است! قیمت تقریباً در کمترین زمان از 1000 دلار به 20000 دلار افزایش یافته است! به همین دلیل بیت کوین ذخیره ارزش پایدار محسوب نمی شود. طلامقابل بیت کوین ثبات بیشتری از خود نشان می دهد و یک دارایی امن محسوب می شود. اما در مورد بیت کوین قیمت خیلی سریع بالا و پایین می رود. در نتیجه، مقدار بازیابی شده توسط سرمایه گذاران ممکن است بسیار متفاوت از مبلغی باشد که در ابتدا در بیت کوین سرمایه گذاری کرده بودند.

علاوه بر نوسانات کلی و شواهد موجود، بیت کوین بر اساس تجربیات گذشته ثابت کرده است که در معرض هوا و هوس بازار و اخبار است و انعطاف بسیاری دارد. همچنین اخبار مربوط به حوزه ارزهای دیجیتال نیز به دلیل رونق این ارزها و دستیابی آنها به نرخ های عجیب و بی سابقه، می تواند سرمایه گذاران را به تصمیم گیری های سریع و بی وقفه ترغیب کند و در نتیجه قیمت بیت کوین را بلافاصله بالا یا پایین ببرد. بنابراین طلا در مقابل بیت کوین رشد کمتری دارد.

آیا بیت کوین واقعا ارزش ذخیره دارد؟

تعریف ارزش در یک ارز طی قرن ها از ویژگی های فیزیکی به سرعت استفاده از آن در اقتصاد تغییر کرده است. شاید در ابتدا کمتر کسی به پشتوانه ارزشی بیت کوین اعتقاد داشت و قابل مقایسه با طلا نبود. بنابراین ارزش طلا در مقابل بیت کوین قابل اعتماد تر بود.

ارز در صورتی کاربردی است که ذخیره ارزش باشد یا به عبارت دیگر، اگر بتواند ارزش نسبی خود را به طور قابل اعتماد در طول زمان حفظ کند. در بسیاری از جوامع در طول تاریخ، کالاها یا فلزات گرانبها به عنوان روش پرداخت عمل می‌کردند، زیرا ارزش نسبتاً ثابتی داشتند.

بیت کوین ویژگی هایی را برای یک ارز نشان می دهد، اما منبع اصلی ارزش آن در عرضه محدود و افزایش تقاضا است. استدلال برای ارزش بیت کوین مشابه استدلال طلا است کالایی که ویژگی های مشترکی با ارز دیجیتال دارد. این ارز دیجیتال به مقدار 21 میلیون عدد محدود شده است. ارزش آن تابعی از این کمبود است. با کاهش عرضه بیت کوین، تقاضا برای این ارز دیجیتال افزایش یافته است. سرمایه گذاران برای برشی از پای سود روزافزون که ناشی از تجارت عرضه محدود آن است، فریاد می زنند. نظریه دیگر این است که بیت کوین بر اساس هزینه نهایی تولید برای تولید یک بیت کوین ارزش ذاتی دارد. البته بسیاری از افراد هنوز هم به ارزش بیت کوین شک دارند و به gold در مقابل بیت کوین اعتماد بیشتری دارند.

آیا طلا محافظ تورم است؟

طلا یک پوشش تورمی است. پوشش تورمی می تواند به محافظت از ارزش سرمایه گذاری کمک کند. برخی سرمایه گذاری ها ممکن است به نظر بازده مناسبی داشته باشند، اما وقتی تورم در نظر گرفته شود، می توان آنها را با زیان فروخت. به عنوان مثال، اگر در سهامی سرمایه گذاری کنید که بازدهی 5 درصدی داشته باشد و اما تورم 6 درصد باشد، آن 1 درصد را از دست داده اید. دارایی هایی که پوشش تورمی در نظر گرفته می شوند می توانند خودشکوفایی داشته باشند. سرمایه گذاران به سمت آنها هجوم می آورند، که ارزش آنها را بالا نگه می دارد، حتی اگر ارزش ذاتی ممکن است بسیار کمتر باشد. از این منظر بنابراین طلا در مقابل بیت کوین دارای مزیت است.

دلار در اثر تورم ارزش خود را از دست بدهد، طلا گرایش به گران شدن دارد. بنابراین، صاحب طلا در برابر سقوط دلار محافظت می‌شود، زیرا با افزایش تورم و کاهش ارزش دلار، هزینه هر اونس طلا نسبت به دلار افزایش می‌یابد. بنابراین سرمایه گذار برای این تورم با دلار بیشتری به ازای هر اونس طلا جبران می شود.

معایب طلا چیست؟

gold برابر بیت کوین دارای معایب گوناگونی نیز می باشد که به برخی از آن ها اشاره می کنیم.

بسیاری از کارشناسان بازار معتقدند که خرید جواهرات طلا به عنوان سرمایه گذاری واقعاً پیشنهاد نمی شود. هنگامی که ما جواهرات میخریم، هزینه و هزینه های هدر رفت را نیز به جواهرفروش می پردازیم. بر اساس طراحی جواهرات، هزینه ساخت می تواند افزایش یابد.

سرمایه گذاری پول در سکه و شمش طلا ضرر دیگری است زیرا هر بار که از آن بفروشید مبلغ کمتری دریافت خواهید کرد. علاوه بر این، بانک‌ها شمش‌ها و سکه‌های طلا را پس از فروختن، بازخرید نمی‌کنند.

طلا دارایی است که نمی تواند درآمدی منظم داشته باشد، از سوی دیگر سرمایه گذاری های انجام شده در صندوق های سرمایه گذاری مشترک، املاک و سهام، سود سهام و اجاره به شما می دهد.

هر بار که یک قطعه بصورت طلای فیزیکی دارید، نگهداری آن به صورت ایمن همیشه یک مشکل است. اگر جواهرات و سکه های خود را در یک قفسه بانك نگه دارید، باید هر زمان که نیاز است عجله کنید. علاوه بر این، هر سال باید هزینه های نگهداری را بپردازید. اگر کسی به دنبال سپرده های بانکی باشد، بازده اخیر را بر اساس دوره تصدی دریافت می کند.

تمام این موارد بخشی از معایب طلا بود که از محبوبیت طلا در مقابل بیت کوین می کاهد.

سخن پایانی

طلا برابر بیت کوین همواره یک چالش پیش روی معامله گران بوده است. ارتباط و همبستگی طلا و بیت کوین به عنوان دو دارایی ارزشمند، آن ها را بسیار به هم نزدیک کرده و مشابه یکدیگر می سازد. با این حال دو رقیب به شمار می آیند. بیت کوین در سال های اخیر با یک کودتا در تلاش بوده است که طلا را از میدان خارج کند و تا به حال موفق عمل کرده است. اما طلا نیز همچنان حامیان وفادار خود را دارد.

بیت کوین نیز به رغم پیشی گرفتن از طلا معایبی از جمله نوسانات غیر منتظره دارد. از همین دیدگاه، طلامقابل بیت کوین گزینه امن تر و قابل اعتماد تری برای سرمایه گذاری محسوب می شود. با این وجود در سال‌ های اخیر، برخی از ارزهای دیجیتال با هدف جایگزینی ایجاد رابطه بیت کوین و طلا چگونه است شده اند. این ارزها در پی ایجاد پایداری و ثبات بیشتر برای بیت کوین پرنوسان هستند. برای مثال، ارز تتر یک ” استیبل کوین” است که سعی در حفظ ارزش و ایجاد ثبات بیشتر دارد. سرمایه‌گذارانی که در پی سرمایه گذاری با نوسانات کمتر نسبت به بیت‌کوین هستند، از پناهگاه‌ امن تتر استفاده می کنند.

نظرات ارزشمند خود در رابطه با مقاله “طلا در مقابل بیت کوین” را با ما به اشتراک بگذارید. در صورت وجود هرگونه سوال و ابهام در این زمینه، با مشاورین بروکر نیکس تماس حاصل فرمایید.

طلا یا بیت کوین؟ سرمایه گذاران کدام را انتخاب خواهند کرد؟

ترس و اضطراب در این ماه، بازار را تحت تأثیر قرار داده ، قیمت بیت کوین کاهش یافته و طلا قفل شده است. در ادامه قصد داریم با بررسی نرخ تورم و عملکرد بازده واقعی ببینیم سرمایه گذاران طلا ذخیره میکنند یا روی بیت کوین شرط میبندند؟

به گزارش مجله افیکس کار بی شک زمانیکه صحبت از یک دارایی مناسب برای سرمایه گذاری پیش می آید، بیت کوین یه گزینه های موردپسند به شمار می آید.

از طرفی در طول تاریخ، از طلا به عنوان راهی برای محافظت در برابر تورم نام برده اند. خصوصآ در دوره های پیک تورم اخیر در آمریکا چنین بود.

با این وجود، سرمایه گذاران اخیراً بیت کوین را به نوعی طلای دیجیتال می دانند.

اکنون مسئله این است که با وجود نوسانات در بازار، شخص چگونه می تواند بهترین گزینه برای سرمایه گذاری را انتخاب کند.

پیش از غرق شدن در بحث مقایسه بین طلا و بیت کوین، بیایید مبحث تورم را درک کنیم.

رابطه نرخ تورم و بازده اوراق قرضه

اطلاعات شاخص بهای مصرف کننده آمریکا که در ابتدای ماه منتشر شد، حاکی از آن است که تورم سالانه به بالاترین سطح در 13سال گذشته با نرخ 5.4 درصد رسیده است. این رقم بسیار بالاتر از نرخ هدف 2 درصد بود که فدرال رزرو آمریکا با اقتصادی سالم، ارزیابی می کند.

بعلاوه، زمانیکه این سناریو را در طولانی مدت بررسی می کنیم بحث در مورد صحت نطر جروم پاول در خصوص موقتی بودن تورم بالا ، بی ربط به نظر می رسد.

همچنین، میبینیم که بین تورم و نرخ بازده اوراق خزانه داری 10 ساله واگرایی پیش آمده . یعنی دارندگان اوراق قرضه نگران نیستند که با افزایش تورم، قدرت خرید اوراق قرضه را از دست بدهند.

Source: Ecoinometrics

این واگرایی زیاد بین تورم و بازده اوراق قرضه، سناریوی جالبی ارائه می دهد. بر اساس گزارشات اخیر نشریه ایکوینومتریکز، این واگرایی به این معناست که شرط بندی روی هردو دارایی طلا و بیت کوین به دلایل مختلف ایده خوبی به نظر می رسد.

عملکرد بازده واقعی

بیت کوین به خودی خود تمایل به عدم همبستگی با عملکرد بازده واقعی دارد. اما اکنون که یک عملکرد بازده واقعی منفی که در اثر تورم بالا ایجاد شده ، برای بیت کوین خوب است.

بازده واقعی یا Real yield : در واقع بازده واقعی یک اوراق قرضه یا هر دارایی با بهره را که برای کنترل تورم تنظیم شده اندازه گیری می کند.

با مثال ساده تر ، اگر یک اوراق قرضه 5 درصد بازده داشته باشد ، اما نرخ تورم 6 درصد باشد ، بازده واقعی آن اوراق منفی است. در چنین زمانی ، تورم، ارزش این دارایی را کاهش داده است .

به همین ترتیب ، اگر یک اوراق قرضه 5 درصد بازده داشته باشد و اما نرخ تورم 4 درصد باشد، بازده واقعی آن اوراق مثبت است. در چنین زمانی ، تورم، ارزش این دارایی را افزایش داده است .

بیت کوین و بازده واقعی

از منظر بیت کوین، همه چیز به تغییرات بازده واقعی بستگی دارد. از ابتدای امسال شاهدیم که عملکرد بازده واقعی منفی است. با توجه به همبستگی منفی این دو میتوانیم منتظر جرکت صعودی در بیت کوین باشیم.

Source: Ecoinometrics

طلا و بازده واقعی

در مورد طلا نیز هنگامیکه بازده واقعی منفی می شود، این فلز گران بها تمایل به صعود دارد. با این وجود، با عدم رخداد رالی (تاکنون)، ممکن است یک حرکت انفجاری در حال شکل گرفتن باشد.

Source: Ecoinometrics

با مشاهده روندهای فوق و با کاهش قیمت بیت کوین و طلا، باید دید سرمایه گذاران طلا ذخیره میکنند یا روی بیت کوین شرط میبندند؟

ممکن است سرمایه گذاران تصمیم بگیرند که به جای ذخیره طلا، بر روی بیت کوین شرط بندی کنند.

به گفته یکی از تحلیلگران، اگر چنین شود، اولین باری خواهد بود که رالی بیت کوین با یک بازده واقعی منفی آغاز شده است.

باید توجه داشته باشید، سنتیمنت بازار برای پادشاه رمزارزها تا کنون به شدت نزولی بوده است. با این وجود، این بدان معنا نیست که این بازار کند یا در حال مرگ است.

در واقع، بسیاری از تحلیلگران این اوضاع آشفته را به عنوان فرصت های عالی خرید معرفی می کنند.

اما همه اینها که گفتیم به چگونگی تصمیم گیری فدرال رزرو برای مقابله با نرخ ها و تورم بستگی دارد. بنابراین بیایید آن را زیر نظر داشته باشیم.

روابط بین بازاری طلا در بازار فارکس

طلا و دلار
همانطور که پیش از این گفتیم، با افزایش نرخ بهره در بازار آمریکا ارزش دلار بیشتر می شود و سبب ریزش طلا می شود.

به طور کلی دلار و طلا در گاهی از شرایط اقتصادی رابطه عکس دارند، مانند هنگامی که نرخ بهره افزایش پیدا می کند. و در گاهی اوقات نیز رابطه مستقیم دارند.

طلا و تورم
طلا یکی از مهم ترین معیارهای تورم در بازارهای جهانی هست. هنگامی که تورم در آمریکا زیاد می شود، طلا نیز به دنبال آن افزایش پیدا می کند و رشد می کند. این رابطه چه دلیلی دارد؟

اولین مطلبی که می توانیم به آن اشاره کنیم این است که قدرت گرفتن طلا در بازارهای جهانی، یعنی افزایش ریسک و جذاب نبودن بازارهای سهام و…

این اتفاق اصولا زمانی می افتد که نرخ تورم بالا رفته و احتمال رکود در کشور زیاد هست، بنابراین درخواست طلا زیاد می شود. مسئله دیگر ضعف دلار هست.

هنگامی که تورم به صورت مداوم افزایش میابد، ارز کشور تضعیف می شود و تضعیف دلار به معنی قدرت گرفتن طلا است. به طور کلی در اقتصاد طلا نشاندهنده انتظارات آتی و تورم است که می توان به این موضوع توجه ویژه ای داشت.

ماهیت ریسک گریزی و امنیت طلا
برای تحلیل و یافتن همبستگی های هر دارایی، ابتدا باید محرکه های عرضه و تقاضای آن را مشخص کرد. بنابراین ما باید محرکه های عرضه و تقاضای طلا را مشخص کنیم، بیاید چندتا سوال از خودمان بپرسیم.

1. طلا از کجا تامین می شود؟
2. آیا محدود هست یا نامحدود؟
3. چه عاملی عرضه طلا را بیشتر می کند؟
4. چه عاملی عرضه طلا را متوقف می کند؟

طلا یک فلز گرانبهاست که از معدن های طلا استخراج می شود. میزان محدودی طلا در دنیا وجود دارد. اگر معدن های جدیدی برای طلا یافت شوند عرضه طلا بیشتر می شود و قیمت آن افت می کند و اگر معدن های قدیمی متوقف شوند، طلا نایاب تر شده و قیمت آن افزایش میابد.اما به طور کلی طلا در قسمت عرضه چالش خاصی ندارد. زیرا میزان مشخصی از معدن و موجودی طلا در دنیا وجود دارد.

اما راجع به تقاضای طلا چطور؟

1. تقاضای طلا در دنیا چه قدر است؟
2. چه زمانی تقاضای طلا افزایش میابد؟
3. محرکه های اصلی افزایش تقاضای طلا چیست؟

در برخی کالاها تقاضا همواره ثابت هست و یا یک شیب مشخصی دارد. به عنوان مثال میزان گندم مصرفی ایالت متحده تقریبا مشخص هست و فقط عرضه آن بر قیمت تأثیر زیادی می گذارد. اما در طلا موضوع مقداری تفاوت دارد، محرکه های تقاضا نسبت به عرضه همواره اثر بیشتری بر قیمت طلا دارند.

محرکه های تقاضای طلا
از دیرباز تاکنون طلا همواره به عنوان یکی از دارایی های قابل اطمینان بوده و ارزش آن حتی از پول هم بیشتر است.در گذشته مردمان سکه های طلا خریداری می کردند و در خانه خود نگه میداشتند و هنگامی که به مشکل میخوردند آن را میفروختند. تا چند سال پیش دولت آمریکا به ازای هر دلاری که در بازار وجود داشت طلا در خزانه داری حفظ می کرد که به عنوان پشتوانه پول شناسایی میشد.

به طور خلاصه طلا از نظر اقتصادی یکی از امن ترین دارایی های سرمایه گذاری است.

اما کالای امن یعنی چه؟
هنگامی که رکود اقتصادی می شود، بازار بورس، بازار مسکن، بازار اوراق قرضه و… همگی سقوط می کنند. تمامی کارخانه ها مجبورند کالاهای خود را ارزان تر بفروشند و ما شاهد تورم منفی هستیم.

در این میان چه دارایی ای تمامی سرمایه ها را به خود جذب می کند؟

چرا طلا تمامی سرمایه ها را به خود جذب می کند؟
در شرایط رکود اقتصادی که همه بازارها در حال سقوط هستند، سرمایه داران و معامله گران به طلا روی می آورند. زیرا طلا همواره یک کالای نایاب هست و ارزش زیادی دارد. در هرجای دنیا ارزش خود را داراست و به هیچ وجه ارزش آن صفر نمی شود.

هنگام رابطه بیت کوین و طلا چگونه است رکود سرمایه گذاران به طلا روی می آورند و قیمت طلا افزایش پیدا می کند. و در دوران رونق اقتصادی قیمت طلا کاهش میابد و بازار سهام و مسکن رشد می کند.

طلا و شاخص های بورس
به نمودار بالا توجه کنید. خط قرمز و آبی نشان دهنده شاخص های بورس آمریکا یعنی S&P500 و داوجونز هستند. همچنین خط طلایی برای طلا و خط نقره ای برای نقره هستند. در اقتصاد هنگامی که رشد اقتصادی کشور خوب هست و در دوران رونق قرار دارند، بازار بورس رشد می کنند.

زیرا مردم سرمایه زیادی را وارد بورس می کنند، شرکت ها با آن سرمایه ها کار می کنند و تولید می کنند و در نهایت سبب رونق کشور می شوند.و در زمان های رکود مردم پول خود را از بازار سرمایه بیرون می آورند و به کالاهای امن مانند طلا و نقره روی می آورند. در نمودار بالا به وضوح این مسئله نمایش داده شده است.

در سال 2008 هنگامیکه به علت بحران اقتصادی شاخص داوجونز و اس اند پی فرو ریختند، طلا و نقره به صعود ادامه دادند و هر روز سقف های جدیدی را ایجاد می کردند.

تا زمانیکه بحران به شکل کلی تمام نشده بود و رشد اقتصادی به حد مطلوب خود نرسید روند صعودی طلا همچنان ادامه داشت. در نهایت در سال 2012 با رشد اقتصادی خیره کننده آمریکا، قیمت طلا کم کم شروع به ریزش کرد و از 1940 به 1050 رسید.

این نمودار مربوط به نسبت شاخص داوجونز به طلا می باشد.

همانطور که مشاهده میکنید این نسبت تا سال 2012 در حال کاهش بوده.

پس از تثبیت رشد اقتصادی در ایالت متحده قیمت طلا ریزش کرد و شاخص داوجونز افزایش داشت.

با توجه به این نکات، طلا و شاخص های بورس در شرایط رکود و یا رونق اقتصادی همواره خلاف جهت هم هستند.

شرایط رونق اقتصادی: ریزش طلا + رشد شاخص های بورس

شرایط رکود اقتصادی: افزایش طلا + رشد شاخص های بورس

طلا و ین
این نشان دهنده نمودار طلا و ین ژاپن به دلار آمریکاست.

همانطور که در نمودار بالا مشاهده میکنید، این دو قیمت با هم نوسانات نزدیکی دارند و بسیار شبیه بهم حرکت می کنند.

دلیل شباهت نوسانات طلا و ین به دلار چیست؟

ین نیز مانند طلا به عنوان دارایی امن شناخته می شود و در دوران رکود اقتصادی رشد قابل توجهی می کند.

علاوه بر آن، دلیل تشابه این دو نمودار وجود دلار در طرف دوم هست.

البته در بازار فارکس جفت ارز دلار به ین وجود دارد و رابطه آن با طلا کاملا بر عکس هست.

هنگامی که طلا رشد می کند جفت ارز دلار به ین سقوط می کند و برعکس.

اما به طور کلی طلا و ین ژاپن با هم همواره رابطه مستقیم و مثبتی دارند و مانند هم نوسان میزنند.

طلا و کالاها
در شرایط تورمی طلا و سایر کالاها با یکدیگر رشد می کنند.

همانطور که پیش از این گفتیم، هنگامی که در آمریکا تورم وجود داشته باشد شاخص دلار ضعیف می شود و طلا رشد می کند.

در صورتیکه این تورم ادامه یابد و تشدید شود، تمامی کالاهای اصلی با طلا افزایش پیدا می کنند و هم جهت می شوند.

همانطور که در نمودار بالا مشاهده میکنید، مقایسه قیمت طلا با شاخص کالا CRB نشان دهنده این نکته هست که:

طلا و کالاها به صورت کلی با هم همبستگی مثبتی دارند و شکل یکدیگر حرکت می کنند.

بنابراین در شرایط مشابه اقتصادی، شاخص بورس با شاخص کالا به طور کلی همبستگی منفی دارند.

نتیجه گیری
در بازار فارکس علاوه بر طلا و ین، برخی ارزها مانند یورو و فرانک سوئیس نیز ماهیت امن بودن دارند و در زمان های رکود قیمت آنان رشد می کند.

اخبار

طلا برای سرمایه‌گذاری بهتر است یا بیتکوین؟

طلا و بیت کوین شباهت‌های زیادی دارند، تا جایی که گاهی بیت کوین به عنوان طلای دیجیتال تبلیغ می‌شود.

دربی بانک مرکزی انگلستان از 24 تا 29 اکتبر

عوامل موثر بر پوند در هفته پیش رو در وهله اول انتخابات نخست وزیری انگلستان و در گام دوم نشست بانک مرکزی انگلستان و گزارش افزایش نرخ بهره است.

بررسی و تحلیل بحران انرژی اروپا

وضعیت انرژی اروپا به شرایط آب و هوایی بستگی دارد. طبق نظرات تحلیل گران و کارشناسان، مشکل اصلی اتحادیه اروپا ذخیره سازی سال آینده بدون عرضه روسیه است.

دو التکوین با احتمال افزایش شدید قیمت در هفته‌ آینده

کارشناسان پیش‌بینی می‌کنند قیمت بیت‌کوین به زودی به بالای 20 هزار برسد؛ آن‌ها احتمال می‌دهند، قیمت نیر پروتکل و آوالانچ در هفته‌ آینده‌ به شدت افزایش یابد.

اخبار ویژه

دربی بانک مرکزی انگلستان از 24 تا 29 اکتبر

عوامل موثر بر پوند در هفته پیش رو در وهله اول انتخابات نخست وزیری انگلستان و در گام دوم نشست بانک مرکزی انگلستان و گزارش افزایش نرخ بهره است. یکشنبه 1 آبان 1401 رابطه بیت کوین و طلا چگونه است ساعت 12:44

بررسی و تحلیل بحران انرژی اروپا

وضعیت انرژی اروپا به شرایط آب و هوایی بستگی دارد. طبق نظرات تحلیل گران و کارشناسان، مشکل اصلی اتحادیه اروپا ذخیره سازی سال آینده بدون عرضه روسیه است. یکشنبه 1 آبان 1401 ساعت 11:06

طلا برای سرمایه‌گذاری بهتر است یا بیتکوین؟

طلا و بیت کوین شباهت‌های زیادی دارند، تا جایی که گاهی بیت کوین به عنوان طلای دیجیتال تبلیغ می‌شود. یکشنبه 1 آبان 1401 ساعت 10:21

دو التکوین با احتمال افزایش شدید قیمت در هفته‌ آینده

کارشناسان پیش‌بینی می‌کنند قیمت بیت‌کوین به زودی به بالای 20 هزار برسد؛ آن‌ها احتمال می‌دهند، قیمت نیر پروتکل و آوالانچ در هفته‌ آینده‌ به شدت افزایش یابد. شنبه 30 مهر 1401 ساعت 16:51

حرکت نزولی قیمت گاز طبیعی

گاز طبیعی توانست به زیر سطح حمایتی 5.10 دلار رسیده و به سمت سطح حمایتی بعدی که در 4.90 دلار قرار دارد، حرکت کند. شنبه 30 مهر 1401 ساعت 15:32

پیش‌بینی هفتگی قیمت نفت خام

بازارهای نفت خام در طول هفته رفتارهای نوسانی زیادی از خود نشان داده‌اند، که با توجه به رویدادهای مختلف اقتصاد کلان که در حال وقوع هستند، منطقی می باشد. شنبه 30 مهر 1401 ساعت 14:43

تحلیل و بررسی روند قیمتی جفت ارز یورو/دلار آمریکا

جفت ارز یورو/دلار در بحبوحه گمانه زنی‌های مربوط به کاهش سرعت افزایش نرخ بهره‌های ماهیانه فدرال رزرو، بهبود یافت. شنبه 30 مهر 1401 ساعت 14:21

آیا دلار یک «نسخه صادقانه‌ي پولی» است؟

براساس این گزارش تحلیلی، دلار به کمک اعتباربخشی دولت ایالات متحده، به ابزاری قدرتمند تبدیل شده‌ و علاوه بر آن افزایش قیمت نیز، نشانه‌ی تورم عنوان شده است. شنبه 30 مهر 1401 ساعت 13:49

ریپل یک قدم به پیروزی نزدیک‌تر شد!

مشاور شرکت ریپل لبز تایید کرد که اسناد هینمن هم‌اکنون در دست آن‌هاست. به گفته‌ی رئیس ریپل لبز، افشای حقیقت برای SEC بسیار شرم‌آور و تکان‌دهنده خواهد بود. شنبه 30 مهر 1401 ساعت 13:28

بانک مرکزی ژاپن مانع سقوط بیشتر ین شد

از اواسط جلسه معاملاتی جمعه، گزارش‌هایی مبنی بر اینکه مقامات ژاپنی برای کاهش افت ارزش ین مداخله کرده اند، منتشر و جفت دلار/ین روندی عکس در پیش گرفت. شنبه 30 مهر 1401 ساعت 12:52

تحلیل و پیش‌بینی قیمت بیت کوین و اتریوم؛ 30 مهر

S&P 500 و بیت کوین از سطوح حمایتی خود به سمت بالا بازگشته‌اند؛ این مسئله نشان می‌دهد گاوها هنوز تسلیم نشده‌اند و به محض کاهش قیمت اقدام به خرید می‌کنند. شنبه 30 مهر 1401 ساعت 12:28

چتر حمایتی بر سر ین

به دنبال کاهش ارزش ین ژاپن و رسیدن آن به پائین‌ترین سطح 32 سال اخیر، مقامات مالی این کشور برای دومین بار در یک ماه، به مداخله‌ی ارزی اقدام کردند. شنبه 30 مهر 1401 ساعت 11:31

جهش بازارهای نقره از سطوح حمایتی

نقره در حال حاضر از سطوح حمایتی 18 دلار فاصله گرفته و در رنج قیمتی بالاتر معامله می‌شود. این تغییرات قیمتی بیشتر ناشی از تغییر رویکرد دلار آمریکا می‌باشد. شنبه 30 مهر 1401 ساعت 11:06

استراتژی حرفه‌ای‌ها برای کسب سود از جهش قیمت بیت‌کوین

برخی از معامله‌گران پیش‌بینی می‌کنند بیت کوین به بالای 20,000 دلار باز می‌گردد؛ آن‌ها از یک استراتژی کم‌ریسک در اختیار معامله برای کسب سود استفاده می‌کنند. شنبه 30 مهر 1401 ساعت 10:56

آیا اکنون زمان خرید طلاست؟

از نظر تحلیلگران، با توجه به تورم فزاینده و خطر ژئوپلیتیکی، طلا همچنان رابطه بیت کوین و طلا چگونه است دارایی امن تلقی می‌شود؛ اما باید دید آیا افزایش قیمت فلز زرد می‌تواند بلندمدت باشد؟ شنبه 30 مهر 1401 ساعت 10:23

طلا، نقره و سهام با اخبار فدرال رزرو افزایش یافت

هرگونه تغییر قیمتی در طلای جهانی، در حال حاضر وابسته به تصمیمات فدرال رزرو است. سیگنال های جدید احتمال کاهش سرعت افزایش نرخ بهره، قیمت طلا را صعودی کرد. شنبه 30 مهر 1401 ساعت 09:57

زنجیره باخت ین، 6 روزه شد

از آنجا که ین ژاپن به پائین‌ترین سطح خود در 32 سال اخیر رسیده است، بازارهای این کشور در انتظار مداخله مقامات بانک مرکزی و وزارت دارایی برای حل مسأله هستند. پنجشنبه 28 مهر 1401 ساعت 14:20

نمودارهای تکنیکال طلا چه می‌گویند؟

بررسی نمودارهای هفتگی و روزانه طلا نشان داد که فلز زرد تقریبأ در تمام روزهای دو هفته‌ی اخیر، کاهش را تجربه کرده است. پنجشنبه 28 مهر 1401 ساعت 13:20

رکود در بازارهای نفت خام

بازاهای نفت خام در جلسه معاملاتی روز چهارشنبه تحرک چندانی نداشته اند. در نهایت نفت خام بازاری است که با انتظارات رشد جهانی به حرکت خود ادامه می دهد. پنجشنبه 28 مهر 1401 ساعت 12:57

دلار و یورو؛ کدام‌یک سبز و کدام سرخ؟

با وجود ادامه‌ی فشار افزایش بیشتر نرخ بهره، دلار آمریکا نتوانست سود روز قبل خود را حفظ کند؛ اما ارز واحد، یورو در پرتو افزایش قیمت تولید آلمان، مثبت شد. پنجشنبه 28 مهر 1401 ساعت 12:31

تحلیل فاندامنتال

منابع خبری از تعداد میلیونرهای جهان متفاوت است اما بانک مرکزی سوئیس این تعداد را حدود ۳۵ میلیون نفر تخمین زده است. کسانی که بالای ۲ میلیون دلار سرمایه دست نخورده و آماده تجارت دارند (ثروت مالی و غیر مالی مثل سهام یا ارواق بهادار)، در این فهرست جای می گیرند. این دارایی ها ممکن است شامل کلکسیون ها و خانه های اضافی باشد.حال با بررسی این موضوع اگر این ۳۵ میلیون نفر قصد سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال را داشته باشند ، چه خواهد شد ؟

این تعداد، رقم قابل توجهی در مقایسه با تعداد بیت کوینی که امروز وجود دارد، است. در حالیکه در جهان حداقل حدود ۳۵ میلیون میلیونر وجود دارد، تعداد بیت کوین، حداکثر ۲۱ میلیون واحد خواهد بود. درست متوجه شدید – بیت کوین ها هرگز به اندازه کافی برای هر میلیونر در جهان وجود نخواهند داشت و به طور مثال همه میلیونر های جهان نمی توانند هر کدام برای خودشان یک بیت کوین داشته باشند.

چرا Bitcoin ارزشمند است؟

در حالی که شما اکنون به فکر فرو رفته اید، بیایید بررسی کنیم که چه چیزی به بیت کوین ارزش داده است؟
بیت کوین ویژگی های فوق العاده ای دارد که ما می توانیم برای پاسخ از این سوال استفاده کنیم مثلا ما می توانیم با شبکه بلاک چین که غیر قابل تغییر است، بدون واسطه ثروت را به هر کجای جهان انتقال دهیم.

این ها همه قطعا ویژگی های خوبی هستند. اما آنچه که واقعا بیت کوین را ارزشمند می کند، دو ویژگی است: کمیاب بودن و اعتبار.

دیجیتالی کمیاب

نیازمند بودن به استخراج و تعداد محدود آن باعث می شود بیت کوین ارزشمند شود.

طلا هم به همین دلیل ارزش دارد: مردم آن را می خواهند اما کمیاب است و استخراج آن مشکل است. طلای جدید (بیت کوین) هم نمی تواند ساخته شود. باید معادن آن پیدا شود و با تلاش و کوشش فراوان آن را استخراج کرد. از آنجا که دولت ها و کارخانجات نمی توانند بیت کوین را تولید کنند و همچنین تعداد محدود آن، طلا و بیت کوین کمیاب هستند. کمیاب بودن و تقاضا ارزش را به همراه می آورد.

بسیاری از وسایل در جوامع و سال های پیشین به عنوان ارز مورد استفاده قرارگرفته اند. یکی از معروف ترین آن ها، wampum است، یک گردنبند ساخته شده از نوع خاصی صدف که در ایالات متحده کمیاب بود. ارز حتما نباید به طور فیزیکی قابل کارکرد باشد و حتما باید نادر و کمیاب باشد تا ارزشمند شود.

اهمیت کمیاب بودن باعث شده که کشورها مجازات های سنگینی را برای جاعلان پول در نظر بگیرند. حتی در زمان های گذشته جعل پول یا سکه مجازات مرگ را به دنبال داشت. جعل کننده با ایجاد پول بیش از نیاز بازار باعث می شود که پول کمیاب نباشد و ارزش آن کاهش پیدا کند بنابراین باعث تورم و گرانی می شود. انجام این کار، در مقیاس بزرگ، می تواند کل اقتصاد را نابود کند. به همین دلیل است که بارها گفته شده بیت کوین تورم ندارد . چون حداکثر تعداد آن مشخص است و کسی نمی تواند آن را جعل کند.

اعتبار

طلا مانند بیت کوین یک ویژگی دیگر دارد که برای هر فروشگاه و هر ارز بسیار مهم است: اصالت و اعتبار. هزاران سال است که طلا به عنوان یک ارز و به عنوان یک پول ارزشمند استفاده می شود. از آنجا که طلا کمیاب بوده است، در پول، جواهرات، تاج و قصرها مورد استفاده قرار گرفته است. طلا به طور جهانی با ثروت همراه است.

شاید بگویید که بیت کوین پدیده ی جدیدی است و اعتبار طلا را ندارد و آن را نامعتبر بدانید. اما در جهانی که به سرعت در حال حرکت از آنالوگ به دیجیتال است، حتی یک فناوری جدید مانند بیت کوین می تواند اصیل و معتبر باشد. هنگامی که پول هم از آنالوگ به دیجیتال تبدیل شود، بیت کوین قطعا مناسب این حوزه است. از هزاران واحد پولی مختلف که خود را “ارز دیجیتال” نامگذاری می کنند، بیت کوین اولین است. بیت کوین یک مدعی بزرگ و معتبر است.

تعداد زیادی آلت کوین بزرگ وجود دارد، اما هیچ کدام از آن ها اولین نبوده اند. هیچ کدام از آن ها نمی توانند ادعا کنند که بهترین باشند. هیچ کدام از این ها ارزش بازار بیت کوین را ندارند. بیت کوین اولین است، دارای بیشترین اثر در شبکه بلاک چین است و از همه شناخته شده تر و معتبر تر است.

دارایی یا ارز؟

اقتصاددانان و کارشناسان امور مالی سال هاست با یکدیگر بحث می کنند که آیا این یک دارایی است یا یک ارز. از لحاظ ارزش گذاری بیت کوین، این مسئله زیاد مهم نیست. اهمیتی ندارد چگونه مردم از بیت کوین استفاده می کنند؛ مهم است که چرا مردم آن را انتخاب می کنند.

آینده بیت کوین

آینده بیت کوین به احتمال قریب به یقین روشن خواهدبود. تحلیلگران و معامله گران مختلف تلاش کرده اند تا ارزش بیت کوین را در آینده حدس بزنند، برخی معتقدند که تا یک یا دو سال آینده قیمت بیت کوین به ۱۵۰۰۰۰ دلار خواهد رسید.

اما خیلی ها این را فراموش کرده اند که اگر بیت کوین طلای دیجیتال است، این ارزش بلند مدت آن است که واقعا اهمیت دارد. بیت کوین نادر است. بیت کوین کمیاب است . اکثریت قریب به اتفاق، حتی یک عدد بیت کوین کامل ندارند چون تعداد آن محدود است و این باعث تقاضا می شود. تقاضا تقاضا و تقاضا و در نهایت قیمتی که فکرش را نمی توانید بکنید. بیت کوین به راحتی می تواند بسیار ارزشمند باشد که حتی همه میلیونرها هم نمی توانند از آن یک واحد داشته باشند.