آیا روند نزولی به پایان رسیده است؟ | تحلیل معیارهای زنجیره ای بیت کوین و اتریوم
پس از اینکه امواج نزولی ارزهای دیجیتال اصلی را تحت تاثیر قرار داد، بازار کریپتو در این ماه تقریبا روند خوبی داشته است. ارزش بازار جهانی کریپتو نیز به زیر 1 تریلیون دلار سقوط کرد که منجر به ورشکستگی مؤسسات رمزنگاری مانند 3AC و سلسیوس شد. بیت کوین نیز در این دوره دچار ایرادات سنگینی شد.
بیت کوین پس از سقوط به زیر 17750 دلار به پایین ترین سطح خود از دسامبر 2020 رسید. با شروع ماه با حدود 32200 دلار، بزرگ‌ترین ارز دیجیتال آشفتگی زیادی را متحمل شد و در زمان انتشار خبر با قیمت حدود 21،000 دلار معامله می‌شد. بیت کوین در روز گذشته بیش از 2 درصد افزایش داشت و در طول هفته فقط 0.05 درصد کاهش داشت. این یک سیگنال خوب در جهت بهبود پس از رکود نزولی در اوایل ژوئن است.
برای معامله گران اتریوم نیز سخت بوده است که در چند ماه گذشته دچار وحشت نشوند زیرا اتریوم به فروش خود ادامه می دهد و هیچ پایانی برای آن دیده نمی شود. خرس ها هر چند وقت یک بار از تهاجم خود کاسته و راه را برای تجمعات امدادی کوچک هموار می کنند. اما حتی آن ها نیز کوتاه مدت بوده اند و فروشندگان همچنان قدرت خود را نشان می دهند.
سناریوی مشابهی در حال حاضر پس از آخرین سقوط اتریوم در حال وقوع است. بازار چند روز آرامش نسبی و کمی صعودی را تجربه کرده است. بنابراین، سرمایه گذاران ممکن است انتظار داشته باشند که اگر بازار به همان مسیر ادامه دهد، اتر به زودی فروش دیگری را تجربه کند. بنابراین درک منابع کلیدی فشار فروش به منظور سنجش اینکه بازار ممکن است به کجا برسد، ضروری است.
نزدیک شدن به کف بازار
پلتفرم تجزیه و تحلیل داده های زنجیره ای CryptoQuant آخرین به روز رسانی را در مورد بیت کوین منتشر کرد. این منبع بیان کرد که قیمت بیت کوین در حال حاضر کمتر از میزان ارزش گذاری شده است. بیشتر شاخص های زنجیره ای نشان می دهد که به پایین ترین سطح بازار بیت کوین نزدیک شده ایم.
اندیکاتور سود/زیان خالص بیت کوین در حوالی 0.06- در نوسان بود. این یک سیگنال اولیه برای نزدیک شدن به کف بازار است. در آخرین سقوط این ارز دیجیتال، آدرس‌های زیادی وجود داشت که با رسیدن بیت‌کوین به پایین‌ترین سطح 18 ماهه 17744 دلاری، ضرر را ثبت کردند.
با توجه به داده های کریپتوکوانت، نسبت MVRV در حال حاضر به طور قابل توجهی کاهش یافته است. در زمان انتشار، حدود 0.93 تخمین زده شد که نشان دهنده کاهش ارزش بیت کوین است.
با این حال، اندکی افزایش در شاخص موقعیت ماینر وجود داشت، اما همچنان در 0.6- تخمین زده می شد. این بدان معناست که ماینرها بیش از توزیع روزانه خود در میانگین متحرک YTD در گردش هستند و تا حد زیادی دارایی های خود را به صرافی ها تخلیه کرده اند. این می تواند نشان دهد که درآمد برخی از ماینرها نمی تواند به نقطه سربه سر برسد.
برای بسیاری از سرمایه گذاران، این زمان خوبی است که اگر می خواهند ضرر خود را جبران کنند، با خرید بیت کوین دوباره انباشت را شروع کنند. با پیشنهاد نظارتی برای دارایی های دیجیتال در حال حاضر در ایالات متحده، هنوز امیدی برای افزایش صعودی در ماه های آینده وجود دارد.
بررسی شرایط اتریوم
به نظر می رسد صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) که مقادیر زیادی اتر در اختیار دارند، دارایی های خود را فروخته اند. دارایی های 3iQ CoinShares Ether ETF یا (ETHQ.U) و Ether Fund یا (QETH.U) جزو برترین ETF هایی هستند که در گذشته سرمایه گذاری زیادی در اتریوم داشتند. معیارهای گلس نود نشان می دهد که آنها مقدار قابل توجهی اتر را در ماه ژوئن بارگذاری کردند.
ETF 3IQ Coinshares تقریباً 82886 بیت کوین را بین 1 تا 20 ژوئن بازار نزولی بیت کوین به پایان رسید؟ بارگذاری کرد. صندوق ETF اتر بین 31 می تا 20 ژوئن تقریباً 87385 اتر فروخته است. اگرچه این ETF ها مقادیر زیادی از این کوین ها را فروختند، اما هر یک از آنها اتریوم بیشتری نسبت به مقداری که فروختند در خود نگه می دارند.
آغاز موج بعدی
قیمت های پایین تر باعث انباشت زیاد و رشد قوی در تعداد کاربران شده است. آدرس‌های اتریوم با بیش از 100 اتر در 12 ماه گذشته به طور پیوسته افزایش یافته است و کاربران نسبت به خرید اتر اقدام می کنند.
در آغاز ژوئیه 2021، بیش از 42000 آدرس با 100 اتر و بالاتر وجود داشت. این تعداد تا 23 جولای به 44343 آدرس افزایش یافت. اتریوم تا آغاز جولای سال گذشته بیش از 121.5 میلیون آدرس داشت. با این حال، این آدرس ها تا 23 ژوئن به 155.1 میلیون افزایش یافته بود.
افزایش آدرس‌های اتر و تعادل در آدرس‌ها به‌ویژه از اواسط ژوئن، انباشت قوی نزدیک به سطح قیمت 1000 دلار را تأیید می‌کند. نسبت MVRV 30 روزه اتریوم تایید می کند که برخی از مانده های آدرس که نزدیک به پایین ترین سطح قیمت اتر خرید کرده اند، در حال حاضر در سود هستند.
نسبت MVRV با آخرین بازیابی اتر مطابقت دارد و نشان می دهد که یک دیوار خرید قوی در نزدیکی سطح قیمت 1000 دلار وجود دارد. با این حال، بازار همچنان مملو از عدم اطمینان است و ETFها اگر تصمیم به فروش بیشتر داشته باشند، همچنان قدرت شلیک زیادی دارند.
پیش‌بینی زمان پایان بازار نزولی بر اساس فعالیت شبکه بیت کوین!
شرکت تحلیلی گلسنود می‌گوید با وجود چندین شاخص درون زنجیره‌ای بیت کوین که هنوز در محدوده نزولی قرار دارند، ادامه بهبود اخیر قیمت مستلزم افزایش تقاضا و هزینه‌هایی است که از طریق شبکه صرف می‌شود.
به گزارش سایت کوین تلگراف، ارزیابی رشد متوسط بازار در هفته گذشته توسط شرکت تجزیه و تحلیل بلاکچین گلسنود در آخرین گزارش “The Week On Chain” اعلام شد.
در این گزارش، تحلیلگران به رشد جانبی تقاضای تراکنش‌ها، باقی ماندن آدرس‌های فعال بیت‌کوین در «یک کانال نزولی مشخص» و کارمزدهای پایین شبکه، به عنوان دلایلی برای کاهش هیجان سرمایه‌گذاران در مورد افزایش 15 درصدی قیمت بیت کوین در هفته گذشته اشاره کردند. بر اساس گزارش CoinGecko، بیت کوین در حال حاضر 2 درصد در 24 ساعت گذشته کاهش یافته و بین 23000 دلار تا 22899 دلار معامله می‌شود.
این گزارش با برجسته کردن ویژگی‌های یک بازار نزولی، که شامل کاهش فعالیت زنجیره‌ای و چرخش سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر به هولد کردن بلندمدت است، آغاز می‌شود. این نشان می‌دهد که شبکه بیت کوین هنوز هر یک از آن ویژگی‌ها را دارد.
تعداد آدرس‌های فعال (EMA 7 روزه)
گلسنود نوشت که کاهش فعالیت شبکه را می‌توان به‌عنوان عدم تقاضای جدید برای شبکه از سوی معامله‌گران نسبت به دارندگان بلندمدت و سرمایه‌گذارانی که سطح بالایی از اعتقاد به فناوری شبکه دارند، تفسیر کرد.
برخلاف هفته گذشته، زمانی که به نظر می‌رسید سطح قابل‌توجهی از تقاضا در بازار نزولی بیت کوین به پایان رسید؟ سطح 20000 دلار برای بیت کوین ایجاد شده است و کف ایجاد می‌کند، تقاضای اضافی مورد نیاز برای حفظ هرگونه افزایش قیمت بیشتر، دیگر قابلمشاهده نیست. گلسنود به کاهش مداوم آدرس‌های فعال اشاره می‌کند که اساساً از دسامبر گذشته اعمال شده است.
تجزیه و تحلیل نمودار شباهت‌هایی را بین الگوی تقاضای شبکه فعلی و الگوی ایجاد شده در دوره 2018-2019 نشان می‌دهد. مشابه چرخه قبلی، تقاضای شبکه پس از بالاترین قیمت تاریخ در آوریل 2021 کاهش یافت. سپس بهبود قابل‌توجهی در تقاضا ظاهر شد که منجر به شکل‌گیری یک قله قیمتی دیگر گردید.
تعداد تراکنش ها در ثانیه (EMA 7 روزه)
گلسنود اضافه کرد که تقاضای ضعیف از سوی هرکسی غیر از علاقه‌مندان اختصاصی بیت‌کوین، هزینه‌های شبکه را مجبور می‌کند تا به منطقه نزولی وارد شود. طی هفته گذشته، کارمزدهای روزانه تنها 13.4 بیت کوین بوده است. برای مقایسه، زمانی که قیمتها در آوریل گذشته به سقف تاریخی رسید، کارمزد روزانه شبکه 200 بیت کوین را لمس کرد.
بازار نزولی بیت کوین به پایان رسید؟
پس از آن که بیت کوین نزدیک به یک هفته زیر ۳۰ هزار دلار معامله شد، در تاریخ ۲۲ می، یک واگرایی صعودی شدید را ثبت کرد. در زمان انتشار این خبر، بیت کوین با ۵/۲ درصد رشد نسبت به سطح مقاومت حیاتی‌اش یعنی ۳۰ هزار دلار، معامله می‌شود. لارک دیویس (Lark Davis)، تحلیلگر معروف ارزهای دیجیتال دراین‌باره نوشته است:
بیت کوین امروز با واگرایی صعودی عظیمی مواجه شده است. آخرین باری که شاهد چنین اتفاقی بودیم در سال ۲۰۲۱ بود. آيا این می‌تواند نشانه آغاز یک رالی بزرگ باشد؟
به گزارش سایت کوین گپ، دیویس اضافه کرده که اگرچه شرایط کلی جهانی در حال حاضر نگران‌کننده است، پس از این‌همه احساسات خرسی، امیدهایی هم وجود دارد. باید بازار نزولی بیت کوین به پایان رسید؟ ببینیم که آیا بیت کوین می‌تواند این سطح مقاومتی را به یک منطقه حمایتی قوی تبدیل کند یا خیر؟ از لحاظ تاریخی، ۳۰ هزار دلار همواره به‌عنوان یک سطح حمایتی حیاتی برای بیت کوین عمل کرده است.
دیویس با توجه به خط روند سقف‌های پایین‌تر و کف‌های پایین‌تر (lower highs و lower lows) اشاره کرده است که احتمالا می‌توانیم شاهد یک رالی استراحتی تا ۳۷ هزار دلار باشیم. در این زمان نیز می‌توانیم به میانگین متحرک ۲۰۰ روزه نزدیک‌تر شویم. با این حال، این موضوع می‌تواند به معنی احتمال سقوط قیمت به زیر سطح ۲۲ هزار دلار، پیش از اوج‌گیری قاطعانه آن باشد.
شاخص‌های آن‌چین بیت کوین
شاخص‌های آن‌چین بیت کوین، همچنان نشان‌دهنده قدرت در یک سطح بنیادین هستند. مجموع آدرس‌هایی که بیش از یک بیت کوین دارند با نزدیک شدن به یک میلیون به بالاترین حد خود رسیده‌اند.
درحالی‌که شاخص ترس و طمع بیت کوین همچنان در منطقه ترس شدید باقی مانده است، نهنگ‌ها در حال ماهی‌گیری در کف هستند. طبق گزارش‌های Glassnode، آدرس‌های نهنگ بیت کوین با بیش از ۱۰ هزار کوین، در طول مدت بحران اخیر، افزایش داشته‌اند.
مشخص است که سرمایه‌گذاران ضعیف با واگذاری دارایی‌هایشان به نهنگ‌های بزرگ‌تر از بازار خارج شده‌اند. این نشان می‌دهد که باید مراقب افزایش عرضه بیت کوین در صرافی‌ها باشیم. با این حال، این امر همواره بخشی از هر بازار نزولی بوده است. اکنون که سرمایه‌گذاران به اندازه کافی خون به پا کرده‌اند، یک تغییر صعودی می‌تواند کارساز باشد.
وضعیت بازار: بیت کوین به پایان چرخه نزولی خود نزدیک می‌شود؟
با وجود اینکه نشانه‌هایی از رسیدن بیت کوین به انتهای چرخه نزولی فعلی دیده می‌شود، برخی از کارشناسان می‌گویند تا زمانی که یک سقوط بزرگ دیگر در روند قیمت این ارز دیجیتال اتفاق نیفتد، نمی‌توان رسیدن به کف‌های قیمتی را تأیید کرد.
به گزارش کوین دسک، روز گذشته با اینکه قیمت بیت کوین تا کف ۲۹٬۲۰۰ دلاری پایین آمد، کندل یک‌روزه با جهش قیمت در ادامه روز، در سطح ۳۱٬۱۰۰ دلار بسته شد. بیت کوین در روزهای اخیر نوسانات زیادی را تجربه کرده است و جهش‌های مقطعی هم به‌خاطر فعال‌نبودن بخشی از خریداران، تا به اینجای کار بسیار محدود بوده‌اند.
عملکرد آلت کوین‌های بازار اما، روز گذشته از ارزی به ارز دیگر متفاوت بود. برای مثال، چین لینک در این مدت جهشی ۱۱ درصدی را تجربه کرد و اینترنت کامپیوتر و سولانا هم به ترتیب ۳.۵ و ۲ درصد کاهش قیمت داشتند. این در حالی است که بازدهی بیت کوین در ۲۴ ساعت گذشته حدود ۲.۳ درصد بوده است.
احساسات معامله‌گران بازار ارزهای دیجیتال همچنان نزولی ارزیابی می‌شود و در همین حال، تحلیلگران و برخی از کارشناسان فعال در زمینه مدیریت سرمایه، به‌دنبال کف قیمتی بیت کوین هستند و انتظار دارند پس از رسیدن قیمت به آن، با بازیابی بازار، بخشی از ضررهای ماه‌های گذشته سرمایه‌گذاران جبران شود.
مؤسسه سرمایه‌گذاری تو پرایم (Two Prime)، درباره وضعیت کنونی بازار ارزهای دیجیتال گفته است:
در هر چرخه قیمتی که شاهد آن هستم، بهترین زمان برای انباشت واحدهای جدید، در جریان بازارهای نزولی است و زمانی که بازار صعودی از سر گرفته شود، سود حاصل از این سرمایه‌گذاری‌ها به‌صورت تصاعدی افزایش می‌یابد.
کارشناسان مؤسسه تو پرایم انتظار دارند سبد سرمایه‌گذاری آنها با بازگشت قیمت بیت کوین و اتریوم به بالای ۳۳٬۰۰۰ و ۲٬۲۰۰ دلار از رکود خارج شود؛ سطوحی که ۱۰ الی ۲۰ درصد بالاتر از قیمت‌های کنونی است.
صندوق سرمایه‌گذاری در دارایی‌های دیجیتال مؤسسه تو پرایم که از معاملات مشتقه ارزهای دیجیتال نیز برای افزایش درآمد و پوشش ریسک سرمایه‌گذاری‌های خود استفاده میکنند، احتمالاً برای ماه مه (اردیبهشت) بازدهی منفی ۳۱.۴ درصد را ثبت کرده باشد که تا حد زیادی به‌خاطر عملکرد بد اتریوم و آلت کوین‌هایی مانند سولانا در این دوره زمانی است. همان طور که احتمالاً می‌دانید، در جریان چرخه‌های نزولی آلت کوین‌ها معمولاً به‌خاطر ریسک سرمایه‌گذاری بیشتری که نسبت به بیت کوین دارند، کاهش قیمتی بیشتری را هم تجربه میکنند.
پیداکردن کف قیمتی چرخه فعلی بیت کوین
بسیاری از اندیکاتورها نشان می‌دهند که بیت کوین به‌سمت میانه یا انتهای چرخه نزولی خود در حرکت است. برای مثال، شاخص قیمت تحقق‌یافته (Realized Price) که متوسط قیمت خرید تمام واحدهای درگردش بیت کوین را اندازه‌گیری می‌کند، اکنون روی سطح ۲۳٬۶۰۰ دلار قرار دارد. برخی از تحلیلگران به این سطح به چشم یک حمایت کلیدی نگاه میکنند که می‌تواند کف قیمتی چرخه نزولی فعلی بیت کوین را مشخص کند.
پلتفرم تحلیلی گلسنود (Glassnode) در یکی از مطالب جدید خود نوشته است:
شاخص مبنای هزینه یا همان قیمت تحقق‌یافته در گذشته بارها به‌عنوان حمایت چرخه‌های نزولی قیمت عمل کرده است و در ۸۴.۹ درصد از روزهای معاملاتی بیت کوین، کندل قیمت جایی بالاتر از این شاخص بسته شده است. به عبارتی دیگر، از زمان شروع معاملات بیت کوین، تنها در ۱۵.۱ درصد از روزهای معاملاتی، کندل قیمت جایی پایین‌تر از شاخص قیمت تحقق‌یافته بسته شده است.
برای تأیید رسیدن به کف قیمتی چرخه فعلی، لازم است قیمت بیت کوین پس از سقوط به زیر شاخص قیمت تحقق‌یافته، به‌سمت بالا بازگردد؛ درست مانند چیزی که در پایان چرخه‌های نزولی قبلی اتفاق افتاد. اکنون با توجه به اینکه قیمت هنوز به زیر این شاخص سقوط نکرده است، می‌توان گفت آن دسته از سرمایه‌گذاران که مایل به فروش هستند، هنوز به‌طور کامل از بازار خارج نشده‌اند.
نمودار مقایسه قیمت اصلی و قیمت تحقق‌یافته بیت کوین.
الکس کوپتسکویچ (Alex Kuptsikevich)، تحلیلگر مؤسسه «FxPro»، می‌گوید:
بازار نزولی بیت کوین هنوز به پایان نرسیده است، هرچند قیمت آن بخش قابل‌توجهی از مسیر نزولی خود را پشت سر گذاشته است. با این حال، اکنون این شایعه در بازار در حال پخش‌شدن است که خریداران کوتاه‌مدت بیت کوین پیش‌تر از بازار خارج شده و اقدام به فروش کرده‌اند.
به‌گفته کوپتسکویچ، بازار صعودی از نقطه‌ای آغاز می‌شود که سرمایه‌گذاران میان‌مدت و حتی بخشی از هولدرهای بلندمدت اقدام به فروش دارایی‌های خود کنند؛ اتفاقی که در نهایت با رسیدن قیمت به سطوح پایین‌تر بخشی از خریداران را دوباره به بازار جذب می‌کند. این تحلیلگر می‌گوید بعید است بازار بتواند قبل از رسیدن به رکورد قیمتی سال ۲۰۱۷ (۱۹٬۸۰۰ دلار) وارد این مرحله شود.
نزول بیت‌کوین به پایان رسید؟
در حالی که ارزش بیت‌کوین به پایین‌تر از سطح حیاتی ۳۰هزار دلار می‌رسد، این رمزارز دیجیتال در بازار نزولی در حال چرخش و بازار کریپتو همچنان تحت فشار است.
به گزارش ایسنا و به نقل از کوین، پلن‌بی (PlanB)، تحلیلگر معروف حوزه رمز ارزها، ادعا می‌کند که بازار نزولی تقریبا به پایان رسیده است. در حال حاضر، پلن‌بی در توییتی گزارش کرد که بازار نزولی تقریبا به پایان رسیده است و قیمت باید دوباره شروع به افزایش کند.
وی بر این باور است که میانگین متحرک (RPMA) و اندیکاتور RSI در سطوح فعلی نشان دهنده پایین بودن قیمت بیت‌کوین است. با این حال، ممکن است ۶تا ۹ ماه (مانند ۲۰۱۴ و ۲۰۱۸/۱۹) یا یک تا دو ماه (مانند ۲۰۱۱ و ۲۰۲۰) طول بکشد تا بتوانیم شاهد جهش باشیم.
در حال حاضر، بیت‌کوین به سمت سطح ۳۰هزار دلار حرکت می‌کند.
علاوه بر این، پلن‌بی ارتباطی بین بازار سهام ایالات‌متحده و بیت‌کوین، به ویژه اس‌اندپی ۵۰۰ و بیت‌کوین را نیز به اشتراک گذاشت. ارزش هر دو بازار سهام و بیت‌کوین از نوامبر ۲۰۲۱ کاهش یافته‌اند.
در همین حال، اس‌اندپی ۵۰۰ در بازار نزولی قرار دارد زیرا نزدیک به ۲۰ درصد کاهش یافته است. تحلیلگران بر این باورند که انباشت بیت‌کوین در قیمت فعلی می‌تواند بازده بیشتری را به سرمایه‌گذاران بلندمدت برساند.
با وجود دیدگاه پلن‌بی در مورد بازار نزولی، پیروان وی همچنین معتقدند با توجه به نصف شدن ارزش بیت‌کوین، بازار نزولی هنوز به پایان نرسیده است. این روند، اکتبر را به‌عنوان انتهایی نشان می‌دهد که قیمت بیت‌کوین می‌تواند بازگشت مجدد را تایید کند.
با این حال، اگر بازار نزولی در یک تا دو ماه به پایان برسد و قیمت تحقق یافته و RSI بهبودی وی (V) شکل داشته باشند. یک رکورد جدید در طول یک سال قابل مشاهده است.
مجموع ارزش بازار جهانی ارزهای دیجیتالی در حال حاضر ۱.۲۵ تریلیون دلار برآورد می‌شود که این رقم نسبت به روز قبل ۲.۴۴ درصد کمتر شده است.
در حال حاضر ۴۴.۵۹ درصد کل بازار ارزهای دیجیتالی در اختیار بیت‌کوین بوده که در یک روز ۰.۲۳ درصد کاهش داشته است.
حجم بازار نزولی بیت کوین به پایان رسید؟ کل بازار ارزهای دیجیتال در ۲۴ ساعت گذشته ۶۹.۷۵ میلیارد دلار است که ۱۶.۷۳ درصد کاهش داشته است. حجم کل در امور مالی غیر متمرکز در حال حاضر ۶.۹۲ میلیارد دلار است که ۹.۹۲ درصد از کل حجم ۲۴ ساعته بازار ارزهای دیجیتال است. حجم تمام سکه‌های پایدار اکنون ۶۰.۷۹ میلیارد دلار است که ۸۷.۱۴ درصد از کل حجم ۲۴ ساعته بازار ارزهای دیجیتال است.
به روزرسانی قیمت ارزهای دیجیتالی (تا ساعت ۰۱:۳۵ ظهر به وقت شرقی)
دیدگاه شما